Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром переработка» (ИНН 1102054991)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром добыча Надым» (ИНН 8903019871)
- Анализ финансового состояния ПАО «Верх-Исетский завод» (ПАО «ВИЗ») (ИНН 6658019241)
- Анализ финансового состояния ОАО «Курганмолпром» (ИНН 4501008618)
- Анализ финансового состояния АО «Аэропорт Астрахань» (ИНН 3017004560)
Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ЛУКОЙЛ»
Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (ПАО «ЛУКОЙЛ») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 5 апреля 1993 г. № 299 «Об учреждении акционерного общества открытого типа «Нефтяная компания «ЛУКойл» в целях осуществления производственно-хозяйственной и финансово-инвестиционной деятельности.
Основной целью ПАО «ЛУКОЙЛ» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» являются:
1. Разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение скважин, добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции (включая товары народного потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и поставки на экспорт).
2. Осуществление финансовой и инвестиционной деятельности в Российской Федерации и за ее пределами.
3. Осуществление координации деятельности дочерних обществ ПАО «ЛУКОЙЛ».
4. Осуществление в соответствии с применимым законодательством процедуры эмиссии ценных бумаг ПАО «ЛУКОЙЛ».
5. Организация производств и осуществление мероприятий, служащих задачам ПАО «ЛУКОЙЛ» и интересам ее акционеров, в том числе ведение рекламной, издательской, полиграфической деятельности, организация выставок, выставок-продаж, аукционов.
6. Осуществление операций по экспорту, импорту товаров и услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными фирмами.
7. Организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, воинскому учету и бронированию граждан, пребывающих в запасе Вооруженных Сил Российской Федерации, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций, защите сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну, руководствуясь нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и оказание услуг по защите государственной тайны.
8. Организация и ведение научно-технической, проектно-изыскательской и внедренческой деятельности.
9. Осуществление строительства, реконструкции и эксплуатации объектов добычи, транспортировки, переработки нефти и газа, производства и реализации нефти, газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, а также объектов жилищно-гражданского и социально-культурного назначения.
10. Организация правового обслуживания и оказание юридических услуг, в том числе разрешение экономических споров постоянно действующим в ПАО «ЛУКОЙЛ» Третейским судом.
11. Посредническая, консалтинговая, учебная, маркетинговая деятельность, предоставление услуг связи юридическим и физическим лицам, а также любые другие виды деятельности, не противоречащие целям ПАО «ЛУКОЙЛ» и не запрещенные применимым законодательством.
12. Осуществление деятельности в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в соответствии с российским законодательством, международным стандартом ISO 14001 и стандартом OHSAS 18001.
Стратегические цели ПАО «ЛУКОЙЛ»:
1. Укрепление позиций в отрасли:
1.1. Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.
1.2. Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.
1.3. Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.
2. Финансовая устойчивость:
Обеспечение высокой финансовой устойчивости в условиях волатильности цен на нефть и валютных курсов путем соблюдения строгой финансовой дисциплины, консервативного подхода к планированию и эффективного управления рисками.
3. Оптимальный баланс:
3.1. Соблюдение оптимального баланса между эффективным реинвестированием и выплатами акционерам.
3.2. Приоритетность дивидендных выплат при распределении денежных потоков при условии обеспечения финансовой устойчивости.
3.3. Стремление к ежегодному росту размера дивиденда на одну акцию не менее чем на уровень рублевой инфляции.
4. Высокая корпоративная ответственность:
4.1. Минимизация воздействия на окружающую среду, обеспечение высокого уровня охраны труда и промышленной безопасности.
