Анализ финансового состояния ПАО «Нижегородский машиностроительный завод» (2015-2017 гг.)

Общая характеристика ПАО «НМЗ»

Публичное акционерное общество «Нижегородский машиностроительный завод» (ПАО «НМЗ») – это предприятие стратегического значения, относится к предприятиям оборонно-промышленного комплекса, отрасль – оборонная промышленность, подотрасль – радиопромышленность.

Завод был создан в 1932 году с целью выпуска артиллерийских систем. После Великой Отечественной войны, предприятие освоило производство новейшей спецтехники, паропроизводящих установок для надводного атомного флота, оборудования для атомных электростанций, изделий производственно-технического и гражданского назначения. Завод был награжден пятью высшими орденами Советского Союза.

ПАО «НМЗ» – коммерческая организация, цель деятельности которой – участие в обеспечении обороноспособности и безопасности Российской Федерации, развитие военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами и получение прибыли путем осуществления собственной предпринимательской деятельности.

Основными видами деятельности ПАО «НМЗ» являются:

• выполнение Государственного оборонного заказа;
• участие в Государственном оборонном заказе;
• разработка, производство и реализация артиллерийских систем и другой спецтехники;
• разработка, производство и ремонт атомных паропроизводящих установок (АППУ) и другого оборудования для атомных электростанций;
• разработка, производство и реализация оборудования для морского флота;
• разработка, производство и реализация систем ПВО и антенной техники;
• разработка, производство и реализация горно-шахтного оборудования и электрооборудования во взрывозащищенном исполнении;
• разработка, производство и реализация теплоцентралей;
• разработка, производство и реализация оборудования для нужд сельского хозяйства, лесной и нефтедобывающей промышленности;
• производство металлургической продукции;
• изготовление ядерных энергетических установок военного назначения, их наземных стендов – прототипов и составных частей;
• изготовление технических средств обращения с радиоактивными материалами;
• разработка, производство и реализация товаров народного потребления;
• оказание услуг и коммерческо-посреднической деятельности;
• разработка, производство и реализация продукции научно-технического назначения;
• предоставление услуг местной телефонной связи;
• осуществление внешнеэкономической деятельности;
• строительство объектов жилого, культурно-бытового и промышленного назначения, содержание жилого фонда и нежилых помещений;
• проектно-изыскательская, проектно-конструкторская, ремонтно-строительная деятельность;
• осуществление перевозок.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НМЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НМЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг. (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НМЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НМЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НМЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НМЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НМЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «НМЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Рисунок 15 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НМЗ» за 2015-2017 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Анализ деловой активности ПАО «НМЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НМЗ»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НМЗ»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НМЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 20 – Система показателей У. Бивера

Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО «НМЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НМЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «НМЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

1. Баланс ПАО «НМЗ» является неликвидным.
2. Компания является неплатежеспособной.
3. Зависимость компании от кредиторов является неудовлетворительной. В целом финансовая устойчивость компании снизилась.
4. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
5. Рентабельность работы компании неудовлетворительная.
6. Результаты применения синтетических моделей диагностики банкротства свидетельствуют, что в финансовом состоянии компании присутствуют существенные проблемы.