Анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «КАМАЗ»

Публичное акционерное общество «КАМАЗ» (ПАО «КАМАЗ») создано в порядке преобразования Производственного объединения «КамАЗ».

Целью деятельности ПАО «КАМАЗ» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

  • производство грузовых автомобилей;
  • производство двигателей внутреннего сгорания для автомобилей;
  • производство частей и принадлежностей автомобилей и их двигателей;
  • металлургическое производство и производство металлических изделий;
  • производство инструментов;
  • научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • защита государственной тайны в соответствии с законодательством РФ;
  • деятельность в области бухгалтерского учета;
  • торговля автотранспортными средствами;
  • торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
  • инвестиционная деятельность;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие целям деятельности ПАО «КАМАЗ».

Единый производственный комплекс группы организаций ПАО «КАМАЗ», который охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения, сконцентрирован в городе Набережные Челны, Республика Татарстан.

Крупнейшими производствами технологического комплекса ПАО «КАМАЗ» являются:

  • Автомобильный завод – основное автосборочное производство и металлообработка;
  • Литейный завод – производство отливок;
  • Кузнечный завод – производство поковок;
  • Завод двигателей – производство силовых агрегатов, двигателей, коробок передач и запасных частей к ним;
  • Прессово-рамный завод – прессово-сборочное производство;
  • Инструментальный завод – производство инструмента, оснастки и оборудования.

Сеть продаж и сервиса ПАО «КАМАЗ» охватывает все регионы России и СНГ, а также традиционные зарубежные рынки сбыта.

Конкурентные преимущества ПАО «КАМАЗ»:

