Анализ финансового состояния ПАО «Корпорация «Иркут» (2016-2018 гг.) + демо

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Корпорация «Иркут»

Публичное акционерное общество «Научно-производственная корпорация «Иркут» (ПАО «Корпорация «Иркут») создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 г. №721 путем преобразования государственного предприятия «Иркутское авиационное производственное объединение» и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иным действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.

Корпорация ведет свою историю с образования Иркутского авиационного завода, который был создан в соответствии с Приказом №181 Главного Управления промышленности Наркомтяжмаша СССР от 28 марта 1932 года. Предполагалось, что новый завод будет поставлять самолеты для частей Красной Армии, расположенных на Дальнем Востоке. Завод был построен в рекордно короткие сроки, пуск состоялся 24 августа 1934 г.

Основной целью деятельности ПАО «Корпорация «Иркут» является извлечение прибыли и наиболее эффективное ее использование для экономического и социального развития ПАО «Корпорация «Иркут».

ПАО «Корпорация «Иркут» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Для реализации своих целей ПАО «Корпорация «Иркут» осуществляет:

• разработку авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
• ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
• испытание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
• деятельность по техническому обслуживанию шифровальных (криптографических) средств;
• деятельность по разработке и (или) производству средств защиты конфиденциальной информации;
• деятельность по технической защите конфиденциальной информации;
• разработку, производство, испытание, установку, монтаж, техническое обслуживание, ремонт, утилизацию и реализацию вооружения и военной техники;
• реализацию авиационной техники и другой продукции, в том числе авиационной техники двойного назначения.

Таким образом, основными направлениями деятельности ПАО «Корпорация «Иркут» являются производство военной авиатехники, разработка семейства самолетов МС-21 и самолета первоначальной подготовки Як-152. Корпорация своевременно поставляет по Государственному оборонному заказу и экспортным контрактам многофункциональные истребители Су-30СМ и учебно-боевые самолеты Як-130, осуществляет экспортную поставку самолетов и технологических комплектов Су-30МК, сервисное, послепродажное обслуживание и модернизацию поставленной авиатехники. Основные объемы производства и поставок приходятся на военную авиационную технику. С целью диверсификации направлений деятельности, Корпорация «Иркут» использует имеющиеся у неё конкурентные преимущества при освоении нового для неё направления деятельности – капитального ремонта ранее произведённых Корпорацией самолётов Су-30МК на базе ИАЗ.

В области повышения эффективности производства ПАО «Корпорация «Иркут» ставит перед собой, в первую очередь, задачи дальнейшего сокращения производственных циклов, снижения трудоемкости производства и оптимизации производственных операционных затрат.

Основными целями технического и инновационного развития предприятия на предстоящий период являются:

• обеспечение выполнения обязательств по портфелю заказов и освоение новых изделий;
• обеспечение высокого уровня качества производства и поддержки в эксплуатации производимой авиационной техники;
• постановка на производство гражданского самолетов МС-21;
• обеспечение выполнения ОКР по самолету Як-152 и подготовка серийного производства;
• обновление имеющегося парка оборудования для обеспечения выполнения обязательств по перспективному портфелю заказов и освоение новых изделий.

Поставленные цели будут достигнуты за счёт решения следующих задач:

• развитие системы производственной кооперации, применяемой при производстве МС-21;
• организация управления цепочкой поставок по проекту МС-21;
• выполнение в рамках реализации Программы МС-21 комплекса работ по гармонизации СМК организаций-поставщиков с СМК Корпорации;
• внедрение нового оборудования и освоение новых технологий;
• улучшение процессов производства и развитие процессов послепродажного обслуживания авиационной техники, обеспечивающих удовлетворение потребностей Заказчика.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Корпорация Иркут» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Корпорация Иркут» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Корпорация Иркут»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Корпорация Иркут»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Корпорация Иркут»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Корпорация Иркут»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Корпорация Иркут» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Корпорация Иркут» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Корпорация Иркут» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)