Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Приморский бекон» (ИНН 2510005120)
- Анализ финансового состояния ООО «ЛокоТех-Сервис» (ИНН 7704758153)
- Анализ финансового состояния ООО «Алтея» (ИНН 5257118934)
- Анализ финансового состояния ООО «Сеть Связной» (ИНН 7714617793)
- Анализ финансового состояния ООО «Еврометиз» (ИНН 2311294011)
Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»
«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») – это российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»).
Основной целью деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» являются:
- поиск, разведка и разработка месторождений полезных ископаемых;
- строительство, эксплуатация и ремонт объектов поверхности, а также подземных горных выработок и сооружений, предназначенных для поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых, добычи и переработки руд и нерудных полезных ископаемых;
- разработка проектной и технической документации действующих горных производств и объектов;
- эксплуатация и ремонт оборудования, передаточных устройств и средств связи, транспорта и обеспечение безопасности производства и персонала;
- производство взрывных работ;
- эксплуатация постоянных складов взрывчатых материалов и раздаточных камер;
- обогащение руд, гидротранспорт продуктов обогащения, эксплуатация гидротехнических сооружений;
- продажа металла, полученного путем переработки руды;
- продажа руды и ее концентратов;
- металлургическая переработка руд, продуктов обогащения, вторичных цветных и драгоценных металлов, производство продукции из цветных и драгоценных металлов, производство серы, серной кислоты;
- производство, передача, распределение и реализация электрической и тепловой энергии;
- хранение нефти и продуктов её переработки;
- эксплуатация объектов поверхностных и подземных водозаборов, систем хозяйственно~питьевого и оборотного водоснабжения;
- производство и реализация кислорода технического и технологического;
- эксплуатация и обеспечение деятельности систем телефонной и радиорелейной связи;
- содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, в том числе передвижных;
- монтаж, наладка, эксплуатация энергоснабжающего электро- теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
- перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте;
- пассажирские и грузовые перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом;
- строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных и железных дорог и дорожных сооружений и пр.
Миссия ПАО «ГМК «Норильский никель» сформулирована следующим образом: «Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, «Норникель» обеспечивает человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.
Принципы работы ПАО «ГМК «Норильский никель»:
- Надежность – способность принимать любые вызовы, сохраняя успешность своей деятельности.
- Развитие – эффективный рост и обновление производства, внедрение самых современных технологий, повышение профессионального уровня работников.
- Эффективность – умение достигать нужных результатов в срок при оптимальных затратах.
- Ответственность – готовность выполнять обязательства, принимать решения и отвечать за их результат.
- Профессионализм – способность эффективно выполнять свою работу с высоким результатом.
- Сотрудничество – готовность и способность работников Компании совместно достигать поставленных целей.
Принятая в 2013 г. корпоративная стратегия, сфокусированная на первоклассных активах и дисциплинированном подходе к управлению инвестициями, показала свою состоятельность, что подтверждается самой высокой в отрасли акционерной доходностью.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ГМК «Норильский никель» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ГМК «Норильский никель» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 11 852 900 | 13 847 477 | 15 657 502 | 17 690 268 |
Результаты исследований и разработок | 240 613 | 421 997 | 414 908 | 447 783 |
Нематериальные поисковые активы | 3 122 793 | 957 648 | 1 273 257 | 1 452 524 |
Основные средства | 374 017 558 | 357 309 804 | 395 596 367 | 487 957 234 |
Доходные вложения в материальные активы | 3 033 480 | 2 919 432 | 2 816 756 | 2 741 502 |
Финансовые вложения | 323 294 469 | 352 119 970 | 354 830 521 | 457 777 020 |
Прочие внеоборотные активы | 27 380 424 | 20 047 372 | 22 495 450 | 19 695 237 |
Всего по разделу 1 | 742 942 237 | 747 623 700 | 793 084 761 | 987 761 568 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 110 881 277 | 77 695 011 | 97 870 822 | 108 272 090 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 906 870 | 835 328 | 698 021 | 847 450 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 65 131 344 | 287 442 925 | 281 192 317 | 168 381 081 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 32 932 948 | 35 846 854 | 1 219 310 | 1 493 262 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 55 185 316 | 132 872 858 | 315 251 479 | 337 067 894 |
Прочие оборотные активы | 552 878 | 385 643 | 136 567 | 265 468 |
Всего по разделу 2 | 267 590 633 | 535 078 619 | 696 368 516 | 616 327 245 |
Баланс | 1 010 532 870 | 1 282 702 319 | 1 489 453 277 | 1 604 088 813 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 158 245 | 158 245 | 158 245 | 153 655 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | -21 997 304 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 48 187 669 | 48 187 669 | 48 187 669 | 46 789 699 |
Резервный капитал | 23 737 | 23 737 | 23 737 | 23 048 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 146 514 569 | 300 305 540 | 413 625 355 | 206 617 871 |
Всего по разделу 3 | 194 884 220 | 348 675 191 | 461 995 006 | 231 586 969 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 569 614 657 | 527 599 039 | 710 546 809 | 640 076 206 |
Отложенные налоговые обязательства | 21 012 613 | 15 994 755 | 10 026 657 | 14 428 254 |
Оценочные обязательства | 20 538 566 | 19 547 566 | 20 498 473 | 57 035 672 |
Прочие обязательства | 20 164 148 | 5 770 080 | 8 041 789 | 11 109 836 |
Итого по разделу 4 | 631 329 984 | 568 911 440 | 749 113 728 | 722 649 968 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 118 752 212 | 179 733 272 | 161 952 162 | 306 360 201 |
Кредиторская задолженность | 51 467 532 | 180 823 933 | 101 117 456 | 330 283 564 |
Доходы будущих периодов | 22 133 | 41 871 | 12 231 | 2 554 |
Оценочные обязательства | 14 019 871 | 4 516 388 | 9 086 366 | 13 205 557 |
Прочие обязательства | 56 918 | 224 | 6 176 328 | 0 |
Всего по разделу 5 | 184 318 666 | 365 115 688 | 278 344 543 | 649 851 876 |
Баланс | 1 010 532 870 | 1 282 702 319 | 1 489 453 277 | 1 604 088 813 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 878 144 293 | 923 907 287 | 855 897 262 |
Себестоимость | (291 900 959) | (308 992 479) | (384 108 716) |
Валовая прибыль (убыток) | 586 243 334 | 614 914 808 | 471 788 546 |
Коммерческие расходы | (7 845 338) | (8 143 466) | (21 195 725) |
Управленческие расходы | (41 324 516) | (41 780 561) | (48 959 198) |
Прибыль (убыток) от продаж | 537 073 480 | 564 990 781 | 401 633 623 |
Доходы от участия в других организациях | 87 248 943 | 6 576 417 | 108 743 082 |
Проценты к получению | 8 032 993 | 5 785 667 | 5 591 296 |
Проценты к уплате | (37 592 439) | (38 843 014) | (27 493 166) |
Прочие доходы | 69 429 016 | 7 111 162 | 14 707 568 |
Прочие расходы | (38 836 146) | (162 686 579) | (117 213 421) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 625 355 847 | 382 934 434 | 385 968 982 |
Текущий налог на прибыль | (110 730 041) | (87 796 983) | (74 691 889) |
Прочее | 50 303 | 4 999 061 | 2 385 169 |
Чистая прибыль (убыток) | 514 676 109 | 300 136 512 | 313 662 262 |