Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ММК»
Публичное акционерное общество «Магнитогорской металлургический комбинат» (ПАО «ММК») входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии.
Основной целью деятельности ПАО «ММК» является извлечение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ММК» являются:
- металлургическое производство, в том числе: производство чугуна, стали, полуфабрикатов (заготовок) для переката, производство стального сортового и листового (плоского) проката горячекатаного, производство холоднокатаного плоского проката без защитных покрытий и с защитными покрытиями, и прочее;
- производство кокса;
- химическое производство, в том числе: производство промышленных газов, производство азотных соединений, производство углеводородов и их производных; производство прочих основных органических химических веществ и прочих химических продуктов;
- добыча полезных ископаемых, в том числе: добыча железных руд открытым способом, добыча известняка, глины, мела, некальцинированного доломита, камня и прочих полезных ископаемых, в том числе их первичная обработка; обогащение горных пород, подготовка горнорудного сырья к переработке и потреблению, и его реализация;
- геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
- обработка отходов лома черных и цветных металлов, оптовая торговля ломом;
- производство и реализация готовых металлических изделий;
- производство, передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды, в том числе тепловыми и прочими электростанциями, а также промышленными блок – станциями; деятельность по обеспечению работоспособности электрических и тепловых сетей; забор, очистка и распределение воды; деятельность по сбору и обработке сточных вод и твердых отходов;
- строительная деятельность;
- деятельность, связанная с промышленным железнодорожным транспортом (вспомогательная, в том числе прочая);
- хранение и складирование грузов; организация перевозок грузов;
- деятельность в области связи, в том числе телефонной связи, документальной электросвязи и прочей электросвязи;
- защита государственной тайны;
- проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
- операции с недвижимым имуществом; аренда машин и оборудования;
- осуществление инвестиционной деятельности;
- оказание услуг производственного и непроизводственного характера, в том числе социальных, предприятиям, организациям и гражданам;
- осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;
- другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.
Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ПАО «ММК» производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.
Видение компании: ПАО «ММК» – высокоэффективная российская металлургическая компания, действующая в соответствии с высокими стандартами в области охраны труда и экологии, обеспеченная профессиональным, инициативным, мотивированным персоналом, ориентированная на максимальное удовлетворение потребностей клиентов на российском рынке.
Миссия ПАО «ММК» состоит о том, чтобы быть надежным поставщиком высококачественной металлопродукции, удовлетворяющей потребностям российских клиентов для целей развития компании до уровня мирового лидера по эффективности, создания высокой добавленной стоимости для акционеров и улучшения качества жизни наших сотрудников и людей в местах расположения активов компании.
Стратегическая цель компании – стать лидером среди металлургических компаний мира с сопоставимым объемом производства по показателю совокупной доходности акционеров. Достижение поставленных целей возможно за счет выполнения поставленных ключевых задач по основным приоритетным направлениям деятельности.
Стратегия группы ПАО «ММК» направлена на развитие работы с клиентами, повышение операционной и функциональной эффективности, инвестиционной привлекательности бизнеса и качественный рост. ПАО «ММК» работает при постоянном взаимодействии и открытом диалоге с нашими заинтересованными сторонами, чтобы соответствующим образом учесть их потребности и ожидания. В свою очередь, они вносят вклад в развитие и повышение стоимости нашего бизнеса. Устойчивое развитие является неотъемлемой составляющей стратегии компании, основой ее инвестиционной и производственной деятельности и отношений со всеми заинтересованными сторонами.
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ММК» выступают:
- Укрепление позиций на приоритетных рынках.
- Повышение операционной и функциональной эффективности.
- Повышение инвестиционной привлекательности.
- Безопасное производство.
- Развитие профессионального персонала.
