Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Банк развития производства нефтегазодобывающего оборудования, конверсии, судостроения и строительства» (АО «НОКССБАНК») (рег. номер 3202)
- Анализ финансового состояния АО «БАЛАКОВО-БАНК» (рег. номер 444)
- Анализ финансового состояния АО «НС Банк» (рег. номер 3124)
- Анализ финансового состояния АО «Автоградбанк» (рег. номер 1455)
- Анализ финансового состояния АО «БАНК БЕРЕЙТ» (рег. номер 3505)
Анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «КАМАЗ»
Публичное акционерное общество «КАМАЗ» (ПАО «КАМАЗ») создано в порядке преобразования Производственного объединения «КамАЗ».
Целью деятельности ПАО «КАМАЗ» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.
- производство грузовых автомобилей;
- производство двигателей внутреннего сгорания для автомобилей;
- производство частей и принадлежностей автомобилей и их двигателей;
- металлургическое производство и производство металлических изделий;
- производство инструментов;
- научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;
- осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
- защита государственной тайны в соответствии с законодательством РФ;
- деятельность в области бухгалтерского учета;
- торговля автотранспортными средствами;
- торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
- инвестиционная деятельность;
- внешнеэкономическая деятельность;
- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие целям деятельности ПАО «КАМАЗ».
Единый производственный комплекс группы организаций ПАО «КАМАЗ», который охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения, сконцентрирован в городе Набережные Челны, Республика Татарстан.
Крупнейшими производствами технологического комплекса ПАО «КАМАЗ» являются:
- Автомобильный завод – основное автосборочное производство и металлообработка;
- Литейный завод – производство отливок;
- Кузнечный завод – производство поковок;
- Завод двигателей – производство силовых агрегатов, двигателей, коробок передач и запасных частей к ним;
- Прессово-рамный завод – прессово-сборочное производство;
- Инструментальный завод – производство инструмента, оснастки и оборудования.
Сеть продаж и сервиса ПАО «КАМАЗ» охватывает все регионы России и СНГ, а также традиционные зарубежные рынки сбыта.
Конкурентные преимущества ПАО «КАМАЗ»:
- Динамичность, гибкость и высокая адаптивность Компании:
- предвидение долгосрочных трендов развития рынков;
- долгосрочное прогнозирование, подготовка сценариев и анализ рисков;
- быстрое и соразмерное реагирование на быстро изменяющиеся условия рынка;
- развитие продаж в соответствии с направлением развития спроса на рынке.
- Обеспечение удовлетворенности клиентов:
- соответствие продуктов по ключевым свойствам требованиям клиентов;
- низкая стоимость владения продуктов для потребителей;
- лидерство в крупных сегментах рынка грузовых автомобилей России (магистральная, строительная, внедорожная, коммунальная, сельскохозяйственная автотехника и другие сегменты);
- адаптация продуктов к условиям эксплуатации.
- Инновационные технологии и разработки:
- разработка и вывод на рынок новых продуктов (новый модельный ряд грузовых автомобилей КАМАЗ, газовая автотехника, электробусы) с принципиально новыми техническими характеристиками и потребительскими свойствами;
- разработка перспективных продуктов, на которые ожидается значительный спрос на рынке в будущем (беспилотные автомобили и телематические сервисы, гибриды, электромобили);
- использование передовых информационных технологий при создании автомобильной техники;
- сотрудничество с инновационными лидерами по направлениям.
- Широкий модельный ряд автомобилей, спецтехники и шасси:
- грузовые автомобили (более 60 моделей и 1500 комплектаций);
- специальная автомобильная техника и надстройки (самосвалы, вахтовые автобусы, бетоносмесители и бетононасосы, автоцистерны и автотопливозаправщики, коммунальные машины, автомобили с КМУ, пожарная автотехника). Более 2000 моделей спецтехники на шасси КАМАЗ;
- автобусные шасси и автобусы малого и большого классов городского, пригородного и международного сообщения;
- прицепная техника для большегрузных автомобилей (прицепы, полуприцепы, в том числе прицепная емкостно-наливная техника).
- Узнаваемый бренд:
- «КАМАЗ» – наиболее известный бренд в России в сегменте грузовых автомобилей полной массой 14–40 т;
- «КАМАЗ» – общеизвестный товарный знак.
- Развитая товаропроводящая и сервисная сеть Компании:
- самая широкая дилерская сеть в Российской Федерации: дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России включает 180 субъектов;
- самая широкая сервисная сеть в Российской Федерации: разветвленная авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции ПАО «КАМАЗ», насчитывает 161 субъект.
- Комплексный подход к продаже автотехники и услуг по ее обслуживанию:
- техническое обслуживание автомобилей в гарантийный и послегарантийный период;
- финансовые услуги (кредит, лизинг от производителя, рассрочка, факторинг);
- консультативная поддержка партнера, обучение персонала;
- долгосрочная активная работа Компании с корпоративными клиентами;
- утилизация автомобилей, авторизованный ремонт любой сложности и объема;
- современная оптимальная система логистики;
- качественные оригинальные запчасти, их оперативная доставка;
- гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка.
