Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (РСБУ, МСФО, 2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ростелеком»

ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.

Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.

Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:

  1. Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
    • местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
    • услуг связи по предоставлению каналов связи;
    • услуг связи по передаче данных;
    • телематических услуг связи;
    • предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
    • услуг связи для целей кабельного вещания;
    • универсальных услуг связи.
  2. Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
  3. Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
  4. Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
  5. Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
  6. Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
  7. Выполнение функций генерального подрядчика.
  8. Реализация инвестиционных проектов.
  9. Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
  10. Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
  11. Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
  12. Торговая и рекламная деятельность.
  13. Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
  14. Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.

В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Ростелеком»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 227 2242 844 3492 683 5712 723 986
Результаты исследований и разработок1 083 368848 582272 213158 680
Основные средства319 368 541320 311 470339 087 786362 936 140
Доходные вложения в материальные активы1 198 9201 237 7891 700 1541 448 117
Финансовые вложения144 514 100143 059 993142 762 150143 082 758
Прочие внеоборотные активы27 640 35331 997 66333 421 18944 570 932
Всего по разделу 1496 032 506500 299 846519 927 063554 920 613
2. Оборотные активы
Запасы5 891 8395 995 8577 131 7017 826 546
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 717 0012 180 9222 159 3354 274 139
краткосрочная дебиторская задолженность48 559 45751 696 33857 659 04451 632 768
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)6 193 5184 223 4393 514 94621 777 798
Денежные средства и денежные эквиваленты3 388 2213 765 63011 328 71821 067 465
Прочие оборотные активы712 741712 517964 6491 549 482
Всего по разделу 266 462 77768 574 70382 758 393108 128 198
Баланс562 495 283568 874 549602 685 456663 048 811
3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 9616 9616 9616 961
Переоценка внеоборотных активов3 008 6532 861 0932 699 6082 542 059
Добавочный капитал (без переоценки)129 886 253134 586 253134 886 253136 414 253
Резервный капитал1 0441 0441 0441 044
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)131 080 200125 304 429109 857 71999 794 387
Всего по разделу 3263 983 111262 759 780247 451 585238 758 704
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства125 562 445165 781 443173 991 884220 558 832
Отложенные налоговые обязательства31 333 31230 834 10632 102 63431 349 722
Прочие обязательства5 349 7345 199 6065 312 8327 791 907
Итого по разделу 4162 245 491201 815 155211 407 350259 700 461
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства68 295 10932 709 27642 367 21142 539 290
Кредиторская задолженность56 461 48257 426 45380 846 60982 067 118
Доходы будущих периодов410 6431 113 0124 345 37316 724 794
Оценочные обязательства11 099 44713 050 87316 267 32823 258 444
Всего по разделу 5136 266 681104 299 614143 826 521164 589 646
Баланс562 495 283568 874 549602 685 456663 048 811

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка291 037 118305 939 185319 725 684
Себестоимость(266 191 296)(281 897 666)(302 016 888)
Валовая прибыль (убыток)24 845 82224 041 51917 708 796
Прибыль (убыток) от продаж24 845 82224 041 51917 708 796
Доходы от участия в других организациях870 703964 1862 257 884
Проценты к получению2 324 8862 566 5132 921 764
Проценты к уплате(16 154 316)(15 189 564)(16 501 746)
Прочие доходы26 782 47621 169 69427 604 272
Прочие расходы(26 177 220)(26 036 480)(37 346 900)
Прибыль (убыток) до налогообложения12 492 3517 515 868(3 355 930)
Текущий налог на прибыль(5 555 317)(3 193 548)(3 827 692)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 003 014320 848769 020
Изменение отложенных налоговых обязательств499 206(1 268 528)752 912
Прочее1 582 5312 327 5813 067 741
Чистая прибыль (убыток)9 018 7715 381 373(3 362 969)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------

Дополнительная информация  

 
# ОтзывЕкатерина 26.01.2018 21:29
Спасибо за отчет! Все супер! Самые подробные расчеты объемом 90 страниц!!!