Анализ финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» (2015-2017 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
напишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НК «Роснефть»

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» (ПАО «НК «Роснефть») создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 апреля 1995 г. № 327 «О первоочередных мерах по совершенствованию деятельности нефтяных компаний» и на основании постановления Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1995 г. № 971 «О преобразовании государственного предприятия «Роснефть» в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть».

В настоящее время ПАО «НК «Роснефть» является лидером российской нефтяной отрасли и крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией по объему запасов и добычи.

Целью деятельности ПАО «НК «Роснефть» является извлечение прибыли.

ПАО «НК «Роснефть» осуществляет в том числе следующие основные виды деятельности:

  1. Проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых; добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых, а также леса; производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая сжиженный природный газ, продукты газопереработки и газохимии, электроэнергию, продукты деревообработки, товары народного потребления и оказание услуг населению; хранение и реализация (включая продажу на внутреннем рынке и на экспорт) нефти, газа в сжиженном и газообразном виде, нефтепродуктов, продуктов газопереработки и газохимии, угля, электроэнергии, продуктов деревообработки, иных продуктов переработки углеводородного и другого сырья.
  2. Инвестиционная деятельность, включая операции с ценными бумагами.
  3. Организация выполнения заказов для федеральных государственных нужд и региональных потребителей продукции, производимой как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерними обществами, включая поставки нефти, газа и нефтепродуктов.
  4. Инвестиционное управление, строительство, инжиниринговое, технологическое и сервисное обеспечение проектов разведки, добычи, переработки и сбыта, научно-техническое, снабженческо-сбытовое, экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерних обществ и сторонних заказчиков. Изучение конъюнктуры рынка товаров и услуг, ценных бумаг, проведение исследовательских, социологических и иных работ. Регулирование и координация деятельности дочерних обществ.
  5. Передача недвижимого и иного имущества в аренду, использование арендованного имущества.
  6. Оказание содействия в обеспечении интересов Российской Федерации при подготовке и реализации соглашений о разделе продукции в отношении участков недр и месторождений углеводородного сырья.
  7. Организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.
  8. Посредническая, консультационная, маркетинговая и другие виды деятельности, в том числе внешнеэкономическая (включая осуществление экспортно-импортных операций), выполнение работ и оказание услуг на договорной основе.
  9. Организация охраны работников и имущества ПАО «НК «Роснефть».
  10. Использование драгоценных металлов и драгоценных камней в технологических процессах в составе оборудования и материалов.
  11. Организация и проведение мероприятий в области мобилизационной подготовки, гражданской обороны, работа со сведениями, составляющими государственную тайну, и защита сведений, составляющих государственную тайну.

Миссией ПАО «НК «Роснефть» является эффективная реализация энергетического потенциала в рамках проектов в России и за рубежом, обеспечение энергобезопасности и бережное отношение к природным ресурсам.

Долгосрочная программа развития ПАО «НК «Роснефть» предусматривает:

