Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Меллянефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ГАЗ» (2016-2018 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ГАЗ»
Адрес: 603004, город Нижний Новгород, пр. Ленина, 88.
ОГРН - 1025202265571, ИНН - 5200000046.
ПАО «ГАЗ» – крупнейший в России производитель легких коммерческих и среднетоннажных автомобилей. Компания также ведет контрактную сборку автомобилей для Volkswagen Group и Daimler AG.
Основной целью ПАО «ГАЗ» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ГАЗ» являются:
- производство и сбыт грузовых и легковых автомобилей, автомобильных узлов и агрегатов, запасных частей и другой продукции, в том числе для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
- разработка и реализация продукции научно-технического назначения, в том числе колесной и гусеничной техники для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
- торгово-закупочная и посредническая деятельность;
- операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;
- внешнеэкономическая деятельность;
- промышленное и жилищно-гражданское строительство, в том числе проектирование;
- деятельность, связанная с повышенной опасностью промышленных производств (объектов) и работ, включая в себя проектирование, изготовление, монтаж, эксплуатацию и ремонт химической аппаратуры, подъемных сооружений, котлов, сосудов, и трубопроводов, работающих под давлением, систем контроля, а также проведение экспертизы безопасности и подготовку кадров для указанных промышленных производств и работ;
- транспортные услуги;
- предоставление ссуд (займов) физическим и юридическим лицам;
- лечебно-оздоровительная, образовательная, спортивная, культурно-просветительская, театрально-зрелищная деятельность;
- оказание жилищно-коммунальных и бытовых услуг;
- производство и продажа тепловой и электрической энергии;
- деятельность по содержанию и эксплуатации автозаправочных станций;
- защита сведений, составляющих государственную тайну;
- защита сведений, составляющих коммерческую тайну.
ПАО «ГАЗ» вправе осуществлять все виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ, в том числе не предусмотренные настоящим Уставом.
В современных условиях ПАО «ГАЗ» является центром консолидации активов «Группы ГАЗ» - крупнейшего российского производителя коммерческого транспорта в РФ. В состав «Группы ГАЗ» входит 14 предприятий в 8 регионах РФ, сбытовые и сервисные структуры. Предприятия «Группы ГАЗ» выпускают легкие коммерческие и легковые автомобили, автобусы, большегрузные автомобили, силовые агрегаты и автокомпоненты.
Группа «ГАЗ» является лидером в России по созданию функционального, надежного, экономичного и экологического транспорта для бизнеса, различных отраслей промышленности, пассажирских перевозок, образовательных и медицинских учреждений, коммунальных и пожарных служб, сельского хозяйства.
ПАО «ГАЗ» обеспечивает автокомпонентной продукцией большинство предприятий холдинга, выпуская мосты, оси и подвески, колесные диски, элементы выхлопной системы, чугунное литье, продукцию кузнечного производства и инструментальную оснастку. ПАО «ГАЗ» входит в тройку крупнейших отечественных производителей автокомпонентов во всех ключевых сегментах (мосты, подвески, детали штамповки, чугунное литье, продукция кузнечного производства, колеса и рессоры).
