Анализ финансового состояния ПАО «ГАЗ» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ГАЗ»

Адрес: 603004, город Нижний Новгород, пр. Ленина, 88.

ОГРН - 1025202265571, ИНН - 5200000046.

ПАО «ГАЗ» – крупнейший в России производитель легких коммерческих и среднетоннажных автомобилей. Компания также ведет контрактную сборку автомобилей для Volkswagen Group и Daimler AG.

Основной целью ПАО «ГАЗ» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ГАЗ» являются:

  • производство и сбыт грузовых и легковых автомобилей, автомобильных узлов и агрегатов, запасных частей и другой продукции, в том числе для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
  • разработка и реализация продукции научно-технического назначения, в том числе колесной и гусеничной техники для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
  • торгово-закупочная и посредническая деятельность;
  • операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • промышленное и жилищно-гражданское строительство, в том числе проектирование;
  • деятельность, связанная с повышенной опасностью промышленных производств (объектов) и работ, включая в себя проектирование, изготовление, монтаж, эксплуатацию и ремонт химической аппаратуры, подъемных сооружений, котлов, сосудов, и трубопроводов, работающих под давлением, систем контроля, а также проведение экспертизы безопасности и подготовку кадров для указанных промышленных производств и работ;
  • транспортные услуги;
  • предоставление ссуд (займов) физическим и юридическим лицам;
  • лечебно-оздоровительная, образовательная, спортивная, культурно-просветительская, театрально-зрелищная деятельность;
  • оказание жилищно-коммунальных и бытовых услуг;
  • производство и продажа тепловой и электрической энергии;
  • деятельность по содержанию и эксплуатации автозаправочных станций;
  • защита сведений, составляющих государственную тайну;
  • защита сведений, составляющих коммерческую тайну.

ПАО «ГАЗ» вправе осуществлять все виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ, в том числе не предусмотренные настоящим Уставом.

В современных условиях ПАО «ГАЗ» является центром консолидации активов «Группы ГАЗ» - крупнейшего российского производителя коммерческого транспорта в РФ. В состав «Группы ГАЗ» входит 14 предприятий в 8 регионах РФ, сбытовые и сервисные структуры. Предприятия «Группы ГАЗ» выпускают легкие коммерческие и легковые автомобили, автобусы, большегрузные автомобили, силовые агрегаты и автокомпоненты.

Группа «ГАЗ» является лидером в России по созданию функционального, надежного, экономичного и экологического транспорта для бизнеса, различных отраслей промышленности, пассажирских перевозок, образовательных и медицинских учреждений, коммунальных и пожарных служб, сельского хозяйства.

ПАО «ГАЗ» обеспечивает автокомпонентной продукцией большинство предприятий холдинга, выпуская мосты, оси и подвески, колесные диски, элементы выхлопной системы, чугунное литье, продукцию кузнечного производства и инструментальную оснастку. ПАО «ГАЗ» входит в тройку крупнейших отечественных производителей автокомпонентов во всех ключевых сегментах (мосты, подвески, детали штамповки, чугунное литье, продукция кузнечного производства, колеса и рессоры).

«Группа ГАЗ» состоит из пяти Дивизионов. Каждый Дивизион имеет свою собственную структуру управления, производственные предприятия и каналы сбыта.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГАЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГАЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГАЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ГАЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГАЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГАЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГАЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ГАЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ГАЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 6591 5731 38022 124
Результаты исследований и разработок0028 94118 727
Основные средства11 554 12511 546 16710 097 33410 501 237
Доходные вложения в материальные активы377 185398 610388 945373 038
Финансовые вложения57 768 06756 635 14759 820 63346 983 263
Отложенные налоговые активы732 082475 330591 960630 133
Прочие внеоборотные активы539 500302 43194 79557 971
Всего по разделу 170 972 61869 359 25871 023 98858 586 493
2. Оборотные активы
Запасы436 665747 897797 0311 050 628
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 8899 4052 813690
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты5 580 1376 100 8064 786 0467 680 659
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)512 753606 066372 17028 419 548
Денежные средства и денежные эквиваленты7 812216 415345 423468 370
Прочие оборотные активы41 17932 13110 59830 889
Всего по разделу 26 580 4357 712 7206 314 08137 650 784
Баланс77 553 05377 071 97877 338 06996 237 277
3. Капитал и резервы
Уставный капитал19 97419 97419 97419 974
Собственные акции, выкупленные у акционеров-422 02100-94 701
Переоценка внеоборотных активов9 005 9909 058 0827 649 4857 639 777
Добавочный капитал (без переоценки)25 884 47225 884 47225 884 47225 884 472
Резервный капитал4 9934 9934 9934 993
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(11 298 496)(13 238 634)(12 935 080)(12 736 180)
Всего по разделу 323 194 91221 728 88720 623 84420 718 335
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства47 302 84345 660 10845 080 41331 513 251
Отложенные налоговые обязательства428 502456 788498 143612 382
Оценочные обязательства0751 831845 047735 910
Прочие обязательства47 31267 01544 28642 086
Итого по разделу 447 778 65746 935 74246 467 88932 903 629
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства3 944 6355 048 9267 508 00839 793 253
Кредиторская задолженность2 284 8822 867 8492 004 2771 970 133
Доходы будущих периодов00014 880
Оценочные обязательства343 220472 288724 113769 187
Прочие обязательства6 74718 2869 93867 860
Всего по разделу 56 579 4848 407 34910 246 33642 615 313
Баланс77 553 05377 071 97877 338 06996 237 277

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка20 803 26621 619 25425 267 312
Себестоимость(18 092 675)(19 707 735)(23 325 820)
Валовая прибыль (убыток)2 710 5911 911 5191 941 492
Коммерческие расходы(16 619)(56 472)(82 749)
Управленческие расходы(1 954 977)(1 795 987)(1 721 491)
Прибыль (убыток) от продаж738 99559 060137 252
Доходы от участия в других организациях8 56566 16081 445
Проценты к получению4 284 4074 318 4664 773 986
Проценты к уплате(6 400 079)(6 196 980)(6 468 822)
Прочие доходы4 446 1025 191 9535 515 585
Прочие расходы(2 712 392)(3 237 160)(3 663 694)
Прибыль (убыток) до налогообложения365 598201 499375 752
Текущий налог на прибыль(0)(56 643)(103 040)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(244 439)21 465(120 104)
Изменение отложенных налоговых обязательств(106 221)(43 431)(118 344)
Изменение отложенных налоговых активов(209 389)94 47142 419
Прочее29 86522 967(1 215)
Чистая прибыль (убыток)79 853218 863195 572

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------