Анализ финансового состояния ПАО «Северсталь» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Северсталь»

ПАО «Северсталь» – это компания полного металлургического цикла, специализирующееся на выпуске листового и сортового проката черных металлов широкого сортамента. ПАО «Северсталь» является правопреемником Череповецкого металлургического комбината, который был основан в 1955 году. 24 сентября 1993 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации государственное предприятие «Череповецкий металлургический комбинат» в процессе приватизации преобразовано в акционерное общество открытого типа «Северсталь». В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» Общество было перерегистрировано в открытое акционерное общество. В соответствии с вступившими изменениями в Гражданский Кодекс РФ, 28 ноября 2014 года Общество было перерегистрировано в публичное акционерное общество.

ПАО «Северсталь» является корпоративным юридическим лицом (корпорацией), в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.

Основной целью ПАО «Северсталь» является получение прибыли и ее использование в интересах компании, ее акционеров и персонала.

ПАО «Северсталь» имеет право осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации. В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, ПАО «Северсталь» может заниматься отдельными видами деятельности только на основании специального разрешения (лицензии), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

В современных условиях ПАО «Северсталь» реализует долгосрочную стратегию по превращению в одного из самых эффективных вертикально-интегрированных производителей стали в мире. Эффективная бизнес-модель и концентрация на контроле над издержками позволяет быть уверенными в отношении будущего развития компании.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Северсталь»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Северсталь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Северсталь»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Северсталь»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Северсталь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Северсталь» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы66 29463 769105 751176 549
Результаты исследований и разработок56 64251 62428 72546 108
Основные средства80 446 13886 424 06990 534 91999 075 255
Финансовые вложения166 297 975210 915 415195 668 661178 865 639
Отложенные налоговые активы24 942 33511 998 3792 811 4463 768 453
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты792 222460 144749 2361 090 888
Прочие внеоборотные активы7 986 6558 721 8359 946 46110 815 064
Всего по разделу 1280 588 261318 635 235299 845 199293 837 956
2. Оборотные активы
Запасы30 457 88335 071 97539 433 84047 839 255
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 907 0183 493 8065 130 499669 254
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты38 178 94926 719 47732 240 91236 733 776
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)18 275 8081 132 354181 779113
Денежные средства и денежные эквиваленты111 674 72962 801 97855 224 55611 152 242
Прочие оборотные активы421 222371 777346 134403 605
Всего по разделу 2201 915 609129 591 367132 557 72096 798 245
Баланс482 503 870448 226 602432 402 919390 636 201

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал8 3778 3778 3778 377
Переоценка внеоборотных активов5 462 0525 443 3305 422 6905 384 996
Добавочный капитал (без переоценки)87 354 18287 354 18287 354 18287 354 182
Резервный капитал504504504504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)29 203 74152 695 20690 695 38884 008 284
Всего по разделу 3122 028 856145 501 599183 481 141176 756 343
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства160 947 572180 305 121108 635 373139 493 095
Отложенные налоговые обязательства7 524 4499 315 6649 546 46310 314 161
Оценочные обязательства2 069 577683 91300
Прочие обязательства007137 534
Итого по разделу 4170 541 598190 304 698118 182 549149 814 790
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства152 403 57570 884 31490 440 63921 361 764
Кредиторская задолженность35 415 89838 585 91437 482 26339 472 696
Оценочные обязательства2 112 3942 939 1692 790 3983 216 274
Прочие обязательства1 54910 90825 92914 334
Всего по разделу 5189 933 416112 420 305130 739 22964 065 068
Баланс482 503 870448 226 602432 402 919390 636 201

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг305 306 314359 530 414432 772 547
Себестоимость продукции, работ, услуг(210 400 388)(261 234 046)(297 439 116)
Валовая прибыль (убыток)94 905 92698 296 368135 333 431
Коммерческие расходы(15 635 474)(17 286 680)(21 560 300)
Управленческие расходы(11 396 910)(11 745 838)(12 788 450)
Прибыль (убыток) от продаж67 873 54269 263 850100 984 681
Доходы от участия в других организациях11 062 88160 924 38663 824 633
Проценты к получению7 553 6014 266 608650 508
Проценты к уплате(11 157 476)(9 962 282)(6 783 995)
Прочие доходы49 046 89140 047 48129 702 677
Прочие расходы(17 857 249)(18 499 800)(49 948 298)
Прибыль (убыток) до налогообложения106 522 190146 040 243138 430 206
Текущий налог на прибыль(6 788 377)(6 541 501)(14 417 305)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)114 756(14 395 427)(12 225 432)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 855 275)(230 799)(767 698)
Изменение отложенных налоговых активов(12 775 542)(8 040 322)1 108 696
Прочее(398 828)(1 048 766)(84 631)
Чистая прибыль (убыток)84 704 168130 178 855124 269 268

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------