Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2016-2018 гг.) + демо

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Публичное акционерное общество «Газпром нефть» (ПАО «Газпром нефть») – это вертикально интегрированная нефтяная компания, основными видами деятельности которой являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов.

ПАО «Газпром нефть» является корпоративной коммерческой организацией, целью деятельности которой является извлечение прибыли. ПАО «Газпром нефть» Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром нефть» являются:

• разведка нефтяных, газовых и иных месторождений;
• добыча, транспортировка и переработка нефти, газа и иных полезных ископаемых;
• хранение нефти, газа, нефтепродуктов и иных продуктов углеводородного и другого сырья;
• производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции;
• поставка и реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и на экспорт);
• выполнение заказов для федеральных нужд и региональных потребителей продукции, производимой ПАО «Газпром нефть» и его дочерними обществами;
• рекламно-издательская деятельность, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
• проведение геолого-поисковых, геофизических и геологоразведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа и иных полезных ископаемых;
• применение методов повышения нефтеотдачи пластов и интенсификации добычи нефти;
• разработка проектной документации на стадии технико-экономических предложений на строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение объектов и производств добычи нефти и газа;
• строительство и эксплуатация объектов для добычи, подготовки, транспортировки, переработки нефти и газа, а также объектов геофизического и геологоразведочного направления;
• строительство и эксплуатация промышленных взрывоопасных и горных производств, магистральных газо-, нефте- и продуктопроводов, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
• строительство скважин всех назначений;
• производство строительных материалов и конструкций;
• оказание инжиниринговых услуг (проектный, технологический и строительный инжиниринг);
• разработка тендерной документации для подрядных торгов;
• топографо-геодезические, картографические и маркшейдерские работы;
• проектно-изыскательские работы, связанные с поиском, разработкой и рекультивацией песчано-гравийных карьеров;
• проектно-изыскательские работы, связанные с отводом земельных участков на строительство и оформление лесорубочных билетов;
• оказание услуг радиорелейной и телефонной связи, строительство линий связи и телемеханики;
• изготовление, монтаж и ремонт бурового, нефтегазопромыслового, геологоразведочного, взрывозащищенного электротехнического оборудования, аппаратуры и систем контроля, противоаварийной защиты и сигнализации, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
• выполнение специализированных работ по монтажу всех средств автоматики, телемеханики, связи, контрольно-измерительных приборов и их пуско-наладка;
• эксплуатация средств связи, инженерных сетей, линий электропередачи, электроподстанций, электрооборудования, сетей тепловодоснабжения и канализации;
• эксплуатация инженерных систем, благоустройство территории, содержание
• жилищного фонда, объектов соцкультбыта и нежилых помещений, обеспечение электрической, тепловой энергией и водой, содержание дорожно-мостового хозяйства;
• строительство и эксплуатация объектов гостиничного и жилищно- коммунального хозяйства;
• деятельность, связанная с использованием сведений, составляющих государственную тайну, а также с защитой информации ПАО «Газпром нефть», составляющей коммерческую тайну, и иной конфиденциальной информации ПАО «Газпром нефть»;
• организация и проведение в соответствии с законодательством Российской Федерации мероприятий по мобилизационной подготовке и мобилизации, воинского учета, бронирования граждан, пребывающих в запасе и работающих в ПАО «Газпром нефть», гражданской обороны, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций на объектах ПАО «Газпром нефть»;
• охрана объектов и имущества ПАО «Газпром нефть», в том числе находящихся на балансе его филиалов и представительств;
• осуществление деятельности, направленной на обеспечение экономической и информационной безопасности ПАО «Газпром нефть», его филиалов и представительств.

ПАО «Газпром нефть» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Компания осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России. Кроме того, «Газпром нефть» реализует проекты в области добычи за пределами России – в Ираке, Венесуэле и других странах. Основные перерабатывающие мощности Компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях, а также в Сербии. «Газпром нефть» сегодня – важный игрок на энергетическом рынке. Компания является производителем и поставщиком широкого спектра нефтепродуктов для множества отраслей в России, за рубежом.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром нефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром нефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром нефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Газпром нефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)