Анализ финансового состояния ПАО «Мечел» (РСБУ, МСФО, 2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Мечел»

Публичное акционерное общество «Мечел» (ПАО «Мечел») было создано в 2003 г. на основе производственных мощностей в горнодобывающем и металлургическом секторах. В современных условиях ПАО «Мечел» является одной из ведущих компаний в России. Компания является вертикально интегрированной Группой, объединяющей производителей угля, железной руды, стали, проката, ферросилиция, тепловой и энергетической энергии. Кроме того, ПАО «Мечел» принадлежит логистическая компания, а также транспортный оператор. Собственные сбытовые структуры ПАО «Мечел» реализуют продукцию на российском рынке, в СНГ, Европе, Азии, на Ближнем Востоке и Америке. Все предприятия ПАО «Мечел» работают в единой производственной цепи: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. Продукция ПАО «Мечел» реализуется на российском и на зарубежных рынках.

Основной целью ПАО «Мечел» является извлечение прибыли, а также наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей юридических и физических лиц в продукции (работах, услугах), производимой (выполняемых, оказываемых) ПАО «Мечел».

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Мечел» являются:

  • информационно-консультационные услуги;
  • капиталовложения в ценные бумаги;
  • консультирование по вопросам управления маркетингом, осуществление маркетинговых исследований;
  • консультирование по вопросам финансового управления предприятиями, проектирование систем бухгалтерского учета, программ учета производственных затрат, процедур контроля исполнения бюджета и управления;
  • консультирование по вопросам управления людскими ресурсами;
  • консультирование по вопросам планирования, организации, обеспечения эффективности и контроля;
  • консультирование по вопросам бухгалтерского и налогового учета, коммерческой деятельности и управлению предприятием;
  • предоставление в пользование товарных знаков по лицензионному договору.

Стратегия ПАО «Мечел» направлена на извлечение максимальной выгоды из горнодобывающих и металлургических активов Группы для успешного ведения операционной деятельности, улучшения финансовых результатов и снижения долговой нагрузки. Компания намерена сосредоточиться на повышении эффективности и модернизации тех направлений деятельности, которые, как ожидается, увеличат общую рентабельность бизнеса.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мечел»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мечел»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мечел» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мечел»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мечел»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мечел» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мечел» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мечел»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мечел»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Мечел»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мечел»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мечел»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мечел»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Мечел» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Мечел» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы4944 1733 3632 662
Основные средства1 175750876485
Финансовые вложения255 843 751269 575 784268 280 813261 609 784
Отложенные налоговые активы7 976 2109 310 9219 310 8989 311 102
Прочие внеоборотные активы178 123140 775103 54665 845
Всего по разделу 1263 999 753279 032 403277 699 496270 989 878
2. Оборотные активы
Запасы1 0974 3236349
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям7695711
краткосрочная дебиторская задолженность736 193664 320839 8297 995 984
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)0006 541 029
Денежные средства и денежные эквиваленты2 5452 144273289
Прочие оборотные активы861 026692 826515 542349 033
Всего по разделу 22 040 5242 162 5952 792 26014 886 453
Баланс266 040 277281 194 998280 491 756285 876 331
3. Капитал и резервы
Уставный капитал5 550 2775 550 2775 550 2775 550 277
Добавочный капитал (без переоценки)6 023 3406 023 3406 023 3406 023 340
Резервный капитал277 514277 514277 514277 514
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)27 531 61310 900 923(1 705 205)(2 240 710)
Всего по разделу 339 382 74422 752 05410 145 9269 610 421
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства186 339 766233 185 588260 648 190219 290 221
Отложенные налоговые обязательства209 759173 752133 70895 362
Прочие обязательства4 028 599343 50200
Итого по разделу 4190 578 124233 702 842260 781 898219 385 583
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства30 522 93018 228 6948 035 97956 124 592
Кредиторская задолженность5 503 8566 446 2251 462 891687 749
Оценочные обязательства52 54862 66864 99267 986
Прочие обязательства752 515700
Всего по разделу 536 079 40924 740 1029 563 93256 880 327
Баланс266 040 277281 194 998280 491 756285 876 331

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка5 995 37812 152 34714 359 768
Себестоимость(2 942 391)(85 075)(87 792)
Валовая прибыль (убыток)3 052 98712 067 27214 271 976
Управленческие расходы(1 549 573)(1 618 182)(1 671 957)
Прибыль (убыток) от продаж1 503 41410 449 09012 600 019
Проценты к получению376 690442 388388 819
Проценты к уплате(24 557 917)(24 371 027)(22 372 556)
Прочие доходы15 289 1545 940 74211 946 446
Прочие расходы(9 169 809)(2 784 207)(597 873)
Прибыль (убыток) до налогообложения(16 558 468)(10 323 014)1 964 855
Текущий налог на прибыль3 768 7974 343 0024 079 147
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(1 764 083)(600 416)(2 293 882)
Изменение отложенных налоговых обязательств36 00740 04538 345
Изменение отложенных налоговых активов1 334 710(23)204
Прочее(3 785 315)(4 354 448)(4 091 324)
Чистая прибыль (убыток)(15 204 269)(10 294 438)1 991 227

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------