Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Торговый дом «Перекресток» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика АО «ДАНОН РОССИЯ»
Акционерное общество «ДАНОН РОССИЯ» (до 01.07.2015 года Общество имело наименование Акционерное общество «Компания ЮНИМИЛК», а до 12.02.2015 года полное наименование Общества было: Открытое акционерное общество «Компания ЮНИМИЛК» (ОАО «Компания ЮНИМИЛК»)) создано 18.11.2005 года в результате реорганизации в форме преобразования Общества с ограниченной ответственностью «Компания ЮниМилк».
С 2002 года компания активно наращивала свое присутствие на российском и украинском рынках молочных продуктов за счет приобретения перерабатывающих предприятий на территории этих стран. В рамках реализации первого этапа в 2002-2005 годах в единый холдинг были объединены более десятка лучших предприятий в области производства и реализации молочной продукции, являющихся крупнейшими игроками на локальных рынках и способных обеспечить максимально эффективное логистическое покрытие всех важнейших регионов.
На втором этапе в 2005-2007 годах компания, продолжая приобретение активов для наращивания географии своего присутствия, сфокусировала усилия на оптимизации портфеля брендов, повышения эффективности своей операционной деятельности и операционной деятельности предприятий Группы ЮНИМИЛК.
Весной 2008 года состоялось объединение большей части предприятий Группы ЮНИМИЛК в единую компанию (при реорганизации предприятий в форме присоединения) и полном переходе на единые стандарты в маркетинговой, дистри- буционной и операционной деятельности. Стратегия Компании предполагала создание федерального национального рынка молочной продукции, обладающего сильными потребительскими брендами, развитой дистрибуционной сетью, территориально-распределенными специализированными в рамках единой компании современными производственными площадками.
В ноябре 2010 года состоялось объединение Группы ЮНИМИЛК и молочного бизнеса Группы компаний Danone. После объединения Группа компаний Danone- ЮНИМИЛК стала крупнейшим молочным производителем в России и СНГ. Слияние распространяется на деятельность компаний в России, Украине, Казахстане, Беларуси и Азербайджане и затрагивает все производимые ими молочные продукты.
Стимулом для объединения стал взаимодополняющий портфель брендов компаний. Так, бренды Danone присутствовали, в основном, в дорогом сегменте, в то время как бренды Группы ЮНИМИЛК больше ориентированы на массового потребителя. Помимо этого, компании расширили географию своего производства и сбыта, так как до слияния продукция Danone была представлена преимущественно на европейской территории России, а Группы ЮНИМИЛК - напротив, в восточных регионах. В результате объединения количество торговых точек, где реализовывается продукция Группы компаний Danone, значительно возросло.
В 2013 году Группа Danone-ЮНИМИЛК изменила официальное название на Группа компаний Danone в России.
1 июля 2015 года АО «Компания ЮНИМИЛК» была реорганизована в форме присоединения к ней организаций: Акционерное общество «Завод детских мясных консервов «Тихорецкий», Акционерное общество «Екатеринбургский городской молочный завод №1», Акционерное общество «Кемеровский молочный комбинат», Акционерное общество «Молочный комбинат «Саранский», Акционерное общество «Комбинат молочных продуктов «Эдельвейс-М», с одновременным изменением наименования АО «Компания ЮНИМИЛК» на АО «ДАНОН РОССИЯ».
Группа компаний Danone в России входит в международную компанию Danone. Подразделения Danone, в которых работает более 100 тыс. сотрудников, расположены в 120 странах на пяти континентах. Компания владеет 184 производственными центрами. Danone занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов здорового питания: свежие кисломолочные продукты (номер один в мире), вода (номер два на рынке бутилированной питьевой воды), детское питание (номер два в мире) и медицинское питание (номер один в Европе).
На данном этапе развития Группа компаний Danone в России входит в международную компанию Danone, которая представлена на 5 континентах. Группа занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов здорового питания: свежие молочные продукты, детское питание, вода и клиническое питание.
В соответствии с Уставом, АО «ДАНОН РОССИЯ» осуществляет свою деятельность в целях извлечения прибыли.
Основными видами деятельности АО «ДАНОН РОССИЯ» являются:
- производство молочных продуктов;
- переработка молока и производство сыра;
- производство цельномолочной продукции;
- производство обработанного жидкого молока;
- производство сметаны и жидких сливок;
- производство кисломолочной продукции;
- производство творога и сырково-творожных изделий;
- производство молока, сливок и других молочных продуктов в твержу формах;
- производство коровьего масла;
- производство сгущенных молочных продуктов и иных молочных продуктов, не упомянутых выше;
- производство детского питания;
- оптовая торговля молочными и иными продуктами;
- розничная торговля молочными и иными продуктами.
Миссия компании – «нести здоровье через продукты питания как можно большему количеству людей». Danone владеет 190 производственными центрами; в подразделениях компании работает около 100 тыс. сотрудников. В 2014 году продажи Danone превысили 21 миллиард евро, более половины этой суммы приходится на развивающиеся рынки.
