Анализ ликвидности баланса online

Данная страница предназначена для выполнения автоматизированного анализа ликвидности баланса предприятия. В качестве исходной информации выступают данные из соответствующей формы отчетности (форма №1). Все расчеты осуществляются автоматически, пользователю остается только интерпретировать полученные результаты, воспользовавшись подсказками.

Для проведения анализа осуществляем следующие действия:

1. Заполняем форму баланса.

Бухгалтерский баланс

Актив

тыс. руб.

Наименование показателя

Код

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

Результаты исследований и разработок

1120

Нематериальные поисковые активы

1130

Основные средства

1150

Доходные вложения в материальные ценности

1160

Финансовые вложения

1170

Отложенные налоговые активы

1170

Прочие внеоборотные активы

1190

Итого по разделу I

1100

 

 

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

Дебиторская задолженность

1230

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

Прочие оборотные активы

1260

Итого по разделу II

1200

 

 

 

БАЛАНС

1600

 

 

 

Пассив

Наименование показателя

Код

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

1310

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

Переоценка внеоборотных активов

1340

Добавочный капитал

1350

Резервный капитал

1360

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

Итого по разделу III

1300

 

 

 

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

1410

Отложенные налоговые обязательства

1420

Оценочные обязательства

1430

Прочие обязательства

1450

Итого по разделу IV

1400

 

 

 

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

1510

Кредиторская задолженность

1520

Доходы будущих периодов

1530

Оценочные обязательства

1540

Прочие обязательства

1550

Итого по разделу V

1500

 

 

 

БАЛАНС

1700

 

 

 

2. Теперь необходимо проверить корректность введенных данных. Суммы по строкам 1600 (итог актива) и 1700 (итог пассива) должны совпадать. Если они не совпадают, то необходимо проверить правильность введенных данных. Если суммы совпали, то переходим, собственно, к анализу ликвидности баланса.

3. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

  1. наиболее ликвидные активы (НЛА);
  2. быстрореализуемые активы (БРА);
  3. медленно реализуемые активы (МРА);
  4. труднореализуемые активы (ТРА).

По срочности обязательств пассивы подразделяются на следующие группы:

  1. наиболее срочные обязательства (НСО);
  2. краткосрочные пассивы (КСП);
  3. долгосрочные пассивы (ДСП);
  4. постоянные пассивы (ПСП).

Наиболее ликвидные активы включают финансовые вложения (строка 1240 актива баланса) и денежные средства (строка 1250). Быстрореализуемые активы включают дебиторскую задолженность (строка 1230) и прочие оборотные активы (строка 1260). Медленно реализуемые активы включают запасы (строка 1210), НДС по приобретенным ценностям (строка 1220), доходные вложения (строка 1160) и долгосрочные финансовые вложения (строка 1170). Для определения величины труднореализуемых активов из общей стоимости внеоборотных активов (строка 1100) необходимо вычесть сумму доходных вложений (строка 1160) и долгосрочных финансовых вложений (строка 1170).

В следующей таблице осуществляем группировку активов по степени ликвидности и рассчитываем удельный вес каждой группы в их общей сумме:

Наименование показателя

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

Наиболее ликвидные активы (НЛА)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Быстро реализуемые активы (БРА)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Медленно реализуемые активы (БРА)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Трудно реализуемые активы (БРА)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Итого

  тыс.руб.

  тыс.руб.

  тыс.руб.

На основе полученных в таблице показателей, отвечаем на следующие вопросы:

  • какой удельный вес в имуществе предприятия занимают наиболее ликвидные активы? какова динамика данного показателя? за счет каких групп показателей произошло изменение (увеличение или уменьшение) величины и удельного веса наиболее ликвидных активов? Если удельный вес наиболее ликвидных активов сокращается, то это чаще всего означает, что степень ликвидности активов снижается;
  • какой удельный вес в имуществе предприятия занимают быстро реализуемые активы? какова динамика данного показателя? за счет каких групп показателей произошло изменение (увеличение или уменьшение) величины и удельного веса быстро реализуемых активов?
  • какой удельный вес в имуществе предприятия занимают медленного реализуемые активы? какова динамика данного показателя? за счет каких групп показателей произошло изменение (увеличение или уменьшение) величины и удельного веса медленно реализуемых активов?
  • какой удельный вес в имуществе предприятия занимают трудно реализуемые активы? какова динамика данного показателя? за счет каких групп показателей произошло изменение (увеличение или уменьшение) величины и удельного веса трудно реализуемых активов? Если удельный вес трудно реализуемых активов увеличивается, то это обычно означает, что степень ликвидности активов снижается.

