Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ММК»

Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.

Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:

  • металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
  • производство кокса;
  • химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
  • добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
  • геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
  • обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
  • производство и реализация готовых металлических изделий;
  • производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
  • строительная деятельность;
  • деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
  • хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
  • деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
  • защита государственной тайны;
  • проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
  • осуществление инвестиционной деятельности;
  • оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
  • осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
  • другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.

Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:

  1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.
  2. Повышение операционной и функциональной эффективности.
  3. Повышение инвестиционной привлекательности.
  4. Безопасное производство.
  5. Развитие профессионального персонала.
  6. Социальная стратегия.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ММК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ММК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ММК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы539 317648 035794 855857 114
Результаты исследований и разработок189 332341 140302 561206 651
Основные средства153 536 534170 338 297186 475 295230 350 415
Финансовые вложения61 048 15862 033 78361 733 30191 211 757
Отложенные налоговые активы16 821 6683 383 6682 275 1251 863 648
Прочие внеоборотные активы1 009 2311 784 7241 767 8371 591 872
Всего по разделу 1233 144 240238 529 647253 348 974326 081 457
2. Оборотные активы
Запасы51 552 29146 584 47653 088 28474 256 248
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям758 472602 016604 954815 171
краткосрочная дебиторская задолженность52 031 13039 205 84844 920 32084 769 165
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)024 89714 883 17738 837 837
Денежные средства и денежные эквиваленты48 731 38065 267 32759 313 68651 108 047
Прочие оборотные активы805 5151 268 9781 966 7042 141 502
Всего по разделу 2153 878 788152 953 542174 777 125251 927 970
Баланс387 023 028391 483 189428 126 099578 009 427
3. Капитал и резервы
Уставный капитал11 174 33011 174 33011 174 33011 174 330
Добавочный капитал (без переоценки)24 713 91424 713 91424 713 91424 713 914
Резервный капитал558 717558 717558 717558 717
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)210 136 584207 302 111208 582 325329 751 301
Всего по разделу 3246 583 545243 749 072245 029 286366 198 262
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства17 370 00734 073 25642 282 10440 528 865
Отложенные налоговые обязательства24 832 8669 448 26010 568 42211 287 042
Оценочные обязательства7 820 00011 699 0007 086 0005 221 000
Прочие обязательства00134 16377 856
Итого по разделу 450 022 87355 220 51660 070 68957 114 763
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства22 286 30523 690 14131 787 95941 565 587
Кредиторская задолженность66 121 60366 194 48289 218 053110 846 551
Доходы будущих периодов296 099315 33697 522193 170
Оценочные обязательства1 712 6032 313 6421 922 5902 091 094
Всего по разделу 590 416 61092 513 601123 026 124154 696 402
Баланс387 023 028391 483 189428 126 099578 009 427

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка434 868 702400 237 197785 977 975
Себестоимость(316 679 458)(288 643 248)(470 569 558)
Валовая прибыль (убыток)118 189 244111 593 949315 408 417
Коммерческие расходы(27 879 289)(30 389 987)(63 224 138)
Управленческие расходы(7 048 688)(7 447 674)(8 791 544)
Прибыль (убыток) от продаж83 261 26773 756 288243 392 735
Доходы от участия в других организациях427 9172 515 2782 073 078
Проценты к получению1 733 3591 773 9802 001 298
Проценты к уплате(1 544 519)(1 803 242)(1 877 962)
Прочие доходы6 150 48710 598 35738 311 768
Прочие расходы(21 278 893)(22 327 032)(14 315 051)
Прибыль (убыток) до налогообложения68 749 61864 513 629269 585 866
Текущий налог на прибыль(13 196 424)(12 903 492)(48 632 861)
Прочее9 381(102 444)(5 742)
Чистая прибыль (убыток)55 562 57551 507 693220 947 263

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------