Анализ финансового состояния ПАО «Кокс» (2016-2018 гг.) + демо

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Кокс»

ПАО «Кокс» является надежным поставщиком высококачественного кокса. Высокая репутация предприятия обусловлена десятилетиями опыта, наличием современной развитой технической базы и высокопрофессионального персонала, а также бесперебойными поставками угольного сырья с низким содержанием серы, фосфора и прочих примесей.

Целью создания и деятельности ПАО «Кокс» является извлечение прибыли.

ПАО «Кокс» осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами, в том числе следующие основные виды деятельности:

• производство кокса путем переработки каменного угля с получением продуктов переработки, имеющих потребительские свойства;
• выпуск проектной и технической документации;
• производство машиностроительной, электротехнической продукции, металлоконструкций, а также выполнение подрядных ремонтных работ;
• производство строительных материалов и реализация их на внутреннем рынке;
• организация общественного питания;
• капитальное строительство объектов промышленного назначения;
• коммерческая, сбытовая, торговая и посредническая деятельность;
• управление промышленными предприятиями;
• инвестиционная деятельность;
• внешнеэкономическая деятельность;
• защита сведений, составляющих государственную тайну;
• деятельность по предупреждению и тушению пожаров;
• перевозка грузов железнодорожным транспортом;
• техническое обслуживание и ремонт подвижного состава и технических средств, используемых на железнодорожном транспорте;
• погрузочно-разгрузочная деятельность на железнодорожном транспорте;
• предоставление инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования для осуществления перевозок;
• транспортировка грузов по железнодорожным путям общего пользования;
• разработка месторождений полезных ископаемых открытым и подземным способом;
• переработка и реализация продуктов добычи;
• проектирование, строительство и эксплуатация горных объектов;
• возведение подземных сооружений;
• работы, связанные с повышенной опасностью промышленных производств и объектов;
• геологоразведочные работы;
• осуществление функций генерального подрядчика, заказчика и застройщика;
• медицинская деятельность;
• охранно-сыскная деятельность (для собственных нужд в целях охраны и защиты объектов предприятия и его дочерних организаций) путем создания и использования специального обособленного подразделения (службы безопасности) на основании действующих норм федерального законодательства, а также ведомственных и иных подзаконных актов;
• подготовка и повышение квалификации персонала;
• обучение работодателей и работников вопросам охраны труда;
• оказание услуг в области охраны труда.

Потребителями продукции выступают основные российские металлургические комбинаты, основным из которых является ПАО «Тулачермет».

В настоящее время предприятие выпускает следующую товарную продукцию:

• кокс литейный каменноугольный класса 80 мм и более;
• кокс литейный класса 60 мм и более;
• кокс литейный класса 40 мм и более;
• кокс металлургический класса 25 мм и более;
• кокс металлургический класса 25–40 мм;
• коксовый орешек;
• коксовая мелочь;
• пыль коксовая с установки сухого тушения кокса;
• смола каменноугольная;
• бензол сырой каменноугольный.

Сбытовая политика компании включает широкую диверсификацию рынков сбыта и максимально гибкий персонифицированный подход к клиентам. ПАО «Кокс» оперативно реагирует на изменения конъюнктуры как внутреннего, так и внешнего спроса и предлагает продукцию в полной мере отвечающую потребностям заказчиков. Благоприятное географическое положение позволяет предприятиям холдинга с одинаковой эффективностью работать практически на всех экспортных рынках.

Стратегической целью деятельности ПАО «Кокс» является производство высококачественной продукции при полном удовлетворении требований потребителей и реальных потребностей других заинтересованных сторон. Производство качественной конкурентоспособной продукции невозможно без квалифицированных специалистов, обладающих опытом и знаниями в соответствующих областях, поэтому наряду с производственной деятельностью ПАО «Кокс» уделяет большое внимание социальной политике, формированию кадрового состава, подготовке высококвалифицированных специалистов, созданию благоприятных условий для деятельности работников, мотивации и поощрению персонала.

ПАО «Кокс» является одним из крупнейших производственных предприятий в городе и регионе. В связи со спецификой производства большое внимание уделяется экологии. Главной задачей ПАО «Кокс» является непрерывное улучшение экологических показателей и сокращение вредных выбросов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Кокс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Кокс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Кокс» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Кокс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Кокс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Кокс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Кокс» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Кокс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Кокс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Кокс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Кокс»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Кокс»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Кокс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Кокс» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Кокс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Кокс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Кокс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Кокс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Кокс» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Кокс» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)