Анализ финансового состояния ПАО «Энел Россия» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Энел Россия»

ПАО «Энел Россия» (при учреждении – Открытое акционерное общество «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО «ОГК-5»)) создано в соответствии с Распоряжением Правления ОАО РАО «ЕЭС России» № 113р от 25 октября 2004 года. В уставный капитал Общества было передано имущество Рефтинской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС, а также пакеты акций ОАО «Конаковская ГРЭС» и ОАО «Невинномысская ГРЭС». ОАО «ОГК-5» зарегистрировано Инспекцией МНС России по Ленинскому району города Екатеринбурга Свердловской области 27 октября 2004 года, свидетельство серии 66 № 004053478, за основным государственным регистрационным номером 1046604013257. В 2009 году годовое Общее собрание акционеров приняло решение о переименовании ОАО «ОГК-5» в ОАО «Энел ОГК-5». В 2014 году Компания сменила наименование на ОАО «Энел Россия». Название призвано отражать связь Компании с Группой Enel, а также подчеркивать интеграцию Компании в экономическую и социальную сферу Российской Федерации. 17 июня 2015 года Общим собранием акционеров в связи с изменениями в законодательстве Российской Федерации было принято решение о переименовании компании в Публичное акционерное общество «Энел Россия» (ПАО «Энел Россия»).

Структура ПАО «Энел Россия» включает 5 филиалов: филиал «Центральный офис», филиал «Конаковская ГРЭС», филиал «Невинномысская ГРЭС», филиал «Рефтинская ГРЭС», филиал «Среднеуральская ГРЭС».

ПАО «Энел Россия» - одна из крупнейших в России оптовых генерирующих компаний. Это первая генерирующая компания, полностью исполнившая свои инвестиционные обязательства в части строительства новых мощностей в России.

В соответствии с Уставом ПАО «Энел Россия» основными видами деятельности Компании являются производство электрической и тепловой энергии, деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии, деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Энел Россия»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Энел Россия»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Энел Россия»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Энел Россия»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Энел Россия»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Энел Россия» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Энел Россия»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Энел Россия»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Энел Россия» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы0181161141
Основные средства87 634 00088 384 47587 068 08444 503 670
Финансовые вложения25 000466 708653 257620 333
Отложенные налоговые активы1 994 0001 839 4541 911 9432 250 113
Прочие внеоборотные активы253 0001 373 0611 945 5782 466 693
Всего по разделу 189 906 00092 063 87991 579 02349 840 950
2. Оборотные активы
Запасы5 107 0005 776 6444 990 2954 971 755
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 000017 3375 916
краткосрочная дебиторская задолженность6 609 0006 305 3966 667 97210 522 986
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)261 0007 67440
Денежные средства и денежные эквиваленты5 705 0005 786 7825 678 71310 190 641
Прочие оборотные активы0155 0861 366 1971 342
Всего по разделу 217 694 00018 031 58218 720 51825 692 640
Баланс107 600 000110 095 461110 299 54175 533 590
3. Капитал и резервы
Уставный капитал35 372 00035 371 89835 371 89835 371 898
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-198 40300
Добавочный капитал (без переоценки)7 308 0007 524 9097 590 5467 346 943
Резервный капитал1 434 0001 687 9311 768 9311 768 931
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)17 977 00021 717 83422 039 3474 844 316
Всего по разделу 362 091 00066 104 16966 770 72249 332 088
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства23 384 00011 088 45115 393 5226 666 667
Отложенные налоговые обязательства6 088 0006 800 3557 454 5883 377 787
Оценочные обязательства874 000454 216487 749261 710
Прочие обязательства027000
Итого по разделу 430 346 00018 343 29223 335 85910 306 164
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 961 00013 022 7479 447 1141 784 731
Кредиторская задолженность9 327 00010 015 2037 326 9969 672 986
Доходы будущих периодов2 0001 4881 130743
Оценочные обязательства2 856 0002 608 5623 417 7204 436 878
Прочие обязательства17 000000
Всего по разделу 515 163 00025 648 00020 192 96015 895 338
Баланс107 600 000110 095 461110 299 54175 533 590

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка74 458 00073 451 76373 947 884
Себестоимость(62 044 000)(61 615 013)(62 254 788)
Валовая прибыль (убыток)12 414 00011 836 75011 693 096
Коммерческие расходы(1 074 000)(1 094 692)(1 136 471)
Прибыль (убыток) от продаж11 340 00010 742 05810 556 625
Доходы от участия в других организациях(0)5 0822 078
Проценты к получению393 000316 338373 560
Проценты к уплате(2 112 000)(1 812 959)(1 492 598)
Прочие доходы3 580 0003 564 59124 764 568
Прочие расходы(5 514 000)(5 727 241)(49 295 006)
Прибыль (убыток) до налогообложения7 687 0007 087 869(15 090 773)
Текущий налог на прибыль(1 055 000)(1 538 858)2 898 829
Изменение отложенных налоговых обязательств(597 000)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(159 000)(0)(0)
Прочее66 000(30 209)1 011
Чистая прибыль (убыток)5 942 0005 518 802(12 190 933)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------