Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»

«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») – это российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»).

Основной целью деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» являются:

  • поиск, разведка и разработка месторождений полезных ископаемых;
  • строительство, эксплуатация и ремонт объектов поверхности, а также подземных горных выработок и сооружений, предназначенных для поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых, добычи и переработки руд и нерудных полезных ископаемых;
  • разработка проектной и технической документации действующих горных производств и объектов;
  • эксплуатация и ремонт оборудования, передаточных устройств и средств связи, транспорта и обеспечение безопасности производства и персонала;
  • производство взрывных работ;
  • эксплуатация постоянных складов взрывчатых материалов и раздаточных камер;
  • обогащение руд, гидротранспорт продуктов обогащения, эксплуатация гидротехнических сооружений;
  • продажа металла, полученного путем переработки руды;
  • продажа руды и ее концентратов;
  • металлургическая переработка руд, продуктов обогащения, вторичных цветных и драгоценных металлов, производство продукции из цветных и драгоценных металлов, производство серы, серной кислоты;
  • производство, передача, распределение и реализация электрической и тепловой энергии;
  • хранение нефти и продуктов её переработки;
  • эксплуатация объектов поверхностных и подземных водозаборов, систем хозяйственно~питьевого и оборотного водоснабжения;
  • производство и реализация кислорода технического и технологического;
  • эксплуатация и обеспечение деятельности систем телефонной и радиорелейной связи;
  • содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, в том числе передвижных;
  • монтаж, наладка, эксплуатация энергоснабжающего электро- теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
  • перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте;
  • пассажирские и грузовые перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом;
  • строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных и железных дорог и дорожных сооружений и пр.

Миссия ПАО «ГМК «Норильский никель» сформулирована следующим образом: «Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, «Норникель» обеспечивает человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.

Принципы работы ПАО «ГМК «Норильский никель»:

  1. Надежность – способность принимать любые вызовы, сохраняя успешность своей деятельности.
  2. Развитие – эффективный рост и обновление производства, внедрение самых современных технологий, повышение профессионального уровня работников.
  3. Эффективность – умение достигать нужных результатов в срок при оптимальных затратах.
  4. Ответственность – готовность выполнять обязательства, принимать решения и отвечать за их результат.
  5. Профессионализм – способность эффективно выполнять свою работу с высоким результатом.
  6. Сотрудничество – готовность и способность работников Компании совместно достигать поставленных целей.

Принятая в 2013 г. корпоративная стратегия, сфокусированная на первоклассных активах и дисциплинированном подходе к управлению инвестициями, показала свою состоятельность, что подтверждается самой высокой в отрасли акционерной доходностью.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ГМК «Норильский никель» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы7 260 0159 923 31511 852 90013 847 477
Результаты исследований и разработок311 963368 260240 613421 997
Нематериальные поисковые активы1 844 0092 547 4033 122 793957 648
Основные средства343 544 212362 255 895374 017 558357 309 804
Доходные вложения в материальные активы3 318 7603 170 4483 033 4802 919 432
Финансовые вложения204 398 043237 927 573323 294 469352 119 970
Прочие внеоборотные активы79 158 72652 493 73727 380 42420 047 372
Всего по разделу 1639 835 728668 686 631742 942 237747 623 700
2. Оборотные активы
Запасы75 400 770112 036 959110 881 27777 695 011
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям777 5582 154 2502 906 870835 328
краткосрочная дебиторская задолженность44 067 55241 875 60359 531 344213 905 925
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)94 100 26455 361 46538 532 948109 383 854
Денежные средства и денежные эквиваленты103 539 0448 373 95655 185 316132 872 858
Прочие оборотные активы1 276 8783 272 040552 878385 643
Всего по разделу 2319 162 066223 074 273267 590 633535 078 619
Баланс958 997 794891 760 9041 010 532 8701 282 702 319
3. Капитал и резервы
Уставный капитал158 245158 245158 245158 245
Добавочный капитал (без переоценки)48 187 66948 187 66948 187 66948 187 669
Резервный капитал23 73723 73723 73723 737
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)176 499 424200 570 764146 514 569300 305 540
Всего по разделу 3224 869 075248 940 415194 884 220348 675 191
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства429 444 725439 619 912569 614 657527 599 039
Отложенные налоговые обязательства12 779 65619 251 57221 012 61315 994 755
Оценочные обязательства25 898 61920 783 27320 538 56623 990 509
Прочие обязательства43 834 48329 188 91920 164 1481 327 137
Итого по разделу 4511 957 483508 843 676631 329 984568 911 440
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства84 987 91771 347 767118 752 212179 733 272
Кредиторская задолженность125 946 55250 201 90351 467 532170 512 603
Доходы будущих периодов24 03829 44122 13341 871
Оценочные обязательства11 201 33212 388 16114 019 87114 827 718
Прочие обязательства11 3979 54156 918224
Всего по разделу 5222 171 236133 976 813184 318 666365 115 688
Баланс958 997 794891 760 9041 010 532 8701 282 702 319

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка455 921 197609 311 741878 144 293
Себестоимость(187 495 748)(236 543 849)(291 900 959)
Валовая прибыль (убыток)268 425 449372 767 892586 243 334
Коммерческие расходы(5 133 662)(6 672 049)(7 845 338)
Управленческие расходы(30 713 643)(37 920 948)(41 324 516)
Прибыль (убыток) от продаж232 578 144328 174 895537 073 480
Доходы от участия в других организациях4 566 6662 566 98087 248 943
Проценты к получению3 649 5505 741 9388 032 993
Проценты к уплате(34 556 505)(33 364 697)(37 592 439)
Прочие доходы22 564 7609 098 68769 429 016
Прочие расходы(55 772 067)(100 337 380)(38 836 146)
Прибыль (убыток) до налогообложения173 030 548211 880 423625 355 847
Текущий налог на прибыль(37 555 487)(46 007 729)(117 597 604)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(8 512 423)5 362 005(14 341 128)
Изменение отложенных налоговых обязательств(4 743 128)(2 016 498)(7 608 639)
Изменение отложенных налоговых активов(819 918)286 13714 476 202
Прочее(1 025 932)813 21150 303
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков1 152 665(0)(0)
Чистая прибыль (убыток)130 038 748164 955 544514 676 109

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------