Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ММК»

Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.

Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:

  • металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
  • производство кокса;
  • химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
  • добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
  • геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
  • обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
  • производство и реализация готовых металлических изделий;
  • производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
  • строительная деятельность;
  • деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
  • хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
  • деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
  • защита государственной тайны;
  • проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
  • осуществление инвестиционной деятельности;
  • оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
  • осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
  • другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.

Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.

Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.

Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:

  1. Укрепление позиций на приоритетных рынках.
  2. Повышение операционной и функциональной эффективности.
  3. Повышение инвестиционной привлекательности.
  4. Безопасное производство.
  5. Развитие профессионального персонала.
  6. Социальная стратегия.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ММК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ММК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы436 950539 317648 035794 855
Результаты исследований и разработок229 736189 332341 140302 561
Основные средства131 909 789153 536 534170 338 297186 475 295
Финансовые вложения74 934 26761 048 15862 033 78361 733 301
Отложенные налоговые активы13 127 68916 821 6683 383 6682 275 125
Прочие внеоборотные активы909 6401 009 2311 784 7241 767 837
Всего по разделу 1221 548 071233 144 240238 529 647253 348 974
2. Оборотные активы
Запасы50 966 42151 552 29146 584 47653 088 284
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям5 665 156758 472602 016604 954
краткосрочная дебиторская задолженность43 360 63652 031 13039 205 84844 920 320
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)56 500024 89714 883 177
Денежные средства и денежные эквиваленты29 517 68048 731 38065 267 32759 313 686
Прочие оборотные активы453 458805 5151 268 9781 966 704
Всего по разделу 2130 019 851153 878 788152 953 542174 777 125
Баланс351 567 922387 023 028391 483 189428 126 099
3. Капитал и резервы
Уставный капитал11 174 33011 174 33011 174 33011 174 330
Добавочный капитал (без переоценки)24 713 91424 713 91424 713 91424 713 914
Резервный капитал558 717558 717558 717558 717
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)195 753 342210 136 584207 302 111208 582 325
Всего по разделу 3232 200 303246 583 545243 749 072245 029 286
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства13 845 76817 370 00734 073 25642 282 104
Отложенные налоговые обязательства20 872 61524 832 8669 448 26010 568 422
Оценочные обязательства7 899 0007 820 00011 699 0007 086 000
Прочие обязательства000134 163
Итого по разделу 442 617 38350 022 87355 220 51660 070 689
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства14 927 86422 286 30523 690 14131 787 959
Кредиторская задолженность59 734 53766 121 60366 194 48289 218 053
Доходы будущих периодов343 187296 099315 33697 522
Оценочные обязательства1 744 6481 712 6032 313 6421 922 590
Всего по разделу 576 750 23690 416 61092 513 601123 026 124
Баланс351 567 922387 023 028391 483 189428 126 099

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка458 217 876434 868 702400 237 197
Себестоимость(309 700 911)(316 679 458)(288 643 248)
Валовая прибыль (убыток)148 516 965118 189 244111 593 949
Коммерческие расходы(25 482 071)(27 879 289)(30 389 987)
Управленческие расходы(6 573 386)(7 048 688)(7 447 674)
Прибыль (убыток) от продаж116 461 50883 261 26773 756 288
Доходы от участия в других организациях698 126427 9172 515 278
Проценты к получению1 303 3531 733 3591 773 980
Проценты к уплате(1 005 725)(1 544 519)(1 803 242)
Прочие доходы88 705 49871 866 98010 598 357
Прочие расходы(109 557 750)(86 995 386)(22 327 032)
Прибыль (убыток) до налогообложения96 605 01068 749 61864 513 629
Текущий налог на прибыль(22 502 777)(14 288 531)(12 903 492)
Прочее(413 370)1 101 488(102 444)
Чистая прибыль (убыток)73 688 86355 562 57551 507 693

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------