Анализ финансового состояния ПАО «Татнефть» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Татнефть»

Холдинговая компания «Публичное акционерное общество «Татнефть» имени В.Д. Шашина» (ПАО «Татнефть») учреждено в соответствии с Указом Президента Республики Татарстан «О мерах по преобразованию государственных предприятий, организаций и объединений в акционерные общества» от 26.09.1992 года N УП-466 и Законом Республики Татарстан «О преобразовании государственной и коммунальной собственности в Республике Татарстан (о разгосударствлении и приватизации)».

Основной целью деятельности ПАО «Татнефть» является получение прибыли. Направления предпринимательской деятельности ПАО «Татнефть» определяются им самостоятельно. Предпринимательская деятельность осуществляется посредством имущественных комплексов (предприятий), путем создания филиалов, представительств, а также хозяйственных обществ и товариществ или участия в них.

Основными видами деятельности ПАО «Татнефть» являются:

  • поиск и разведка, бурение и разработка нефтегазовых и битумных месторождений, а также месторождений общераспространенных полезных ископаемых, пресных и минеральных подземных вод, строительство скважин всех назначений, в том числе на воду;
  • добыча нефти, газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных ископаемых, их транспортировка различными видами транспорта, переработка и реализация;
  • добыча прочих полезных ископаемых;
  • разработка каменных карьеров;
  • добыча камня для строительства;
  • добыча известняка, гипсового камня и мела;
  • добыча гравия, песка и глины;
  • разработка гравийных и песчаных карьеров;
  • добыча прочих полезных ископаемых, не включенных в другие группировки;
  • деятельность агентов по оптовой торговле строительными материалами;
  • оптовая торговля прочими строительными материалами;
  • строительство объектов производственного назначения и социальной сферы, проектирование, строительно-монтажные, пуско-наладочные, ремонтные работы на всех видах оборудования и инженерных сетях; производство отдельных видов машин, оборудования и материалов, ремонт бурового и нефтепромыслового оборудования; проведение научно-исследовательских и проектно-изыскательных работ; производство и реализация товаров народного потребления; торгово-коммерческая деятельность (в том числе брокерско-дилерская), в том числе внешнеэкономическая в соответствии с действующим законодательством;
  • проектирование, строительство и эксплуатация местных, магистральных и международных линий связи;
  • предоставление услуг по всем видам связи и по передаче данных; производство топографо-геофизических и картографических работ, геоэкологических исследований, осуществление природоохранных мероприятий;
  • производство, реализация, поверка метрологического оборудования; дефектоскопия;
  • обучение специалистов, спецобслуживание объектов, подотчетных органамТосгортехнадзора;
  • обучение и аттестация кадров, в том числе подотчетных органам Г осгортехнадзора;
  • транспортные услуги, содержание и ремонт дорог общего пользования, мостовых сооружений, ведомственных дорог, подъездных путей и промплощадок;
  • эксплуатация и содержание маломерного и другого флота, водозаборных устройств и гидросооружений;
  • оказание консультационных, лизинговых, маркетинговых, посреднических и иных услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности и финансовых операций;
  • выращивание, заготовка, переработка, хранение и коммерческое использование лесохозяйственной, сельскохозяйственной продукции, вторичного сырья и деловых отходов;
  • розничная и оптовая реализация товаров народного потребления и промышленных товаров и пр.

Бизнес-модель ПАО «Татнефть» интегрирует на основе единой стратегии потенциал профильных диверсифицированных активов в области разведки и добычи, нефтепереработки, нефтехимии, реализации нефти и нефтепродуктов, обеспечивая создание стоимости и условия долгосрочного устойчивого развития с учетом внешних факторов и механизмов минимизации рисков.

Корпоративная стратегия направлена на долгосрочное устойчивое развитие ПАО «Татнефть» – обеспечение оптимального баланса объемов нефтегазодобычи, нефтепереработки и нефтехимии, реализации нефти и нефтепродуктов на внутреннем рынке и на экспорт с достижением максимальной операционной доходности всех бизнес-сегментов на основе рационального использования природных ресурсов, социальной и экологической ответственности.

Ключевые приоритеты ПАО «Татнефть»:

  1. Укрепление ресурсной базы.
  2. Восполнение добычи углеводородов запасами промышленных категорий.
  3. Подготовка сырьевой базы и эффективный ввод запасов в разработку.
  4. Поддержание добычи на зрелых месторождениях за счет применения инновационных технологических решений и обеспечение планируемых темпов прироста добычи при снижении удельных операционных и инвестиционных затрат.

