Диагностика банкротства предприятия online

Данная страница предназначена для выполнения автоматизированной диагностики банкротства предприятия.

Двухфакторная модель Альтмана

Двухфакторная модель Альтмана

Исходные данные:

Наименование показателя

Источник данных или расчетная формула

Значение показателя, тыс. руб.

Оборотные активы

Баланс, строка 1200

Краткосрочные обязательства (КО)

Баланс, строка 1500

Долгосрочные обязательства (ДО)

Баланс, строка 1400

Общая сумма обязательств

КО+ДО

 

Собственный капитал

Баланс, строка 1300

Если Z-счет оказывается меньше 0, то высока вероятность того, что предприятие окажется платежеспособным, если Z-счет больше 0, то наиболее вероятно, что ему грозит банкротство.

В данном случае величина Z-счета составляет:

Z = -0.3877 - 1.0736* /  + 0.0579* /  =  

Пятифакторная модель Альтмана (1968 г.)

Более точные результаты по прогнозированию финансового состояния предприятия дает широко известная модель, называемая Z-счетом Альтмана и разработанная в 1968 году. В несколько модифицированном виде, приемлемом для использования на предприятиях с различной формой собственности, она выглядит следующим образом:

Пятифакторная модель Альтмана (1968 г.)

Исходные данные:

Наименование показателя

Источник данных или расчетная формула

Значение показателя, тыс. руб.

Оборотные активы

Баланс, строка 1200

 

Общая стоимость имущества

Баланс, строка 1600

 

Сумма нераспределенной прибыли, резервов, фондов специального назначения и целевого финансирования

Баланс, строка 1370

Результат от реализации (прибыль от продаж)

Отчет о финансовых результатах, строка 2200

Выручка

Отчет о финансовых результатах, строка 2110

Вероятность банкротства по показателю Альтмана оценивается по следующей шкале:

  • 1,8 и меньше - очень высокая;
  • от 1,81 до 2,7 - высокая;
  • от 2,8 до 2,9 - возможная;
  • 3,0 и выше - очень высокая.

Если Z<1,81, то предприятие станет банкротом:

  • через год - с вероятностью 95%;
  • через 3 года - с вероятностью 48%;
  • через 4 года - с вероятностью 30%;
  • через 5 лет - с вероятностью 30%.

В данном случае величина Z-счета составляет:

Z = 1.2* /  + 1.4* /  + 3.3* /  + 0.6* /  +  /  =  

Опыт использования указанных моделей в ряде стран: США, Канаде, Бразилии, Австрии, Японии показал, что спрогнозировать вероятность банкротства с помощью пятифакторной модели на один год можно с точностью до 90%, на два года – до 70%, на три – до 50%

Пятифакторная модель Альтмана (1983 г.)

Пятифакторная модель Альтмана

Данная модель оперирует показателями из модели 1968 г., но другими весовыми коэффициентами.

Граничное значение показателя составляет 1,23. Если Z<1,23, то предприятию угрожает банкротство, в противном случае – полученное значение свидетельствует о стабильном финансовом состоянии предприятии.

В данном случае величина Z-счета составляет:

Z = 0,717* /  + 0,847* /  + 3,107* /  + 0,42* /  + 0,995* /  =  

Модель Лисса

Модель Лисса

Исходные данные:

Наименование показателя

Источник данных или расчетная формула

Значение показателя, тыс. руб.

Оборотные активы

Баланс, строка 1200

 

Общая стоимость имущества

Баланс, строка 1600

 

Прибыль от продаж

Отчет о финансовых результатах, строка 2200

 

Чистая прибыль

Отчет о финансовых результатах, строка 2400

Собственный капитал

Баланс, строка 1300

 

Заемный капитал

КО+ДО

 

 

Граничное значение по данной модели составляет 0,037

В данном случае величина Z-счета составляет:

Z = 0.063* /  + 0.092* /  + 0.057* /  + 0.001* /  =  

Модель Таффлера

Модель Таффлера

Исходные данные:

Наименование показателя

Источник данных или расчетная формула

Значение показателя, тыс. руб.

Прибыль от продаж

Отчет о финансовых результатах, строка 2200

 

Краткосрочные обязательства

Баланс, строка 1500

 

Оборотные активы

Баланс, строка 1200

 

Общая сумма обязательств

КО+ДО

 

Общая стоимость имущества

Баланс, строка 1600

 

Выручка

Отчет о финансовых результатах, строка 2110

 

Граничное значение по данной модели составляет 0,2.

В данном случае величина Z-счета составляет:

Z = 0.03* /  + 0.13* /  + 0.18* /  + 0.16* /  =  

Российская R-модель

Российская R-модель

Исходные данные:

Наименование показателя

Источник данных или расчетная формула

Значение показателя, тыс. руб.

Собственный капитал (СК)

Баланс, строка 1300

 

Внеоборотные активы (ВНА)

Баланс, строка 1100

 

Собственные оборотные средства (СОС)

СК-ВНА

 

Общая стоимость имущества

Баланс, строка 1600

 

Чистая прибыль

Отчет о финансовых результатах, строка 2400

 

Выручка (В)

Отчет о финансовых результатах, строка 2110

 

Прибыль от продаж (Ппр)

Отчет о финансовых результатах, строка 2200

 

Себестоимость продукции

В-Ппр

 

Величина R-счета составляет:

8.38* /  +  /  + 0.054* /  + 0.63* /  =  

С учетом полученных результатов вероятность банкротства оценивается следующим образом:

  • 0 и меньше – очень высокая (90-100%);
  • от 0 до 0,18 – высокая (60-80%)я;
  • от 0,18 до 0,32 – средняя (35-50%);
  • от 0,32 до 0,42 – низкая (15-20%);
  • 0,42 и выше – минимальная (до 10%).

Уважаемый пользователь! Будем рады узнать Ваше мнение о данном сервисе. Воспользуйтесь, пожалуйста, формой обратной связи (меню "Контакты").

Новые работы

Rambler's Top100