Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2015-2017 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Публичное акционерное общество «Газпром нефть» (ПАО «Газпром нефть») – это вертикально интегрированная нефтяная компания, основными видами деятельности которой являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов.

ПАО «Газпром нефть» является корпоративной коммерческой организацией, целью деятельности которой является извлечение прибыли. ПАО «Газпром нефть» Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром нефть» являются:

  • разведка нефтяных, газовых и иных месторождений;
  • добыча, транспортировка и переработка нефти, газа и иных полезных ископаемых;
  • хранение нефти, газа, нефтепродуктов и иных продуктов углеводородного и другого сырья;
  • производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции;
  • поставка и реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и на экспорт);
  • выполнение заказов для федеральных нужд и региональных потребителей продукции, производимой ПАО «Газпром нефть» и его дочерними обществами;
  • рекламно-издательская деятельность, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • проведение геолого-поисковых, геофизических и геологоразведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа и иных полезных ископаемых;
  • применение методов повышения нефтеотдачи пластов и интенсификации добычи нефти;
  • разработка проектной документации на стадии технико-экономических предложений на строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение объектов и производств добычи нефти и газа;
  • строительство и эксплуатация объектов для добычи, подготовки, транспортировки, переработки нефти и газа, а также объектов геофизического и геологоразведочного направления;
  • строительство и эксплуатация промышленных взрывоопасных и горных производств, магистральных газо-, нефте- и продуктопроводов, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
  • строительство скважин всех назначений;
  • производство строительных материалов и конструкций;
  • оказание инжиниринговых услуг (проектный, технологический и строительный инжиниринг);
  • разработка тендерной документации для подрядных торгов;
  • топографо-геодезические, картографические и маркшейдерские работы;
  • проектно-изыскательские работы, связанные с поиском, разработкой и рекультивацией песчано-гравийных карьеров;
  • проектно-изыскательские работы, связанные с отводом земельных участков на строительство и оформление лесорубочных билетов;
  • оказание услуг радиорелейной и телефонной связи, строительство линий связи и телемеханики;
  • изготовление, монтаж и ремонт бурового, нефтегазопромыслового, геологоразведочного, взрывозащищенного электротехнического оборудования, аппаратуры и систем контроля, противоаварийной защиты и сигнализации, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
  • выполнение специализированных работ по монтажу всех средств автоматики, телемеханики, связи, контрольно-измерительных приборов и их пуско-наладка;
  • эксплуатация средств связи, инженерных сетей, линий электропередачи, электроподстанций, электрооборудования, сетей тепловодоснабжения и канализации;
  • эксплуатация инженерных систем, благоустройство территории, содержание
  • жилищного фонда, объектов соцкультбыта и нежилых помещений, обеспечение электрической, тепловой энергией и водой, содержание дорожно-мостового хозяйства;
  • строительство и эксплуатация объектов гостиничного и жилищно- коммунального хозяйства;
  • деятельность, связанная с использованием сведений, составляющих государственную тайну, а также с защитой информации ПАО «Газпром нефть», составляющей коммерческую тайну, и иной конфиденциальной информации ПАО «Газпром нефть»;
  • организация и проведение в соответствии с законодательством Российской Федерации мероприятий по мобилизационной подготовке и мобилизации, воинского учета, бронирования граждан, пребывающих в запасе и работающих в ПАО «Газпром нефть», гражданской обороны, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций на объектах ПАО «Газпром нефть»;
  • охрана объектов и имущества ПАО «Газпром нефть», в том числе находящихся на балансе его филиалов и представительств;
  • осуществление деятельности, направленной на обеспечение экономической и информационной безопасности ПАО «Газпром нефть», его филиалов и представительств.

