Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»
«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») – это российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»).
Основной целью деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» являются:
- поиск, разведка и разработка месторождений полезных ископаемых;
- строительство, эксплуатация и ремонт объектов поверхности, а также подземных горных выработок и сооружений, предназначенных для поиска, разведки и разработки месторождений полезных ископаемых, добычи и переработки руд и нерудных полезных ископаемых;
- разработка проектной и технической документации действующих горных производств и объектов;
- эксплуатация и ремонт оборудования, передаточных устройств и средств связи, транспорта и обеспечение безопасности производства и персонала;
- производство взрывных работ;
- эксплуатация постоянных складов взрывчатых материалов и раздаточных камер;
- обогащение руд, гидротранспорт продуктов обогащения, эксплуатация гидротехнических сооружений;
- продажа металла, полученного путем переработки руды;
- продажа руды и ее концентратов;
- металлургическая переработка руд, продуктов обогащения, вторичных цветных и драгоценных металлов, производство продукции из цветных и драгоценных металлов, производство серы, серной кислоты;
- производство, передача, распределение и реализация электрической и тепловой энергии;
- хранение нефти и продуктов её переработки;
- эксплуатация объектов поверхностных и подземных водозаборов, систем хозяйственно~питьевого и оборотного водоснабжения;
- производство и реализация кислорода технического и технологического;
- эксплуатация и обеспечение деятельности систем телефонной и радиорелейной связи;
- содержание и эксплуатация нефтебаз, автозаправочных станций, в том числе передвижных;
- монтаж, наладка, эксплуатация энергоснабжающего электро- теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
- перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте;
- пассажирские и грузовые перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом;
- строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных и железных дорог и дорожных сооружений и пр.
Миссия ПАО «ГМК «Норильский никель» сформулирована следующим образом: «Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, «Норникель» обеспечивает человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.
Принципы работы ПАО «ГМК «Норильский никель»:
- Надежность – способность принимать любые вызовы, сохраняя успешность своей деятельности.
- Развитие – эффективный рост и обновление производства, внедрение самых современных технологий, повышение профессионального уровня работников.
- Эффективность – умение достигать нужных результатов в срок при оптимальных затратах.
- Ответственность – готовность выполнять обязательства, принимать решения и отвечать за их результат.
- Профессионализм – способность эффективно выполнять свою работу с высоким результатом.
- Сотрудничество – готовность и способность работников Компании совместно достигать поставленных целей.
Принятая в 2013 г. корпоративная стратегия, сфокусированная на первоклассных активах и дисциплинированном подходе к управлению инвестициями, показала свою состоятельность, что подтверждается самой высокой в отрасли акционерной доходностью.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ГМК «Норильский никель»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский никель»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ГМК «Норильский никель» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ГМК «Норильский никель»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ГМК «Норильский никель»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ГМК «Норильский никель» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 9 923 315 | 11 852 900 | 13 847 477 | 15 657 502 |
Результаты исследований и разработок | 368 260 | 240 613 | 421 997 | 414 908 |
Нематериальные поисковые активы | 2 547 403 | 3 122 793 | 957 648 | 1 273 257 |
Основные средства | 362 255 895 | 374 017 558 | 357 309 804 | 395 596 367 |
Доходные вложения в материальные активы | 3 170 448 | 3 033 480 | 2 919 432 | 2 816 756 |
Финансовые вложения | 237 927 573 | 323 294 469 | 352 119 970 | 354 830 521 |
Прочие внеоборотные активы | 52 493 737 | 27 380 424 | 20 047 372 | 22 495 450 |
Всего по разделу 1 | 668 686 631 | 742 942 237 | 747 623 700 | 793 084 761 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 112 036 959 | 110 881 277 | 77 695 011 | 97 870 822 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 154 250 | 2 906 870 | 835 328 | 698 021 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 41 875 603 | 59 531 344 | 213 905 925 | 281 192 317 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 55 361 465 | 38 532 948 | 109 383 854 | 1 219 310 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 8 373 956 | 55 185 316 | 132 872 858 | 315 251 479 |
Прочие оборотные активы | 3 272 040 | 552 878 | 385 643 | 136 567 |
Всего по разделу 2 | 223 074 273 | 267 590 633 | 535 078 619 | 696 368 516 |
Баланс | 891 760 904 | 1 010 532 870 | 1 282 702 319 | 1 489 453 277 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 158 245 | 158 245 | 158 245 | 158 245 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 48 187 669 | 48 187 669 | 48 187 669 | 48 187 669 |
Резервный капитал | 23 737 | 23 737 | 23 737 | 23 737 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 200 570 764 | 146 514 569 | 300 305 540 | 413 625 355 |
Всего по разделу 3 | 248 940 415 | 194 884 220 | 348 675 191 | 461 995 006 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 439 619 912 | 569 614 657 | 527 599 039 | 710 546 809 |
Отложенные налоговые обязательства | 19 251 572 | 21 012 613 | 15 994 755 | 10 026 657 |
Оценочные обязательства | 20 783 273 | 20 538 566 | 23 990 509 | 23 140 664 |
Прочие обязательства | 29 188 919 | 20 164 148 | 1 327 137 | 5 399 598 |
Итого по разделу 4 | 508 843 676 | 631 329 984 | 568 911 440 | 749 113 728 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 71 347 767 | 118 752 212 | 179 733 272 | 161 952 162 |
Кредиторская задолженность | 50 201 903 | 51 467 532 | 170 512 603 | 87 499 565 |
Доходы будущих периодов | 29 441 | 22 133 | 41 871 | 12 231 |
Оценочные обязательства | 12 388 161 | 14 019 871 | 14 827 718 | 22 704 257 |
Прочие обязательства | 9 541 | 56 918 | 224 | 6 176 328 |
Всего по разделу 5 | 133 976 813 | 184 318 666 | 365 115 688 | 278 344 543 |
Баланс | 891 760 904 | 1 010 532 870 | 1 282 702 319 | 1 489 453 277 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 609 311 741 | 878 144 293 | 923 907 287 |
Себестоимость | (236 543 849) | (291 900 959) | (301 963 043) |
Валовая прибыль (убыток) | 372 767 892 | 586 243 334 | 621 944 244 |
Коммерческие расходы | (6 672 049) | (7 845 338) | (8 143 466) |
Управленческие расходы | (37 920 948) | (41 324 516) | (41 780 561) |
Прибыль (убыток) от продаж | 328 174 895 | 537 073 480 | 572 020 217 |
Доходы от участия в других организациях | 2 566 980 | 87 248 943 | 6 576 417 |
Проценты к получению | 5 741 938 | 8 032 993 | 5 785 667 |
Проценты к уплате | (33 364 697) | (37 592 439) | (38 843 014) |
Прочие доходы | 9 098 687 | 69 429 016 | 7 111 162 |
Прочие расходы | (100 337 380) | (38 836 146) | (169 716 015) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 211 880 423 | 625 355 847 | 382 934 434 |
Текущий налог на прибыль | (46 007 729) | (117 597 604) | (81 047 188) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (2 016 498) | 7 608 639 | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 286 137 | 14 476 202 | (0) |
Прочее | 813 211 | (15 166 975) | (1 750 734) |
Чистая прибыль (убыток) | 164 955 544 | 514 676 109 | 300 136 512 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------