  • восполнение запасов на уровне не менее 100%,
  • эффективную добычу на зрелых месторождениях и рост добычи за счет реализации новых проектов на Востоке России,
  • разработку трудноизвлекаемых запасов,
  • эффективное освоение шельфа,
  • рост добычи газа, обеспеченный высокоэффективным долгосрочным портфелем продаж,
  • оптимальную конфигурацию НПЗ и максимально прибыльную реализацию продукции ПАО «НК «Роснефть».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НК «Роснефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НК «Роснефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НК «Роснефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «НК «Роснефть» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НК «Роснефть» за 2015-2017 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2015На 31.12.2015На 31.12.2016На 31.12.2017
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы20 276 53220 933 75723 214 35723 468 759
Результаты исследований и разработок2 595 0822 514 7423 344 7174 890 365
Нематериальные поисковые активы64 928 43974 650 43678 528 809111 303 011
Материальные поисковые активы10 015 84411 338 13111 326 82926 179 268
Основные средства956 824 1331 003 328 4961 058 799 5791 186 529 970
Финансовые вложения3 816 440 2043 945 699 6515 492 046 6426 003 776 788
Отложенные налоговые активы73 523 479120 214 70968 252 97095 062 970
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты858 676 950891 163 442806 591 9111 119 929 274
Прочие внеоборотные активы38 320 98734 679 04133 202 63332 318 324
Всего по разделу 15 841 601 6506 104 522 4057 575 308 4478 603 458 729
2. Оборотные активы
Запасы114 414 155107 207 260113 017 735142 388 555
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям56 191 20151 445 06657 272 59672 598 729
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты989 058 6881 134 438 474716 707 2411 411 377 288
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)645 291 4441 637 719 899899 267 309728 055 665
Денежные средства и денежные эквиваленты127 975 011402 389 690584 223 460116 638 660
Прочие оборотные активы13 614 67512 151 4707 604 6828 400 746
Всего по разделу 21 946 545 1743 345 351 8592 378 093 0232 479 459 643
Баланс7 788 146 8249 449 874 2649 953 401 47011 082 918 372

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал105 982105 982105 982105 982
Переоценка внеоборотных активов1515155
Добавочный капитал (без переоценки)113 261 430113 244 694113 279 280113 278 538
Резервный капитал5 2995 2995 2995 299
Прочие фонды и резервы-398 110 282-471 888 054-348 012 103-231 748 689
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 640 545 0041 792 963 1171 767 708 7861 802 733 923
Всего по разделу 31 355 807 4481 434 431 0531 533 087 2591 684 375 058
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства3 230 812 6334 081 526 9484 338 773 6205 083 998 328
Отложенные налоговые обязательства58 997 81969 693 40078 948 22691 105 397
Оценочные обязательства37 705 89440 469 00150 403 36661 023 750
Прочие обязательства886 778 5341 784 929 6821 550 012 6391 419 426 029
Итого по разделу 44 214 294 8805 976 619 0316 018 137 8516 655 553 504
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства864 389 446494 337 961525 561 253860 270 860
Кредиторская задолженность1 197 024 1781 416 028 6421 753 787 3811 785 522 679
Доходы будущих периодов144 8151 571 3301 874 8142 651 115
Оценочные обязательства19 212 25222 443 69722 943 21820 059 244
Прочие обязательства137 273 805104 442 55098 009 69474 485 912
Всего по разделу 52 218 044 4962 038 824 1802 402 176 3602 742 989 810
Баланс7 788 146 8249 449 874 2649 953 401 47011 082 918 372

Данные отчета о финансовых результатах за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Показатели2015 г.2016 г.2017 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг3 831 094 9454 318 055 2684 892 934 388
Себестоимость продукции, работ, услуг(2 629 940 330)(2 874 266 866)(3 473 736 818)
Валовая прибыль (убыток)1 201 154 6151 443 788 4021 419 197 570
Коммерческие расходы(1 018 103 482)(955 153 203)(990 299 266)
Управленческие расходы(66 251 075)(66 238 766)(68 941 225)
Прибыль (убыток) от продаж116 800 058422 396 433359 957 079
Доходы от участия в других организациях440 667 780(0)(0)
Проценты к получению140 152 094165 880 088179 953 353
Проценты к уплате(327 398 599)(358 112 121)(396 184 404)
Прочие доходы254 862 451278 187 605352 948 122
Прочие расходы(451 798 998)(423 972 542)(413 567 272)
Прибыль (убыток) до налогообложения173 284 78684 379 46383 106 878
Текущий налог на прибыль47 768 60845 706 34412 272 616
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)119 534 20697 16044 356 090
Изменение отложенных налоговых обязательств(10 695 581)(9 254 826)(12 157 171)
Изменение отложенных налоговых активов46 691 230(51 961 739)26 810 000
Прочее(17 635 788)30 366 97228 936 657
Чистая прибыль (убыток)239 413 25599 236 214138 968 980

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------