Анализ финансового состояния ПАО «Энел Россия» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Энел Россия»

ПАО «Энел Россия» (при учреждении – Открытое акционерное общество «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО «ОГК-5»)) создано в соответствии с Распоряжением Правления ОАО РАО «ЕЭС России» № 113р от 25 октября 2004 года. В уставный капитал Общества было передано имущество Рефтинской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС, а также пакеты акций ОАО «Конаковская ГРЭС» и ОАО «Невинномысская ГРЭС». ОАО «ОГК-5» зарегистрировано Инспекцией МНС России по Ленинскому району города Екатеринбурга Свердловской области 27 октября 2004 года, свидетельство серии 66 № 004053478, за основным государственным регистрационным номером 1046604013257. В 2009 году годовое Общее собрание акционеров приняло решение о переименовании ОАО «ОГК-5» в ОАО «Энел ОГК-5». В 2014 году Компания сменила наименование на ОАО «Энел Россия». Название призвано отражать связь Компании с Группой Enel, а также подчеркивать интеграцию Компании в экономическую и социальную сферу Российской Федерации. 17 июня 2015 года Общим собранием акционеров в связи с изменениями в законодательстве Российской Федерации было принято решение о переименовании компании в Публичное акционерное общество «Энел Россия» (ПАО «Энел Россия»).

Структура ПАО «Энел Россия» включает 5 филиалов: филиал «Центральный офис», филиал «Конаковская ГРЭС», филиал «Невинномысская ГРЭС», филиал «Рефтинская ГРЭС», филиал «Среднеуральская ГРЭС».

ПАО «Энел Россия» - одна из крупнейших в России оптовых генерирующих компаний. Это первая генерирующая компания, полностью исполнившая свои инвестиционные обязательства в части строительства новых мощностей в России.

В соответствии с Уставом ПАО «Энел Россия» основными видами деятельности Компании являются производство электрической и тепловой энергии, деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии, деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Энел Россия»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Энел Россия»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Энел Россия»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Энел Россия»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Энел Россия»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Энел Россия»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Энел Россия»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Энел Россия»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Энел Россия» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Энел Россия» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3000
Основные средства86 54787 63488 38487 068
Финансовые вложения2525467653
Отложенные налоговые активы2 5661 9941 8391 912
Прочие внеоборотные активы6092537361 946
Всего по разделу 189 75089 90691 42691 579
2. Оборотные активы
Запасы5 3555 0115 6564 821
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 37712017
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты8 3106 6096 3056 668
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)61626180
Денежные средства и денежные эквиваленты10 4035 7055 7875 679
Прочие оборотные активы39696121169
Всего по разделу 226 45717 69417 87717 354
Баланс116 207107 600109 303108 933
3. Капитал и резервы
Уставный капитал35 37235 37235 37235 372
Собственные акции, выкупленные у акционеров00-1980
Добавочный капитал (без переоценки)7 3087 3087 3087 347
Резервный капитал1 4341 4341 6881 769
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)12 89417 97721 25821 141
Всего по разделу 357 00862 09165 42865 629
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства32 13723 38411 08815 393
Отложенные налоговые обязательства5 3706 0886 6857 230
Оценочные обязательства805874454488
Прочие обязательства2000
Итого по разделу 438 31430 34618 22723 111
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства3 6572 96113 0239 447
Кредиторская задолженность13 8619 3279 9947 310
Доходы будущих периодов0211
Оценочные обязательства3 3502 8562 6093 418
Прочие обязательства17172117
Всего по разделу 520 88515 16325 64820 193
Баланс116 207107 600109 303108 933

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг72 36174 45873 452
Себестоимость продукции, работ, услуг(63 730)(62 044)(61 615)
Валовая прибыль (убыток)8 63112 41411 837
Коммерческие расходы(1 084)(1 074)(1 094)
Прибыль (убыток) от продаж7 54711 34010 743
Доходы от участия в других организациях(0)(0)5
Проценты к получению988393316
Проценты к уплате(2 692)(2 112)(1 813)
Прочие доходы6 4323 5803 017
Прочие расходы(5 531)(5 514)(5 727)
Прибыль (убыток) до налогообложения6 7447 6876 541
Текущий налог на прибыль(136)(1 055)(957)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(77)(274)(121)
Изменение отложенных налоговых обязательств(718)(597)(545)
Изменение отложенных налоговых активов(572)(159)72
Прочее(235)66(30)
Чистая прибыль (убыток)5 0835 9425 081

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------

У Вас появились вопросы?