Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЛУКОЙЛ»

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» (ПАО «ЛУКОЙЛ») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 5 апреля 1993 г. № 299 «Об учреждении акционерного общества открытого типа «Нефтяная компания «ЛУКойл» в целях осуществления производственно-хозяйственной и финансово-инвестиционной деятельности.

Основной целью ПАО «ЛУКОЙЛ» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» являются:

1. Разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение скважин, добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции (включая товары народного потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и поставки на экспорт).

2. Осуществление финансовой и инвестиционной деятельности в Российской Федерации и за ее пределами.

3. Осуществление координации деятельности дочерних обществ ПАО «ЛУКОЙЛ».

4. Осуществление в соответствии с применимым законодательством процедуры эмиссии ценных бумаг ПАО «ЛУКОЙЛ».

5. Организация производств и осуществление мероприятий, служащих задачам ПАО «ЛУКОЙЛ» и интересам ее акционеров, в том числе ведение рекламной, издательской, полиграфической деятельности, организация выставок, выставок-продаж, аукционов.

6. Осуществление операций по экспорту, импорту товаров и услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными фирмами.

7. Организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, воинскому учету и бронированию граждан, пребывающих в запасе Вооруженных Сил Российской Федерации, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций, защите сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну, руководствуясь нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и оказание услуг по защите государственной тайны.

8. Организация и ведение научно-технической, проектно-изыскательской и внедренческой деятельности.

9. Осуществление строительства, реконструкции и эксплуатации объектов добычи, транспортировки, переработки нефти и газа, производства и реализации нефти, газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, а также объектов жилищно-гражданского и социально-культурного назначения.

10. Организация правового обслуживания и оказание юридических услуг, в том числе разрешение экономических споров постоянно действующим в ПАО «ЛУКОЙЛ» Третейским судом.

11. Посредническая, консалтинговая, учебная, маркетинговая деятельность, предоставление услуг связи юридическим и физическим лицам, а также любые другие виды деятельности, не противоречащие целям ПАО «ЛУКОЙЛ» и не запрещенные применимым законодательством.

12. Осуществление деятельности в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в соответствии с российским законодательством, международным стандартом ISO 14001 и стандартом OHSAS 18001.

Стратегические цели ПАО «ЛУКОЙЛ»:

1. Укрепление позиций в отрасли:

1.1. Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.

1.2. Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.

1.3. Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.

2. Финансовая устойчивость:

Обеспечение высокой финансовой устойчивости в условиях волатильности цен на нефть и валютных курсов путем соблюдения строгой финансовой дисциплины, консервативного подхода к планированию и эффективного управления рисками.

3. Оптимальный баланс:

3.1. Соблюдение оптимального баланса между эффективным реинвестированием и выплатами акционерам.

3.2. Приоритетность дивидендных выплат при распределении денежных потоков при условии обеспечения финансовой устойчивости.

3.3. Стремление к ежегодному росту размера дивиденда на одну акцию не менее чем на уровень рублевой инфляции.

4. Высокая корпоративная ответственность:

4.1. Минимизация воздействия на окружающую среду, обеспечение высокого уровня охраны труда и промышленной безопасности.

4.2. Устойчивое развитие на базе бережного отношения к природным ресурсам и ответственного ведения бизнеса в регионах присутствия и социальной стабильности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЛУКОЙЛ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЛУКОЙЛ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЛУКОЙЛ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЛУКОЙЛ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы367 697383 585815 9921 722 130
Результаты исследований и разработок31 86729 46414 4558 990
Основные средства15 426 61214 818 22914 598 73614 591 821
Финансовые вложения1 135 472 6971 585 422 2401 609 455 5851 490 310 179
Отложенные налоговые активы532 5963 246 2901 094 254853 342
Прочие внеоборотные активы82 833538 308702 686850 651
Всего по разделу 11 151 914 3021 604 438 1161 626 681 7081 508 337 113
2. Оборотные активы
Запасы34 82530 74935 61139 260
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям238 73937 221117 488387 525
краткосрочная дебиторская задолженность185 050 481292 712 399341 991 572392 345 443
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)473 098 71075 801 70740 882 32851 427 222
Денежные средства и денежные эквиваленты132 426 399121 544 553157 286 861250 605 972
Всего по разделу 2794 864 626492 093 944543 532 447700 829 454
Баланс1 946 778 9282 096 532 0602 170 214 1552 209 166 567
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 26421 26418 75017 875
Переоценка внеоборотных активов1751222
Добавочный капитал (без переоценки)12 624 92912 624 92900
Резервный капитал3 1913 1912 8132 681
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 312 189 5311 342 277 120995 541 836957 148 641
Всего по разделу 31 324 839 0901 354 926 516995 563 401957 169 199
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства159 056 475119 749 280277 882 400185 717 100
Отложенные налоговые обязательства497 484541 440586 885644 711
Прочие обязательства22 52583 81241 38254 742
Итого по разделу 4159 576 484120 374 532278 510 667186 416 553
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства265 853 313361 051 455651 539 464755 331 842
Кредиторская задолженность193 939 283241 485 204241 411 775306 679 032
Оценочные обязательства2 570 75818 694 3533 188 8483 569 941
Всего по разделу 5462 363 354621 231 012896 140 0871 065 580 815
Баланс1 946 778 9282 096 532 0602 170 214 1552 209 166 567

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка223 419 850264 355 247444 471 354
Себестоимость(19 364 531)(20 625 229)(19 597 694)
Валовая прибыль (убыток)204 055 319243 730 018424 873 660
Коммерческие расходы(1 899 327)(1 435 908)(1 420 592)
Управленческие расходы(44 409 672)(30 914 170)(29 317 069)
Прибыль (убыток) от продаж157 746 320211 379 940394 135 999
Проценты к получению65 725 95556 232 20144 000 052
Проценты к уплате(36 834 167)(35 526 528)(55 407 910)
Прочие доходы68 649 0239 811 43626 487 323
Прочие расходы(41 593 653)(13 815 751)(4 069 360)
Прибыль (убыток) до налогообложения213 693 478228 081 298405 146 104
Текущий налог на прибыль(12 302 891)(6 674 029)(3 509 304)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 713 5095 543 6041 817 583
Изменение отложенных налоговых обязательств(43 956)(45 445)(57 826)
Изменение отложенных налоговых активов2 713 694(2 152 036)(240 912)
Прочее(97 832)274 3184 421 707
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков401 213(0)(0)
Чистая прибыль (убыток)204 363 706219 484 106405 759 769

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------