Пример. Предположим, мы получили следующие результаты группировки активов:

Группировка активов для анализа ликвидности

Данные, приведенные в таблице, позволяют сделать следующие выводы:

  • общая стоимость активов предприятия сократилась с 2650 тыс. руб. до 2500 тыс. руб.; структура активов также изменилась;
  • общая сумма наиболее ликвидных активов сократилась с 270 тыс. руб. до 200 тыс. руб. при одновременном сокращении удельного веса данного вида активов с 10,2% до 8,0%. В течение анализируемого периода времени часть наиболее ликвидных активов приняла форму быстро реализуемых активов (их удельный вес увеличился с 12,1% до 20,0%), а также медленно реализуемых активов (их удельный вес увеличился с 26,8% до 32,0%);
  • увеличение величины быстро реализуемых активов за счет наиболее ликвидных активов означает, что у предприятия увеличилась дебиторская задолженность. В целом можно отметить, что это негативно характеризует работу предприятия, поскольку дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные в активные расчеты, этими средствами предприятие не может свободно распоряжаться;
  • увеличение удельного веса медленно реализуемых активов означает, что предприятие увеличило вложения в запасы товарно-материальных ценностей. Если это связано с увеличением масштабов осуществления хозяйственной деятельности, то это обстоятельство можно расценивать как положительное явление. Вместе с тем, увеличение величины и удельного веса медленно реализуемых активов можно также быть связано с наличием залежалых запасов, а также с затовариваем готовой продукцией. А это, безусловно, является негативным фактом в работе предприятия;
  • величина и удельный вес труднореализуемых активов сократились. С одной стороны это может означать, что предприятие сокращает вложения во внеоборотные активы, а следовательно, и в производственную базу. Вместе с тем, сокращение названных показателей делает активы предприятия более мобильными, что следует рассматривать как положительное явление;
  • описанные выше тенденции изменения величины и структуры активов наблюдались на протяжении всего анализируемого периода, как в течение 2012, так и в течение 2013 года.

Таким образом, делать вывод о динамике величины и удельного веса каждой группы активов следует только в комплексе, учитывая условия и особенности хозяйствования конкретного предприятия.

Осуществляем группировку пассивов предприятия. Наиболее срочные обязательства - это разница между общей суммой краткосрочных обязательств (строка 1500) и суммой краткосрочных займов (строка 1510). Краткосрочные пассивы - строка 1510. Долгосрочные пассивы - строка 1400. Постоянные пассивы - строка 1300.

В следующей таблице осуществляем группировку обязательств по срочности погашения и рассчитываем удельный вес каждой группы в их общей сумме:

Наименование показателя

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

Наиболее срочные обязательства (НСО)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Краткосрочные пассивы (КСП)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Долгосрочные пассивы(ДСП)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Постоянные пассивы (ПСП)

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

  тыс.руб.;
  %

Итого

  тыс.руб.

  тыс.руб.

  тыс.руб.

Представленная выше таблица иллюстрирует величины каждой группы обязательств, их динамику, а также удельный вес каждой группы в общей сумме пассивов. На основе этих данных легко делается вывод о том, какие группы пассивов преобладают, суммы по каким из них увеличились или уменьшились, а какие, напротив, уменьшились. Если, например, увеличился удельный вес наиболее срочных обязательств, то (при прочих равных условиях) это означает, что сократилась платежеспособность предприятия.

Пример. Предположим, мы получили следующие результаты группировки пассивов:

Группировка пассивов для анализа ликвидности

Данные, приведенные в таблице, позволяют сделать следующие выводы:

  • общая стоимость пассивов предприятия (как и стоимость активов) сократилась с 2650 тыс. руб. до 2500 тыс. руб.; структура пассивов также изменилась;
  • величина наиболее срочных обязательств за анализируемый период времени сократилась в 2 раза, с 300 тыс. руб. до 150 тыс. руб. при одновременное сокращении их удельного веса с 11,3% до 6,0%. Обычно снижение суммы данного вида обязательств положительно сказывается на уровне платежеспособности предприятия;
  • перегруппировка пассивов сказалась также и на обязательствах с более длительными сроками погашения. В частности, величина краткосрочных обязательств увеличилась на 100 (450-350) тыс. руб., а величина долгосрочных пассивов увеличилась на 20 (770-750) тыс. руб.;
  • общая величина постоянных пассивов сократилась с 1350 тыс. руб. до 1000 тыс. руб., удельный вес данной группы пассивов сократился с 50,9% до 40,0%. Норматив финансовой устойчивости требует, чтобы не менее 50% имущества предприятия было сформировано за счет собственного капитала (а это именно рассматриваемая группа пассивов - постоянные пассивы). Как видно из данных таблицы, на начало анализируемого периода данный норматив соблюдался (удельный вес постоянных пассивов в общей величине пассивов составлял 50,9%). Однако через год величина данного показателя сократилась до 46,2%, а еще через год до 40,0%. Данное обстоятельство говорит о снижении финансовой устойчивости. Анализу также целесообразно подвергнуть причины сокращения величины постоянных пассивов. Если, например, динамика нераспределенной прибыли сокращается, то это может послужить причиной финансовых проблем в будущем.

Таким образом, делать вывод о динамике величины и удельного веса каждой группы пассивов также следует только в комплексе, учитывая условия и особенности хозяйствования конкретного предприятия.