ПАО «Газпром нефть» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Компания осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России. Кроме того, «Газпром нефть» реализует проекты в области добычи за пределами России – в Ираке, Венесуэле и других странах. Основные перерабатывающие мощности Компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях, а также в Сербии. «Газпром нефть» сегодня – важный игрок на энергетическом рынке. Компания является производителем и поставщиком широкого спектра нефтепродуктов для множества отраслей в России, за рубежом.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром нефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром нефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром нефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром нефть» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром нефть» за 2015-2017 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2015На 31.12.2015На 31.12.2016На 31.12.2017
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы480 796513 579657 726989 373
Результаты исследований и разработок132 595182 994139 450124 715
Основные средства2 812 9942 269 2551 814 2671 032 304
Финансовые вложения558 647 078800 899 835999 206 842883 727 917
Отложенные налоговые активы4 366 9363 138 0062 840 9775 028 946
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты6 002 46928 296 190134 023 338157 681 492
Прочие внеоборотные активы12 016 15316 953 71711 441 66712 498 177
Всего по разделу 1584 459 021852 253 5761 150 124 2671 061 082 924
2. Оборотные активы
Запасы15 150 08317 501 69324 747 79027 677 326
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6 619 95910 080 19413 041 60210 435 462
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты224 458 885197 675 920167 896 367212 241 496
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)317 590 563239 471 506105 071 053242 281 542
Денежные средства и денежные эквиваленты23 712 45782 546 3026 411 14934 312 452
Прочие оборотные активы335 3951 011 545264 300303 729
Всего по разделу 2587 867 342548 287 160317 432 261527 252 007
Баланс1 172 326 3631 400 540 7361 467 556 5281 588 334 931

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал7 5867 5867 5867 586
Добавочный капитал (без переоценки)7 807 5987 807 5987 807 5987 807 598
Резервный капитал379379379379
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)244 851 692224 166 836344 021 355400 848 468
Всего по разделу 3252 667 255231 982 399351 836 918408 664 031
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства476 663 440638 999 800624 614 916541 651 314
Отложенные налоговые обязательства11 223 28616 235 7687 149 0803 866 244
Оценочные обязательства121 574944 8165 551 220407 399
Итого по разделу 4488 008 300656 180 384637 315 216545 924 957
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства191 182 195345 159 712252 598 353305 779 437
Кредиторская задолженность235 665 746164 536 452222 658 078312 230 672
Доходы будущих периодов86 06865 92646 14826 370
Оценочные обязательства4 716 7992 615 8633 101 81515 709 464
Всего по разделу 5431 650 808512 377 953478 404 394633 745 943
Баланс1 172 326 3631 400 540 7361 467 556 5281 588 334 931

Данные отчета о финансовых результатах за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Показатели2015 г.2016 г.2017 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг1 272 981 1081 233 847 7701 374 515 419
Себестоимость продукции, работ, услуг(1 020 658 612)(1 031 457 607)(1 148 696 789)
Валовая прибыль (убыток)252 322 496202 390 163225 818 630
Коммерческие расходы(206 620 311)(169 764 880)(171 073 967)
Управленческие расходы(23 104 119)(29 701 225)(33 920 860)
Прибыль (убыток) от продаж22 598 0662 924 05820 823 803
Доходы от участия в других организациях79 432 05982 736 042149 431 926
Проценты к получению17 431 53144 181 65145 021 553
Проценты к уплате(30 970 665)(44 753 371)(47 747 210)
Прочие доходы34 460 86572 579 0517 393 622
Прочие расходы(100 681 794)(42 582 068)(17 086 935)
Прибыль (убыток) до налогообложения22 270 062115 085 363157 836 759
Текущий налог на прибыль21 360 728(12 200 248)(7 971 123)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(4 290 653)481 544721 921
Изменение отложенных налоговых обязательств(5 419 339)5 849 6383 656 416
Изменение отложенных налоговых активов(104 947)2 428 1922 039 513
Прочее(713 416)509 461(225 322)
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков(21 247 338)10 789 828(473 235)
Чистая прибыль (убыток)16 145 750122 462 234154 863 008

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------