Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МегаФон»

ПАО «МегаФон» - один из ведущих российских операторов связи. Данная компания предоставляет услуги во всех сегментах рынка, включая услуги голосовой связи и мобильной передачи данных, услуги фиксированной связи, цифрового телевидения, IP-телефонии, инновационные сервисы, в том числе услуги мобильного ТВ и OTT видео-контента, финансовые сервисы, услуги мобильной рекламы, М2М, Big Data, конвергентные услуги, облачные решения.

ПАО «МегаФон» создано в соответствии с решением Общего собрания акционеров Общества (протокол № б/н от 14 мая 2002 г.), в результате переименования и изменения типа Закрытого акционерного общества «Северо-Западный GSM», созданного по решению его учредителей (протокол учредительного собрания № 1 от 01 июня 1993 г.) на основании действующего законодательства Российской Федерации и Договора о создании Общества от 01 июня 1993 г. (первоначальная регистрация произведена Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга 17 июня 1993 года, № АОЛ-5192), в Открытое акционерное общество «МегаФон».

Основной целью деятельности ПАО «МегаФон» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи и осуществления иной хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности ПАО «МегаФон» являются:

  • предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах;
  • предоставление услуг местной и внутризоновой телефонной связи;
  • предоставление в аренду каналов связи;
  • предоставление телематических услуг связи;
  • предоставление услуг междугородной и международной телефонной связи;
  • предоставление услуг связи для целей кабельного вещания;
  • предоставление услуг связи по передаче данных;
  • разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации;
  • проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация технологического оборудования информационных систем;
  • реализация инвестиционных проектов;
  • научные исследования в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований;
  • ремонт и техническое обслуживание оборудования связи;
  • любые операции, связанные с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация жилых и нежилых помещений;
  • рекламная деятельность;
  • оптовая и розничная торговля, создание дистрибьюторских сетей;
  • экспорт и импорт любых товаров, работ и услуг;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • осуществление мероприятия и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «МегаФон»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МегаФон» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «МегаФон»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «МегаФон»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МегаФон»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 21 – Эффект финансового рычага ПАО «МегаФон» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МегаФон»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МегаФон» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МегаФон» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы37 781 13639 616 86637 013 05927 166 290
Основные средства177 674 487172 162 304157 382 675136 639 666
Финансовые вложения168 915 527169 741 872173 734 906125 697 215
Отложенные налоговые активы1 584 8762 275 0732 043 2523 527 376
Прочие внеоборотные активы107 588 491153 373 313172 703 766165 181 220
Всего по разделу 1493 544 517537 169 428542 877 658458 211 767
2. Оборотные активы
Запасы962 324534 497770 4161 890 773
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 436 5751 197 6001 267 0731 754 553
краткосрочная дебиторская задолженность28 789 47438 312 34330 529 95936 714 436
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)10 554 012133 523136 8893 173 754
Денежные средства и денежные эквиваленты24 862 78351 153 99932 819 89131 269 439
Прочие оборотные активы20 912 30915 128 47315 060 05737 733 773
Всего по разделу 288 517 477106 460 43580 584 285112 536 728
Баланс582 061 994643 629 863623 461 943570 748 495
3. Капитал и резервы
Уставный капитал62 00062 00062 00062 000
Переоценка внеоборотных активов193 026192 884192 080190 578
Добавочный капитал (без переоценки)1 877 6711 877 6711 877 6711 878 161
Резервный капитал3 1003 1003 1003 100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)144 748 881148 394 392152 487 706166 968 840
Всего по разделу 3146 884 678150 530 047154 622 557169 102 679
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства303 536 539351 456 582290 808 775183 792 209
Отложенные налоговые обязательства19 614 94018 421 95417 664 59215 552 747
Оценочные обязательства3 132 7573 784 0874 401 7085 030 693
Прочие обязательства2 625 5433 012 6622 565 6951 923 434
Итого по разделу 4328 909 779376 675 285315 440 770206 299 083
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства36 754 19341 370 48186 238 178130 147 165
Кредиторская задолженность53 186 58459 110 34650 768 73048 923 346
Оценочные обязательства704 1571 006 60625 5300
Прочие обязательства15 622 60314 937 09816 366 17816 276 222
Всего по разделу 5106 267 537116 424 531153 398 616195 346 733
Баланс582 061 994643 629 863623 461 943570 748 495

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка312 304 954295 003 838313 180 311
Себестоимость(217 769 189)(212 830 807)(229 804 876)
Валовая прибыль (убыток)94 535 76582 173 03183 375 435
Коммерческие расходы(29 864 522)(27 759 467)(29 446 072)
Управленческие расходы(23 933 799)(24 264 542)(26 159 457)
Прибыль (убыток) от продаж40 737 44430 149 02227 769 906
Доходы от участия в других организациях9 463 1098 509 2006 016 927
Проценты к получению3 042 7993 591 8642 423 779
Проценты к уплате(33 613 606)(29 261 634)(24 378 644)
Прочие доходы6 577 7434 252 25882 311 460
Прочие расходы(19 825 231)(13 616 741)(7 854 416)
Прибыль (убыток) до налогообложения6 382 2583 623 96986 289 012
Текущий налог на прибыль465 823263 469(3 005 104)
Прочее(3 202 712)204 9912 735 616
Чистая прибыль (убыток)3 645 3694 092 42986 019 524