4. После группировки активов по степени ликвидности и обязательств по срочности погашения рассчитывается платежный дефицит (-) или излишек (+):

Наименование показателя

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

Платежный излишек (+) или недостаток (-) для покрытия наиболее срочных обязательств, тыс. руб. (НЛА-НСО)

 

 

 

Платежный излишек (+) или недостаток (-) для покрытия краткосрочных пассивов, тыс. руб. (БРА-КСП)

 

 

 

Платежный излишек (+) или недостаток (-) для покрытия долгосрочных пассивов, тыс. руб. (МРА-ДСП)

 

 

 

Платежный излишек (+) или недостаток (-) для покрытия постоянных пассивов, тыс. руб. (ТРА-ПСП)

 

 

 

На основе приведенной в таблице данных можно сделать вывод о наличии платежного дефицита по отдельным группам активов. В частности для обеспечения ликвидности баланса по первым трем группам активов полученные результаты в таблице должны быть положительными, т.е. должны выполняться следующие условия: НЛА>НСО, БРА>КСП, МРА>ДСП. А труднореализуемых активов, напротив, желательно, чтобы было меньше, чем постоянных пассивов, т.е. ТРА<ПСП.

Выполнение первых двух неравенств означает обеспечение текущей ликвидности баланса. Именно эти обстоятельства определяют уровень платежеспособности предприятия. Выполнение третьего и четвертого неравенств означает, что баланс предприятия является ликвидным в долгосрочной перспективе. Это это обстоятельство является весьма важным для финансовой устойчивости предприятия.

Продолжаем пример. В приведенной ниже таблице представлены результаты сопоставления величины активов в размере групп по степени ликвидности, а также величины обязательств в разрезе соответствующих им групп по срочности погашения:

Анализ ликвидности баланса предприятия

Данные, приведенные в таблице, позволяют сделать следующие выводы:

  • ликвидность активов, а следовательно, и финансовое состояние предприятия существенно улучшилось: если на начало анализируемого периода имеет место дефицит наиболее ликвидных активов в сумме 30 тыс. руб., быстро реализуемых активов в сумме 30 тыс. руб. и медленно реализуемых активов в сумме 40 тыс. руб.; через год ситуация изменилась в лучшую сторону, поскольку по первым трем группам активов имел место избыток активов, необходимых для погашения обязательств различной степени срочности погашения. На протяжении следующего года описанная тенденция сохранилась и уже на последнюю отчетную дату имеет место излишек наиболее ликвидных активов в сумме 50 тыс. руб., быстро реализуемых активов в сумме 50 тыс. руб., медленно реализуемых активов в сумме 30 тыс. руб.;
  • разница между величиной труднореализуемых активов и постоянными пассивами стала, напротив, отрицательной. Это означает, что если на начало анализируемого периода предприятие не располагало собственными оборотными средствами, то на конец периода этими средствами в сумме 130 тыс. руб. предприятие располагает. Наличие собственных оборотных средств - это важное условие обеспечения финансовой устойчивости;
  • к концу анализируемого периода выполняются все условия ликвидности баланса.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (применяемой, например, при выборе наиболее надежного партнера) рассчитывается коэффициент общей ликвидности баланса:

Коэффициент общей ликвидности баланса

Расчет данного показателя представлен в таблице:

Наименование показателя

На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2013)

На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2012)

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2011)

Коэффициент общей ликвидности баланса

 

 

 

Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице.

Продолжаем пример. Значения коэффициентов общей ликвидности баланса составляют:

  • (200+0,5*500+0,3*800)/(150+0,5*450+0,3*770)=1,14;
  • (250+0,5*400+0,3*750)/(230+0,5*380+0,3*740)=1,05;
  • (270+0,5*320+0,3*710)/(300+0,5*350+0,3*750)=0,92.

Полученные значения коэффициента общей ликвидности баланса демонстрируют положительную динамику. На начало анализируемого периода баланс предприятия был неликвидным, поскольку значение коэффициента составляло менее 1. Через год ситуация стабилизировалась, баланс стал ликвидным, в течение следующего года данная тенденция продолжилась. Таким образом, финансовое состояние предприятия улучшилось.

Уважаемый пользователь! Будем рады узнать Ваше мнение о данном сервисе. Воспользуйтесь, пожалуйста, формой обратной связи (меню "Контакты").

Банковские операции    Биржевая деятельность    Инновационный менеджмент    Инвестиционный менеджмент    История менеджмента    История экономических учений    Логистика    Маркетинг    Международная инвестиционная деятельность    Международная экономика    Менеджмент    Научные исследования    Общая теория финансов    Оценочная деятельность    Производственный менеджмент    Рынок драгоценных металлов    Рынок ценных бумаг    Статистика    Стратегический менеджмент    Страхование    Техника и технологии    Управление в отраслях    Управление качеством    Управление персоналом    Управление рисками    Управление экономикой    Учет и аудит    Финансовый анализ    Финансовый менеджмент    Финансы предприятия    Экономика предприятия    Экономическая безопасность    Экономическая политика    Экономическая теория
Руна