Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ростелеком»

ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.

Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.

Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:

  1. Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
    • местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
    • услуг связи по предоставлению каналов связи;
    • услуг связи по передаче данных;
    • телематических услуг связи;
    • предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
    • услуг связи для целей кабельного вещания;
    • универсальных услуг связи.
  2. Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
  3. Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
  4. Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
  5. Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
  6. Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
  7. Выполнение функций генерального подрядчика.
  8. Реализация инвестиционных проектов.
  9. Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
  10. Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
  11. Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
  12. Торговая и рекламная деятельность.
  13. Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
  14. Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Ростелеком»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Ростелеком» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 844 3492 683 5712 723 9862 317 840
Результаты исследований и разработок848 582272 213158 68053 257
Основные средства320 311 470339 087 786362 936 140403 690 554
Доходные вложения в материальные активы1 237 7891 700 1541 448 117423 559
Финансовые вложения143 059 993142 762 150143 082 758235 305 341
Прочие внеоборотные активы31 997 66333 421 18944 570 93253 611 695
Всего по разделу 1500 299 846519 927 063554 920 613695 402 246
2. Оборотные активы
Запасы5 995 8577 131 7017 826 5468 648 751
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 180 9222 159 3354 274 1397 209 005
краткосрочная дебиторская задолженность51 696 33857 659 04451 632 76851 076 575
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)4 223 4393 514 94621 777 7983 286 844
Денежные средства и денежные эквиваленты3 765 63011 328 71821 067 46530 273 265
Прочие оборотные активы712 517964 6491 549 4821 239 707
Всего по разделу 268 574 70382 758 393108 128 198101 734 147
Баланс568 874 549602 685 456663 048 811797 136 393
3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 9616 9616 9618 731
Переоценка внеоборотных активов2 861 0932 699 6082 542 0592 458 618
Добавочный капитал (без переоценки)134 586 253134 886 253136 414 253202 412 897
Резервный капитал1 0441 0441 0441 310
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)125 304 429109 857 71999 794 38773 222 434
Всего по разделу 3262 759 780247 451 585238 758 704278 103 990
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства165 781 443173 991 884220 558 832278 647 819
Отложенные налоговые обязательства30 834 10632 102 63431 349 72233 419 202
Прочие обязательства5 199 6069 658 20523 551 12356 156 947
Итого по разделу 4201 815 155215 752 723275 459 677368 223 968
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства32 709 27642 367 21142 539 29049 828 000
Кредиторская задолженность57 426 45380 846 60982 067 11872 545 364
Доходы будущих периодов1 113 0120144 000113 655
Оценочные обязательства13 050 87316 267 32823 258 44427 120 467
Прочие обязательства00821 5781 200 949
Всего по разделу 5104 299 614139 481 148148 830 430150 808 435
Баланс568 874 549602 685 456663 048 811797 136 393

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка305 939 185319 725 684348 257 696
Себестоимость(281 897 666)(302 016 888)(331 583 835)
Валовая прибыль (убыток)24 041 51917 708 79616 673 861
Прибыль (убыток) от продаж24 041 51917 708 79616 673 861
Доходы от участия в других организациях964 1862 257 8846 386 044
Проценты к получению2 566 5132 921 7644 132 909
Проценты к уплате(15 189 564)(16 501 746)(19 815 591)
Прочие доходы21 169 69427 604 27226 582 979
Прочие расходы(26 036 480)(37 346 900)(40 369 445)
Прибыль (убыток) до налогообложения7 515 868(3 355 930)(6 409 243)
Текущий налог на прибыль(3 193 548)(3 074 780)(5 812 484)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)320 848(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 268 528)(0)(0)
Прочее2 327 5813 067 7412 924 196
Чистая прибыль (убыток)5 381 373(3 362 969)(9 297 531)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------

Дополнительная информация  

 
# ОтзывЕкатерина 26.01.2018 21:29
Спасибо за отчет! Все супер! Самые подробные расчеты объемом 90 страниц!!!