Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (РСБУ, МСФО, 2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг., долл.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НЛМК»

Публичное акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» (ПАО «НЛМК») зарегистрировано постановлением Главы администрации Левобережного района г. Липецка от 28 января 1993 года № 50 (свидетельство о государственной регистрации № 5 Г от 28 января 1993 года).

В настоящее время ПАО «НЛМК» – это ведущий поставщик высококачественной стальной продукции на ключевых рынках сбыта.

Основной целью деятельности ПАО «НЛМК» является получение прибыли.

ПАО «НЛМК» может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности в соответствии с целью своей деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации. Общество может заниматься лицензируемыми видами деятельности только при наличии лицензии. Основными видами деятельности ПАО «НЛМК» являются:

  • производство и реализация продукции черной металлургии;
  • изготовление и реализация продукции машиностроения (оборудования, оснастки, инструмента и запасных частей);
  • производственное строительство, оказание строительных и социально-бытовых услуг;
  • производство строительных материалов, конструкций и изделий;
  • внешняя и внутренняя торговля;
  • производство, передача, распределение электрической, тепловой энергии;
  • изготовление, монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, электротехнического оборудования и энергоустановок потребителей;
  • перевозки грузов железнодорожным и автомобильным транспортом, пассажирские автомобильные перевозки;
  • содержание и эксплуатация объектов железнодорожной инфраструктуры, локомотивов и другой железнодорожной техники;
  • утилизация, складирование, перемещение, размещение, захоронение, уничтожение промышленных и иных отходов (материалов, веществ);
  • производство взрывных работ;
  • реализация природоохранных мероприятий;
  • деятельность, связанная с источниками ионизирующего излучения (генерирующими);
  • осуществление специальной шифрованной связи;
  • работа с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • образовательная деятельность.

Производственная система НЛМК – это подход к управлению бизнесом, основанный на совокупности процессов и инструментах их оптимизации с целью максимального использования существующих ресурсов и устранения потерь. Ключевые элементы производственной системы НЛМК: набор инструментов бережливого производства, системы обучения, визуального управления эффективностью и контуры обратной связи. Ядро системы – сотрудники, их установки, модели поведения, восприятие и вовлеченность в происходящие процессы. Сегодня производственная система НЛМК охватывает все предприятия Группы и действует на 42 переделах, обеспечивая онлайн-мониторинг 280 технических и финансовых показателей, из которых 95% находятся в пределах 10% от целевого уровня.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НЛМК» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НЛМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НЛМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НЛМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НЛМК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НЛМК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НЛМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «НЛМК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НЛМК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «НЛМК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НЛМК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НЛМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НЛМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НЛМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «НЛМК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НЛМК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 603 3511 666 2411 707 6361 401 412
Результаты исследований и разработок18 8105 7602 5102 765
Основные средства130 017 060139 314 267165 776 831192 736 224
Финансовые вложения147 965 809177 809 199158 223 497169 674 801
Отложенные налоговые активы161 6671 770 1351 222 7412 482 779
Прочие внеоборотные активы6 158 4387 043 8777 563 6018 316 059
Всего по разделу 1285 925 135327 609 479334 496 816374 614 040
2. Оборотные активы
Запасы54 022 36661 111 44755 675 78557 259 269
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям3 037 696553 5671 176 6191 049 657
краткосрочная дебиторская задолженность145 021 914126 333 555109 715 88278 512 363
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)62 557 4982 497 6069 481 81110 605 000
Денежные средства и денежные эквиваленты8 910 31860 339 73526 636 80047 458 916
Прочие оборотные активы67674343
Всего по разделу 2273 549 859250 835 977202 686 940194 885 248
Баланс559 474 994578 445 456537 183 756569 499 288
3. Капитал и резервы
Уставный капитал5 993 2275 993 2275 993 2275 993 227
Переоценка внеоборотных активов3 300 2023 290 8223 275 8073 259 484
Добавочный капитал (без переоценки)771 777771 777771 777771 777
Резервный капитал299 661299 661299 661299 661
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)329 936 615325 751 607289 131 900245 414 209
Всего по разделу 3340 301 482336 107 094299 472 372255 738 358
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства79 363 67884 066 622105 703 843152 793 410
Отложенные налоговые обязательства10 954 06910 985 02510 847 05012 056 430
Прочие обязательства4 29615 510385 3200
Итого по разделу 490 322 04395 067 157116 936 213164 849 840
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства25 360 98121 823 82830 406 20343 916 850
Кредиторская задолженность99 017 922118 357 75186 497 982100 325 861
Оценочные обязательства4 472 5667 089 6263 870 9864 668 379
Всего по разделу 5128 851 469147 271 205120 775 171148 911 090
Баланс559 474 994578 445 456537 183 756569 499 288

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка493 828 974421 816 321437 079 106
Себестоимость(331 447 152)(316 087 072)(325 865 606)
Валовая прибыль (убыток)162 381 822105 729 249111 213 500
Коммерческие расходы(32 374 486)(30 065 720)(33 317 051)
Управленческие расходы(16 302 947)(15 020 523)(18 460 815)
Прибыль (убыток) от продаж113 704 38960 643 00659 435 634
Доходы от участия в других организациях21 967 35772 099 21148 980 386
Проценты к получению846 760571 485348 436
Проценты к уплате(4 181 852)(4 651 585)(6 131 228)
Прочие доходы23 560 76928 474 05620 397 324
Прочие расходы(19 488 934)(61 338 214)(55 923 841)
Прибыль (убыток) до налогообложения136 408 48995 797 95967 106 711
Текущий налог на прибыль(20 104 083)(12 930 691)(6 310 959)
Изменение отложенных налоговых обязательств(30 956)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов1 608 468(0)(0)
Прочее(27 989)(1 501)(3 167)
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков5 499554 305332 529
Чистая прибыль (убыток)117 859 42883 420 07261 125 114

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------