Анализ финансового состояния ПАО «Корпорация «Иркут» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Корпорация «Иркут»

Публичное акционерное общество «Научно-производственная корпорация «Иркут» (ПАО «Корпорация «Иркут») создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 г. №721 путем преобразования государственного предприятия «Иркутское авиационное производственное объединение» и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иным действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.

Корпорация ведет свою историю с образования Иркутского авиационного завода, который был создан в соответствии с Приказом №181 Главного Управления промышленности Наркомтяжмаша СССР от 28 марта 1932 года. Предполагалось, что новый завод будет поставлять самолеты для частей Красной Армии, расположенных на Дальнем Востоке. Завод был построен в рекордно короткие сроки, пуск состоялся 24 августа 1934 г.

Основной целью деятельности ПАО «Корпорация «Иркут» является извлечение прибыли и наиболее эффективное ее использование для экономического и социального развития ПАО «Корпорация «Иркут».

ПАО «Корпорация «Иркут» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Для реализации своих целей ПАО «Корпорация «Иркут» осуществляет:

  • разработку авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • испытание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • деятельность по техническому обслуживанию шифровальных (криптографических) средств;
  • деятельность по разработке и (или) производству средств защиты конфиденциальной информации;
  • деятельность по технической защите конфиденциальной информации;
  • разработку, производство, испытание, установку, монтаж, техническое обслуживание, ремонт, утилизацию и реализацию вооружения и военной техники;
  • реализацию авиационной техники и другой продукции, в том числе авиационной техники двойного назначения.

Таким образом, основными направлениями деятельности ПАО «Корпорация «Иркут» являются производство военной авиатехники, разработка семейства самолетов МС-21 и самолета первоначальной подготовки Як-152. Корпорация своевременно поставляет по Государственному оборонному заказу и экспортным контрактам многофункциональные истребители Су-30СМ и учебно-боевые самолеты Як-130, осуществляет экспортную поставку самолетов и технологических комплектов Су-30МК, сервисное, послепродажное обслуживание и модернизацию поставленной авиатехники. Основные объемы производства и поставок приходятся на военную авиационную технику. С целью диверсификации направлений деятельности, Корпорация «Иркут» использует имеющиеся у неё конкурентные преимущества при освоении нового для неё направления деятельности – капитального ремонта ранее произведённых Корпорацией самолётов Су-30МК на базе ИАЗ.

В области повышения эффективности производства ПАО «Корпорация «Иркут» ставит перед собой, в первую очередь, задачи дальнейшего сокращения производственных циклов, снижения трудоемкости производства и оптимизации производственных операционных затрат.

Основными целями технического и инновационного развития предприятия на предстоящий период являются:

  • обеспечение выполнения обязательств по портфелю заказов и освоение новых изделий;
  • обеспечение высокого уровня качества производства и поддержки в эксплуатации производимой авиационной техники;
  • постановка на производство гражданского самолетов МС-21;
  • обеспечение выполнения ОКР по самолету Як-152 и подготовка серийного производства;
  • обновление имеющегося парка оборудования для обеспечения выполнения обязательств по перспективному портфелю заказов и освоение новых изделий.

Поставленные цели будут достигнуты за счёт решения следующих задач:

  • развитие системы производственной кооперации, применяемой при производстве МС-21;
  • организация управления цепочкой поставок по проекту МС-21;
  • выполнение в рамках реализации Программы МС-21 комплекса работ по гармонизации СМК организаций-поставщиков с СМК Корпорации;
  • внедрение нового оборудования и освоение новых технологий;
  • улучшение процессов производства и развитие процессов послепродажного обслуживания авиационной техники, обеспечивающих удовлетворение потребностей Заказчика.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Корпорация Иркут» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Корпорация Иркут» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Корпорация Иркут»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Корпорация Иркут»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Корпорация Иркут» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы320 999272 622228 851182 608
Результаты исследований и разработок8 302 15811 134 25015 399 18019 674 023
Основные средства7 606 26510 504 88216 504 27924 039 889
Финансовые вложения1 515 8452 463 3261 437 73024 758 978
Отложенные налоговые активы1 672 8451 076 9232 219 5336 566 669
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты2 248 0752 204 0603 723 3694 108 316
Прочие внеоборотные активы9 642 0303 917 4235 384 9306 814 823
Всего по разделу 131 308 21731 573 48644 897 87286 145 306
2. Оборотные активы
Запасы27 378 49042 994 85549 465 17646 382 888
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям980 5571 363 160565 239456 399
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты92 041 14686 709 48333 539 79648 410 193
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)196 3927 76279 7844 407 237
Денежные средства и денежные эквиваленты23 763 15058 700 66436 174 20724 814 974
Прочие оборотные активы1 372 402752 329247 269255 218
Всего по разделу 2145 732 137190 528 253120 071 471124 726 909
Баланс177 040 354222 101 739164 969 343210 872 215

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал3 498 0273 689 4565 398 2793 997 352
Переоценка внеоборотных активов105 317105 317105 317105 317
Добавочный капитал (без переоценки)6 799 6837 605 5967 605 5969 006 523
Резервный капитал174 901174 901184 473199 868
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8 640 4927 513 9239 362 381(2 803 286)
Всего по разделу 319 218 42019 089 19322 656 04610 505 774
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства82 623 204105 771 35382 294 40979 687 021
Отложенные налоговые обязательства5 100 3874 984 9026 988 1567 801 764
Оценочные обязательства767 1112 207 7291 559 2021 292 930
Прочие обязательства029 589464 66823 116 848
Итого по разделу 488 490 702112 993 57391 306 435111 898 563
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства17 425 68335 014 83817 373 84249 347 985
Кредиторская задолженность50 680 99651 072 25529 961 80834 607 423
Доходы будущих периодов440 250533 89400
Оценочные обязательства784 3033 397 9863 671 2124 512 470
Всего по разделу 569 331 23290 018 97351 006 86288 467 878
Баланс177 040 354222 101 739164 969 343210 872 215

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг99 460 86884 644 97463 137 644
Себестоимость продукции, работ, услуг(69 294 494)(62 111 058)(52 481 375)
Валовая прибыль (убыток)30 166 37422 533 91610 656 269
Коммерческие расходы(14 936 785)(11 289 426)(4 575 549)
Управленческие расходы(4 894 299)(3 545 366)(5 147 820)
Прибыль (убыток) от продаж10 335 2907 699 124932 900
Доходы от участия в других организациях(0)(0)3 562
Проценты к получению1 006 5791 806 158676 869
Проценты к уплате(9 244 519)(7 699 784)(6 090 401)
Прочие доходы80 219 5076 194 0544 630 589
Прочие расходы(81 136 093)(4 193 959)(14 318 219)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 180 7643 805 593(14 164 700)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)244 28464 961(529 862)
Изменение отложенных налоговых обязательств115 485(2 003 254)(813 608)
Изменение отложенных налоговых активов(595 922)1 142 6104 347 136
Прочее(638)14 901(106)
Чистая прибыль (убыток)699 6892 959 850(10 631 278)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------