- Социальная стратегия.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ММК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ММК» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ММК» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ММК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ММК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ММК» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ММК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ММК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ММК» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ММК»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ММК»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ММК» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ММК»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ММК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ММК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ММК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «ММК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ММК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 436 950 | 539 317 | 648 035 | 794 855 |
Результаты исследований и разработок | 229 736 | 189 332 | 341 140 | 302 561 |
Основные средства | 131 909 789 | 153 536 534 | 170 338 297 | 186 475 295 |
Финансовые вложения | 74 934 267 | 61 048 158 | 62 033 783 | 61 733 301 |
Отложенные налоговые активы | 13 127 689 | 16 821 668 | 3 383 668 | 2 275 125 |
Прочие внеоборотные активы | 909 640 | 1 009 231 | 1 784 724 | 1 767 837 |
Всего по разделу 1 | 221 548 071 | 233 144 240 | 238 529 647 | 253 348 974 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 50 966 421 | 51 552 291 | 46 584 476 | 53 088 284 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 5 665 156 | 758 472 | 602 016 | 604 954 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 43 360 636 | 52 031 130 | 39 205 848 | 44 920 320 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 56 500 | 0 | 24 897 | 14 883 177 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 29 517 680 | 48 731 380 | 65 267 327 | 59 313 686 |
Прочие оборотные активы | 453 458 | 805 515 | 1 268 978 | 1 966 704 |
Всего по разделу 2 | 130 019 851 | 153 878 788 | 152 953 542 | 174 777 125 |
Баланс | 351 567 922 | 387 023 028 | 391 483 189 | 428 126 099 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 11 174 330 | 11 174 330 | 11 174 330 | 11 174 330 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 24 713 914 | 24 713 914 | 24 713 914 | 24 713 914 |
Резервный капитал | 558 717 | 558 717 | 558 717 | 558 717 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 195 753 342 | 210 136 584 | 207 302 111 | 208 582 325 |
Всего по разделу 3 | 232 200 303 | 246 583 545 | 243 749 072 | 245 029 286 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 13 845 768 | 17 370 007 | 34 073 256 | 42 282 104 |
Отложенные налоговые обязательства | 20 872 615 | 24 832 866 | 9 448 260 | 10 568 422 |
Оценочные обязательства | 7 899 000 | 7 820 000 | 11 699 000 | 7 086 000 |
Прочие обязательства | 0 | 0 | 0 | 134 163 |
Итого по разделу 4 | 42 617 383 | 50 022 873 | 55 220 516 | 60 070 689 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 14 927 864 | 22 286 305 | 23 690 141 | 31 787 959 |
Кредиторская задолженность | 59 734 537 | 66 121 603 | 66 194 482 | 89 218 053 |
Доходы будущих периодов | 343 187 | 296 099 | 315 336 | 97 522 |
Оценочные обязательства | 1 744 648 | 1 712 603 | 2 313 642 | 1 922 590 |
Всего по разделу 5 | 76 750 236 | 90 416 610 | 92 513 601 | 123 026 124 |
Баланс | 351 567 922 | 387 023 028 | 391 483 189 | 428 126 099 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 458 217 876 | 434 868 702 | 400 237 197 |
Себестоимость | (309 700 911) | (316 679 458) | (288 643 248) |
Валовая прибыль (убыток) | 148 516 965 | 118 189 244 | 111 593 949 |
Коммерческие расходы | (25 482 071) | (27 879 289) | (30 389 987) |
Управленческие расходы | (6 573 386) | (7 048 688) | (7 447 674) |
Прибыль (убыток) от продаж | 116 461 508 | 83 261 267 | 73 756 288 |
Доходы от участия в других организациях | 698 126 | 427 917 | 2 515 278 |
Проценты к получению | 1 303 353 | 1 733 359 | 1 773 980 |
Проценты к уплате | (1 005 725) | (1 544 519) | (1 803 242) |
Прочие доходы | 88 705 498 | 71 866 980 | 10 598 357 |
Прочие расходы | (109 557 750) | (86 995 386) | (22 327 032) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 96 605 010 | 68 749 618 | 64 513 629 |
Текущий налог на прибыль | (22 502 777) | (14 288 531) | (12 903 492) |
Прочее | (413 370) | 1 101 488 | (102 444) |
Чистая прибыль (убыток) | 73 688 863 | 55 562 575 | 51 507 693 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------