Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Торговый дом «Перекресток» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Россети» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Россети»
Публичное акционерное общество «Российские сети» (ПАО «Россети») создано в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России» в форме выделения в соответствии с решением внеочередного Общего собрания акционеров ОАО РАО «ЕЭС России».
ПАО «Росcети» является управляющей компанией крупнейшего в России и третьего в мире электросетевого комплекса, входит в число мировых лидеров в сфере транспортировки и распределения электроэнергии. Деятельность подавляющего большинства дочерних компаний Группы носит естественно-монопольный характер и регулируется государством.
Основными целями деятельности ПАО «Росcети» являются:
- получение прибыли;
- управление электросетевым комплексом;
- обеспечение контроля Российской Федерации за деятельностью территориальных сетевых организаций, созданных в процессе реорганизации акционерных обществ энергетики и электрификации, и за деятельностью организации по управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
- обеспечение надежного функционирования и развития электросетевого комплекса;
- создание необходимых условий для привлечения инвестиций в целях развития и повышения эффективности деятельности электросетевого комплекса;
- организация внедрения передовых научных разработок и инновационных решений в электросетевом комплексе.
ПАО «Россети» обеспечивает:
- надежное и качественное энергоснабжение потребителей путем передачи электроэнергии по 2,3 млн. км линий электропередачи;
- доступное технологическое присоединение потребителей;
- рост экономики страны путем реализации инвестиционных проектов государственного масштаба.
Конкурентные преимущества ПАО «Россети»:
- Масштаб. Россети – одна из крупнейших электросетевых компаний в мире по числу потребителей и протяженности линий электропередачи.
- Уникальное стратегическое и геополитическое положение.
- Региональная диверсификация. Россети оперируют практически во всех регионах России.
- Стратегическая значимость для государства.
- Удобный инструмент инвестирования.
Ценные бумаги ПАО «Россети» допущены к торгам на Московской и Лондонской фондовых биржах, доступны российским и иностранным инвесторам.
Деятельность ПАО «Россети» нацелена на обеспечение надежного, качественного и доступного энергоснабжения потребителей и полностью соответствует Стратегии электросетевого комплекса Российской Федерации. Помимо основной операционной деятельности, направленной на обслуживание потребителей энергии, Группа компаний «Россети» уделяет большое внимание созданию условий для экономического роста, устойчивому развитию и балансу интересов заинтересованных сторон, среди которых ключевыми являются акционеры и инвесторы, потребители, сотрудники компании, производители оборудования и партнеры, регулирующие органы и органы государственной власти.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Россети»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Россети» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 27 288 | 19 502 | 11 760 | 7 096 |
Основные средства | 246 932 | 306 148 | 288 615 | 256 178 |
Доходные вложения в материальные активы | 3 776 | 3 623 | 3 469 | 3 315 |
Финансовые вложения | 382 485 148 | 362 752 168 | 328 796 661 | 421 244 008 |
Отложенные налоговые активы | 97 416 | 194 147 | 105 639 | 89 530 |
Прочие внеоборотные активы | 213 126 | 369 250 | 455 869 | 433 631 |
Всего по разделу 1 | 383 073 686 | 363 644 838 | 329 662 013 | 422 033 758 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 4 436 | 5 469 | 5 774 | 7 618 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 12 654 | 1 538 | 0 | 0 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 8 949 822 | 2 100 611 | 3 380 337 | 21 290 496 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 11 194 983 | 20 000 | 42 569 710 | 30 559 086 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 12 838 536 | 34 901 529 | 10 850 973 | 16 255 082 |
Прочие оборотные активы | 217 179 | 162 200 | 105 190 | 111 303 |
Всего по разделу 2 | 33 217 610 | 37 191 347 | 56 911 984 | 68 223 585 |
Баланс | 416 291 296 | 400 836 185 | 386 573 997 | 490 257 343 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 198 070 729 | 200 903 015 | 200 903 015 | 200 903 015 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | -1 662 956 | -1 662 956 | 0 | 0 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 212 978 109 | 213 098 198 | 213 098 198 | 213 098 198 |
Резервный капитал | 2 155 845 | 9 903 536 | 9 903 536 | 9 903 536 |
Прочие фонды и резервы | 1 677 785 | 0 | 0 | 0 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (31 565 287) | (54 555 520) | (69 919 366) | 60 310 649 |
Всего по разделу 3 | 381 654 225 | 367 686 273 | 353 985 383 | 484 215 398 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 31 000 000 | 31 000 000 | 31 000 000 | 5 000 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 12 664 | 16 986 | 17 446 | 16 976 |
Прочие обязательства | 3 725 | 3 725 | 0 | 0 |
Итого по разделу 4 | 31 016 389 | 31 020 711 | 31 017 446 | 5 016 976 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 481 150 | 659 680 | 668 210 | 193 150 |
Кредиторская задолженность | 809 449 | 507 359 | 386 569 | 397 545 |
Доходы будущих периодов | 1 843 399 | 421 347 | 66 179 | 0 |
Оценочные обязательства | 470 056 | 532 521 | 450 210 | 434 274 |
Прочие обязательства | 16 628 | 8 294 | 0 | 0 |
Всего по разделу 5 | 3 620 682 | 2 129 201 | 1 571 168 | 1 024 969 |
Баланс | 416 291 296 | 400 836 185 | 386 573 997 | 490 257 343 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 26 510 403 | 27 187 805 | 39 434 924 |
Себестоимость | (4 500 685) | (4 667 098) | (4 658 385) |
Валовая прибыль (убыток) | 22 009 718 | 22 520 707 | 34 776 539 |
Прибыль (убыток) от продаж | 22 009 718 | 22 520 707 | 34 776 539 |
Проценты к получению | 7 055 835 | 7 202 203 | 7 215 608 |
Проценты к уплате | (3 125 350) | (3 065 050) | (2 581 460) |
Прочие доходы | 49 133 036 | 50 786 033 | 167 894 374 |
Прочие расходы | (87 718 180) | (88 594 814) | (71 500 374) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (12 644 941) | (11 150 921) | 135 804 687 |
Текущий налог на прибыль | (689 989) | (282 413) | (537 152) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 3 126 568 | 2 601 565 | (26 608 258) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (4 322) | (460) | 470 |
Изменение отложенных налоговых активов | 96 731 | (88 508) | (16 109) |
Прочее | (72) | (24 940) | (7 760) |
Чистая прибыль (убыток) | (13 242 593) | (11 547 242) | 135 244 136 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------