Анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «КАМАЗ»

Публичное акционерное общество «КАМАЗ» (ПАО «КАМАЗ») создано в порядке преобразования Производственного объединения «КамАЗ».

Целью деятельности ПАО «КАМАЗ» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

  • производство грузовых автомобилей;
  • производство двигателей внутреннего сгорания для автомобилей;
  • производство частей и принадлежностей автомобилей и их двигателей;
  • металлургическое производство и производство металлических изделий;
  • производство инструментов;
  • научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;
  • осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • защита государственной тайны в соответствии с законодательством РФ;
  • деятельность в области бухгалтерского учета;
  • торговля автотранспортными средствами;
  • торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
  • инвестиционная деятельность;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие целям деятельности ПАО «КАМАЗ».

Единый производственный комплекс группы организаций ПАО «КАМАЗ», который охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения, сконцентрирован в городе Набережные Челны, Республика Татарстан.

Крупнейшими производствами технологического комплекса ПАО «КАМАЗ» являются:

  • Автомобильный завод – основное автосборочное производство и металлообработка;
  • Литейный завод – производство отливок;
  • Кузнечный завод – производство поковок;
  • Завод двигателей – производство силовых агрегатов, двигателей, коробок передач и запасных частей к ним;
  • Прессово-рамный завод – прессово-сборочное производство;
  • Инструментальный завод – производство инструмента, оснастки и оборудования.

Сеть продаж и сервиса ПАО «КАМАЗ» охватывает все регионы России и СНГ, а также традиционные зарубежные рынки сбыта.

Конкурентные преимущества ПАО «КАМАЗ»:

  1. Динамичность, гибкость и высокая адаптивность Компании:
    • предвидение долгосрочных трендов развития рынков;
    • долгосрочное прогнозирование, подготовка сценариев и анализ рисков;
    • быстрое и соразмерное реагирование на быстро изменяющиеся условия рынка;
    • развитие продаж в соответствии с направлением развития спроса на рынке.
  2. Обеспечение удовлетворенности клиентов:
    • соответствие продуктов по ключевым свойствам требованиям клиентов;
    • низкая стоимость владения продуктов для потребителей;
    • лидерство в крупных сегментах рынка грузовых автомобилей России (магистральная, строительная, внедорожная, коммунальная, сельскохозяйственная автотехника и другие сегменты);
    • адаптация продуктов к условиям эксплуатации.
  3. Инновационные технологии и разработки:
    • разработка и вывод на рынок новых продуктов (новый модельный ряд грузовых автомобилей КАМАЗ, газовая автотехника, электробусы) с принципиально новыми техническими характеристиками и потребительскими свойствами;
    • разработка перспективных продуктов, на которые ожидается значительный спрос на рынке в будущем (беспилотные автомобили и телематические сервисы, гибриды, электромобили);
    • использование передовых информационных технологий при создании автомобильной техники;
    • сотрудничество с инновационными лидерами по направлениям.
  4. Широкий модельный ряд автомобилей, спецтехники и шасси:
    • грузовые автомобили (более 60 моделей и 1500 комплектаций);
    • специальная автомобильная техника и надстройки (самосвалы, вахтовые автобусы, бетоносмесители и бетононасосы, автоцистерны и автотопливозаправщики, коммунальные машины, автомобили с КМУ, пожарная автотехника). Более 2000 моделей спецтехники на шасси КАМАЗ;
    • автобусные шасси и автобусы малого и большого классов городского, пригородного и международного сообщения;
    • прицепная техника для большегрузных автомобилей (прицепы, полуприцепы, в том числе прицепная емкостно-наливная техника).
  5. Узнаваемый бренд:
    • «КАМАЗ» – наиболее известный бренд в России в сегменте грузовых автомобилей полной массой 14–40 т;
    • «КАМАЗ» – общеизвестный товарный знак.
  6. Развитая товаропроводящая и сервисная сеть Компании:
    • самая широкая дилерская сеть в Российской Федерации: дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России включает 180 субъектов;
    • самая широкая сервисная сеть в Российской Федерации: разветвленная авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции ПАО «КАМАЗ», насчитывает 161 субъект.
  7. Комплексный подход к продаже автотехники и услуг по ее обслуживанию:
    • техническое обслуживание автомобилей в гарантийный и послегарантийный период;
    • финансовые услуги (кредит, лизинг от производителя, рассрочка, факторинг);
    • консультативная поддержка партнера, обучение персонала;
    • долгосрочная активная работа Компании с корпоративными клиентами;
    • утилизация автомобилей, авторизованный ремонт любой сложности и объема;
    • современная оптимальная система логистики;
    • качественные оригинальные запчасти, их оперативная доставка;
    • гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка.
  8. Применение лучших практик в области корпоративного управления:
    • безусловное соблюдение законных прав и интересов участников корпоративных отношений;
    • внедрение единых стандартов корпоративного управления в группе организаций ПАО «КАМАЗ»;
    • совершенствование информационной политики и систем внутреннего контроля;
    • обеспечение открытости и прозрачности деятельности ПАО «КАМАЗ» путем своевременного раскрытия объективной и достоверной информации о Компании в полном соответствии с существующими нормативными требованиями;
    • конструктивное взаимодействие с инвесторами, работниками, деловыми партнерами ПАО «КАМАЗ».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «КАМАЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «КАМАЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «КАМАЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «КАМАЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «КАМАЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «КАМАЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «КАМАЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «КАМАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «КАМАЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «КАМАЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы211 02592 26720 41721 265
Результаты исследований и разработок489 837922 633770 832757 246
Основные средства21 552 28121 950 16125 415 60029 803 189
Доходные вложения в материальные активы1 665 2281 626 7161 517 7151 538 692
Финансовые вложения23 366 90226 133 04631 661 71135 454 009
Отложенные налоговые активы3 704 6444 324 1684 484 2594 105 426
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты1 866 2801 288 0804 646 839453 399
Прочие внеоборотные активы5 365 2355 729 2987 084 3299 909 537
Всего по разделу 158 221 43262 066 36975 601 70282 042 763
2. Оборотные активы
Запасы17 763 16021 295 12226 437 49730 401 373
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям666 138601 53919 58616 733
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты18 994 27526 167 03126 720 42136 617 005
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)4 205 4624 534 1606 013 2829 152 433
Денежные средства и денежные эквиваленты13 977 74620 407 35313 354 65821 585 366
Прочие оборотные активы7 8815 60417 10783 163
Всего по разделу 255 614 66273 010 80972 562 55197 856 073
Баланс113 836 094135 077 178148 164 253179 898 836