«Группа ГАЗ» состоит из пяти Дивизионов. Каждый Дивизион имеет свою собственную структуру управления, производственные предприятия и каналы сбыта.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГАЗ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГАЗ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГАЗ»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГАЗ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ГАЗ»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГАЗ»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГАЗ»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГАЗ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера
Таблица 21 – Система показателей У. Бивера
Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Бивера
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ГАЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 659 | 1 573 | 1 380 | 22 124 |
Результаты исследований и разработок | 0 | 0 | 28 941 | 18 727 |
Основные средства | 11 554 125 | 11 546 167 | 10 097 334 | 10 501 237 |
Доходные вложения в материальные активы | 377 185 | 398 610 | 388 945 | 373 038 |
Финансовые вложения | 57 768 067 | 56 635 147 | 59 820 633 | 46 983 263 |
Отложенные налоговые активы | 732 082 | 475 330 | 591 960 | 630 133 |
Прочие внеоборотные активы | 539 500 | 302 431 | 94 795 | 57 971 |
Всего по разделу 1 | 70 972 618 | 69 359 258 | 71 023 988 | 58 586 493 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 436 665 | 747 897 | 797 031 | 1 050 628 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 889 | 9 405 | 2 813 | 690 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты | 5 580 137 | 6 100 806 | 4 786 046 | 7 680 659 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 512 753 | 606 066 | 372 170 | 28 419 548 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 7 812 | 216 415 | 345 423 | 468 370 |
Прочие оборотные активы | 41 179 | 32 131 | 10 598 | 30 889 |
Всего по разделу 2 | 6 580 435 | 7 712 720 | 6 314 081 | 37 650 784 |
Баланс | 77 553 053 | 77 071 978 | 77 338 069 | 96 237 277 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 19 974 | 19 974 | 19 974 | 19 974 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | -422 021 | 0 | 0 | -94 701 |
Переоценка внеоборотных активов | 9 005 990 | 9 058 082 | 7 649 485 | 7 639 777 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 25 884 472 | 25 884 472 | 25 884 472 | 25 884 472 |
Резервный капитал | 4 993 | 4 993 | 4 993 | 4 993 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (11 298 496) | (13 238 634) | (12 935 080) | (12 736 180) |
Всего по разделу 3 | 23 194 912 | 21 728 887 | 20 623 844 | 20 718 335 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 47 302 843 | 45 660 108 | 45 080 413 | 31 513 251 |
Отложенные налоговые обязательства | 428 502 | 456 788 | 498 143 | 612 382 |
Оценочные обязательства | 0 | 751 831 | 845 047 | 735 910 |
Прочие обязательства | 47 312 | 67 015 | 44 286 | 42 086 |
Итого по разделу 4 | 47 778 657 | 46 935 742 | 46 467 889 | 32 903 629 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 3 944 635 | 5 048 926 | 7 508 008 | 39 793 253 |
Кредиторская задолженность | 2 284 882 | 2 867 849 | 2 004 277 | 1 970 133 |
Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 14 880 |
Оценочные обязательства | 343 220 | 472 288 | 724 113 | 769 187 |
Прочие обязательства | 6 747 | 18 286 | 9 938 | 67 860 |
Всего по разделу 5 | 6 579 484 | 8 407 349 | 10 246 336 | 42 615 313 |
Баланс | 77 553 053 | 77 071 978 | 77 338 069 | 96 237 277 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
Выручка | 20 803 266 | 21 619 254 | 25 267 312 |
Себестоимость | (18 092 675) | (19 707 735) | (23 325 820) |
Валовая прибыль (убыток) | 2 710 591 | 1 911 519 | 1 941 492 |
Коммерческие расходы | (16 619) | (56 472) | (82 749) |
Управленческие расходы | (1 954 977) | (1 795 987) | (1 721 491) |
Прибыль (убыток) от продаж | 738 995 | 59 060 | 137 252 |
Доходы от участия в других организациях | 8 565 | 66 160 | 81 445 |
Проценты к получению | 4 284 407 | 4 318 466 | 4 773 986 |
Проценты к уплате | (6 400 079) | (6 196 980) | (6 468 822) |
Прочие доходы | 4 446 102 | 5 191 953 | 5 515 585 |
Прочие расходы | (2 712 392) | (3 237 160) | (3 663 694) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 365 598 | 201 499 | 375 752 |
Текущий налог на прибыль | (0) | (56 643) | (103 040) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (244 439) | 21 465 | (120 104) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (106 221) | (43 431) | (118 344) |
Изменение отложенных налоговых активов | (209 389) | 94 471 | 42 419 |
Прочее | 29 865 | 22 967 | (1 215) |
Чистая прибыль (убыток) | 79 853 | 218 863 | 195 572 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------