Анализ финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» (2016-2018 гг.)

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АК «АЛРОСА»

ПАО «Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО «АК «АЛРОСА») – это российская алмазодобывающая компания с государственным участием. ПАО «АК «АЛРОСА» является лидером в отрасли, на ее долю приходится треть запасов и более четверти объемов добычи мирового алмазного рынка.

Основной целью деятельности ПАО «АК «АЛРОСА» является получение прибыли и обеспечение интересов акционеров. Для достижения основной цели ПАО «АК «АЛРОСА» осуществляет следующие виды деятельности:

• разработка месторождений алмазов, в том числе добыча алмазов, обработка и продажа алмазов (в обработанном и необработанном виде), а также производство и сбыт любых видов изделий из природных алмазов (как производственно-технического, так и потребительского назначения);
• разработка месторождений иных полезных ископаемых, добыча и обогащение железных руд и руд иных металлов открытым и подземным способами, сбыт (продажа) полезных ископаемых, обогащенных руд и металлов;
• рациональное, эффективное, безотходное использование месторождений полезных ископаемых и других природных ресурсов, сохранение и восстановление природной среды на территориях, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
• содействие социальному развитию территорий, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
• инвестиционная деятельность, направленная на расширение и совершенствование добычи, переработки и продажи алмазов и изделий из них;
• осуществление научно-исследовательских, геологоразведочных и проектно-конструкторских работ, сбор, обработка, накопление и распространение такой информации среди любых заинтересованных юридических и физических лиц, оказание инжиниринговых, внедренческих, рекламно-информационных, консультационных, посреднических и маркетинговых услуг по всем вопросам, охватывающим круг интересов ПАО «АК «АЛРОСА»;
• информационное обслуживание населения: создание и обеспечение деятельности средств массовой информации, в том числе подготовка и выпуск газет, информационных бюллетеней, тематических радиопрограмм, организация работы студий телевидения, ретрансляция программ спутникового телевидения;
• участие в создании нефтеперерабатывающих производств, осуществление переработки нефти и сбыта продуктов ее переработки, добыча, транспортировка газа;
• перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на автомобильном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и воздушном транспорте, в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;
• работа на финансовых рынках;
• участие в пенсионных фондах, страховой деятельности, банковской деятельности и пр.

Основная деятельность ПАО «АК «АЛРОСА» сосредоточена в двух регионах Российской Федерации – в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, а также на Aфриканском континенте.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АК «АЛРОСА» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АК «АЛРОСА» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО АК «АЛРОСА»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО АК «АЛРОСА»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Существенные проблемы с обеспечением платежеспособности компании отсутствовали
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО АК «АЛРОСА» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.
• 7. Применение зарубежных и отечественных моделей диагностики банкротства позволило сделать вывод, что критических проблем в финансовом состоянии ПАО «АК «АЛРОСА» не выявлено. Вместе с тем, динамика ключевых показателей финансового состояния является негативной.

Данные из отчетности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)