Анализ финансового состояния ПАО «Россети» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети»

Публичное акционерное общество «Российские сети» (ПАО «Россети») создано в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России» в форме выделения в соответствии с решением внеочередного Общего собрания акционеров ОАО РАО «ЕЭС России».

ПАО «Росcети» является управляющей компанией крупнейшего в России и третьего в мире электросетевого комплекса, входит в число мировых лидеров в сфере транспортировки и распределения электроэнергии. Деятельность подавляющего большинства дочерних компаний Группы носит естественно-монопольный характер и регулируется государством.

Основными целями деятельности ПАО «Росcети» являются:

  • получение прибыли;
  • управление электросетевым комплексом;
  • обеспечение контроля Российской Федерации за деятельностью территориальных сетевых организаций, созданных в процессе реорганизации акционерных обществ энергетики и электрификации, и за деятельностью организации по управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
  • обеспечение надежного функционирования и развития электросетевого комплекса;
  • создание необходимых условий для привлечения инвестиций в целях развития и повышения эффективности деятельности электросетевого комплекса;
  • организация внедрения передовых научных разработок и инновационных решений в электросетевом комплексе.

ПАО «Россети» обеспечивает:

  • надежное и качественное энергоснабжение потребителей путем передачи электроэнергии по 2,3 млн. км линий электропередачи;
  • доступное технологическое присоединение потребителей;
  • рост экономики страны путем реализации инвестиционных проектов государственного масштаба.

Конкурентные преимущества ПАО «Россети»:

  1. Масштаб. Россети – одна из крупнейших электросетевых компаний в мире по числу потребителей и протяженности линий электропередачи.
  2. Уникальное стратегическое и геополитическое положение.
  3. Региональная диверсификация. Россети оперируют практически во всех регионах России.
  4. Стратегическая значимость для государства.
  5. Удобный инструмент инвестирования.

Ценные бумаги ПАО «Россети» допущены к торгам на Московской и Лондонской фондовых биржах, доступны российским и иностранным инвесторам.

Деятельность ПАО «Россети» нацелена на обеспечение надежного, качественного и доступного энергоснабжения потребителей и полностью соответствует Стратегии электросетевого комплекса Российской Федерации. Помимо основной операционной деятельности, направленной на обслуживание потребителей энергии, Группа компаний «Россети» уделяет большое внимание созданию условий для экономического роста, устойчивому развитию и балансу интересов заинтересованных сторон, среди которых ключевыми являются акционеры и инвесторы, потребители, сотрудники компании, производители оборудования и партнеры, регулирующие органы и органы государственной власти.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Россети»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Россети» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Россети» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы27 28819 50211 7607 096
Основные средства246 932306 148288 615256 178
Доходные вложения в материальные активы3 7763 6233 4693 315
Финансовые вложения382 485 148362 752 168328 796 661421 244 008
Отложенные налоговые активы97 416194 147105 63989 530
Прочие внеоборотные активы213 126369 250455 869433 631
Всего по разделу 1383 073 686363 644 838329 662 013422 033 758
2. Оборотные активы
Запасы4 4365 4695 7747 618
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 6541 53800
краткосрочная дебиторская задолженность8 949 8222 100 6113 380 33721 290 496
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 194 98320 00042 569 71030 559 086
Денежные средства и денежные эквиваленты12 838 53634 901 52910 850 97316 255 082
Прочие оборотные активы217 179162 200105 190111 303
Всего по разделу 233 217 61037 191 34756 911 98468 223 585
Баланс416 291 296400 836 185386 573 997490 257 343
3. Капитал и резервы
Уставный капитал198 070 729200 903 015200 903 015200 903 015
Собственные акции, выкупленные у акционеров-1 662 956-1 662 95600
Добавочный капитал (без переоценки)212 978 109213 098 198213 098 198213 098 198
Резервный капитал2 155 8459 903 5369 903 5369 903 536
Прочие фонды и резервы1 677 785000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(31 565 287)(54 555 520)(69 919 366)60 310 649
Всего по разделу 3381 654 225367 686 273353 985 383484 215 398
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства31 000 00031 000 00031 000 0005 000 000
Отложенные налоговые обязательства12 66416 98617 44616 976
Прочие обязательства3 7253 72500
Итого по разделу 431 016 38931 020 71131 017 4465 016 976
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства481 150659 680668 210193 150
Кредиторская задолженность809 449507 359386 569397 545
Доходы будущих периодов1 843 399421 34766 1790
Оценочные обязательства470 056532 521450 210434 274
Прочие обязательства16 6288 29400
Всего по разделу 53 620 6822 129 2011 571 1681 024 969
Баланс416 291 296400 836 185386 573 997490 257 343

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка26 510 40327 187 80539 434 924
Себестоимость(4 500 685)(4 667 098)(4 658 385)
Валовая прибыль (убыток)22 009 71822 520 70734 776 539
Прибыль (убыток) от продаж22 009 71822 520 70734 776 539
Проценты к получению7 055 8357 202 2037 215 608
Проценты к уплате(3 125 350)(3 065 050)(2 581 460)
Прочие доходы49 133 03650 786 033167 894 374
Прочие расходы(87 718 180)(88 594 814)(71 500 374)
Прибыль (убыток) до налогообложения(12 644 941)(11 150 921)135 804 687
Текущий налог на прибыль(689 989)(282 413)(537 152)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)3 126 5682 601 565(26 608 258)
Изменение отложенных налоговых обязательств(4 322)(460)470
Изменение отложенных налоговых активов96 731(88 508)(16 109)
Прочее(72)(24 940)(7 760)
Чистая прибыль (убыток)(13 242 593)(11 547 242)135 244 136

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------