Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ММК»

Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.

Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:

  • металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
  • производство кокса;
  • химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
  • добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
  • геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
  • обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
  • производство и реализация готовых металлических изделий;
  • производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
  • строительная деятельность;
  • деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
  • хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
  • деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
  • защита государственной тайны;
  • проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
  • осуществление инвестиционной деятельности;
  • оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
  • осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
  • другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.

Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:

  1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.
  2. Повышение операционной и функциональной эффективности.
  3. Повышение инвестиционной привлекательности.
  4. Безопасное производство.
  5. Развитие профессионального персонала.
  6. Социальная стратегия.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ММК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы364409437539
Результаты исследований и разработок124125230189
Основные средства109 226112 616131 910153 537
Финансовые вложения63 36668 69674 93461 048
Отложенные налоговые активы12 84313 66213 12716 822
Прочие внеоборотные активы6298869101 009
Всего по разделу 1186 552196 394221 548233 144
2. Оборотные активы
Запасы38 68937 21650 96651 552
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 3313 4165 665759
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты31 01140 32343 36152 031
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)25 5672 537560
Денежные средства и денежные эквиваленты23 33114 94429 51848 731
Прочие оборотные активы497365454806
Всего по разделу 2121 42698 801130 020153 879
Баланс307 978295 195351 568387 023
3. Капитал и резервы
Уставный капитал11 17411 17411 17411 174
Добавочный капитал (без переоценки)24 71424 71424 71424 714
Резервный капитал559559559559
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)107 949164 425195 753210 136
Всего по разделу 3144 396200 872232 200246 583
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства50 76611 96213 84617 370
Отложенные налоговые обязательства18 44818 91820 87224 833
Оценочные обязательства8 2118 0727 8997 820
Итого по разделу 477 42538 95242 61750 023
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства53 50018 18714 92822 286
Кредиторская задолженность30 99935 37059 73566 122
Доходы будущих периодов219232343296
Оценочные обязательства1 4391 5821 7451 713
Всего по разделу 586 15755 37176 75190 417
Баланс307 978295 195351 568387 023

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг339 111392 782458 218
Себестоимость продукции, работ, услуг(233 908)(279 131)(309 701)
Валовая прибыль (убыток)105 203113 651148 517
Коммерческие расходы(19 763)(21 062)(25 482)
Управленческие расходы(5 751)(6 126)(6 573)
Прибыль (убыток) от продаж79 68986 463116 462
Доходы от участия в других организациях8 710915698
Проценты к получению8895941 303
Проценты к уплате(3 436)(1 330)(1 006)
Прочие доходы71 42473 62088 705
Прочие расходы(74 111)(76 005)(109 557)
Прибыль (убыток) до налогообложения83 16584 25796 605
Текущий налог на прибыль(15 552)(14 353)(22 641)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(1 404)(122)3 302
Изменение отложенных налоговых обязательств(548)(1 927)(3 915)
Изменение отложенных налоговых активов871(402)4 053
Прочее32(275)(413)
Чистая прибыль (убыток)67 96867 30073 689

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------