Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МегаФон»

ПАО «МегаФон» - один из ведущих российских операторов связи. Данная компания предоставляет услуги во всех сегментах рынка, включая услуги голосовой связи и мобильной передачи данных, услуги фиксированной связи, цифрового телевидения, IP-телефонии, инновационные сервисы, в том числе услуги мобильного ТВ и OTT видео-контента, финансовые сервисы, услуги мобильной рекламы, М2М, Big Data, конвергентные услуги, облачные решения.

ПАО «МегаФон» создано в соответствии с решением Общего собрания акционеров Общества (протокол № б/н от 14 мая 2002 г.), в результате переименования и изменения типа Закрытого акционерного общества «Северо-Западный GSM», созданного по решению его учредителей (протокол учредительного собрания № 1 от 01 июня 1993 г.) на основании действующего законодательства Российской Федерации и Договора о создании Общества от 01 июня 1993 г. (первоначальная регистрация произведена Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга 17 июня 1993 года, № АОЛ-5192), в Открытое акционерное общество «МегаФон».

Основной целью деятельности ПАО «МегаФон» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи и осуществления иной хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности ПАО «МегаФон» являются:

  • предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах;
  • предоставление услуг местной и внутризоновой телефонной связи;
  • предоставление в аренду каналов связи;
  • предоставление телематических услуг связи;
  • предоставление услуг междугородной и международной телефонной связи;
  • предоставление услуг связи для целей кабельного вещания;
  • предоставление услуг связи по передаче данных;
  • разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации;
  • проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация технологического оборудования информационных систем;
  • реализация инвестиционных проектов;
  • научные исследования в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований;
  • ремонт и техническое обслуживание оборудования связи;
  • любые операции, связанные с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация жилых и нежилых помещений;
  • рекламная деятельность;
  • оптовая и розничная торговля, создание дистрибьюторских сетей;
  • экспорт и импорт любых товаров, работ и услуг;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • осуществление мероприятия и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

Стремясь укрепить свое лидерство в быстроменяющейся отрасли, МегаФон пересмотрел свое предназначение и сформулировал новую миссию. Теперь задача МегаФона не только в создании возможностей для общения; но и в построении нового цифрового мира, который делает жизнь каждого абонента лучше.

В МегаФоне выстроена эффективная и прозрачная система корпоративного управления, полностью соответствующая всем применимым положениям законодательства.

В 2015 г. МегаФон успешно завершил трехлетний стратегический цикл, направленный на эффективный рост. Целью Компании в эти годы было обеспечение баланса между увеличением доли рынка и ростом денежного потока. МегаФону удалось решить поставленные в этот период задачи, укрепив свои рыночные позиции и создав платформу для успешного развития бизнеса в стремительно меняющихся условиях современного рынка. В 2016 г. МегаФон начал разработку новой стратегии развития с учетом существенных изменений в экономике и телекоммуникационной отрасли. Главной задачей Компании на ближайшие годы станет обеспечение цифрового роста.

В современных условиях МегаФон – это признанный лидер в предоставлении услуг мобильной передачи данных: Компания первой в России ввела в коммерческую эксплуатацию сети 3G и 4G и первой в мире запустила в коммерческую эксплуатацию сеть LTE-Advanced. Сегодня МегаФон развивается как компания интегрированных цифровых коммуникаций: в центре стратегии – цифровой клиент. Компания сфокусирована на предложении продуктов и услуг, которые будут наилучшим образом удовлетворять потребности цифровых клиентов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МегаФон» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МегаФон»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МегаФон» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МегаФон»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «МегаФон»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «МегаФон»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МегаФон»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МегаФон»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МегаФон»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МегаФон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МегаФон» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МегаФон» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МегаФон» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы50226 27327 16337 781
Основные средства197 386205 792172 178177 674
Финансовые вложения143 810138 952188 560168 915
Отложенные налоговые активы1 3548632 0741 585
Прочие внеоборотные активы44 76716 71317 120107 588
Всего по разделу 1387 819388 593407 095493 543
2. Оборотные активы
Запасы1 7642 0191 827962
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям5866315442 437
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты15 31717 21825 61928 789
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)27 72015 07911 50110 554
Денежные средства и денежные эквиваленты14 41530 49018 94724 863
Прочие оборотные активы15 48810 58917 53320 914
Всего по разделу 275 29076 02675 97188 519
Баланс463 109464 619483 066582 062
3. Капитал и резервы
Уставный капитал62626262
Переоценка внеоборотных активов213208194193
Добавочный капитал (без переоценки)1 8781 8781 8781 878
Резервный капитал3333
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)160 910147 529126 178144 749
Всего по разделу 3163 066149 680128 315146 885
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства173 428197 028214 608303 537
Отложенные налоговые обязательства15 07017 11918 75519 615
Оценочные обязательства5 0013 9292 7613 133
Прочие обязательства2 6451 7692 0342 626
Итого по разделу 4196 144219 845238 158328 911
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства47 28537 73351 23536 754
Кредиторская задолженность38 61439 20648 03053 187
Оценочные обязательства2 78929435704
Прочие обязательства15 21117 86117 29315 621
Всего по разделу 5103 89995 094116 593106 266
Баланс463 109464 619483 066582 062

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (млн. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг286 658296 669305 426
Себестоимость продукции, работ, услуг(172 733)(194 538)(203 635)
Валовая прибыль (убыток)113 925102 131101 791
Коммерческие расходы(27 335)(26 150)(27 262)
Управленческие расходы(20 529)(22 299)(24 998)
Прибыль (убыток) от продаж66 06153 68249 531
Доходы от участия в других организациях3401 4274 022
Проценты к получению4 4363 4133 111
Проценты к уплате(19 347)(24 746)(25 717)
Прочие доходы18 4132 26711 144
Прочие расходы(23 022)(24 504)(21 482)
Прибыль (убыток) до налогообложения46 88111 53920 609
Текущий налог на прибыль(8 162)(5 420)(2 840)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)403(127)(447)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 916)(2 120)(1 983)
Изменение отложенных налоговых активов2995 3591 148
Прочее(497)(4 082)(504)
Чистая прибыль (убыток)36 6055 27616 430

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------