Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (МСФО, РСБУ, 2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» было создано в марте 2006 г. в результате выделения золотодобывающих активов ПАО «ГМК «Норильский Никель». 5 апреля 2016 года на годовом общем собрании акционеров («ГОСА») был утвержден новый Устав, предусматривающий смену наименования Компании на ПАО «Полюс». Решение было принято в рамках реализации новой стратегии публичного позиционирования, предполагающей выстраивание сквозного бренда. Государственная регистрация нового наименования осуществлена 14 апреля 2016 года.

Основной целью деятельности ПАО «Полюс» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «Полюс» являются:

• консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
• деятельность по управлению холдинг-компаниями;
• предоставление агентских и иных услуг;
• предоставление возмездных услуг, в том числе по выполнению функций единоличного исполнительного органа других юридических лиц;
• управленческая деятельность;
• исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;
• инвестиционная деятельность, в том числе покупка и продажа любых ценных бумаг, любые капиталовложения в ценные бумаги;
• оказание технических, консультационных, методических услуг гражданам и юридическим лицам;
• оказание платных услуг юридическим лицам;
• оказание представительских услуг;
• маркетинг, осуществление коммерческой, торговой и торгово-закупочной деятельности;
• оказание транспортных услуг;
• деятельность, связанная с работами и услугами природоохранного назначения;
• деятельность в области пожарной безопасности;
• проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, защита сведений, содержащих государственную тайну, и (или) оказание услуг по защите государственной тайны;
• оказание услуг по санаторно-курортному, медицинскому обслуживанию и лечению граждан;
• проектно-изыскательские работы, в том числе связанные с использованием земель;
• топографо-геодезические и картографические работы при осуществлении строительной деятельности;
• образовательная деятельность в области среднего, высшего, послевузовского профессионального и соответствующего дополнительного образования;
• осуществление экспортно-импортных операций в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;
• вложение имеющихся у Общества собственных и привлеченных средств, включая валютные ресурсы, в проекты сотрудничества с российскими и зарубежными организациями, фирмами и гражданами, включая создание дочерних и зависимых предприятий, как в Российской Федерации, так и за рубежом;
• предоставление займов и получение процентов по ним, а также размещение долговых ценных бумаг и получение процентов от них, осуществляемые не на профессиональной основе.

Миссия ПАО «Полюс» – это раскрытие природных и человеческих ценностей на благо акционеров, работников и компании.

В настоящее время ПАО «Полюс» добывает золото, а также занимается геологоразведочной деятельностью в ряде регионов Российской Федерации: в Красноярском крае; в Иркутской области; в Республике Саха (Якутия); в Магаданской области.

В настоящее время компания вышла на этап активной реализации проектов перспективного развития, которые будут способствовать дальнейшему органическому росту ПАО «Полюс».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Полюс» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Полюс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Полюс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Полюс» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Полюс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Полюс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Полюс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Полюс»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Полюс» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Полюс»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Полюс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Полюс» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)