- Применение лучших практик в области корпоративного управления:
- безусловное соблюдение законных прав и интересов участников корпоративных отношений;
- внедрение единых стандартов корпоративного управления в группе организаций ПАО «КАМАЗ»;
- совершенствование информационной политики и систем внутреннего контроля;
- обеспечение открытости и прозрачности деятельности ПАО «КАМАЗ» путем своевременного раскрытия объективной и достоверной информации о Компании в полном соответствии с существующими нормативными требованиями;
- конструктивное взаимодействие с инвесторами, работниками, деловыми партнерами ПАО «КАМАЗ».
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «КАМАЗ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «КАМАЗ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «КАМАЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «КАМАЗ»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «КАМАЗ»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «КАМАЗ»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «КАМАЗ» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «КАМАЗ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «КАМАЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «КАМАЗ» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 21 265 | 35 077 | 30 301 | 36 154 |
Результаты исследований и разработок | 757 246 | 600 319 | 4 401 814 | 3 774 463 |
Основные средства | 29 803 189 | 39 063 152 | 43 975 779 | 49 115 110 |
Доходные вложения в материальные активы | 1 538 692 | 1 783 304 | 1 891 661 | 2 211 897 |
Финансовые вложения | 35 454 009 | 42 892 492 | 54 996 152 | 65 943 032 |
Отложенные налоговые активы | 3 289 307 | 4 759 687 | 4 671 193 | 5 461 569 |
Прочие внеоборотные активы | 15 580 796 | 13 624 565 | 10 979 245 | 14 530 502 |
Всего по разделу 1 | 86 444 504 | 102 758 596 | 120 946 145 | 141 072 727 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 30 401 373 | 26 078 747 | 28 610 617 | 36 777 553 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 16 733 | 5 922 | 20 542 | 19 845 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 31 399 145 | 30 419 671 | 32 186 672 | 48 625 677 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 9 152 433 | 12 068 135 | 18 677 271 | 26 752 325 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 21 585 366 | 17 173 556 | 11 805 701 | 10 820 269 |
Прочие оборотные активы | 83 163 | 17 032 | 45 345 | 59 435 |
Всего по разделу 2 | 92 638 213 | 85 763 063 | 91 346 148 | 123 055 104 |
Баланс | 179 082 717 | 188 521 659 | 212 292 293 | 264 127 831 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 35 361 478 | 35 361 478 | 35 361 478 | 35 361 478 |
Переоценка внеоборотных активов | 4 475 699 | 4 455 657 | 4 200 486 | 4 198 424 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1 277 | 0 | 4 000 000 | 13 580 000 |
Резервный капитал | 1 593 576 | 1 620 755 | 1 620 755 | 1 698 016 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 672 927 | 20 174 | 1 823 670 | 5 430 933 |
Всего по разделу 3 | 43 104 957 | 41 458 064 | 47 006 389 | 60 268 851 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 53 282 468 | 75 425 531 | 72 262 716 | 80 138 568 |
Отложенные налоговые обязательства | 3 467 444 | 4 470 904 | 4 059 368 | 5 572 165 |
Оценочные обязательства | 1 292 017 | 1 405 618 | 1 786 112 | 5 423 011 |
Прочие обязательства | 1 537 725 | 1 841 921 | 3 364 401 | 4 053 656 |
Итого по разделу 4 | 59 579 654 | 83 143 974 | 81 472 597 | 95 187 400 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 38 333 096 | 25 591 696 | 29 803 109 | 33 930 995 |
Кредиторская задолженность | 34 193 580 | 34 135 980 | 50 224 479 | 68 727 291 |
Доходы будущих периодов | 31 713 | 36 280 | 28 220 | 600 |
Оценочные обязательства | 3 839 717 | 4 155 665 | 3 757 499 | 6 012 694 |
Всего по разделу 5 | 76 398 106 | 63 919 621 | 83 813 307 | 108 671 580 |
Баланс | 179 082 717 | 188 521 659 | 212 292 293 | 264 127 831 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 160 815 694 | 185 868 017 | 248 389 212 |
Себестоимость | (150 423 207) | (169 066 430) | (230 732 844) |
Доходы от полученных субсидий | 1 138 165 | 1 020 625 | 1 557 032 |
Валовая прибыль (убыток) | 11 530 652 | 17 822 212 | 19 213 400 |
Коммерческие расходы | (5 635 734) | (5 427 712) | (6 462 490) |
Управленческие расходы | (6 690 512) | (7 049 083) | (8 504 040) |
Прибыль (убыток) от продаж | (795 594) | 5 345 417 | 4 246 870 |
Доходы от участия в других организациях | 2 340 659 | 474 684 | 586 519 |
Проценты к получению | 3 464 208 | 3 703 118 | 3 517 407 |
Проценты к уплате | (6 882 740) | (6 135 088) | (6 245 046) |
Прочие доходы | 5 216 675 | 6 271 437 | 9 970 723 |
Прочие расходы | (5 454 010) | (8 435 998) | (7 156 683) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (2 110 802) | 1 223 570 | 4 919 790 |
Текущий налог на прибыль | 568 173 | 272 491 | (732 512) |
Прочее | (3 241) | 49 154 | (130 602) |
Чистая прибыль (убыток) | (1 545 870) | 1 545 215 | 4 056 676 |