Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Демо-версия (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НОВАТЭК»

Публичное акционерное общество «НОВАТЭК» (ПАО «НОВАТЭК»), ранее именовавшееся акционерное общество открытого типа финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», открытое акционерное общество «НОВАТЭК», создано в 1994 году и зарегистрировано постановлением администрации Октябрьского района г. Самара № 1461 от 16 августа 1994 года. Изменение места нахождения Общества из г. Новокуйбышевска Самарской области в пгт. Тарко-Сале, утверждено решением внеочередного общего собрания акционеров 15.11.02 протокол № 74 и зарегистрировано Инспекцией МНС России по Пуровскому району Ямало-Ненецкого автономного округа 04.12.2002 года за государственным регистрационным номером 2028900859997.

ПАО «НОВАТЭК» является коммерческой корпоративной организацией, создано в организационно-правовой в форме акционерного общества, имеет публичный статус, действует в течение неограниченного срока с момента государственной регистрации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В соответствии с Уставом, ПАО «НОВАТЭК» вправе осуществлять следующие виды деятельности:

  • добыча, переработка нефти, газа, газоконденсата;
  • реализация нефти, газа, газоконденсата, а также продуктов их переработки;
  • обустройство и разработка нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений;
  • геологическое изучение недр, поиск и добыча нефти, газа и газового конденсата;
  • строительство магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • ремонт объектов магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • разработка проектной документации на строительство, реконструкцию, расширение, технологическое перевооружение и ликвидацию магистральных и межпромысловых нефтегазопродуктопроводов;
  • экспертиза (с выдачей заключения) оборудования и материалов для объектов магистральных нефтегазо-продуктопроводов;
  • строительство автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений;
  • инжиниринг в строительстве;
  • транспортировка углеводородного сырья по межпромысловым трубопроводам;
  • строительство объектов газового хозяйства;
  • эксплуатация производств и объектов нефтяной и газовой отраслей и геологоразведки;
  • строительство зданий и сооружений;
  • инновационную деятельность, в т.ч. разработка и внедрение передовых технологий, реализация лицензий на них, передача технической документации;
  • коммерческая и посредническая деятельность, в т.ч. при проведении экспортно-импортных операций;
  • заключение договоров на выполнение работ и услуг, требующих кооперации предприятий, а также заключение договоров на выполнение функций управляющей организации по отношению к другим хозяйствующим субъектам;
  • экспертиза инновационных программ;
  • деятельность по доверительному управлению имуществом;
  • оптовая торговля;
  • внешнеэкономическая деятельность в форме экспортно-импортных, валютных, кредитно-финансовых операций, в т.ч. привлечение иностранных инвестиций и кредитов для модернизации и расширения производства, внедрения прогрессивных технологий, выпуска новых видов продукции, участия в инвестиционных проектах и инновационных программах;
  • оказание услуг в области маркетинга;
  • осуществление операций на товарной бирже;
  • организация гостиничного и бытового обслуживания, культурного досуга, спортивно-оздоровительных и других видов услуг;
  • проведение брокерских и лизинговых операций;
  • осуществление консультационной деятельности;
  • организация перевозок, предоставление транспортных услуг, предоставление в аренду транспортных средств;
  • операции с недвижимостью;
  • другие виды деятельности.

В настоящее время ПАО «НОВАТЭК» является одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России. Компания занимает 3 место по объему доказанных запасов газа по классификации SEC и входит в десятку крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира по объему добычи газа, а ее удельные расходы на разведку и разработку запасов, а также добычу углеводородов являются одними из самых низких в мировой нефтегазовой отрасли.

Основными направлениями деятельности ПАО «НОВАТЭК» являются разведка, добыча, переработка, транспортировка и реализация природного газа и жидких углеводородов. Добывающие активы ПАО «НОВАТЭК» сосредоточены в Ямало-Ненецком автономном округе, одном из крупнейших и наиболее перспективных регионов мира по объемам запасов и добычи природного газа.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «НОВАТЭК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НОВАТЭК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НОВАТЭК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «НОВАТЭК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НОВАТЭК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3 7983 8372 688399 739
Основные средства212 022184 210186 511543 709
Доходные вложения в материальные активы53 69006 7635 534
Финансовые вложения419 190 076424 137 420475 865 784583 590 864
Отложенные налоговые активы72 706163 769175 962328 381
Прочие внеоборотные активы0301 5791 237 3751 311 364
Всего по разделу 1419 532 292424 790 815477 475 083586 179 591
2. Оборотные активы
Запасы7 144 0726 897 4987 853 71611 342 861
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 920 432975 472580 862404 357
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты49 171 49469 199 20091 679 228106 331 352
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)102 727 44248 857 92636 110 26138 209 328
Денежные средства и денежные эквиваленты20 559 65943 078 40920 717 20110 892 300
Прочие оборотные активы308 4143 49975 29911 678
Всего по разделу 2181 831 513169 012 004157 016 567167 191 876
Баланс601 363 805593 802 819634 491 650753 371 467
3. Капитал и резервы
Уставный капитал303 631303 631303 631303 631
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-6 18000
Переоценка внеоборотных активов838300
Добавочный капитал (без переоценки)23 348 87023 348 87023 348 87023 348 870
Резервный капитал15 18215 18215 18215 182
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)260 842 051366 928 147445 104 083551 912 697
Всего по разделу 3284 509 817390 589 733468 771 766575 580 380
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства184 713 709120 462 741101 927 010122 572 540
Отложенные налоговые обязательства67 88283 90086 885169 407
Итого по разделу 4184 781 591120 546 641102 013 895122 741 947
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства100 239 08743 640 12815 276 9032 290 725
Кредиторская задолженность31 583 21938 300 80447 623 84251 178 517
Доходы будущих периодов06 1099 9528 731
Оценочные обязательства249 759719 036795 0891 571 167
Прочие обязательства3323682030
Всего по разделу 5132 072 39782 666 44563 705 98955 049 140
Баланс601 363 805593 802 819634 491 650753 371 467

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг429 335 368468 541 723560 647 664
Себестоимость продукции, работ, услуг(226 469 430)(244 797 897)(310 336 324)
Валовая прибыль (убыток)202 865 938223 743 826250 311 340
Коммерческие расходы(112 928 784)(118 674 924)(122 001 596)
Управленческие расходы(8 522 175)(8 657 024)(11 057 915)
Прибыль (убыток) от продаж81 414 97996 411 878117 251 829
Доходы от участия в других организациях107 150 00034 063 74846 536 781
Проценты к получению14 416 6759 458 0157 705 661
Проценты к уплате(9 673 351)(6 234 381)(5 663 591)
Прочие доходы314 954 966287 416 622340 749 897
Прочие расходы(349 266 773)(278 149 373)(319 601 938)
Прибыль (убыток) до налогообложения158 996 496142 966 509186 978 639
Текущий налог на прибыль(13 471 808)(22 713 411)(28 360 949)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)18 331 9516 159 0969 601 917
Изменение отложенных налоговых обязательств16 0182 985(82 522)
Изменение отложенных налоговых активов91 06412 193152 419
Прочее2 355 254264 028497 241
Чистая прибыль (убыток)147 987 024120 532 304159 184 828

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------