Акционерное общество «ДАНОН РОССИЯ» в составе Группы компаний Danone в России является одним из крупнейших переработчиков молока и поставщиков молочной продукции и детского питания в России, Беларуси, Украине, Казахстане и Азербайджане.
В основе стратегии компании АО «ДАНОН РОССИЯ» как части Группы компаний Danone в России лежит ориентированность на долгосрочный рост бизнеса, внедрение и развитие инновационных технологий в производстве продуктов питания, полезных для здоровья. В условия усиления конкуренции и все возрастающих требований потребителей к ассортименту и качеству молочной продукции и детского питания Компания продолжит разрабатывать и внедрять инновации для повышения эффективности бизнеса и максимального удовлетворения потребительского спроса.
Основными направлениями развития АО «ДАНОН РОССИЯ» являются:
- создание и развитие сильных национальных брендов;
- присутствие во всех главных сегментах рынка;
- рост эффективности продаж и дистрибуции готовой продукции путем специализации производственных площадок;
- контроль над расходами.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»
Рисунок 3 – Структура активов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «ДАНОН РОССИЯ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «ДАНОН РОССИЯ»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «ДАНОН РОССИЯ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «ДАНОН РОССИЯ»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «ДАНОН РОССИЯ»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «ДАНОН РОССИЯ» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «ДАНОН РОССИЯ»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. АО «ДАНОН РОССИЯ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 043 867 | 1 028 752 | 1 005 489 | 896 076 |
Основные средства | 15 281 342 | 15 313 697 | 20 666 676 | 23 240 910 |
Финансовые вложения | 10 897 742 | 10 909 550 | 11 703 066 | 11 644 841 |
Отложенные налоговые активы | 813 231 | 850 065 | 1 422 304 | 1 357 064 |
Всего по разделу 1 | 28 036 182 | 28 102 064 | 34 797 535 | 37 138 891 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 2 476 367 | 3 129 316 | 3 081 542 | 2 963 047 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 97 074 | 102 769 | 194 326 | 347 799 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 4 214 216 | 8 377 323 | 9 991 529 | 10 032 150 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 041 504 | 842 651 | 1 994 707 | 1 553 819 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1 532 | 1 586 843 | 3 923 | 5 913 |
Всего по разделу 2 | 7 830 693 | 14 038 902 | 15 266 027 | 14 902 728 |
Баланс | 35 866 875 | 42 140 966 | 50 063 562 | 52 041 619 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 420 010 | 420 010 | 832 926 | 832 926 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 3 145 104 | 3 145 104 | 0 | 0 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 808 794 | 1 343 644 | 16 722 194 | 12 550 086 |
Всего по разделу 3 | 4 373 908 | 4 908 758 | 17 555 120 | 13 383 012 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Отложенные налоговые обязательства | 781 201 | 816 143 | 1 081 082 | 1 069 009 |
Прочие обязательства | 37 918 | 0 | 0 | 0 |
Итого по разделу 4 | 819 119 | 816 143 | 1 081 082 | 1 069 009 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 20 680 093 | 25 531 914 | 14 218 747 | 18 773 848 |
Кредиторская задолженность | 9 431 063 | 9 930 447 | 16 205 768 | 15 930 033 |
Доходы будущих периодов | 46 966 | 39 502 | 32 129 | 24 987 |
Оценочные обязательства | 515 726 | 914 202 | 970 716 | 2 860 730 |
Всего по разделу 5 | 30 673 848 | 36 416 065 | 31 427 360 | 37 589 598 |
Баланс | 35 866 875 | 42 140 966 | 50 063 562 | 52 041 619 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 54 314 236 | 63 048 070 | 86 662 911 |
Себестоимость | (45 330 812) | (51 501 856) | (66 696 156) |
Валовая прибыль (убыток) | 8 983 424 | 11 546 214 | 19 966 755 |
Коммерческие расходы | (1 340 567) | (1 913 228) | (3 354 905) |
Управленческие расходы | (6 405 295) | (7 483 068) | (8 798 129) |
Прибыль (убыток) от продаж | 1 237 562 | 2 149 918 | 7 813 721 |
Доходы от участия в других организациях | 1 188 956 | 3 882 659 | 3 043 873 |
Проценты к получению | 165 876 | 420 178 | 557 136 |
Проценты к уплате | (2 418 840) | (2 252 181) | (1 817 937) |
Прочие доходы | 6 219 526 | 3 420 496 | 1 268 421 |
Прочие расходы | (5 681 466) | (256 865) | (3 133 987) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 711 614 | 7 364 205 | 7 731 227 |
Текущий налог на прибыль | (82 600) | (684 355) | (1 398 302) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (34 942) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 36 834 | (0) | (0) |
Прочее | (17 854) | 15 539 | 930 |
Чистая прибыль (убыток) | 613 052 | 6 695 389 | 6 333 855 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------