Анализ финансового состояния ПАО «Уралкуз» (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Уралкуз»

Публичное акционерное общество «Уральская кузница» (ПАО «Уралкуз») – одно из крупнейших металлургических градообразующих предприятий Урала, расположенное в городе Чебаркуле Челябинской области.

Основной целью деятельности ПАО «Уралкуз» остается выпуск продукции, удовлетворяющей требования и ожидания потребителей, обеспечивающий экономическую устойчивость предприятия, повышение конкурентоспособности продукции и как следствие этого рост объемов производства, реализации и извлечение прибыли.

Основным предметом хозяйственной деятельности ПАО «Уралкуз» является производство горячих штамповок и поковок.

ПАО «Уралкуз» является крупнейшим в России производителем штампованной продукции из специальной стали и сплавов. Уникальное кузнечно-штамповочное производство на базе тяжелых и сверхтяжелых агрегатов, основу которого составляют штамповочные молоты с массой падающих частей от 2 до 25 тонн, а также самый большой в мире бесшаботный молот с энергией удара 150 тонн-сил, позволяют изготавливать штамповки весом до 2,5 тонн и длиной до 4-х метров. Первый в России комплекс для производства крупных цельнокатаных колец предназначен для производства деталей весом до 2 тонн и диаметром до 4-х метров. «Уральская кузница» производит штамповки практически для всех отраслей машиностроения.

В целях повышения конкурентоспособности продукции предприятия ведется работа по следующим направлениям:

• обеспечение стабильного качества продукции;
• разработка и исполнение плана организационно-технических мероприятий, направленных на снижение издержек производства;
• освоение новых видов изделий;
• совершенствование системы менеджмента качества.

ПАО «Уралкуз» участвует в ряде перспективных гос. контрактов на поставку штамповок для авиастроительных заводов. В 2016 году были получены заказы на поставку штамповок обшивки, элементов фюзеляжа самолетов для ОАО «НПО Иркут» (ЯК-130, СУ-30), ОАО «Сокол» (МиГ-31).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Уралкуз»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Уралкуз»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Уралкуз»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Уралкуз»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Уралкуз» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Уралкуз» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Уралкуз»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Уралкуз»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Уралкуз»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Уралкуз»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Уралкуз»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Уралкуз»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Уралкуз» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Уралкуз» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Уралкуз» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Уралкуз» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Уралкуз» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Уралкуз» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Уралкуз» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)