Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг., долл.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НЛМК»

Публичное акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» (ПАО «НЛМК») зарегистрировано постановлением Главы администрации Левобережного района г. Липецка от 28 января 1993 года № 50 (свидетельство о государственной регистрации № 5 Г от 28 января 1993 года).

В настоящее время ПАО «НЛМК» – это ведущий поставщик высококачественной стальной продукции на ключевых рынках сбыта.

Основной целью деятельности ПАО «НЛМК» является получение прибыли.

ПАО «НЛМК» может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности в соответствии с целью своей деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации. Общество может заниматься лицензируемыми видами деятельности только при наличии лицензии. Основными видами деятельности ПАО «НЛМК» являются:

• производство и реализация продукции черной металлургии;
• изготовление и реализация продукции машиностроения (оборудования, оснастки, инструмента и запасных частей);
• производственное строительство, оказание строительных и социально-бытовых услуг;
• производство строительных материалов, конструкций и изделий;
• внешняя и внутренняя торговля;
• производство, передача, распределение электрической, тепловой энергии;
• изготовление, монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, электротехнического оборудования и энергоустановок потребителей;
• перевозки грузов железнодорожным и автомобильным транспортом, пассажирские автомобильные перевозки;
• содержание и эксплуатация объектов железнодорожной инфраструктуры, локомотивов и другой железнодорожной техники;
• утилизация, складирование, перемещение, размещение, захоронение, уничтожение промышленных и иных отходов (материалов, веществ);
• производство взрывных работ;
• реализация природоохранных мероприятий;
• деятельность, связанная с источниками ионизирующего излучения (генерирующими);
• осуществление специальной шифрованной связи;
• работа с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
• образовательная деятельность.

Производственная система НЛМК – это подход к управлению бизнесом, основанный на совокупности процессов и инструментах их оптимизации с целью максимального использования существующих ресурсов и устранения потерь. Ключевые элементы производственной системы НЛМК: набор инструментов бережливого производства, системы обучения, визуального управления эффективностью и контуры обратной связи. Ядро системы – сотрудники, их установки, модели поведения, восприятие и вовлеченность в происходящие процессы. Сегодня производственная система НЛМК охватывает все предприятия Группы и действует на 42 переделах, обеспечивая онлайн-мониторинг 280 технических и финансовых показателей, из которых 95% находятся в пределах 10% от целевого уровня.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НЛМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НЛМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НЛМК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НЛМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НЛМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «НЛМК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «НЛМК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НЛМК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «НЛМК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НЛМК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НЛМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2021) компания оказалась финансово неустойчивой.
• ПАО «НЛМК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НЛМК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)