Анализ финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НК «Роснефть»

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» (ПАО «НК «Роснефть») создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 апреля 1995 г. № 327 «О первоочередных мерах по совершенствованию деятельности нефтяных компаний» и на основании постановления Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1995 г. № 971 «О преобразовании государственного предприятия «Роснефть» в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть».

В настоящее время ПАО «НК «Роснефть» является лидером российской нефтяной отрасли и крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией по объему запасов и добычи.

Целью деятельности ПАО «НК «Роснефть» является извлечение прибыли.

ПАО «НК «Роснефть» осуществляет в том числе следующие основные виды деятельности:

  1. Проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых; добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых, а также леса; производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая сжиженный природный газ, продукты газопереработки и газохимии, электроэнергию, продукты деревообработки, товары народного потребления и оказание услуг населению; хранение и реализация (включая продажу на внутреннем рынке и на экспорт) нефти, газа в сжиженном и газообразном виде, нефтепродуктов, продуктов газопереработки и газохимии, угля, электроэнергии, продуктов деревообработки, иных продуктов переработки углеводородного и другого сырья.
  2. Инвестиционная деятельность, включая операции с ценными бумагами.
  3. Организация выполнения заказов для федеральных государственных нужд и региональных потребителей продукции, производимой как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерними обществами, включая поставки нефти, газа и нефтепродуктов.
  4. Инвестиционное управление, строительство, инжиниринговое, технологическое и сервисное обеспечение проектов разведки, добычи, переработки и сбыта, научно-техническое, снабженческо-сбытовое, экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерних обществ и сторонних заказчиков. Изучение конъюнктуры рынка товаров и услуг, ценных бумаг, проведение исследовательских, социологических и иных работ. Регулирование и координация деятельности дочерних обществ.
  5. Передача недвижимого и иного имущества в аренду, использование арендованного имущества.
  6. Оказание содействия в обеспечении интересов Российской Федерации при подготовке и реализации соглашений о разделе продукции в отношении участков недр и месторождений углеводородного сырья.
  7. Организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.
  8. Посредническая, консультационная, маркетинговая и другие виды деятельности, в том числе внешнеэкономическая (включая осуществление экспортно-импортных операций), выполнение работ и оказание услуг на договорной основе.
  9. Организация охраны работников и имущества ПАО «НК «Роснефть».
  10. Использование драгоценных металлов и драгоценных камней в технологических процессах в составе оборудования и материалов.
  11. Организация и проведение мероприятий в области мобилизационной подготовки, гражданской обороны, работа со сведениями, составляющими государственную тайну, и защита сведений, составляющих государственную тайну.

Миссией ПАО «НК «Роснефть» является эффективная реализация энергетического потенциала в рамках проектов в России и за рубежом, обеспечение энергобезопасности и бережное отношение к природным ресурсам.

Долгосрочная программа развития ПАО «НК «Роснефть» предусматривает:

  • восполнение запасов на уровне не менее 100%,
  • эффективную добычу на зрелых месторождениях и рост добычи за счет реализации новых проектов на Востоке России,
  • разработку трудноизвлекаемых запасов,
  • эффективное освоение шельфа,
  • рост добычи газа, обеспеченный высокоэффективным долгосрочным портфелем продаж,
  • оптимальную конфигурацию НПЗ и максимально прибыльную реализацию продукции ПАО «НК «Роснефть».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НК «Роснефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НК «Роснефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «НК «Роснефть» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы20 933 75723 214 35723 468 75944 599 532
Результаты исследований и разработок2 514 7423 344 7174 890 3656 728 123
Нематериальные поисковые активы74 650 43678 528 809111 303 01199 214 115
Материальные поисковые активы11 338 13111 326 82926 179 26820 222 627
Основные средства1 003 328 4961 058 799 5791 186 529 9701 269 210 761
Финансовые вложения3 945 699 6515 492 046 6426 003 776 7886 159 574 705
Отложенные налоговые активы120 214 70968 252 97095 062 97094 841 893
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты891 163 442806 591 9111 119 929 2741 005 017 767
Прочие внеоборотные активы34 679 04133 202 63332 318 32431 951 119
Всего по разделу 16 104 522 4057 575 308 4478 603 458 7298 731 360 642
2. Оборотные активы
Запасы107 207 260113 017 735142 388 555151 426 199
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям51 445 06657 272 59672 598 72972 718 694
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты1 134 438 474716 707 2411 411 377 2881 648 785 448
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 637 719 899899 267 309728 055 6651 100 833 573
Денежные средства и денежные эквиваленты402 389 690584 223 460116 638 660598 541 224
Прочие оборотные активы12 151 4707 604 6828 400 7465 052 039
Всего по разделу 23 345 351 8592 378 093 0232 479 459 6433 577 357 177
Баланс9 449 874 2649 953 401 47011 082 918 37212 308 717 819

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал105 982105 982105 982105 982
Переоценка внеоборотных активов151555
Добавочный капитал (без переоценки)113 244 694113 279 280113 278 538113 279 890
Резервный капитал5 2995 2995 2995 299
Прочие фонды и резервы-471 888 054-348 012 103-231 748 689-115 062 581
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 792 963 1171 767 708 7861 802 733 9232 028 141 822
Всего по разделу 31 434 431 0531 533 087 2591 684 375 0582 026 470 417
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства4 081 526 9484 338 773 6205 083 998 3285 792 741 747
Отложенные налоговые обязательства69 693 40078 948 22691 105 39791 808 512
Оценочные обязательства40 469 00150 403 36661 023 75056 345 080
Прочие обязательства1 784 929 6821 550 012 6391 419 426 0291 134 390 419
Итого по разделу 45 976 619 0316 018 137 8516 655 553 5047 075 285 758
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства494 337 961525 561 253860 270 860817 935 056
Кредиторская задолженность1 416 028 6421 753 787 3811 785 522 6792 333 146 921
Доходы будущих периодов1 571 3301 874 8142 651 1152 740 157
Оценочные обязательства22 443 69722 943 21820 059 24419 582 179
Прочие обязательства104 442 55098 009 69474 485 91233 557 331
Всего по разделу 52 038 824 1802 402 176 3602 742 989 8103 206 961 644
Баланс9 449 874 2649 953 401 47011 082 918 37212 308 717 819

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг4 318 055 2684 892 934 3886 968 248 044
Себестоимость продукции, работ, услуг(2 874 266 866)(3 473 736 818)(4 839 290 008)
Валовая прибыль (убыток)1 443 788 4021 419 197 5702 128 958 036
Коммерческие расходы(955 153 203)(990 299 266)(1 422 676 475)
Управленческие расходы(66 238 766)(68 941 225)(80 583 478)
Прибыль (убыток) от продаж422 396 433359 957 079625 698 083
Проценты к получению165 880 088179 953 353186 773 202
Проценты к уплате(358 112 121)(396 184 404)(451 851 788)
Прочие доходы278 187 605352 948 122380 294 108
Прочие расходы(423 972 542)(413 567 272)(307 075 517)
Прибыль (убыток) до налогообложения84 379 46383 106 878433 838 088
Текущий налог на прибыль45 706 34412 272 616431 697
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)97 16044 356 09081 505 569
Изменение отложенных налоговых обязательств(9 254 826)(12 157 171)(703 115)
Изменение отложенных налоговых активов(51 961 739)26 810 000(2 835 837)
Прочее30 366 97228 936 65730 053 176
Чистая прибыль (убыток)99 236 214138 968 980460 784 009

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------