Анализ финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АК «АЛРОСА»

ПАО «Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО «АК «АЛРОСА») – это российская алмазодобывающая компания с государственным участием. ПАО «АК «АЛРОСА» является лидером в отрасли, на ее долю приходится треть запасов и более четверти объемов добычи мирового алмазного рынка.

Основной целью деятельности ПАО «АК «АЛРОСА» является получение прибыли и обеспечение интересов акционеров. Для достижения основной цели ПАО «АК «АЛРОСА» осуществляет следующие виды деятельности:

• разработка месторождений алмазов, в том числе добыча алмазов, обработка и продажа алмазов (в обработанном и необработанном виде), а также производство и сбыт любых видов изделий из природных алмазов (как производственно-технического, так и потребительского назначения);
• разработка месторождений иных полезных ископаемых, добыча и обогащение железных руд и руд иных металлов открытым и подземным способами, сбыт (продажа) полезных ископаемых, обогащенных руд и металлов;
• рациональное, эффективное, безотходное использование месторождений полезных ископаемых и других природных ресурсов, сохранение и восстановление природной среды на территориях, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
• содействие социальному развитию территорий, с которыми связана деятельность ПАО «АК «АЛРОСА»;
• инвестиционная деятельность, направленная на расширение и совершенствование добычи, переработки и продажи алмазов и изделий из них;
• осуществление научно-исследовательских, геологоразведочных и проектно-конструкторских работ, сбор, обработка, накопление и распространение такой информации среди любых заинтересованных юридических и физических лиц, оказание инжиниринговых, внедренческих, рекламно-информационных, консультационных, посреднических и маркетинговых услуг по всем вопросам, охватывающим круг интересов ПАО «АК «АЛРОСА»;
• информационное обслуживание населения: создание и обеспечение деятельности средств массовой информации, в том числе подготовка и выпуск газет, информационных бюллетеней, тематических радиопрограмм, организация работы студий телевидения, ретрансляция программ спутникового телевидения;
• участие в создании нефтеперерабатывающих производств, осуществление переработки нефти и сбыта продуктов ее переработки, добыча, транспортировка газа;
• перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса на автомобильном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и воздушном транспорте, в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;
• работа на финансовых рынках;
• участие в пенсионных фондах, страховой деятельности, банковской деятельности и пр.

Основная деятельность ПАО «АК «АЛРОСА» сосредоточена в двух регионах Российской Федерации – в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, а также на Aфриканском континенте.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АК «АЛРОСА»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АК «АЛРОСА»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АК «АЛРОСА»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АК «АЛРОСА»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АК «АЛРОСА»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «АК «АЛРОСА»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «АК «АЛРОСА»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АК «АЛРОСА»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «АК «АЛРОСА» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АК «АЛРОСА»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АК «АЛРОСА»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «АК «АЛРОСА» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «АК «АЛРОСА» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «АК «АЛРОСА» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)