Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МегаФон»

ПАО «МегаФон» - один из ведущих российских операторов связи. Данная компания предоставляет услуги во всех сегментах рынка, включая услуги голосовой связи и мобильной передачи данных, услуги фиксированной связи, цифрового телевидения, IP-телефонии, инновационные сервисы, в том числе услуги мобильного ТВ и OTT видео-контента, финансовые сервисы, услуги мобильной рекламы, М2М, Big Data, конвергентные услуги, облачные решения.

ПАО «МегаФон» создано в соответствии с решением Общего собрания акционеров Общества (протокол № б/н от 14 мая 2002 г.), в результате переименования и изменения типа Закрытого акционерного общества «Северо-Западный GSM», созданного по решению его учредителей (протокол учредительного собрания № 1 от 01 июня 1993 г.) на основании действующего законодательства Российской Федерации и Договора о создании Общества от 01 июня 1993 г. (первоначальная регистрация произведена Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга 17 июня 1993 года, № АОЛ-5192), в Открытое акционерное общество «МегаФон».

Основной целью деятельности ПАО «МегаФон» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи и осуществления иной хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности ПАО «МегаФон» являются:

  • предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах;
  • предоставление услуг местной и внутризоновой телефонной связи;
  • предоставление в аренду каналов связи;
  • предоставление телематических услуг связи;
  • предоставление услуг междугородной и международной телефонной связи;
  • предоставление услуг связи для целей кабельного вещания;
  • предоставление услуг связи по передаче данных;
  • разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации;
  • проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация технологического оборудования информационных систем;
  • реализация инвестиционных проектов;
  • научные исследования в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований;
  • ремонт и техническое обслуживание оборудования связи;
  • любые операции, связанные с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация жилых и нежилых помещений;
  • рекламная деятельность;
  • оптовая и розничная торговля, создание дистрибьюторских сетей;
  • экспорт и импорт любых товаров, работ и услуг;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • осуществление мероприятия и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мегафон»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мегафон»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мегафон» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мегафон»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мегафон»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мегафон» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мегафон» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мегафон»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мегафон»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Мегафон»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мегафон»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Мегафон» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мегафон»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мегафон»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Мегафон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Мегафон» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Мегафон» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Мегафон» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Мегафон» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы27 163 35437 781 13639 616 86637 013 059
Основные средства172 177 086177 674 487172 162 304157 382 675
Финансовые вложения188 559 676168 915 527169 741 872173 734 906
Отложенные налоговые активы2 074 0171 584 8762 275 0732 043 252
Прочие внеоборотные активы17 120 595107 588 491153 373 313172 703 766
Всего по разделу 1407 094 728493 544 517537 169 428542 877 658
2. Оборотные активы
Запасы1 827 350962 324534 497770 416
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям544 0172 436 5751 197 6001 267 073
краткосрочная дебиторская задолженность25 618 53428 789 47438 312 34330 529 959
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 501 50610 554 012133 523136 889
Денежные средства и денежные эквиваленты18 946 58824 862 78351 153 99932 819 891
Прочие оборотные активы17 532 20320 912 30915 128 47315 060 057
Всего по разделу 275 970 19888 517 477106 460 43580 584 285
Баланс483 064 926582 061 994643 629 863623 461 943
3. Капитал и резервы
Уставный капитал62 00062 00062 00062 000
Переоценка внеоборотных активов193 460193 026192 884192 080
Добавочный капитал (без переоценки)1 877 6711 877 6711 877 6711 877 671
Резервный капитал3 1003 1003 1003 100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)126 177 882144 748 881148 394 392152 487 706
Всего по разделу 3128 314 113146 884 678150 530 047154 622 557
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства214 607 831303 536 539351 456 582290 808 775
Отложенные налоговые обязательства18 754 62719 614 94018 421 95417 664 592
Оценочные обязательства2 761 0613 132 7573 784 0874 401 708
Прочие обязательства2 033 8062 625 5433 012 6622 565 695
Итого по разделу 4238 157 325328 909 779376 675 285315 440 770
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства51 234 69836 754 19341 370 48186 238 178
Кредиторская задолженность48 029 69753 186 58459 110 34650 768 730
Оценочные обязательства34 886704 1571 006 60625 530
Прочие обязательства17 294 20715 622 60314 937 09816 366 178
Всего по разделу 5116 593 488106 267 537116 424 531153 398 616
Баланс483 064 926582 061 994643 629 863623 461 943

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка305 426 244312 304 954295 003 838
Себестоимость(204 754 914)(217 769 189)(212 830 807)
Валовая прибыль (убыток)100 671 33094 535 76582 173 031
Коммерческие расходы(27 261 617)(29 864 522)(27 759 467)
Управленческие расходы(23 878 029)(23 933 799)(24 264 542)
Прибыль (убыток) от продаж49 531 68440 737 44430 149 022
Доходы от участия в других организациях4 021 7049 463 1098 509 200
Проценты к получению3 110 9373 042 7993 591 864
Проценты к уплате(25 717 277)(33 613 606)(29 261 634)
Прочие доходы11 143 8686 577 7434 252 258
Прочие расходы(21 481 535)(19 825 231)(13 616 741)
Прибыль (убыток) до налогообложения20 609 3816 382 2583 623 969
Текущий налог на прибыль(2 839 568)465 823263 469
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 983 125)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов1 148 269(0)(0)
Прочее(504 704)(3 202 712)204 991
Чистая прибыль (убыток)16 430 2533 645 3694 092 429

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------