Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Меллянефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Энел Россия» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Энел Россия»
ПАО «Энел Россия» (при учреждении – Открытое акционерное общество «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО «ОГК-5»)) создано в соответствии с Распоряжением Правления ОАО РАО «ЕЭС России» № 113р от 25 октября 2004 года. В уставный капитал Общества было передано имущество Рефтинской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС, а также пакеты акций ОАО «Конаковская ГРЭС» и ОАО «Невинномысская ГРЭС». ОАО «ОГК-5» зарегистрировано Инспекцией МНС России по Ленинскому району города Екатеринбурга Свердловской области 27 октября 2004 года, свидетельство серии 66 № 004053478, за основным государственным регистрационным номером 1046604013257. В 2009 году годовое Общее собрание акционеров приняло решение о переименовании ОАО «ОГК-5» в ОАО «Энел ОГК-5». В 2014 году Компания сменила наименование на ОАО «Энел Россия». Название призвано отражать связь Компании с Группой Enel, а также подчеркивать интеграцию Компании в экономическую и социальную сферу Российской Федерации. 17 июня 2015 года Общим собранием акционеров в связи с изменениями в законодательстве Российской Федерации было принято решение о переименовании компании в Публичное акционерное общество «Энел Россия» (ПАО «Энел Россия»).
Структура ПАО «Энел Россия» включает 5 филиалов: филиал «Центральный офис», филиал «Конаковская ГРЭС», филиал «Невинномысская ГРЭС», филиал «Рефтинская ГРЭС», филиал «Среднеуральская ГРЭС».
ПАО «Энел Россия» - одна из крупнейших в России оптовых генерирующих компаний. Это первая генерирующая компания, полностью исполнившая свои инвестиционные обязательства в части строительства новых мощностей в России.
В соответствии с Уставом ПАО «Энел Россия» основными видами деятельности Компании являются производство электрической и тепловой энергии, деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии, деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности).
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Энел Россия»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Энел Россия»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Энел Россия»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Энел Россия» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Энел Россия»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Энел Россия»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Энел Россия»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Энел Россия»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Энел Россия» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Энел Россия»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Энел Россия»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Энел Россия» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Энел Россия» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Энел Россия» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «Энел Россия» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 0 | 181 | 161 | 141 |
Основные средства | 87 634 000 | 88 384 475 | 87 068 084 | 44 503 670 |
Финансовые вложения | 25 000 | 466 708 | 653 257 | 620 333 |
Отложенные налоговые активы | 1 994 000 | 1 839 454 | 1 911 943 | 2 250 113 |
Прочие внеоборотные активы | 253 000 | 1 373 061 | 1 945 578 | 2 466 693 |
Всего по разделу 1 | 89 906 000 | 92 063 879 | 91 579 023 | 49 840 950 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 5 107 000 | 5 776 644 | 4 990 295 | 4 971 755 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 12 000 | 0 | 17 337 | 5 916 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 6 609 000 | 6 305 396 | 6 667 972 | 10 522 986 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 261 000 | 7 674 | 4 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 5 705 000 | 5 786 782 | 5 678 713 | 10 190 641 |
Прочие оборотные активы | 0 | 155 086 | 1 366 197 | 1 342 |
Всего по разделу 2 | 17 694 000 | 18 031 582 | 18 720 518 | 25 692 640 |
Баланс | 107 600 000 | 110 095 461 | 110 299 541 | 75 533 590 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 35 372 000 | 35 371 898 | 35 371 898 | 35 371 898 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | -198 403 | 0 | 0 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 7 308 000 | 7 524 909 | 7 590 546 | 7 346 943 |
Резервный капитал | 1 434 000 | 1 687 931 | 1 768 931 | 1 768 931 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 17 977 000 | 21 717 834 | 22 039 347 | 4 844 316 |
Всего по разделу 3 | 62 091 000 | 66 104 169 | 66 770 722 | 49 332 088 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 23 384 000 | 11 088 451 | 15 393 522 | 6 666 667 |
Отложенные налоговые обязательства | 6 088 000 | 6 800 355 | 7 454 588 | 3 377 787 |
Оценочные обязательства | 874 000 | 454 216 | 487 749 | 261 710 |
Прочие обязательства | 0 | 270 | 0 | 0 |
Итого по разделу 4 | 30 346 000 | 18 343 292 | 23 335 859 | 10 306 164 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 2 961 000 | 13 022 747 | 9 447 114 | 1 784 731 |
Кредиторская задолженность | 9 327 000 | 10 015 203 | 7 326 996 | 9 672 986 |
Доходы будущих периодов | 2 000 | 1 488 | 1 130 | 743 |
Оценочные обязательства | 2 856 000 | 2 608 562 | 3 417 720 | 4 436 878 |
Прочие обязательства | 17 000 | 0 | 0 | 0 |
Всего по разделу 5 | 15 163 000 | 25 648 000 | 20 192 960 | 15 895 338 |
Баланс | 107 600 000 | 110 095 461 | 110 299 541 | 75 533 590 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 74 458 000 | 73 451 763 | 73 947 884 |
Себестоимость | (62 044 000) | (61 615 013) | (62 254 788) |
Валовая прибыль (убыток) | 12 414 000 | 11 836 750 | 11 693 096 |
Коммерческие расходы | (1 074 000) | (1 094 692) | (1 136 471) |
Прибыль (убыток) от продаж | 11 340 000 | 10 742 058 | 10 556 625 |
Доходы от участия в других организациях | (0) | 5 082 | 2 078 |
Проценты к получению | 393 000 | 316 338 | 373 560 |
Проценты к уплате | (2 112 000) | (1 812 959) | (1 492 598) |
Прочие доходы | 3 580 000 | 3 564 591 | 24 764 568 |
Прочие расходы | (5 514 000) | (5 727 241) | (49 295 006) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 7 687 000 | 7 087 869 | (15 090 773) |
Текущий налог на прибыль | (1 055 000) | (1 538 858) | 2 898 829 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (597 000) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (159 000) | (0) | (0) |
Прочее | 66 000 | (30 209) | 1 011 |
Чистая прибыль (убыток) | 5 942 000 | 5 518 802 | (12 190 933) |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------