Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НОВАТЭК»

Публичное акционерное общество «НОВАТЭК» (ПАО «НОВАТЭК»), ранее именовавшееся акционерное общество открытого типа финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество «НОВАТЭК», создано в 1994 году и зарегистрировано постановлением администрации Октябрьского района г. Самара № 1461 от 16 августа 1994 года. Изменение места нахождения Общества из г. Новокуйбышевска Самарской области в пгт. Тарко-Сале, утверждено решением внеочередного общего собрания акционеров 15.11.02 протокол № 74 и зарегистрировано Инспекцией МНС России по Пуровскому району Ямало-Ненецкого автономного округа 04.12.2002 года за государственным регистрационным номером 2028900859997.

ПАО «НОВАТЭК» является коммерческой корпоративной организацией, создано в организационно-правовой в форме акционерного общества, имеет публичный статус, действует в течение неограниченного срока с момента государственной регистрации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В соответствии с Уставом, ПАО «НОВАТЭК» вправе осуществлять следующие виды деятельности:

  • добыча, переработка нефти, газа, газоконденсата;
  • реализация нефти, газа, газоконденсата, а также продуктов их переработки;
  • обустройство и разработка нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений;
  • геологическое изучение недр, поиск и добыча нефти, газа и газового конденсата;
  • строительство магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • ремонт объектов магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • разработка проектной документации на строительство, реконструкцию, расширение, технологическое перевооружение и ликвидацию магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • экспертиза (с выдачей заключения) оборудования и материалов для объектов магистральных нефтегазо-продуктопроводов;
  • строительство автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений;
  • инжиниринг в строительстве;
  • транспортировка углеводородного сырья по межпромысловым трубопроводам;
  • строительство объектов газового хозяйства;
  • эксплуатация производств и объектов нефтяной и газовой отраслей и геологоразведки;
  • строительство зданий и сооружений;
  • инновационную деятельность, в т.ч. разработка и внедрение передовых технологий, реализация лицензий на них, передача технической документации;
  • коммерческая и посредническая деятельность, в т.ч. при проведении экспортно-импортных операций;
  • заключение договоров на выполнение работ и услуг, требующих кооперации предприятий, а также заключение договоров на выполнение функций управляющей организации по отношению к другим хозяйствующим субъектам;
  • экспертиза инновационных программ;
  • деятельность по доверительному управлению имуществом;
  • оптовая торговля;
  • внешнеэкономическая деятельность в форме экспортно-импортных, валютных, кредитно-финансовых операций, в т.ч. привлечение иностранных инвестиций и кредитов для модернизации и расширения производства, внедрения прогрессивных технологий, выпуска новых видов продукции, участия в инвестиционных проектах и инновационных программах;
  • оказание услуг в области маркетинга;
  • осуществление операций на товарной бирже;
  • организация гостиничного и бытового обслуживания, культурного досуга, спортивно-оздоровительных и других видов услуг;
  • проведение брокерских и лизинговых операций;
  • осуществление консультационной деятельности;
  • организация перевозок, предоставление транспортных услуг, предоставление в аренду транспортных средств;
  • операции с недвижимостью;
  • другие виды деятельности.

В настоящее время ПАО «НОВАТЭК» является одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России. Компания занимает 3 место по объему доказанных запасов газа по классификации SEC и входит в десятку крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира по объему добычи газа, а ее удельные расходы на разведку и разработку запасов, а также добычу углеводородов являются одними из самых низких в мировой нефтегазовой отрасли.

Основными направлениями деятельности ПАО «НОВАТЭК» являются разведка, добыча, переработка, транспортировка и реализация природного газа и жидких углеводородов. Добывающие активы ПАО «НОВАТЭК» сосредоточены в Ямало-Ненецком автономном округе, одном из крупнейших и наиболее перспективных регионов мира по объемам запасов и добычи природного газа.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НОВАТЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «НОВАТЭК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «НОВАТЭК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НОВАТЭК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы399 739368 101405 643441 963
Основные средства543 709435 31711 031 5363 126 909
Доходные вложения в материальные активы5 53411 7916 1648 363 328
Финансовые вложения583 590 864571 773 807747 104 598823 838 520
Отложенные налоговые активы328 381394 085570 410578 027
Прочие внеоборотные активы1 311 3641 768 0171 666 8511 825 317
Всего по разделу 1586 179 591574 751 118760 785 202838 174 064
2. Оборотные активы
Запасы11 342 8619 153 4796 973 54511 066 020
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям404 357444 384805 875473 073
краткосрочная дебиторская задолженность106 331 352206 601 711345 637 770469 036 062
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)38 209 328101 136 059140 338 15178 813 117
Денежные средства и денежные эквиваленты10 892 3007 700 13129 445 16713 404 557
Прочие оборотные активы11 67873123 38750 783
Всего по разделу 2167 191 876325 036 495523 223 895572 843 612
Баланс753 371 467899 787 6131 284 009 0971 411 017 676
3. Капитал и резервы
Уставный капитал303 631303 631303 631303 631
Собственные акции, выкупленные у акционеров000-62
Добавочный капитал (без переоценки)23 348 87023 348 87023 348 87023 348 870
Резервный капитал15 18215 18215 18215 182
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)551 912 697694 890 295980 624 3631 142 850 623
Всего по разделу 3575 580 380718 557 9781 004 292 0461 166 518 244
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства122 572 540104 466 105128 285 14067 255 600
Отложенные налоговые обязательства169 407168 238352 704953 171
Итого по разделу 4122 741 947104 634 343128 637 84468 208 771
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 290 7258 157 27850 278 08683 951 329
Кредиторская задолженность51 178 51766 410 29897 840 54586 960 897
Доходы будущих периодов8 731129 133156 1322 528 165
Оценочные обязательства1 571 1671 898 5832 804 4442 850 270
Всего по разделу 555 049 14076 595 292151 079 207176 290 661
Баланс753 371 467899 787 6131 284 009 0971 411 017 676

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка528 544 385487 795 901729 733 269
Себестоимость(294 729 442)(270 492 526)(424 650 570)
Валовая прибыль (убыток)233 814 943217 303 375305 082 699
Коммерческие расходы(124 509 276)(131 169 810)(140 077 329)
Управленческие расходы(13 434 902)(20 387 662)(14 480 486)
Прибыль (убыток) от продаж95 870 76565 745 903150 524 884
Доходы от участия в других организациях103 773 61457 033 843220 842 927
Проценты к получению9 160 2449 493 00110 227 869
Проценты к уплате(5 769 430)(6 637 518)(4 712 866)
Прочие доходы143 078 007444 138 364100 006 311
Прочие расходы(95 113 647)(161 297 797)(134 507 121)
Прибыль (убыток) до налогообложения250 999 553408 475 796342 382 004
Текущий налог на прибыль(13 684 905)(31 900 335)(24 062 946)
Прочее(90 138)4 8183 648
Чистая прибыль (убыток)237 224 510376 580 279318 322 706