Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ММК»

Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.

Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:

• металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
• производство кокса;
• химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
• добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
• геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
• обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
• производство и реализация готовых металлических изделий;
• производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
• строительная деятельность;
• деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
• хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
• деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
• защита государственной тайны;
• проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
• операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
• осуществление инвестиционной деятельности;
• оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
• осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
• другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.

Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:

1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.
2. Повышение операционной и функциональной эффективности.
3. Повышение инвестиционной привлекательности.
4. Безопасное производство.
5. Развитие профессионального персонала.
6. Социальная стратегия.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ММК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ММК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ММК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)