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал35 361 47835 361 47835 361 47835 361 478
Переоценка внеоборотных активов4 665 1274 635 0804 546 7364 475 699
Добавочный капитал (без переоценки)184 418184 418184 4181 277
Резервный капитал673 933673 9331 442 7271 593 576
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(172 147)1 065 8303 108 2032 489 046
Всего по разделу 340 712 80941 920 73944 643 56243 921 076
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства28 089 43237 123 54437 839 89953 282 468
Отложенные налоговые обязательства2 700 2853 632 7453 961 3523 467 444
Оценочные обязательства154 679375 0031 192 0561 292 017
Прочие обязательства5 083580 55957 663300 225
Итого по разделу 430 949 47941 711 85143 050 97058 342 154
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства10 396 20012 373 38216 767 94238 333 096
Кредиторская задолженность30 281 15036 558 90839 602 13734 193 580
Доходы будущих периодов838 1861 355 223904 5411 269 213
Оценочные обязательства658 2701 157 0753 195 1013 839 717
Всего по разделу 542 173 80651 444 58860 469 72177 635 606
Баланс113 836 094135 077 178148 164 253179 898 836

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг119 768 391145 216 534151 100 321
Себестоимость продукции, работ, услуг(109 823 491)(127 807 703)(142 606 433)
Доходы от полученных субсидий982 850980 8001 517 763
Валовая прибыль (убыток)10 927 75018 389 63110 011 651
Коммерческие расходы(3 801 921)(5 564 148)(4 683 608)
Управленческие расходы(5 461 945)(6 067 802)(5 994 894)
Прибыль (убыток) от продаж1 663 8846 757 681(666 851)
Доходы от участия в других организациях652 885573 4202 217 884
Проценты к получению2 346 1792 644 9652 694 363
Проценты к уплате(3 006 102)(3 891 865)(5 524 876)
Прочие доходы7 867 4455 894 83311 537 966
Прочие расходы(8 004 875)(8 050 549)(10 345 017)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 519 4163 928 485(86 531)
Текущий налог на прибыль(0)(740 293)(0)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)47 130127 973(192 305)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 026 214)(332 901)(199 329)
Изменение отложенных налоговых активов675 201159 524405 912
Прочее34 7582 177(92 873)
Чистая прибыль (убыток)1 203 1613 016 99227 179

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------