Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ростелеком»

ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.

Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.

Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:

  1. Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
    • местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
    • услуг связи по предоставлению каналов связи;
    • услуг связи по передаче данных;
    • телематических услуг связи;
    • предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
    • услуг связи для целей кабельного вещания;
    • универсальных услуг связи.
  2. Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
  3. Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
  4. Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
  5. Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
  6. Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
  7. Выполнение функций генерального подрядчика.
  8. Реализация инвестиционных проектов.
  9. Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
  10. Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
  11. Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
  12. Торговая и рекламная деятельность.
  13. Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
  14. Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Ростелеком»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Ростелеком»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 19 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Таблица 20 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта

Таблица 27 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 31 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 32 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 33 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 36 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 683 5712 723 9862 317 8402 891 368
Результаты исследований и разработок272 213158 68053 25728 736
Основные средства339 087 786362 936 140403 690 554427 585 211
Доходные вложения в материальные активы1 700 1541 448 117423 5591 315 576
Финансовые вложения142 762 150143 082 758235 305 341236 273 298
Прочие внеоборотные активы33 421 18944 570 93253 611 69555 829 318
Всего по разделу 1519 927 063554 920 613695 402 246723 923 507
2. Оборотные активы
Запасы7 131 7017 826 5468 648 7519 181 450
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 159 3354 274 1397 209 0058 791 702
краткосрочная дебиторская задолженность57 659 04451 632 76851 076 57562 983 750
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 514 94621 777 7983 286 8447 864 032
Денежные средства и денежные эквиваленты11 328 71821 067 46530 273 26552 831 440
Прочие оборотные активы964 6491 549 4821 239 7072 719 073
Всего по разделу 282 758 393108 128 198101 734 147144 371 447
Баланс602 685 456663 048 811797 136 393868 294 954
3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 9616 9618 7318 731
Переоценка внеоборотных активов2 699 6082 542 0592 458 6182 350 811
Добавочный капитал (без переоценки)134 886 253136 414 253202 412 897202 412 897
Резервный капитал1 0441 0441 3101 310
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)109 857 71999 794 38773 222 43473 591 974
Всего по разделу 3247 451 585238 758 704278 103 990278 365 723
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства173 991 884220 558 832278 647 819258 679 255
Отложенные налоговые обязательства32 102 63431 349 72233 419 20235 086 152
Прочие обязательства9 658 20523 551 12356 156 94771 197 506
Итого по разделу 4215 752 723275 459 677368 223 968364 962 913
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства42 367 21142 539 29049 828 000114 939 515
Кредиторская задолженность80 846 60982 067 11872 545 36476 908 458
Доходы будущих периодов0144 000113 6556 627 102
Оценочные обязательства16 267 32823 258 44427 120 46726 491 243
Прочие обязательства0821 5781 200 9490
Всего по разделу 5139 481 148148 830 430150 808 435224 966 318
Баланс602 685 456663 048 811797 136 393868 294 954

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка319 725 684348 257 696350 588 729
Себестоимость(302 016 888)(332 077 459)(340 329 380)
Валовая прибыль (убыток)17 708 79616 180 23710 259 349
Прибыль (убыток) от продаж17 708 79616 180 23710 259 349
Доходы от участия в других организациях2 257 8846 386 04414 824 310
Проценты к получению2 921 7644 132 9093 215 915
Проценты к уплате(16 501 746)(19 815 591)(21 621 007)
Прочие доходы27 604 27226 582 97935 054 518
Прочие расходы(37 346 900)(39 875 821)(21 309 333)
Прибыль (убыток) до налогообложения(3 355 930)(6 409 243)20 423 752
Текущий налог на прибыль(3 074 780)(5 812 484)(5 884 214)
Прочее3 067 7412 924 1963 090 928
Чистая прибыль (убыток)(3 362 969)(9 297 531)17 630 466

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------