Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»

«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») – это российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»).

Основной целью деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» являются:

  • поиск, разведка и разработка месторождений полезных ископаемых;
  • строительство, эксплуатация и ремонт объектов поверхности, а также подземных горных выработок и сооружений, предназначенных для поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых, добычи и переработки руд и нерудных полезных ископаемых;
  • разработка проектной и технической документации действующих горных производств и объектов;
  • эксплуатация и ремонт оборудования, передаточных устройств и средств связи, транспорта и обеспечение безопасности производства и персонала;
  • производство взрывных работ;
  • эксплуатация постоянных складов взрывчатых материалов и раздаточных камер;
  • обогащение руд, гидротранспорт продуктов обогащения, эксплуатация гидротехнических сооружений;
  • продажа металла, полученного путем переработки руды;
  • продажа руды и ее концентратов;
  • металлургическая переработка руд, продуктов обогащения, вторичных цветных и драгоценных металлов, производство продукции из цветных и драгоценных металлов, производство серы, серной кислоты;
  • производство, передача, распределение и реализация электрической и тепловой энергии;
  • хранение нефти и продуктов её переработки;
  • эксплуатация объектов поверхностных и подземных водозаборов, систем хозяйственно~питьевого и оборотного водоснабжения;
  • производство и реализация кислорода технического и технологического;
  • эксплуатация и обеспечение деятельности систем телефонной и радиорелейной связи;
  • содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, в том числе передвижных;
  • монтаж, наладка, эксплуатация энергоснабжающего электро- теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
  • перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте;
  • пассажирские и грузовые перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом;
  • строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных и железных дорог и дорожных сооружений и пр.

Миссия ПАО «ГМК «Норильский никель» сформулирована следующим образом: «Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, «Норникель» обеспечивает человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.

Принципы работы ПАО «ГМК «Норильский никель»:

  1. Надежность – способность принимать любые вызовы, сохраняя успешность своей деятельности.
  2. Развитие – эффективный рост и обновление производства, внедрение самых современных технологий, повышение профессионального уровня работников.
  3. Эффективность – умение достигать нужных результатов в срок при оптимальных затратах.
  4. Ответственность – готовность выполнять обязательства, принимать решения и отвечать за их результат.
  5. Профессионализм – способность эффективно выполнять свою работу с высоким результатом.
  6. Сотрудничество – готовность и способность работников Компании совместно достигать поставленных целей.

Принятая в 2013 г. корпоративная стратегия, сфокусированная на первоклассных активах и дисциплинированном подходе к управлению инвестициями, показала свою состоятельность, что подтверждается самой высокой в отрасли акционерной доходностью.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ГМК «Норильский никель» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы5 408 9387 260 0159 923 31511 852 900
Результаты исследований и разработок487 392311 963368 260240 613
Нематериальные поисковые активы2 038 9281 844 0092 547 4033 122 793
Основные средства308 073 453343 544 212362 255 895374 017 558
Доходные вложения в материальные активы3 483 0983 318 7603 170 4483 033 480
Финансовые вложения200 263 182204 398 043237 927 573323 294 469
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты2 710 7111 919 1441 410 2572 208 729
Прочие внеоборотные активы14 622 14179 158 72651 083 48025 171 695
Всего по разделу 1537 087 843641 754 872668 686 631742 942 237
2. Оборотные активы
Запасы67 913 87875 400 770112 036 959110 881 277
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 213 036777 5581 038 3471 398 256
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты60 616 64442 148 40841 875 60359 531 344
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)130 896 84694 100 26455 361 46538 532 948
Денежные средства и денежные эквиваленты185 021 960103 539 0448 373 95655 185 316
Прочие оборотные активы2 560 5861 276 8784 387 9432 061 492
Всего по разделу 2448 222 950317 242 922223 074 273267 590 633
Баланс985 310 793958 997 794891 760 9041 010 532 870

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал158 245158 245158 245158 245
Добавочный капитал (без переоценки)48 187 66948 187 66948 187 66948 187 669
Резервный капитал23 73723 73723 73723 737
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)160 448 299176 499 424200 570 764146 514 569
Всего по разделу 3208 817 950224 869 075248 940 415194 884 220
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства519 069 661429 444 725439 619 912569 614 657
Отложенные налоговые обязательства12 341 61712 779 65619 251 57221 012 613
Оценочные обязательства24 710 71425 898 61920 783 27320 538 566
Прочие обязательства2 074 34443 834 48329 188 91920 164 148
Итого по разделу 4558 196 336511 957 483508 843 676631 329 984
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства124 437 48384 987 91771 347 767118 752 212
Кредиторская задолженность81 981 804125 946 55250 201 90351 467 532
Доходы будущих периодов23 74124 03829 44122 133
Оценочные обязательства11 853 47911 201 33212 388 16114 019 871
Прочие обязательства011 3979 54156 918
Всего по разделу 5218 296 507222 171 236133 976 813184 318 666
Баланс985 310 793958 997 794891 760 9041 010 532 870

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг422 828 829455 921 197609 061 869
Себестоимость продукции, работ, услуг(170 717 799)(187 162 254)(238 053 890)
Валовая прибыль (убыток)252 111 030268 758 943371 007 979
Коммерческие расходы(9 035 450)(5 133 662)(6 672 049)
Управленческие расходы(25 783 436)(30 713 643)(35 978 046)
Прибыль (убыток) от продаж217 292 144232 911 638328 357 884
Доходы от участия в других организациях9 099 6434 566 6662 566 980
Проценты к получению6 525 8063 649 5505 741 938
Проценты к уплате(40 405 511)(34 556 505)(33 364 697)
Прочие доходы42 775 33522 231 2668 909 321
Прочие расходы(68 588 177)(55 772 067)(100 331 003)
Прибыль (убыток) до налогообложения166 699 240173 030 548211 880 423
Текущий налог на прибыль(43 496 376)(37 555 487)(46 007 729)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(10 635 688)(8 512 423)(5 362 005)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 909 317)(4 743 128)(2 016 498)
Изменение отложенных налоговых активов1 430 157(819 918)286 137
Прочее(523 123)(1 025 932)(678 197)
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков569 7101 152 6651 491 408
Чистая прибыль (убыток)122 770 291130 038 748164 955 544

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------