4.2. Устойчивое развитие на базе бережного отношения к природным ресурсам и ответственного ведения бизнеса в регионах присутствия и социальной стабильности.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ЛУКОЙЛ» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ЛУКОЙЛ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 815 992 | 1 722 130 | 2 364 910 | 3 080 747 |
Результаты исследований и разработок | 14 455 | 8 990 | 10 839 | 6 979 |
Основные средства | 14 598 736 | 14 591 821 | 15 440 798 | 16 258 309 |
Финансовые вложения | 1 609 455 585 | 1 490 310 179 | 1 352 027 698 | 1 318 842 212 |
Отложенные налоговые активы | 13 527 316 | 10 915 664 | 15 493 815 | 3 562 925 |
Прочие внеоборотные активы | 702 686 | 850 651 | 620 937 | 85 587 |
Всего по разделу 1 | 1 639 114 770 | 1 518 399 435 | 1 385 958 997 | 1 341 836 759 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 35 611 | 13 792 | 54 773 | 64 452 035 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 117 488 | 387 525 | 228 413 | 36 774 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 345 210 159 | 398 369 475 | 218 440 775 | 501 892 146 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 40 882 328 | 51 427 222 | 107 674 106 | 115 628 341 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 157 286 861 | 250 605 972 | 15 963 819 | 76 949 573 |
Прочие оборотные активы | 0 | 25 468 | 6 679 | 155 114 |
Всего по разделу 2 | 543 532 447 | 700 829 454 | 342 368 565 | 759 113 983 |
Баланс | 2 182 647 217 | 2 219 228 889 | 1 728 327 562 | 2 100 950 742 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 18 750 | 17 875 | 17 322 | 17 322 |
Переоценка внеоборотных активов | 2 | 2 | 0 | 0 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 0 | 0 | -37 235 | -277 298 |
Резервный капитал | 2 813 | 2 681 | 2 598 | 2 598 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 007 621 501 | 966 198 773 | 772 199 935 | 1 024 882 401 |
Всего по разделу 3 | 1 007 643 066 | 966 219 331 | 772 182 620 | 1 024 625 023 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 277 882 400 | 185 717 100 | 332 440 650 | 170 872 980 |
Отложенные налоговые обязательства | 586 885 | 644 711 | 1 201 281 | 8 459 045 |
Оценочные обязательства | 322 525 | 845 491 | 837 058 | 924 628 |
Прочие обязательства | 41 382 | 54 742 | 15 892 | 19 563 |
Итого по разделу 4 | 278 833 192 | 187 262 044 | 334 494 881 | 180 276 216 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 651 539 464 | 755 331 842 | 523 015 889 | 540 193 211 |
Кредиторская задолженность | 241 411 775 | 306 679 032 | 94 084 277 | 353 825 044 |
Оценочные обязательства | 3 219 720 | 3 736 640 | 4 549 895 | 2 031 248 |
Всего по разделу 5 | 896 170 959 | 1 065 747 514 | 621 650 061 | 896 049 503 |
Баланс | 2 182 647 217 | 2 219 228 889 | 1 728 327 562 | 2 100 950 742 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 444 471 354 | 322 811 966 | 2 389 317 290 |
Себестоимость | (19 597 694) | (15 898 779) | (1 545 436 896) |
Валовая прибыль (убыток) | 424 873 660 | 306 913 187 | 843 880 394 |
Коммерческие расходы | (1 420 592) | (647 206) | (101 269 569) |
Управленческие расходы | (29 487 161) | (30 393 000) | (33 932 166) |
Прибыль (убыток) от продаж | 393 965 907 | 275 872 981 | 708 678 659 |
Проценты к получению | 44 000 052 | 28 330 694 | 25 351 359 |
Проценты к уплате | (55 407 910) | (46 523 449) | (41 907 753) |
Прочие доходы | 26 487 323 | 5 613 604 | 13 618 743 |
Прочие расходы | (4 132 444) | (68 795 041) | (27 556 413) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 404 912 928 | 194 498 789 | 678 184 595 |
Текущий налог на прибыль | (6 263 905) | 16 169 929 | (44 888 686) |
Прочее | 4 421 707 | (13 109 607) | 2 412 478 |
Чистая прибыль (убыток) | 403 070 730 | 197 559 111 | 635 708 387 |