Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» было создано в марте 2006 г. в результате выделения золотодобывающих активов ПАО «ГМК «Норильский Никель». 5 апреля 2016 года на годовом общем собрании акционеров («ГОСА») был утвержден новый Устав, предусматривающий смену наименования Компании на ПАО «Полюс». Решение было принято в рамках реализации новой стратегии публичного позиционирования, предполагающей выстраивание сквозного бренда. Государственная регистрация нового наименования осуществлена 14 апреля 2016 года.

Основной целью деятельности ПАО «Полюс» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «Полюс» являются:

  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • деятельность по управлению холдинг-компаниями;
  • предоставление агентских и иных услуг;
  • предоставление возмездных услуг, в том числе по выполнению функций единоличного исполнительного органа других юридических лиц;
  • управленческая деятельность;
  • исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;
  • инвестиционная деятельность, в том числе покупка и продажа любых ценных бумаг, любые капиталовложения в ценные бумаги;
  • оказание технических, консультационных, методических услуг гражданам и юридическим лицам;
  • оказание платных услуг юридическим лицам;
  • оказание представительских услуг;
  • маркетинг, осуществление коммерческой, торговой и торгово-закупочной деятельности;
  • оказание транспортных услуг;
  • деятельность, связанная с работами и услугами природоохранного назначения;
  • деятельность в области пожарной безопасности;
  • проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, защита сведений, содержащих государственную тайну, и (или) оказание услуг по защите государственной тайны;
  • оказание услуг по санаторно-курортному, медицинскому обслуживанию и лечению граждан;
  • проектно-изыскательские работы, в том числе связанные с использованием земель;
  • топографо-геодезические и картографические работы при осуществлении строительной деятельности;
  • образовательная деятельность в области среднего, высшего, послевузовского профессионального и соответствующего дополнительного образования;
  • осуществление экспортно-импортных операций в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;
  • вложение имеющихся у Общества собственных и привлеченных средств, включая валютные ресурсы, в проекты сотрудничества с российскими и зарубежными организациями, фирмами и гражданами, включая создание дочерних и зависимых предприятий, как в Российской Федерации, так и за рубежом;
  • предоставление займов и получение процентов по ним, а также размещение долговых ценных бумаг и получение процентов от них, осуществляемые не на профессиональной основе.

Миссия ПАО «Полюс» – это раскрытие природных и человеческих ценностей на благо акционеров, работников и компании.

В настоящее время ПАО «Полюс» добывает золото, а также занимается геологоразведочной деятельностью в ряде регионов Российской Федерации: в Красноярском крае; в Иркутской области; в Республике Саха (Якутия); в Магаданской области.

В настоящее время компания вышла на этап активной реализации проектов перспективного развития, которые будут способствовать дальнейшему органическому росту ПАО «Полюс».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Полюс» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Полюс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Полюс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Полюс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Полюс» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Полюс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Полюс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Полюс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Полюс»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Полюс» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Полюс»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Полюс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Полюс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Полюс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Полюс» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Полюс» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы7 1526 3275 5014 676
Финансовые вложения765 775 373766 733 586873 329 6321 645 567 159
Отложенные налоговые активы1 993 8371 918 5261 828 3071 564 865
Прочие внеоборотные активы33 81128 1573 4831 280
Всего по разделу 1767 810 173768 686 596875 166 9231 647 137 980
2. Оборотные активы
краткосрочная дебиторская задолженность661 9891 231 0021 967 4932 570 257
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)04 032 0009 117 00019 017 000
Денежные средства и денежные эквиваленты7 983 2931 212 686611 7722 006 055
Прочие оборотные активы1736893 084467
Всего по разделу 28 645 4556 476 37711 699 34923 593 779
Баланс776 455 628775 162 973886 866 2721 670 731 759
3. Капитал и резервы
Уставный капитал133 561133 561134 261136 069
Собственные акции, выкупленные у акционеров-6 596 118-4 922 718-1 468 7360
Добавочный капитал (без переоценки)23 590 30223 606 05728 744 91461 931 129
Резервный капитал28 59428 59428 59428 594
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)605 201 919602 322 341667 730 5641 262 186 862
Всего по разделу 3622 358 258621 167 835695 169 5971 324 282 654
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства15 000 00015 000 00034 933 60534 940 340
Отложенные налоговые обязательства137 836 699138 027 651155 355 682310 095 612
Итого по разделу 4152 836 699153 027 651190 289 287345 035 952
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства887 640855 3001 172 4501 194 550
Кредиторская задолженность212 559104 518184 249158 053
Оценочные обязательства160 4547 66950 36260 536
Прочие обязательства18032714
Всего по разделу 51 260 671967 4871 407 3881 413 153
Баланс776 455 628775 162 973886 866 2721 670 731 759

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Управленческие расходы(348 248)(422 067)(514 783)
Прибыль (убыток) от продаж(348 248)(422 067)(514 783)
Доходы от участия в других организациях32 278 04436 257 62839 110 927
Проценты к получению2 134 5982 459 3573 715 917
Проценты к уплате(1 814 850)(2 127 050)(3 308 000)
Прочие доходы4 308 27191 533 025777 780 398
Прочие расходы(2 227 791)(3 938 784)(1 565 478)
Прибыль (убыток) до налогообложения34 330 024123 762 109815 218 981
Текущий налог на прибыль(92 288)(97 871)(155 260 062)
Изменение отложенных налоговых обязательств(190 952)(17 338 103)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(75 311)(80 147)(0)
Прочее(30 198)321(0)
Чистая прибыль (убыток)33 941 275106 246 309659 958 919

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------