Анализ финансового состояния ПАО «ГАЗ» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ГАЗ»

Адрес: 603004, город Нижний Новгород, пр. Ленина, 88.

ОГРН - 1025202265571, ИНН - 5200000046.

ПАО «ГАЗ» – крупнейший в России производитель легких коммерческих и среднетоннажных автомобилей. Компания также ведет контрактную сборку автомобилей для Volkswagen Group и Daimler AG.

Основной целью ПАО «ГАЗ» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ГАЗ» являются:

  • производство и сбыт грузовых и легковых автомобилей, автомобильных узлов и агрегатов, запасных частей и другой продукции, в том числе для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
  • разработка и реализация продукции научно-технического назначения, в том числе колесной и гусеничной техники для Министерства обороны РФ и других силовых структур;
  • торгово-закупочная и посредническая деятельность;
  • операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • промышленное и жилищно-гражданское строительство, в том числе проектирование;
  • деятельность, связанная с повышенной опасностью промышленных производств (объектов) и работ, включая в себя проектирование, изготовление, монтаж, эксплуатацию и ремонт химической аппаратуры, подъемных сооружений, котлов, сосудов, и трубопроводов, работающих под давлением, систем контроля, а также проведение экспертизы безопасности и подготовку кадров для указанных промышленных производств и работ;
  • транспортные услуги;
  • предоставление ссуд (займов) физическим и юридическим лицам;
  • лечебно-оздоровительная, образовательная, спортивная, культурно-просветительская, театрально-зрелищная деятельность;
  • оказание жилищно-коммунальных и бытовых услуг;
  • производство и продажа тепловой и электрической энергии;
  • деятельность по содержанию и эксплуатации автозаправочных станций;
  • защита сведений, составляющих государственную тайну;
  • защита сведений, составляющих коммерческую тайну.

ПАО «ГАЗ» вправе осуществлять все виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ, в том числе не предусмотренные настоящим Уставом.

В современных условиях ПАО «ГАЗ» является центром консолидации активов «Группы ГАЗ» - крупнейшего российского производителя коммерческого транспорта в РФ. В состав «Группы ГАЗ» входит 14 предприятий в 8 регионах РФ, сбытовые и сервисные структуры. Предприятия «Группы ГАЗ» выпускают легкие коммерческие и легковые автомобили, автобусы, большегрузные автомобили, силовые агрегаты и автокомпоненты.

Группа «ГАЗ» является лидером в России по созданию функционального, надежного, экономичного и экологического транспорта для бизнеса, различных отраслей промышленности, пассажирских перевозок, образовательных и медицинских учреждений, коммунальных и пожарных служб, сельского хозяйства.

ПАО «ГАЗ» обеспечивает автокомпонентной продукцией большинство предприятий холдинга, выпуская мосты, оси и подвески, колесные диски, элементы выхлопной системы, чугунное литье, продукцию кузнечного производства и инструментальную оснастку. ПАО «ГАЗ» входит в тройку крупнейших отечественных производителей автокомпонентов во всех ключевых сегментах (мосты, подвески, детали штамповки, чугунное литье, продукция кузнечного производства, колеса и рессоры).

«Группа ГАЗ» состоит из пяти Дивизионов. Каждый Дивизион имеет свою собственную структуру управления, производственные предприятия и каналы сбыта.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГАЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГАЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГАЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГАЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГАЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ГАЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГАЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ГАЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГАЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГАЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ГАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ГАЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ГАЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 38022 12434 86133 277
Результаты исследований и разработок28 94118 72726 63019 054
Основные средства10 097 33410 501 2376 513 7457 504 104
Доходные вложения в материальные активы388 945373 038417 360192 587
Финансовые вложения59 820 63346 983 26325 398 24426 076 154
Отложенные налоговые активы591 960630 1331 075 976748 724
Прочие внеоборотные активы94 69057 89657 358378 139
Всего по разделу 171 023 88358 586 41833 524 17434 952 039
2. Оборотные активы
Запасы797 0311 050 6281 117 9621 169 134
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 8136901 013365
краткосрочная дебиторская задолженность4 786 2477 704 92914 227 33511 716 026
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)372 17028 419 54814 756 4513 566 119
Денежные средства и денежные эквиваленты345 423468 370757 524836 656
Прочие оборотные активы10 5026 69462 68912 463
Всего по разделу 26 314 18637 650 85930 922 97417 300 763
Баланс77 338 06996 237 27764 447 14852 252 802
3. Капитал и резервы
Уставный капитал19 97419 97419 97419 974
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-94 701-56 7050
Переоценка внеоборотных активов7 649 4856 837 3533 800 0924 711 335
Добавочный капитал (без переоценки)25 884 47225 884 47225 884 47225 884 472
Резервный капитал4 9934 9934 9934 993
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(12 935 080)(12 896 703)(9 405 344)(9 210 058)
Всего по разделу 320 623 84419 755 38820 247 48221 410 716
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства45 080 41331 513 25117 213 68216 870 164
Отложенные налоговые обязательства498 1431 575 3291 029 2501 197 181
Оценочные обязательства845 047735 910732 616710 672
Прочие обязательства44 28642 08639 40446 059
Итого по разделу 446 467 88933 866 57619 014 95218 824 076
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 508 00839 793 25320 977 4488 464 821
Кредиторская задолженность2 004 2771 970 1333 202 7882 866 046
Доходы будущих периодов014 88019 1582 806
Оценочные обязательства724 113769 187815 073623 045
Прочие обязательства9 93867 860170 24761 292
Всего по разделу 510 246 33642 615 31325 184 71412 018 010
Баланс77 338 06996 237 27764 447 14852 252 802

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка25 267 31228 550 64225 994 875
Себестоимость(23 325 820)(25 822 409)(24 067 681)
Валовая прибыль (убыток)1 941 4922 728 2331 927 194
Коммерческие расходы(82 749)(127 278)(111 386)
Управленческие расходы(1 721 491)(1 431 228)(1 427 061)
Прибыль (убыток) от продаж137 2521 169 727388 747
Доходы от участия в других организациях81 44579 81574 462
Проценты к получению4 773 9864 010 7272 287 996
Проценты к уплате(6 468 822)(4 880 142)(2 871 129)
Прочие доходы5 515 58522 599 9558 237 905
Прочие расходы(3 663 694)(23 508 395)(7 567 597)
Прибыль (убыток) до налогообложения375 752(528 313)550 384
Текущий налог на прибыль(178 965)517 365179 532
Прочее(1 215)266 706(516 975)
Чистая прибыль (убыток)195 572255 758212 941

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------