Анализ финансового состояния ПАО «Северсталь» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг., млн. руб.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг., млн. долл.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Северсталь»

ПАО «Северсталь» – это компания полного металлургического цикла, специализирующееся на выпуске листового и сортового проката черных металлов широкого сортамента. ПАО «Северсталь» является правопреемником Череповецкого металлургического комбината, который был основан в 1955 году. 24 сентября 1993 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации государственное предприятие «Череповецкий металлургический комбинат» в процессе приватизации преобразовано в акционерное общество открытого типа «Северсталь». В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» Общество было перерегистрировано в открытое акционерное общество. В соответствии с вступившими изменениями в Гражданский Кодекс РФ, 28 ноября 2014 года Общество было перерегистрировано в публичное акционерное общество.

ПАО «Северсталь» является корпоративным юридическим лицом (корпорацией), в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.

Основной целью ПАО «Северсталь» является получение прибыли и ее использование в интересах компании, ее акционеров и персонала.

ПАО «Северсталь» имеет право осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации. В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, ПАО «Северсталь» может заниматься отдельными видами деятельности только на основании специального разрешения (лицензии), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

В современных условиях ПАО «Северсталь» реализует долгосрочную стратегию по превращению в одного из самых эффективных вертикально-интегрированных производителей стали в мире. Эффективная бизнес-модель и концентрация на контроле над издержками позволяет быть уверенными в отношении будущего развития компании.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Северсталь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Северсталь» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Северсталь»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Северсталь»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Северсталь»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Северсталь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Северсталь» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Северсталь» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы176 549373 148399 030551 029
Результаты исследований и разработок46 10852 15538 01955 314
Основные средства99 075 255130 590 087185 967 846213 757 784
Финансовые вложения178 865 639180 710 167181 958 549208 437 448
Отложенные налоговые активы3 768 4531 756 5741 714 3752 642 279
Прочие внеоборотные активы10 815 06420 612 92114 133 71515 629 432
Всего по разделу 1292 747 068334 095 052384 211 534441 073 286
2. Оборотные активы
Запасы47 839 25546 944 67345 327 07477 166 834
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям669 2542 730 2502 544 5481 329 083
краткосрочная дебиторская задолженность37 824 66446 930 30843 761 36185 567 647
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11337 244184 390434 751
Денежные средства и денежные эквиваленты11 152 24265 680 18041 166 09527 334 206
Прочие оборотные активы403 605648 213772 145735 883
Всего по разделу 297 889 133162 970 868133 755 613192 568 404
Баланс390 636 201497 065 920517 967 147633 641 690
3. Капитал и резервы
Уставный капитал8 3778 3778 3778 377
Переоценка внеоборотных активов5 384 9965 177 8835 161 1845 143 638
Добавочный капитал (без переоценки)87 354 18287 354 18287 354 18287 354 182
Резервный капитал504504504504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)84 008 28488 092 362113 845 663174 478 559
Всего по разделу 3176 756 343180 633 308206 369 910266 985 260
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства139 493 095196 164 310149 633 73387 519 187
Отложенные налоговые обязательства10 314 16111 121 36812 409 08417 729 227
Прочие обязательства7 53460 5925 053 7674 718 515
Итого по разделу 4149 814 790207 346 270167 096 584109 966 929
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства21 361 76457 663 17785 228 249139 373 369
Кредиторская задолженность39 472 69648 555 26857 915 844112 870 105
Оценочные обязательства3 216 2742 864 6901 354 6154 137 772
Прочие обязательства14 3343 2071 945308 255
Всего по разделу 564 065 068109 086 342144 500 653256 689 501
Баланс390 636 201497 065 920517 967 147633 641 690

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка457 587 902450 879 271770 347 840
Себестоимость(349 275 049)(317 543 854)(469 732 534)
Валовая прибыль (убыток)108 312 853133 335 417300 615 306
Коммерческие расходы(29 670 878)(31 726 316)(49 587 308)
Управленческие расходы(15 611 974)(18 395 608)(20 435 940)
Прибыль (убыток) от продаж63 030 00183 213 493230 592 058
Доходы от участия в других организациях56 512 70391 225 337(0)
Проценты к получению98 045612 581(0)
Проценты к уплате(8 260 360)(8 249 299)(0)
Прочие доходы24 574 45910 725 131108 762 505
Прочие расходы(16 242 221)(55 109 092)(28 555 110)
Прибыль (убыток) до налогообложения119 712 627122 418 151310 799 453
Текущий налог на прибыль(14 526 768)(7 090 951)(35 839 603)
Прочее545 648(465 710)(2 049 838)
Чистая прибыль (убыток)105 731 507114 861 490272 910 012