Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» (2014-2016 гг.)

21.02.2018 опубликована бухгалтерская отчетность ПАО «НОВАТЭК» за 2017 год. Для заказа доступен анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» за 2015-2017 гг.

Общая характеристика ПАО «НОВАТЭК»

Публичное акционерное общество «НОВАТЭК» (ПАО «НОВАТЭК»), ранее именовавшееся акционерное общество открытого типа финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество «НОВАТЭК», создано в 1994 году и зарегистрировано постановлением администрации Октябрьского района г. Самара № 1461 от 16 августа 1994 года. Изменение места нахождения Общества из г. Новокуйбышевска Самарской области в пгт. Тарко-Сале, утверждено решением внеочередного общего собрания акционеров 15.11.02 протокол № 74 и зарегистрировано Инспекцией МНС России по Пуровскому району Ямало-Ненецкого автономного округа 04.12.2002 года за государственным регистрационным номером 2028900859997.

ПАО «НОВАТЭК» является коммерческой корпоративной организацией, создано в организационно-правовой в форме акционерного общества, имеет публичный статус, действует в течение неограниченного срока с момента государственной регистрации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В соответствии с Уставом, ПАО «НОВАТЭК» вправе осуществлять следующие виды деятельности:

  • добыча, переработка нефти, газа, газоконденсата;
  • реализация нефти, газа, газоконденсата, а также продуктов их переработки;
  • обустройство и разработка нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений;
  • геологическое изучение недр, поиск и добыча нефти, газа и газового конденсата;
  • строительство магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • ремонт объектов магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • разработка проектной документации на строительство, реконструкцию, расширение, технологическое перевооружение и ликвидацию магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • экспертиза (с выдачей заключения) оборудования и материалов для объектов магистральных нефтегазо-продуктопроводов;
  • строительство автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений;
  • инжиниринг в строительстве;
  • транспортировка углеводородного сырья по межпромысловым трубопроводам;
  • строительство объектов газового хозяйства;
  • эксплуатация производств и объектов нефтяной и газовой отраслей и геологоразведки;
  • строительство зданий и сооружений;
  • инновационную деятельность, в т.ч. разработка и внедрение передовых технологий, реализация лицензий на них, передача технической документации;
  • коммерческая и посредническая деятельность, в т.ч. при проведении экспортно-импортных операций;
  • заключение договоров на выполнение работ и услуг, требующих кооперации предприятий, а также заключение договоров на выполнение функций управляющей организации по отношению к другим хозяйствующим субъектам;
  • экспертиза инновационных программ;
  • деятельность по доверительному управлению имуществом;
  • оптовая торговля;
  • внешнеэкономическая деятельность в форме экспортно-импортных, валютных, кредитно-финансовых операций, в т.ч. привлечение иностранных инвестиций и кредитов для модернизации и расширения производства, внедрения прогрессивных технологий, выпуска новых видов продукции, участия в инвестиционных проектах и инновационных программах;
  • оказание услуг в области маркетинга;
  • осуществление операций на товарной бирже;
  • организация гостиничного и бытового обслуживания, культурного досуга, спортивно-оздоровительных и других видов услуг;
  • проведение брокерских и лизинговых операций;
  • осуществление консультационной деятельности;
  • организация перевозок, предоставление транспортных услуг, предоставление в аренду транспортных средств;
  • операции с недвижимостью;
  • другие виды деятельности.

В настоящее время ПАО «НОВАТЭК» является одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России. Компания занимает 3 место по объему доказанных запасов газа по классификации SEC и входит в десятку крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира по объему добычи газа, а ее удельные расходы на разведку и разработку запасов, а также добычу углеводородов являются одними из самых низких в мировой нефтегазовой отрасли.

Основными направлениями деятельности ПАО «НОВАТЭК» являются разведка, добыча, переработка, транспортировка и реализация природного газа и жидких углеводородов. Добывающие активы ПАО «НОВАТЭК» сосредоточены в Ямало-Ненецком автономном округе, одном из крупнейших и наиболее перспективных регионов мира по объемам запасов и добычи природного газа.

Перспективы деятельности ПАО «НОВАТЭК» заключаются в следующих стратегических приоритетах:

  • развитие ресурсной базы и эффективное управление запасами;
  • увеличение добычи углеводородов;
  • сохранение низкого уровня затрат;
  • оптимизация и расширение имеющихся и формирование новых каналов реализации продукции;
  • выход на международный рынок СПГ.

Эффективность реализации стратегии ПАО «НОВАТЭКа» определяется наличием ряда конкурентных преимуществ, к которым относятся размер и качество ресурсной базы, близость добывающих месторождений к инфраструктуре, развитая клиентская база для реализации природного газа, наличие собственных мощностей по переработке газового конденсата и отгрузке продукции на экспорт, развитые каналы реализации сжиженного углеводородного газа. Дополнительным преимуществом ПАО «НОВАТЭК» является высокая операционная гибкость и нацеленность на применение современных технологий в производственных и управленческих процессах. Ключевой составляющей стратегии развития ПАО «НОВАТЭК» является соблюдение принципов устойчивого развития, включая высокий уровень социальной ответственности и современные стандарты в области экологической и промышленной безопасности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг. (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Рисунок 15 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НОВАТЭК» за 2014-2016 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Анализ деловой активности ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

Rambler's Top100