Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»

«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») – это российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»).

Основной целью деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» являются:

• поиск, разведка и разработка месторождений полезных ископаемых;
• строительство, эксплуатация и ремонт объектов поверхности, а также подземных горных выработок и сооружений, предназначенных для поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых, добычи и переработки руд и нерудных полезных ископаемых;
• разработка проектной и технической документации действующих горных производств и объектов;
• эксплуатация и ремонт оборудования, передаточных устройств и средств связи, транспорта и обеспечение безопасности производства и персонала;
• производство взрывных работ;
• эксплуатация постоянных складов взрывчатых материалов и раздаточных камер;
• обогащение руд, гидротранспорт продуктов обогащения, эксплуатация гидротехнических сооружений;
• продажа металла, полученного путем переработки руды;
• продажа руды и ее концентратов;
• металлургическая переработка руд, продуктов обогащения, вторичных цветных и драгоценных металлов, производство продукции из цветных и драгоценных металлов, производство серы, серной кислоты;
• производство, передача, распределение и реализация электрической и тепловой энергии;
• хранение нефти и продуктов её переработки;
• эксплуатация объектов поверхностных и подземных водозаборов, систем хозяйственно~питьевого и оборотного водоснабжения;
• производство и реализация кислорода технического и технологического;
• эксплуатация и обеспечение деятельности систем телефонной и радиорелейной связи;
• содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, в том числе передвижных;
• монтаж, наладка, эксплуатация энергоснабжающего электро- теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
• перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте;
• пассажирские и грузовые перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом;
• строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных и железных дорог и дорожных сооружений и пр.

Миссия ПАО «ГМК «Норильский никель» сформулирована следующим образом: «Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, «Норникель» обеспечивает человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.

Принципы работы ПАО «ГМК «Норильский никель»:

1. Надежность – способность принимать любые вызовы, сохраняя успешность своей деятельности.
2. Развитие – эффективный рост и обновление производства, внедрение самых современных технологий, повышение профессионального уровня работников.
3. Эффективность – умение достигать нужных результатов в срок при оптимальных затратах.
4. Ответственность – готовность выполнять обязательства, принимать решения и отвечать за их результат.
5. Профессионализм – способность эффективно выполнять свою работу с высоким результатом.
6. Сотрудничество – готовность и способность работников Компании совместно достигать поставленных целей.

Принятая в 2013 г. корпоративная стратегия, сфокусированная на первоклассных активах и дисциплинированном подходе к управлению инвестициями, показала свою состоятельность, что подтверждается самой высокой в отрасли акционерной доходностью.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский никель»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ГМК «Норильский никель» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «ГМК «Норильский никель» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)