Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Публичное акционерное общество «Газпром нефть» (ПАО «Газпром нефть») – это вертикально интегрированная нефтяная компания, основными видами деятельности которой являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов.

ПАО «Газпром нефть» является корпоративной коммерческой организацией, целью деятельности которой является извлечение прибыли. ПАО «Газпром нефть» Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром нефть» являются:

  • разведка нефтяных, газовых и иных месторождений;
  • добыча, транспортировка и переработка нефти, газа и иных полезных ископаемых;
  • хранение нефти, газа, нефтепродуктов и иных продуктов углеводородного и другого сырья;
  • производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции;
  • поставка и реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья (включая продажу населению и на экспорт);
  • выполнение заказов для федеральных нужд и региональных потребителей продукции, производимой ПАО «Газпром нефть» и его дочерними обществами;
  • рекламно-издательская деятельность, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • проведение геолого-поисковых, геофизических и геологоразведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа и иных полезных ископаемых;
  • применение методов повышения нефтеотдачи пластов и интенсификации добычи нефти;
  • разработка проектной документации на стадии технико-экономических предложений на строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение объектов и производств добычи нефти и газа;
  • строительство и эксплуатация объектов для добычи, подготовки, транспортировки, переработки нефти и газа, а также объектов геофизического и геологоразведочного направления;
  • строительство и эксплуатация промышленных взрывоопасных и горных производств, магистральных газо-, нефте- и продуктопроводов, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
  • строительство скважин всех назначений;
  • производство строительных материалов и конструкций;
  • оказание инжиниринговых услуг (проектный, технологический и строительный инжиниринг);
  • разработка тендерной документации для подрядных торгов;
  • топографо-геодезические, картографические и маркшейдерские работы;
  • проектно-изыскательские работы, связанные с поиском, разработкой и рекультивацией песчано-гравийных карьеров;
  • проектно-изыскательские работы, связанные с отводом земельных участков на строительство и оформление лесорубочных билетов;
  • оказание услуг радиорелейной и телефонной связи, строительство линий связи и телемеханики;
  • изготовление, монтаж и ремонт бурового, нефтегазопромыслового, геологоразведочного, взрывозащищенного электротехнического оборудования, аппаратуры и систем контроля, противоаварийной защиты и сигнализации, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;
  • выполнение специализированных работ по монтажу всех средств автоматики, телемеханики, связи, контрольно-измерительных приборов и их пуско-наладка;
  • эксплуатация средств связи, инженерных сетей, линий электропередачи, электроподстанций, электрооборудования, сетей тепловодоснабжения и канализации;
  • эксплуатация инженерных систем, благоустройство территории, содержание
  • жилищного фонда, объектов соцкультбыта и нежилых помещений, обеспечение электрической, тепловой энергией и водой, содержание дорожно-мостового хозяйства;
  • строительство и эксплуатация объектов гостиничного и жилищно- коммунального хозяйства;
  • деятельность, связанная с использованием сведений, составляющих государственную тайну, а также с защитой информации ПАО «Газпром нефть», составляющей коммерческую тайну, и иной конфиденциальной информации ПАО «Газпром нефть»;
  • организация и проведение в соответствии с законодательством Российской Федерации мероприятий по мобилизационной подготовке и мобилизации, воинского учета, бронирования граждан, пребывающих в запасе и работающих в ПАО «Газпром нефть», гражданской обороны, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций на объектах ПАО «Газпром нефть»;
  • охрана объектов и имущества ПАО «Газпром нефть», в том числе находящихся на балансе его филиалов и представительств;
  • осуществление деятельности, направленной на обеспечение экономической и информационной безопасности ПАО «Газпром нефть», его филиалов и представительств.

ПАО «Газпром нефть» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Компания осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России. Кроме того, «Газпром нефть» реализует проекты в области добычи за пределами России – в Ираке, Венесуэле и других странах. Основные перерабатывающие мощности Компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях, а также в Сербии. «Газпром нефть» сегодня – важный игрок на энергетическом рынке. Компания является производителем и поставщиком широкого спектра нефтепродуктов для множества отраслей в России, за рубежом.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром нефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром нефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром нефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром нефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром нефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром нефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром нефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром нефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром нефть» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы513 579657 726989 3732 370 037
Результаты исследований и разработок182 994139 450124 715160 809
Нематериальные поисковые активы021 10353 1314 669 883
Материальные поисковые активы0003 067
Основные средства2 269 2551 814 2671 032 3043 601 594
Финансовые вложения800 899 835999 277 190883 744 855935 066 022
Отложенные налоговые активы3 138 00601 162 7024 554 776
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты28 296 190134 023 338157 681 492129 712 136
Прочие внеоборотные активы16 953 71711 350 21612 428 10813 143 525
Всего по разделу 1852 253 5761 147 283 2901 057 216 6801 093 281 849
2. Оборотные активы
Запасы17 501 69324 747 79027 677 32632 772 576
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям10 080 19413 041 60210 435 46224 411 938
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты197 675 920167 896 367212 241 496332 830 788
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)239 471 506105 071 053232 280 832195 125 835
Денежные средства и денежные эквиваленты82 546 3026 411 14944 313 162139 898 658
Прочие оборотные активы1 011 545264 300303 729415 730
Всего по разделу 2548 287 160317 432 261527 252 007725 455 525
Баланс1 400 540 7361 464 715 5511 584 468 6871 818 737 374

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал7 5867 5867 5867 586
Добавочный капитал (без переоценки)7 807 5987 807 5987 807 5987 807 598
Резервный капитал379379379379
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)224 166 836344 021 355400 848 468362 772 555
Всего по разделу 3231 982 399351 836 918408 664 031370 588 118
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства638 999 800624 614 916541 651 314639 889 335
Отложенные налоговые обязательства16 235 7684 308 10300
Оценочные обязательства944 8165 551 220407 3996 178 681
Итого по разделу 4656 180 384634 474 239542 058 713646 068 016
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства345 159 712252 598 353305 779 437262 475 146
Кредиторская задолженность164 536 452222 658 078312 230 672535 636 517
Доходы будущих периодов65 92646 14826 3700
Оценочные обязательства2 615 8633 101 81515 709 4643 969 577
Всего по разделу 5512 377 953478 404 394633 745 943802 081 240
Баланс1 400 540 7361 464 715 5511 584 468 6871 818 737 374

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг1 233 847 7701 374 515 4192 070 008 652
Себестоимость продукции, работ, услуг(1 031 457 607)(1 148 696 789)(1 809 140 813)
Валовая прибыль (убыток)202 390 163225 818 630260 867 839
Коммерческие расходы(169 764 880)(171 073 967)(209 854 174)
Управленческие расходы(29 701 225)(33 920 860)(36 677 190)
Прибыль (убыток) от продаж2 924 05820 823 80314 336 475
Доходы от участия в других организациях82 736 042149 431 926125 441 623
Проценты к получению44 181 65145 021 55332 561 051
Проценты к уплате(44 753 371)(47 747 210)(47 311 980)
Прочие доходы72 579 0517 393 62223 855 029
Прочие расходы(42 582 068)(17 086 935)(62 769 804)
Прибыль (убыток) до налогообложения115 085 363157 836 75986 112 394
Текущий налог на прибыль(13 778 021)(7 971 123)2 925 132
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)481 544721 9211 495 148
Изменение отложенных налоговых обязательств5 849 6383 656 4162 191 113
Изменение отложенных налоговых активов2 428 1922 039 513430 900
Прочее12 877 062(225 322)770 259
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков(0)(473 235)(2 257 713)
Чистая прибыль (убыток)122 462 234154 863 00890 172 085

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------