Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ростелеком»

ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.

Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.

Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:

  1. Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
    • местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
    • услуг связи по предоставлению каналов связи;
    • услуг связи по передаче данных;
    • телематических услуг связи;
    • предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
    • услуг связи для целей кабельного вещания;
    • универсальных услуг связи.
  2. Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
  3. Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
  4. Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
  5. Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
  6. Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
  7. Выполнение функций генерального подрядчика.
  8. Реализация инвестиционных проектов.
  9. Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
  10. Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
  11. Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
  12. Торговая и рекламная деятельность.
  13. Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
  14. Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

Обладая общей правоспособностью, ПАО «Ростелеком» вправе осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются на основании соответствующих лицензий, получаемых в установленном законодательством порядке.

ПАО «Ростелеком» обеспечивает равный доступ потребителям к принадлежащим ему средствам и каналам связи и в приоритетном порядке предоставляет каналы и тракты связи в интересах обороны, государственного управления, безопасности и охраны правопорядка страны, в том числе в чрезвычайных ситуациях.

В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.

Стратегия ПАО «Ростелеком» предусматривает:

  1. Технологическое преимущество в IP сетях.
  2. Предложение дифференцированных продуктов.
  3. Клиентский сервис на уровне лучших практик.
  4. Повышение эффективности.

Принципы работы ПАО «Ростелеком»:

  1. Географический охват.
  2. Технологичность.
  3. Комплексность.
  4. Долгосрочность.

Бизнес-модель «Ростелекома» нацелена на предоставление качественных и современных телекоммуникационных услуг своим клиентам и полностью соответствует корпоративной стратегии, направленной на преобразование в интегрированного поставщика цифровых услуг. В дополнение к основной операционной деятельности компания уделяет большое внимание вопросам устойчивого развития – созданию условий для экономического роста страны и балансу интересов ключевых заинтересованных сторон. «Ростелеком» не только строит успешный бизнес на благо акционеров, но и создает ценность для общества, а также улучшает качество жизни своих клиентов по всей стране.

«Ростелеком» как национальный телекоммуникационный оператор, предоставляющий услуги для миллионов россиян, оказывает существенное влияние на социальное и экономическое развитие общества. В основе ценностей компании находятся клиенты. Поэтому компания не только строит успешный бизнес, но и стремится создавать ценность для общества: предлагаемые продукты и услуги улучшают качество жизни людей по всей стране. Современные информационные технологии «Ростелекома» помогают эффективно управлять бизнес-процессами компаний. Платформа электронного правительства, оператором которой является «Ростелеком», стала простым и прозрачным окном взаимодействия между гражданами и государством. Новое поколение цифровых сервисов и платформ (национальная сеть центров обработки данных, облачных услуг, ОТТ-сервисов, индустриального интернета, сервисов геоданных) позволяют клиентам компании хранить и качественнее обрабатывать огромные массивы данных.

Программа федерального масштаба «Устранение цифрового неравенства» способствует преодолению существующего разрыва между уровнем информатизации различных регионов России и призвана обеспечить равный доступ к универсальным услугам связи для более чем 4 млн. жителей малонаселенных пунктов по всей стране. «Ростелеком» верит, что повышение доступности современных услуг связи создаст дополнительные стимулы для развития строительной и телекоммуникационной отраслей, а также экономики малонаселенных пунктов в целом.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Ростелеком»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 095 2332 227 2242 844 3492 683 571
Результаты исследований и разработок1 134 2051 083 368848 582272 213
Основные средства318 351 358319 368 541320 311 470339 087 786
Доходные вложения в материальные активы11 055 4721 198 9201 237 7891 700 154
Финансовые вложения151 390 086144 514 100143 059 993142 762 150
Прочие внеоборотные активы24 755 11527 640 35331 997 66333 421 189
Всего по разделу 1507 781 469496 032 506500 299 846519 927 063
2. Оборотные активы
Запасы4 925 9245 891 8395 995 8577 131 701
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям399 1301 717 0012 180 9222 159 335
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты45 141 68948 559 45751 696 33857 659 044
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)7 480 5096 193 5184 223 4393 514 946
Денежные средства и денежные эквиваленты3 422 1033 388 2213 765 63011 328 718
Прочие оборотные активы684 626712 741712 517964 649
Всего по разделу 262 053 98166 462 77768 574 70382 758 393
Баланс569 835 450562 495 283568 874 549602 685 456
3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 9616 9616 9616 961
Собственные акции, выкупленные у акционеров-11 649000
Переоценка внеоборотных активов3 188 4753 008 6532 861 0932 699 608
Добавочный капитал (без переоценки)129 908 747129 886 253134 586 253134 886 253
Резервный капитал1 0441 0441 0441 044
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)146 735 457131 080 200125 304 429109 857 719
Всего по разделу 3279 829 035263 983 111262 759 780247 451 585
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства128 543 249125 562 445165 781 443173 991 884
Отложенные налоговые обязательства27 513 49631 333 31230 834 10632 102 634
Оценочные обязательства552 146000
Прочие обязательства4 240 0165 349 7345 199 6065 312 832
Итого по разделу 4160 848 907162 245 491201 815 155211 407 350
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства60 789 93468 295 10932 709 27642 367 211
Кредиторская задолженность56 408 22156 461 48257 426 45380 846 609
Доходы будущих периодов475 060410 6431 113 0124 345 373
Оценочные обязательства11 484 29311 099 44713 050 87316 267 328
Всего по разделу 5129 157 508136 266 681104 299 614143 826 521
Баланс569 835 450562 495 283568 874 549602 685 456

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг282 684 864291 037 118305 939 185
Себестоимость продукции, работ, услуг(254 601 492)(266 191 296)(281 897 666)
Валовая прибыль (убыток)28 083 37224 845 82224 041 519
Прибыль (убыток) от продаж28 083 37224 845 82224 041 519
Доходы от участия в других организациях4 095 678870 703964 186
Проценты к получению1 941 7952 324 8862 566 513
Проценты к уплате(16 749 521)(16 154 316)(15 189 564)
Прочие доходы20 642 95526 782 47621 169 694
Прочие расходы(23 275 233)(26 177 220)(26 036 480)
Прибыль (убыток) до налогообложения14 739 04612 492 3517 515 868
Текущий налог на прибыль(3 049 416)(5 555 317)(3 193 548)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)656 0771 003 014320 848
Изменение отложенных налоговых обязательств(6 382 266)499 206(1 268 528)
Прочее5 537 9311 582 5312 327 581
Чистая прибыль (убыток)10 845 2959 018 7715 381 373

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------

Дополнительная информация  

 
# Финанализ РостелекомЯна 28.01.2018 21:48
Очень ждем фин. анализ за 2015-2017 гг. Сообщите, пожалуйста, как сделаете.
Ответить
 
 
# RE: Финанализ РостелекомАдминистратор 28.01.2018 21:54
Здравствуйте, Яна!
Как только будет опубликована отчетность, займемся отчетом. Адрес Вы указали, сразу сообщу. До связи.
Ответить
 
 
# RE: Финанализ РостелекомАдминистратор 07.03.2018 13:17
Здравствуйте! С 6 марта стала доступна отчетность ПАО "Ростелеком" за 2017 г. Финансовый анализ за 2015-2017 гг. готов.
Ответить
 
 
# ОтзывЕкатерина 26.01.2018 21:29
Спасибо за отчет! Все супер! Самые подробные расчеты объемом 90 страниц!!!
Ответить