Анализ финансового состояния ПАО «Россети» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети»

Публичное акционерное общество «Российские сети» (ПАО «Россети») создано в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России» в форме выделения в соответствии с решением внеочередного Общего собрания акционеров ОАО РАО «ЕЭС России».

ПАО «Росcети» является управляющей компанией крупнейшего в России и третьего в мире электросетевого комплекса, входит в число мировых лидеров в сфере транспортировки и распределения электроэнергии. Деятельность подавляющего большинства дочерних компаний Группы носит естественно-монопольный характер и регулируется государством.

Основными целями деятельности ПАО «Росcети» являются:

  • получение прибыли;
  • управление электросетевым комплексом;
  • обеспечение контроля Российской Федерации за деятельностью территориальных сетевых организаций, созданных в процессе реорганизации акционерных обществ энергетики и электрификации, и за деятельностью организации по управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
  • обеспечение надежного функционирования и развития электросетевого комплекса;
  • создание необходимых условий для привлечения инвестиций в целях развития и повышения эффективности деятельности электросетевого комплекса;
  • организация внедрения передовых научных разработок и инновационных решений в электросетевом комплексе.

ПАО «Россети» обеспечивает:

  • надежное и качественное энергоснабжение потребителей путем передачи электроэнергии по 2,3 млн. км линий электропередачи;
  • доступное технологическое присоединение потребителей;
  • рост экономики страны путем реализации инвестиционных проектов государственного масштаба.

Конкурентные преимущества ПАО «Россети»:

  1. Масштаб. Россети – одна из крупнейших электросетевых компаний в мире по числу потребителей и протяженности линий электропередачи.
  2. Уникальное стратегическое и геополитическое положение.
  3. Региональная диверсификация. Россети оперируют практически во всех регионах России.
  4. Стратегическая значимость для государства.
  5. Удобный инструмент инвестирования.

Ценные бумаги ПАО «Россети» допущены к торгам на Московской и Лондонской фондовых биржах, доступны российским и иностранным инвесторам.

Деятельность ПАО «Россети» нацелена на обеспечение надежного, качественного и доступного энергоснабжения потребителей и полностью соответствует Стратегии электросетевого комплекса Российской Федерации. Помимо основной операционной деятельности, направленной на обслуживание потребителей энергии, Группа компаний «Россети» уделяет большое внимание созданию условий для экономического роста, устойчивому развитию и балансу интересов заинтересованных сторон, среди которых ключевыми являются акционеры и инвесторы, потребители, сотрудники компании, производители оборудования и партнеры, регулирующие органы и органы государственной власти.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Россети»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Россети» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Россети» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Россети» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы19 50211 7607 0966 457
Основные средства306 148288 615256 178298 179
Доходные вложения в материальные активы3 6233 4693 3153 162
Финансовые вложения362 752 168328 796 661421 244 008459 867 122
Отложенные налоговые активы194 147105 63989 5301 109 694
Прочие внеоборотные активы369 250455 869433 631418 171
Всего по разделу 1363 644 838329 662 013422 033 758461 702 785
2. Оборотные активы
Запасы5 4695 7747 6189 662
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 538000
краткосрочная дебиторская задолженность2 100 6113 380 33721 290 49613 890 273
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)20 00042 569 71030 559 08631 259 739
Денежные средства и денежные эквиваленты34 901 52910 850 97316 255 08216 058 258
Прочие оборотные активы162 200105 190111 303220 549
Всего по разделу 237 191 34756 911 98468 223 58561 438 481
Баланс400 836 185386 573 997490 257 343523 141 266
3. Капитал и резервы
Уставный капитал200 903 015200 903 015200 903 015200 903 015
Собственные акции, выкупленные у акционеров-1 662 956000
Добавочный капитал (без переоценки)213 098 198213 098 198213 098 198213 098 198
Резервный капитал9 903 5369 903 5369 903 53610 045 151
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(54 555 520)(69 919 366)60 310 64972 788 328
Всего по разделу 3367 686 273353 985 383484 215 398496 834 692
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства31 000 00031 000 0005 000 00015 000 000
Отложенные налоговые обязательства16 98617 44616 97615 056
Прочие обязательства3 725000
Итого по разделу 431 020 71131 017 4465 016 97615 015 056
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства659 680668 210193 15010 392 000
Кредиторская задолженность507 359386 569397 545572 683
Доходы будущих периодов421 34766 17900
Оценочные обязательства532 521450 210434 274326 835
Прочие обязательства8 294000
Всего по разделу 52 129 2011 571 1681 024 96911 291 518
Баланс400 836 185386 573 997490 257 343523 141 266

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка27 187 80539 434 92415 752 565
Себестоимость(4 667 098)(4 658 385)(4 404 598)
Валовая прибыль (убыток)22 520 70734 776 53911 347 967
Прибыль (убыток) от продаж22 520 70734 776 53911 347 967
Проценты к получению7 202 2037 215 6084 537 066
Проценты к уплате(3 065 050)(2 581 460)(1 050 350)
Прочие доходы50 786 033167 894 930111 260 405
Прочие расходы(88 594 814)(71 500 374)(96 023 857)
Прибыль (убыток) до налогообложения(11 150 921)135 805 24330 071 231
Текущий налог на прибыль(282 413)(552 791)(524 796)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 601 565(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(460)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(88 508)(0)(0)
Прочее(24 940)(7 760)(548)
Чистая прибыль (убыток)(11 547 242)135 244 69229 545 887

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------