Реализация стратегии ПАО «Татнефть» предусматривает аспекты устойчивого роста и обеспечение благоприятных экономических и социальных условий развития бизнеса на основе максимально эффективного использования всех видов ресурсов и создания ценности для заинтересованных сторон на каждом этапе деятельности.

Разработка и реализация программ и мероприятий по устойчивому развитию ПАО «Татнефть» осуществляется при участии заинтересованных сторон – сотрудников, органов власти, представителей местных сообществ, общественных организаций на основе открытого диалога.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Татнефть» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Татнефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Татнефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Татнефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Татнефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Татнефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Татнефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Татнефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Татнефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Татнефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Татнефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы363 181465 285882 4431 519 494
Результаты исследований и разработок425 495632 054792 200939 972
Нематериальные поисковые активы4 298 7214 288 8294 320 8854 265 212
Материальные поисковые активы1 181 3762 376 7492 561 5032 292 250
Основные средства183 742 381207 448 974233 442 786256 510 046
Доходные вложения в материальные активы2 302 3664 776 5244 199 1564 323 952
Финансовые вложения234 265 798253 078 32992 578 45292 381 756
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты7 261 2834 686 487163 426 232203 639 972
Прочие внеоборотные активы37 433 58047 200 64351 612 37139 324 481
Всего по разделу 1471 274 181524 953 874553 816 028605 197 135
2. Оборотные активы
Запасы26 964 28437 573 01048 115 98165 781 674
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям3 708 1173 386 6473 919 5163 617 822
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты99 211 24083 442 512104 264 573129 034 528
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)28 266 33555 736 37628 418 5093 340 306
Денежные средства и денежные эквиваленты8 393 08321 949 63910 866 38928 850 530
Прочие оборотные активы1 000 4861 259 7051 735 8995 097 762
Всего по разделу 2167 543 545203 347 889197 320 867235 722 622
Баланс638 817 726728 301 763751 136 895840 919 757

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал2 326 1992 326 1992 326 1992 326 199
Переоценка внеоборотных активов10 546 61911 294 89811 673 57113 111 718
Добавочный капитал (без переоценки)441 293320 092318 908328 409
Резервный капитал1 364 6101 328 926116 310116 310
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)530 650 255609 147 154591 617 946638 788 515
Всего по разделу 3545 328 976624 417 269606 052 934654 671 151
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 568 072370 000370 000370 000
Отложенные налоговые обязательства8 602 51410 272 46210 435 62511 394 242
Оценочные обязательства33 486 11730 330 23338 026 53634 346 312
Прочие обязательства039200
Итого по разделу 443 656 70340 973 08748 832 16146 110 554
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 396 6854 207 95332 212 37916 036 104
Кредиторская задолженность45 497 44956 573 00961 779 884121 654 847
Доходы будущих периодов3 56855 757136 631238 436
Оценочные обязательства1 934 3452 074 6882 122 9062 208 665
Всего по разделу 549 832 04762 911 40796 251 800140 138 052
Баланс638 817 726728 301 763751 136 895840 919 757

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг486 176 316581 536 880793 237 174
Себестоимость продукции, работ, услуг(312 524 760)(369 978 929)(474 524 138)
Валовая прибыль (убыток)173 651 556211 557 951318 713 036
Коммерческие расходы(36 919 888)(43 247 042)(46 274 869)
Управленческие расходы(0)(6 845 911)(7 607 310)
Расходы, связанные с поиском, разведкой и оценкой полезных ископаемых(127 769)(111 085)(40 291)
Прибыль (убыток) от продаж136 603 899161 353 913264 790 566
Доходы от участия в других организациях1 593 2975 406 3882 931 884
Проценты к получению4 857 2447 611 7635 073 049
Проценты к уплате(3 451 408)(2 667 738)(3 094 329)
Прочие доходы64 995 25217 001 04864 911 548
Прочие расходы(71 033 928)(56 902 170)(80 732 987)
Прибыль (убыток) до налогообложения133 564 356131 803 204253 879 731
Текущий налог на прибыль(27 313 688)(31 728 773)(55 494 136)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 270 7655 531 295(5 676 807)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 669 948)(163 163)(958 617)
Прочее49 04528 46677 890
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков194 28482 48217 946
Чистая прибыль (убыток)104 824 049100 022 216197 522 814

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------