Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Меллянефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ЛУКОЙЛ»
Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (ПАО «ЛУКОЙЛ») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 5 апреля 1993 г. № 299 «Об учреждении акционерного общества открытого типа «Нефтяная компания «ЛУКойл» в целях осуществления производственно-хозяйственной и финансово-инвестиционной деятельности.
Основной целью ПАО «ЛУКОЙЛ» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» являются:
1. Разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение скважин, добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции (включая товары народного потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и поставки на экспорт).
2. Осуществление финансовой и инвестиционной деятельности в Российской Федерации и за ее пределами.
3. Осуществление координации деятельности дочерних обществ ПАО «ЛУКОЙЛ».
4. Осуществление в соответствии с применимым законодательством процедуры эмиссии ценных бумаг ПАО «ЛУКОЙЛ».
5. Организация производств и осуществление мероприятий, служащих задачам ПАО «ЛУКОЙЛ» и интересам ее акционеров, в том числе ведение рекламной, издательской, полиграфической деятельности, организация выставок, выставок-продаж, аукционов.
6. Осуществление операций по экспорту, импорту товаров и услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными фирмами.
7. Организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, воинскому учету и бронированию граждан, пребывающих в запасе Вооруженных Сил Российской Федерации, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций, защите сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну, руководствуясь нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и оказание услуг по защите государственной тайны.
8. Организация и ведение научно-технической, проектно-изыскательской и внедренческой деятельности.
9. Осуществление строительства, реконструкции и эксплуатации объектов добычи, транспортировки, переработки нефти и газа, производства и реализации нефти, газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, а также объектов жилищно-гражданского и социально-культурного назначения.
10. Организация правового обслуживания и оказание юридических услуг, в том числе разрешение экономических споров постоянно действующим в ПАО «ЛУКОЙЛ» Третейским судом.
11. Посредническая, консалтинговая, учебная, маркетинговая деятельность, предоставление услуг связи юридическим и физическим лицам, а также любые другие виды деятельности, не противоречащие целям ПАО «ЛУКОЙЛ» и не запрещенные применимым законодательством.
12. Осуществление деятельности в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в соответствии с российским законодательством, международным стандартом ISO 14001 и стандартом OHSAS 18001.
Стратегические цели ПАО «ЛУКОЙЛ»:
1. Укрепление позиций в отрасли:
1.1. Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.
1.2. Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.
1.3. Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.
2. Финансовая устойчивость:
Обеспечение высокой финансовой устойчивости в условиях волатильности цен на нефть и валютных курсов путем соблюдения строгой финансовой дисциплины, консервативного подхода к планированию и эффективного управления рисками.
3. Оптимальный баланс:
3.1. Соблюдение оптимального баланса между эффективным реинвестированием и выплатами акционерам.
3.2. Приоритетность дивидендных выплат при распределении денежных потоков при условии обеспечения финансовой устойчивости.
3.3. Стремление к ежегодному росту размера дивиденда на одну акцию не менее чем на уровень рублевой инфляции.
4. Высокая корпоративная ответственность:
4.1. Минимизация воздействия на окружающую среду, обеспечение высокого уровня охраны труда и промышленной безопасности.
4.2. Устойчивое развитие на базе бережного отношения к природным ресурсам и ответственного ведения бизнеса в регионах присутствия и социальной стабильности.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЛУКОЙЛ»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ЛУКОЙЛ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 367 697 | 383 585 | 815 992 | 1 722 130 |
Результаты исследований и разработок | 31 867 | 29 464 | 14 455 | 8 990 |
Основные средства | 15 426 612 | 14 818 229 | 14 598 736 | 14 591 821 |
Финансовые вложения | 1 135 472 697 | 1 585 422 240 | 1 609 455 585 | 1 490 310 179 |
Отложенные налоговые активы | 532 596 | 3 246 290 | 1 094 254 | 853 342 |
Прочие внеоборотные активы | 82 833 | 538 308 | 702 686 | 850 651 |
Всего по разделу 1 | 1 151 914 302 | 1 604 438 116 | 1 626 681 708 | 1 508 337 113 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 34 825 | 30 749 | 35 611 | 39 260 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 238 739 | 37 221 | 117 488 | 387 525 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 185 050 481 | 292 712 399 | 341 991 572 | 392 345 443 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 473 098 710 | 75 801 707 | 40 882 328 | 51 427 222 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 132 426 399 | 121 544 553 | 157 286 861 | 250 605 972 |
Всего по разделу 2 | 794 864 626 | 492 093 944 | 543 532 447 | 700 829 454 |
Баланс | 1 946 778 928 | 2 096 532 060 | 2 170 214 155 | 2 209 166 567 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 21 264 | 21 264 | 18 750 | 17 875 |
Переоценка внеоборотных активов | 175 | 12 | 2 | 2 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 12 624 929 | 12 624 929 | 0 | 0 |
Резервный капитал | 3 191 | 3 191 | 2 813 | 2 681 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 312 189 531 | 1 342 277 120 | 995 541 836 | 957 148 641 |
Всего по разделу 3 | 1 324 839 090 | 1 354 926 516 | 995 563 401 | 957 169 199 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 159 056 475 | 119 749 280 | 277 882 400 | 185 717 100 |
Отложенные налоговые обязательства | 497 484 | 541 440 | 586 885 | 644 711 |
Прочие обязательства | 22 525 | 83 812 | 41 382 | 54 742 |
Итого по разделу 4 | 159 576 484 | 120 374 532 | 278 510 667 | 186 416 553 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 265 853 313 | 361 051 455 | 651 539 464 | 755 331 842 |
Кредиторская задолженность | 193 939 283 | 241 485 204 | 241 411 775 | 306 679 032 |
Оценочные обязательства | 2 570 758 | 18 694 353 | 3 188 848 | 3 569 941 |
Всего по разделу 5 | 462 363 354 | 621 231 012 | 896 140 087 | 1 065 580 815 |
Баланс | 1 946 778 928 | 2 096 532 060 | 2 170 214 155 | 2 209 166 567 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 223 419 850 | 264 355 247 | 444 471 354 |
Себестоимость | (19 364 531) | (20 625 229) | (19 597 694) |
Валовая прибыль (убыток) | 204 055 319 | 243 730 018 | 424 873 660 |
Коммерческие расходы | (1 899 327) | (1 435 908) | (1 420 592) |
Управленческие расходы | (44 409 672) | (30 914 170) | (29 317 069) |
Прибыль (убыток) от продаж | 157 746 320 | 211 379 940 | 394 135 999 |
Проценты к получению | 65 725 955 | 56 232 201 | 44 000 052 |
Проценты к уплате | (36 834 167) | (35 526 528) | (55 407 910) |
Прочие доходы | 68 649 023 | 9 811 436 | 26 487 323 |
Прочие расходы | (41 593 653) | (13 815 751) | (4 069 360) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 213 693 478 | 228 081 298 | 405 146 104 |
Текущий налог на прибыль | (12 302 891) | (6 674 029) | (3 509 304) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 2 713 509 | 5 543 604 | 1 817 583 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (43 956) | (45 445) | (57 826) |
Изменение отложенных налоговых активов | 2 713 694 | (2 152 036) | (240 912) |
Прочее | (97 832) | 274 318 | 4 421 707 |
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков | 401 213 | (0) | (0) |
Чистая прибыль (убыток) | 204 363 706 | 219 484 106 | 405 759 769 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------