Анализ финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АК «АЛРОСА»

ПАО «Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО «АК «АЛРОСА») – это российская алмазодобывающая компания с государственным участием. ПАО «АК «АЛРОСА» является лидером в отрасли, на ее долю приходится треть запасов и более четверти объемов добычи мирового алмазного рынка.

Основной целью деятельности ПАО «АК «АЛРОСА» является получение прибыли и обеспечение интересов акционеров. Для достижения основной цели ПАО «АК «АЛРОСА» осуществляет следующие виды деятельности:

  • разработка месторождений алмазов, в том числе добыча алмазов, обработка и продажа алмазов (в обработанном и необработанном виде), а также производство и сбыт любых видов изделий из природных алмазов (как производственно-технического, так и потребительского назначения);
  • разработка месторождений иных полезных ископаемых, добыча и обогащение железных руд и руд иных металлов открытым и подземным способами, сбыт (продажа) полезных ископаемых, обогащенных руд и металлов;
  • рациональное, эффективное, безотходное использование месторождений полезных ископаемых и других природных ресурсов, сохранение и восстановление природной среды на территориях, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
  • содействие социальному развитию территорий, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
  • инвестиционная деятельность, направленная на расширение и совершенствование добычи, переработки и продажи алмазов и изделий из них;
  • осуществление научно-исследовательских, геологоразведочных и проектно-конструкторских работ, сбор, обработка, накопление и распространение такой информации среди любых заинтересованных юридических и физических лиц, оказание инжиниринговых, внедренческих, рекламно-информационных, консультационных, посреднических и маркетинговых услуг по всем вопросам, охватывающим круг интересов ПАО «АК «АЛРОСА»;
  • информационное обслуживание населения: создание и обеспечение деятельности средств массовой информации, в том числе подготовка и выпуск газет, информационных бюллетеней, тематических радиопрограмм, организация работы студий телевидения, ретрансляция программ спутникового телевидения;
  • участие в создании нефтеперерабатывающих производств, осуществление переработки нефти и сбыта продуктов ее переработки, добыча, транспортировка газа;
  • перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на автомобильном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и воздушном транспорте, в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;
  • работа на финансовых рынках;
  • участие в пенсионных фондах, страховой деятельности, банковской деятельности и пр.

Основная деятельность ПАО «АК «АЛРОСА» сосредоточена в двух регионах Российской Федерации – в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, а также на Aфриканском континенте.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АК «АЛРОСА» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АК «АЛРОСА» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО АК «АЛРОСА»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО АК «АЛРОСА»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО АК «АЛРОСА»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО АК «АЛРОСА»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО АК «АЛРОСА» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Существенные проблемы с обеспечением платежеспособности компании отсутствовали
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО АК «АЛРОСА» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.
  • 7. Применение зарубежных и отечественных моделей диагностики банкротства позволило сделать вывод, что критических проблем в финансовом состоянии ПАО «АК «АЛРОСА» не выявлено. Вместе с тем, динамика ключевых показателей финансового состояния является негативной.

Данные из отчетности ПАО АК «АЛРОСА» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы441 9682 016 1323 047 5142 998 077
Результаты исследований и разработок236 654300 489333 234253 099
Нематериальные поисковые активы2 426 572975 349496 769990 145
Основные средства259 704 045252 670 583244 801 165236 955 217
Доходные вложения в материальные активы446 060433 983421 9690
Финансовые вложения210 101 766267 007 757180 701 215146 853 578
Отложенные налоговые активы3 711 0366 665 4846 976 3466 480 862
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты7 523 2493 088 5492 111 5631 479 407
Прочие внеоборотные активы4 822 1084 329 1193 305 1942 269 714
Всего по разделу 1489 413 458537 487 445442 194 969398 280 099
2. Оборотные активы
Запасы56 905 78667 256 13262 371 84258 763 994
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям454 988508 754412 303225 931
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты22 652 66917 932 40636 440 51327 057 235
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 782 15031 564 22230 212 59820 968 211
Денежные средства и денежные эквиваленты15 669 04525 822 4515 104 84024 893 579
Прочие оборотные активы95 37349 17138 58427 514
Всего по разделу 2107 560 011143 133 136134 580 680131 936 464
Баланс596 973 469680 620 581576 775 649530 216 563

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал3 682 4833 682 4833 682 4833 682 483
Переоценка внеоборотных активов66 469 32761 653 53959 531 99154 268 256
Добавочный капитал (без переоценки)50 041 72050 041 00350 041 98050 043 282
Резервный капитал736 500736 500736 500736 500
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)182 957 138318 270 274272 082 190224 354 945
Всего по разделу 3303 887 168434 383 799386 075 144333 085 466
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства196 054 463140 724 00857 727 12961 132 891
Отложенные налоговые обязательства40 810 33851 295 22546 228 73132 498 788
Оценочные обязательства8 566 27119 878 74719 377 23216 578 661
Прочие обязательства0002 294 031
Итого по разделу 4245 431 072211 897 980123 333 092112 504 371
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства27 054 3322 525 31437 102 47355 518 892
Кредиторская задолженность13 170 83020 971 69319 698 52318 176 622
Доходы будущих периодов6 85000558 021
Оценочные обязательства7 413 11410 830 66210 555 95310 373 098
Прочие обязательства10 10311 13310 46493
Всего по разделу 547 655 22934 338 80267 367 41384 626 726
Баланс596 973 469680 620 581576 775 649530 216 563

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг249 566 455200 039 378219 801 594
Себестоимость продукции, работ, услуг(94 417 716)(103 811 690)(100 657 279)
Валовая прибыль (убыток)155 148 73996 227 688119 144 315
Коммерческие расходы(14 156 959)(2 510 491)(3 666 160)
Управленческие расходы(7 343 068)(8 610 794)(8 726 251)
Прибыль (убыток) от продаж133 648 71285 106 403106 751 904
Доходы от участия в других организациях18 209 67716 407 4609 052 949
Проценты к получению6 495 2064 071 6782 715 067
Проценты к уплате(10 902 143)(7 131 675)(5 623 819)
Прочие доходы89 470 51819 034 84170 090 257
Прочие расходы(51 304 184)(87 676 709)(146 767 956)
Прибыль (убыток) до налогообложения185 617 78629 811 99836 218 402
Текущий налог на прибыль(29 839 188)(17 842 299)(20 269 095)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(3 279 494)(10 014 603)(1 044 330)
Изменение отложенных налоговых обязательств(10 449 970)4 712 96313 729 943
Изменение отложенных налоговых активов3 507 666310 862(495 484)
Прочее(313 254)150 392123 845
Чистая прибыль (убыток)148 523 04017 143 91629 307 611

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------