Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2015-2017 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
напишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МегаФон»

ПАО «МегаФон» - один из ведущих российских операторов связи. Данная компания предоставляет услуги во всех сегментах рынка, включая услуги голосовой связи и мобильной передачи данных, услуги фиксированной связи, цифрового телевидения, IP-телефонии, инновационные сервисы, в том числе услуги мобильного ТВ и OTT видео-контента, финансовые сервисы, услуги мобильной рекламы, М2М, Big Data, конвергентные услуги, облачные решения.

ПАО «МегаФон» создано в соответствии с решением Общего собрания акционеров Общества (протокол № б/н от 14 мая 2002 г.), в результате переименования и изменения типа Закрытого акционерного общества «Северо-Западный GSM», созданного по решению его учредителей (протокол учредительного собрания № 1 от 01 июня 1993 г.) на основании действующего законодательства Российской Федерации и Договора о создании Общества от 01 июня 1993 г. (первоначальная регистрация произведена Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга 17 июня 1993 года, № АОЛ-5192), в Открытое акционерное общество «МегаФон».

Основной целью деятельности ПАО «МегаФон» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи и осуществления иной хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности ПАО «МегаФон» являются:

  • предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах;
  • предоставление услуг местной и внутризоновой телефонной связи;
  • предоставление в аренду каналов связи;
  • предоставление телематических услуг связи;
  • предоставление услуг междугородной и международной телефонной связи;
  • предоставление услуг связи для целей кабельного вещания;
  • предоставление услуг связи по передаче данных;
  • разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации;
  • проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация технологического оборудования информационных систем;
  • реализация инвестиционных проектов;
  • научные исследования в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований;
  • ремонт и техническое обслуживание оборудования связи;
  • любые операции, связанные с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация жилых и нежилых помещений;
  • рекламная деятельность;
  • оптовая и розничная торговля, создание дистрибьюторских сетей;
  • экспорт и импорт любых товаров, работ и услуг;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • осуществление мероприятия и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

Стремясь укрепить свое лидерство в быстроменяющейся отрасли, МегаФон пересмотрел свое предназначение и сформулировал новую миссию. Теперь задача МегаФона не только в создании возможностей для общения; но и в построении нового цифрового мира, который делает жизнь каждого абонента лучше.

В МегаФоне выстроена эффективная и прозрачная система корпоративного управления, полностью соответствующая всем применимым положениям законодательства.

В 2015 г. МегаФон успешно завершил трехлетний стратегический цикл, направленный на эффективный рост. Целью Компании в эти годы было обеспечение баланса между увеличением доли рынка и ростом денежного потока. МегаФону удалось решить поставленные в этот период задачи, укрепив свои рыночные позиции и создав платформу для успешного развития бизнеса в стремительно меняющихся условиях современного рынка. В 2016 г. МегаФон начал разработку новой стратегии развития с учетом существенных изменений в экономике и телекоммуникационной отрасли. Главной задачей Компании на ближайшие годы станет обеспечение цифрового роста.

В современных условиях МегаФон – это признанный лидер в предоставлении услуг мобильной передачи данных: Компания первой в России ввела в коммерческую эксплуатацию сети 3G и 4G и первой в мире запустила в коммерческую эксплуатацию сеть LTE-Advanced. Сегодня МегаФон развивается как компания интегрированных цифровых коммуникаций: в центре стратегии – цифровой клиент. Компания сфокусирована на предложении продуктов и услуг, которые будут наилучшим образом удовлетворять потребности цифровых клиентов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МегаФон» за 2015-2017 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МегаФон»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «МегаФон»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «МегаФон»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МегаФон»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МегаФон»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МегаФон» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МегаФон» за 2015-2017 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2015-2017 гг. (млн. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2015На 31.12.2015На 31.12.2016На 31.12.2017
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3415021 0072 169
Результаты исследований и разработок1000
Основные средства201 964197 386191 396159 698
Финансовые вложения117 023143 810138 952188 560
Отложенные налоговые активы1 4751 3548632 074
Прочие внеоборотные активы34 17644 76756 37554 594
Всего по разделу 1354 980387 819388 593407 095
2. Оборотные активы
Запасы1 2941 7642 0191 827
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям503586631544
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты11 57015 31717 21825 619
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)55 16027 72015 07911 501
Денежные средства и денежные эквиваленты21 31114 41530 49018 947
Прочие оборотные активы10 82915 48810 58917 533
Всего по разделу 2100 66775 29076 02675 971
Баланс455 647463 109464 619483 066
3. Капитал и резервы
Уставный капитал62626262
Переоценка внеоборотных активов214213208194
Добавочный капитал (без переоценки)1 8781 8781 8781 878
Резервный капитал3333
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)165 843160 910147 529126 178
Всего по разделу 3168 000163 066149 680128 315
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства158 596173 428197 028214 608
Отложенные налоговые обязательства14 04615 07017 11918 755
Оценочные обязательства4 9585 0013 9292 761
Прочие обязательства2 3032 6451 7692 034
Итого по разделу 4179 903196 144219 845238 158
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства49 30147 28537 73351 235
Кредиторская задолженность36 44038 61439 20648 030
Оценочные обязательства7 3722 78929435
Прочие обязательства14 63115 21117 86117 293
Всего по разделу 5107 744103 89995 094116 593
Баланс455 647463 109464 619483 066

Данные отчета о финансовых результатах за 2015-2017 гг. (млн. руб.)

Показатели2015 г.2016 г.2017 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг289 287286 658296 669
Себестоимость продукции, работ, услуг(158 806)(172 733)(194 538)
Валовая прибыль (убыток)130 481113 925102 131
Коммерческие расходы(28 161)(27 335)(26 150)
Управленческие расходы(20 462)(20 529)(22 299)
Прибыль (убыток) от продаж81 85866 06153 682
Доходы от участия в других организациях1 7333401 427
Проценты к получению5 1814 4363 413
Проценты к уплате(14 414)(19 347)(24 746)
Прочие доходы17 63618 4132 267
Прочие расходы(35 431)(23 022)(24 504)
Прибыль (убыток) до налогообложения56 56346 88111 539
Текущий налог на прибыль(10 726)(8 162)(5 420)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)176403(127)
Изменение отложенных налоговых обязательств(893)(1 916)(2 120)
Изменение отложенных налоговых активов1302995 359
Прочее(11)(497)(4 082)
Чистая прибыль (убыток)45 06336 6055 276

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------