Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЛУКОЙЛ»

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (ПАО «ЛУКОЙЛ») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 5 апреля 1993 г. № 299 «Об учреждении акционерного общества открытого типа «Нефтяная компания «ЛУКойл» в целях осуществления производственно-хозяйственной и финансово-инвестиционной деятельности.

Основной целью ПАО «ЛУКОЙЛ» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» являются:

1. Разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение скважин, добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции (включая товары народного потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и поставки на экспорт).

2. Осуществление финансовой и инвестиционной деятельности в Российской Федерации и за ее пределами.

3. Осуществление координации деятельности дочерних обществ ПАО «ЛУКОЙЛ».

4. Осуществление в соответствии с применимым законодательством процедуры эмиссии ценных бумаг ПАО «ЛУКОЙЛ».

5. Организация производств и осуществление мероприятий, служащих задачам ПАО «ЛУКОЙЛ» и интересам ее акционеров, в том числе ведение рекламной, издательской, полиграфической деятельности, организация выставок, выставок-продаж, аукционов.

6. Осуществление операций по экспорту, импорту товаров и услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными фирмами.

7. Организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, воинскому учету и бронированию граждан, пребывающих в запасе Вооруженных Сил Российской Федерации, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций, защите сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну, руководствуясь нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и оказание услуг по защите государственной тайны.

8. Организация и ведение научно-технической, проектно-изыскательской и внедренческой деятельности.

9. Осуществление строительства, реконструкции и эксплуатации объектов добычи, транспортировки, переработки нефти и газа, производства и реализации нефти, газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, а также объектов жилищно-гражданского и социально-культурного назначения.

10. Организация правового обслуживания и оказание юридических услуг, в том числе разрешение экономических споров постоянно действующим в ПАО «ЛУКОЙЛ» Третейским судом.

11. Посредническая, консалтинговая, учебная, маркетинговая деятельность, предоставление услуг связи юридическим и физическим лицам, а также любые другие виды деятельности, не противоречащие целям ПАО «ЛУКОЙЛ» и не запрещенные применимым законодательством.

12. Осуществление деятельности в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в соответствии с российским законодательством, международным стандартом ISO 14001 и стандартом OHSAS 18001.

Стратегические цели ПАО «ЛУКОЙЛ»:

1. Укрепление позиций в отрасли:

1.1. Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.

1.2. Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.

1.3. Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.

2. Финансовая устойчивость:

Обеспечение высокой финансовой устойчивости в условиях волатильности цен на нефть и валютных курсов путем соблюдения строгой финансовой дисциплины, консервативного подхода к планированию и эффективного управления рисками.

3. Оптимальный баланс:

3.1. Соблюдение оптимального баланса между эффективным реинвестированием и выплатами акционерам.

3.2. Приоритетность дивидендных выплат при распределении денежных потоков при условии обеспечения финансовой устойчивости.

3.3. Стремление к ежегодному росту размера дивиденда на одну акцию не менее чем на уровень рублевой инфляции.

4. Высокая корпоративная ответственность:

4.1. Минимизация воздействия на окружающую среду, обеспечение высокого уровня охраны труда и промышленной безопасности.

4.2. Устойчивое развитие на базе бережного отношения к природным ресурсам и ответственного ведения бизнеса в регионах присутствия и социальной стабильности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ЛУКОЙЛ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЛУКОЙЛ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы383 585815 9921 722 1302 364 910
Результаты исследований и разработок29 46414 4558 99010 839
Основные средства14 818 22914 598 73614 591 82115 440 798
Финансовые вложения1 585 422 2401 609 455 5851 490 310 1791 352 027 698
Отложенные налоговые активы3 246 29013 527 31610 915 66415 493 815
Прочие внеоборотные активы538 308702 686850 651620 937
Всего по разделу 11 604 438 1161 639 114 7701 518 399 4351 385 958 997
2. Оборотные активы
Запасы30 74935 61139 26061 452
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям37 221117 488387 525228 413
краткосрочная дебиторская задолженность292 712 399341 991 572392 345 443211 650 244
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)75 801 70740 882 32851 427 222107 674 106
Денежные средства и денежные эквиваленты121 544 553157 286 861250 605 97215 963 819
Всего по разделу 2492 093 944543 532 447700 829 454342 368 565
Баланс2 096 532 0602 182 647 2172 219 228 8891 728 327 562
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 26418 75017 87517 322
Переоценка внеоборотных активов12220
Добавочный капитал (без переоценки)12 624 92900-37 235
Резервный капитал3 1912 8132 6812 598
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 342 277 1201 007 621 501966 198 773772 199 935
Всего по разделу 31 354 926 5161 007 643 066966 219 331772 182 620
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства119 749 280277 882 400185 717 100332 440 650
Отложенные налоговые обязательства541 440586 885644 7111 201 281
Оценочные обязательства0322 525845 491837 058
Прочие обязательства83 81241 38254 74215 892
Итого по разделу 4120 374 532278 833 192187 262 044334 494 881
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства361 051 455651 539 464755 331 842523 015 889
Кредиторская задолженность241 485 204241 411 775306 679 03294 084 277
Оценочные обязательства18 694 3533 219 7203 736 6404 549 895
Всего по разделу 5621 231 012896 170 9591 065 747 514621 650 061
Баланс2 096 532 0602 182 647 2172 219 228 8891 728 327 562

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка264 355 247444 471 354322 811 966
Себестоимость(20 625 229)(19 597 694)(15 898 779)
Валовая прибыль (убыток)243 730 018424 873 660306 913 187
Коммерческие расходы(1 435 908)(1 420 592)(647 206)
Управленческие расходы(30 914 170)(29 487 161)(30 393 000)
Прибыль (убыток) от продаж211 379 940393 965 907275 872 981
Проценты к получению56 232 20144 000 05228 330 694
Проценты к уплате(35 526 528)(55 407 910)(46 523 449)
Прочие доходы9 811 43626 487 3235 613 604
Прочие расходы(13 815 751)(4 132 444)(68 795 041)
Прибыль (убыток) до налогообложения228 081 298404 912 928194 498 789
Текущий налог на прибыль(6 674 029)(5 263 905)16 169 929
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)5 543 604(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(45 445)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(2 152 036)(0)(0)
Прочее274 3184 421 707(13 109 607)
Чистая прибыль (убыток)219 484 106404 070 730197 559 111

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------