  1. Динамичность, гибкость и высокая адаптивность Компании:
    • предвидение долгосрочных трендов развития рынков;
    • долгосрочное прогнозирование, подготовка сценариев и анализ рисков;
    • быстрое и соразмерное реагирование на быстро изменяющиеся условия рынка;
    • развитие продаж в соответствии с направлением развития спроса на рынке.
  2. Обеспечение удовлетворенности клиентов:
    • соответствие продуктов по ключевым свойствам требованиям клиентов;
    • низкая стоимость владения продуктов для потребителей;
    • лидерство в крупных сегментах рынка грузовых автомобилей России (магистральная, строительная, внедорожная, коммунальная, сельскохозяйственная автотехника и другие сегменты);
    • адаптация продуктов к условиям эксплуатации.
  3. Инновационные технологии и разработки:
    • разработка и вывод на рынок новых продуктов (новый модельный ряд грузовых автомобилей КАМАЗ, газовая автотехника, электробусы) с принципиально новыми техническими характеристиками и потребительскими свойствами;
    • разработка перспективных продуктов, на которые ожидается значительный спрос на рынке в будущем (беспилотные автомобили и телематические сервисы, гибриды, электромобили);
    • использование передовых информационных технологий при создании автомобильной техники;
    • сотрудничество с инновационными лидерами по направлениям.
  4. Широкий модельный ряд автомобилей, спецтехники и шасси:
    • грузовые автомобили (более 60 моделей и 1500 комплектаций);
    • специальная автомобильная техника и надстройки (самосвалы, вахтовые автобусы, бетоносмесители и бетононасосы, автоцистерны и автотопливозаправщики, коммунальные машины, автомобили с КМУ, пожарная автотехника). Более 2000 моделей спецтехники на шасси КАМАЗ;
    • автобусные шасси и автобусы малого и большого классов городского, пригородного и международного сообщения;
    • прицепная техника для большегрузных автомобилей (прицепы, полуприцепы, в том числе прицепная емкостно-наливная техника).
  5. Узнаваемый бренд:
    • «КАМАЗ» – наиболее известный бренд в России в сегменте грузовых автомобилей полной массой 14–40 т;
    • «КАМАЗ» – общеизвестный товарный знак.
  6. Развитая товаропроводящая и сервисная сеть Компании:
    • самая широкая дилерская сеть в Российской Федерации: дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России включает 180 субъектов;
    • самая широкая сервисная сеть в Российской Федерации: разветвленная авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции ПАО «КАМАЗ», насчитывает 161 субъект.
  7. Комплексный подход к продаже автотехники и услуг по ее обслуживанию:
    • техническое обслуживание автомобилей в гарантийный и послегарантийный период;
    • финансовые услуги (кредит, лизинг от производителя, рассрочка, факторинг);
    • консультативная поддержка партнера, обучение персонала;
    • долгосрочная активная работа Компании с корпоративными клиентами;
    • утилизация автомобилей, авторизованный ремонт любой сложности и объема;
    • современная оптимальная система логистики;
    • качественные оригинальные запчасти, их оперативная доставка;
    • гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка.
  8. Применение лучших практик в области корпоративного управления:
    • безусловное соблюдение законных прав и интересов участников корпоративных отношений;
    • внедрение единых стандартов корпоративного управления в группе организаций ПАО «КАМАЗ»;
    • совершенствование информационной политики и систем внутреннего контроля;
    • обеспечение открытости и прозрачности деятельности ПАО «КАМАЗ» путем своевременного раскрытия объективной и достоверной информации о Компании в полном соответствии с существующими нормативными требованиями;
    • конструктивное взаимодействие с инвесторами, работниками, деловыми партнерами ПАО «КАМАЗ».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «КАМАЗ»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «КАМАЗ»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «КАМАЗ»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «КАМАЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «КАМАЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «КАМАЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «КАМАЗ» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы21 26535 07730 30136 154
Результаты исследований и разработок757 246600 3194 401 8143 774 463
Основные средства29 803 18939 063 15243 975 77949 115 110
Доходные вложения в материальные активы1 538 6921 783 3041 891 6612 211 897
Финансовые вложения35 454 00942 892 49254 996 15265 943 032
Отложенные налоговые активы3 289 3074 759 6874 671 1935 461 569
Прочие внеоборотные активы15 580 79613 624 56510 979 24514 530 502
Всего по разделу 186 444 504102 758 596120 946 145141 072 727
2. Оборотные активы
Запасы30 401 37326 078 74728 610 61736 777 553
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям16 7335 92220 54219 845
краткосрочная дебиторская задолженность31 399 14530 419 67132 186 67248 625 677
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)9 152 43312 068 13518 677 27126 752 325
Денежные средства и денежные эквиваленты21 585 36617 173 55611 805 70110 820 269
Прочие оборотные активы83 16317 03245 34559 435
Всего по разделу 292 638 21385 763 06391 346 148123 055 104
Баланс179 082 717188 521 659212 292 293264 127 831
3. Капитал и резервы
Уставный капитал35 361 47835 361 47835 361 47835 361 478
Переоценка внеоборотных активов4 475 6994 455 6574 200 4864 198 424
Добавочный капитал (без переоценки)1 27704 000 00013 580 000
Резервный капитал1 593 5761 620 7551 620 7551 698 016
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 672 92720 1741 823 6705 430 933
Всего по разделу 343 104 95741 458 06447 006 38960 268 851
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства53 282 46875 425 53172 262 71680 138 568
Отложенные налоговые обязательства3 467 4444 470 9044 059 3685 572 165
Оценочные обязательства1 292 0171 405 6181 786 1125 423 011
Прочие обязательства1 537 7251 841 9213 364 4014 053 656
Итого по разделу 459 579 65483 143 97481 472 59795 187 400
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства38 333 09625 591 69629 803 10933 930 995
Кредиторская задолженность34 193 58034 135 98050 224 47968 727 291
Доходы будущих периодов31 71336 28028 220600
Оценочные обязательства3 839 7174 155 6653 757 4996 012 694
Всего по разделу 576 398 10663 919 62183 813 307108 671 580
Баланс179 082 717188 521 659212 292 293264 127 831

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка160 815 694185 868 017248 389 212
Себестоимость(150 423 207)(169 066 430)(230 732 844)
Доходы от полученных субсидий1 138 1651 020 6251 557 032
Валовая прибыль (убыток)11 530 65217 822 21219 213 400
Коммерческие расходы(5 635 734)(5 427 712)(6 462 490)
Управленческие расходы(6 690 512)(7 049 083)(8 504 040)
Прибыль (убыток) от продаж(795 594)5 345 4174 246 870
Доходы от участия в других организациях2 340 659474 684586 519
Проценты к получению3 464 2083 703 1183 517 407
Проценты к уплате(6 882 740)(6 135 088)(6 245 046)
Прочие доходы5 216 6756 271 4379 970 723
Прочие расходы(5 454 010)(8 435 998)(7 156 683)
Прибыль (убыток) до налогообложения(2 110 802)1 223 5704 919 790
Текущий налог на прибыль568 173272 491(732 512)
Прочее(3 241)49 154(130 602)
Чистая прибыль (убыток)(1 545 870)1 545 2154 056 676

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------