Анализ финансового состояния ПАО «Северсталь» (2016-2018 гг.) + демо

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Северсталь»

ПАО «Северсталь» – это компания полного металлургического цикла, специализирующееся на выпуске листового и сортового проката черных металлов широкого сортамента. ПАО «Северсталь» является правопреемником Череповецкого металлургического комбината, который был основан в 1955 году. 24 сентября 1993 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации государственное предприятие «Череповецкий металлургический комбинат» в процессе приватизации преобразовано в акционерное общество открытого типа «Северсталь». В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» Общество было перерегистрировано в открытое акционерное общество. В соответствии с вступившими изменениями в Гражданский Кодекс РФ, 28 ноября 2014 года Общество было перерегистрировано в публичное акционерное общество.

ПАО «Северсталь» является корпоративным юридическим лицом (корпорацией), в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.

Основной целью ПАО «Северсталь» является получение прибыли и ее использование в интересах компании, ее акционеров и персонала.

ПАО «Северсталь» имеет право осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации. В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, ПАО «Северсталь» может заниматься отдельными видами деятельности только на основании специального разрешения (лицензии), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

В современных условиях ПАО «Северсталь» реализует долгосрочную стратегию по превращению в одного из самых эффективных вертикально-интегрированных производителей стали в мире. Эффективная бизнес-модель и концентрация на контроле над издержками позволяет быть уверенными в отношении будущего развития компании.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Северсталь» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Северсталь»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Северсталь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Северсталь»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Северсталь»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Северсталь»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Северсталь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Северсталь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Северсталь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Северсталь» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Северсталь» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)