Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ММК»

Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.

Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:

  • металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
  • производство кокса;
  • химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
  • добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
  • геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
  • обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
  • производство и реализация готовых металлических изделий;
  • производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
  • строительная деятельность;
  • деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
  • хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
  • деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
  • защита государственной тайны;
  • проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
  • осуществление инвестиционной деятельности;
  • оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
  • осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
  • другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.

Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:

  1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.
  2. Повышение операционной и функциональной эффективности.
  3. Повышение инвестиционной привлекательности.
  4. Безопасное производство.
  5. Развитие профессионального персонала.
  6. Социальная стратегия.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ММК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы409 000436 950539 317648 035
Результаты исследований и разработок125 000229 736189 332341 140
Основные средства112 616 000131 909 789153 536 534170 338 297
Финансовые вложения68 696 00074 934 26761 048 15862 033 783
Отложенные налоговые активы13 662 00013 127 68916 821 6683 383 668
Прочие внеоборотные активы886 000909 6401 009 2311 784 724
Всего по разделу 1196 394 000221 548 071233 144 240238 529 647
2. Оборотные активы
Запасы37 216 00050 966 42151 552 29146 584 476
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям3 416 0005 665 156758 472602 016
краткосрочная дебиторская задолженность40 322 00043 360 63652 031 13039 205 848
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 537 00056 500024 897
Денежные средства и денежные эквиваленты14 944 00029 517 68048 731 38065 267 327
Прочие оборотные активы366 000453 458805 5151 268 978
Всего по разделу 298 801 000130 019 851153 878 788152 953 542
Баланс295 195 000351 567 922387 023 028391 483 189
3. Капитал и резервы
Уставный капитал11 174 00011 174 33011 174 33011 174 330
Добавочный капитал (без переоценки)24 714 00024 713 91424 713 91424 713 914
Резервный капитал559 000558 717558 717558 717
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)164 425 000195 753 342210 136 584207 302 111
Всего по разделу 3200 872 000232 200 303246 583 545243 749 072
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства11 962 00013 845 76817 370 00734 073 256
Отложенные налоговые обязательства18 918 00020 872 61524 832 8669 448 260
Оценочные обязательства8 072 0007 899 0007 820 00011 699 000
Итого по разделу 438 952 00042 617 38350 022 87355 220 516
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства18 187 00014 927 86422 286 30523 690 141
Кредиторская задолженность35 370 00059 734 53766 121 60366 194 482
Доходы будущих периодов232 000343 187296 099315 336
Оценочные обязательства1 582 0001 744 6481 712 6032 313 642
Всего по разделу 555 371 00076 750 23690 416 61092 513 601
Баланс295 195 000351 567 922387 023 028391 483 189

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка392 782 000458 217 876434 868 702
Себестоимость(279 131 000)(309 700 911)(316 679 458)
Валовая прибыль (убыток)113 651 000148 516 965118 189 244
Коммерческие расходы(21 062 000)(25 482 071)(27 879 289)
Управленческие расходы(6 126 000)(6 573 386)(7 048 688)
Прибыль (убыток) от продаж86 463 000116 461 50883 261 267
Доходы от участия в других организациях915 000698 126427 917
Проценты к получению594 0001 303 3531 733 359
Проценты к уплате(1 330 000)(1 005 725)(1 544 519)
Прочие доходы73 620 00088 705 49871 866 980
Прочие расходы(76 005 000)(109 557 750)(86 995 386)
Прибыль (убыток) до налогообложения84 257 00096 605 01068 749 618
Текущий налог на прибыль(14 353 000)(22 640 978)(15 143 030)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(122 000)3 301 858650 676
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 927 000)(3 915 154)14 170 844
Изменение отложенных налоговых активов(402 000)4 053 355(13 316 345)
Прочее(275 000)(413 370)1 101 488
Чистая прибыль (убыток)67 300 00073 688 86355 562 575

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------