Анализ финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «ДАНОН РОССИЯ»

Акционерное общество «ДАНОН РОССИЯ» (до 01.07.2015 года Общество имело наименование Акционерное общество «Компания ЮНИМИЛК», а до 12.02.2015 года полное наименование Общества было: Открытое акционерное общество «Компания ЮНИМИЛК» (ОАО «Компания ЮНИМИЛК»)) создано 18.11.2005 года в результате реорганизации в форме преобразования Общества с ограниченной ответственностью «Компания ЮниМилк».

С 2002 года компания активно наращивала свое присутствие на российском и украинском рынках молочных продуктов за счет приобретения перерабатывающих предприятий на территории этих стран. В рамках реализации первого этапа в 2002-2005 годах в единый холдинг были объединены более десятка лучших предприятий в области производства и реализации молочной продукции, являющихся крупнейшими игроками на локальных рынках и способных обеспечить максимально эффективное логистическое покрытие всех важнейших регионов.

На втором этапе в 2005-2007 годах компания, продолжая приобретение активов для наращивания географии своего присутствия, сфокусировала усилия на оптимизации портфеля брендов, повышения эффективности своей операционной деятельности и операционной деятельности предприятий Группы ЮНИМИЛК.

Весной 2008 года состоялось объединение большей части предприятий Группы ЮНИМИЛК в единую компанию (при реорганизации предприятий в форме присоединения) и полном переходе на единые стандарты в маркетинговой, дистри- буционной и операционной деятельности. Стратегия Компании предполагала создание федерального национального рынка молочной продукции, обладающего сильными потребительскими брендами, развитой дистрибуционной сетью, территориально-распределенными специализированными в рамках единой компании современными производственными площадками.

В ноябре 2010 года состоялось объединение Группы ЮНИМИЛК и молочного бизнеса Группы компаний Danone. После объединения Группа компаний Danone- ЮНИМИЛК стала крупнейшим молочным производителем в России и СНГ. Слияние распространяется на деятельность компаний в России, Украине, Казахстане, Беларуси и Азербайджане и затрагивает все производимые ими молочные продукты.

Стимулом для объединения стал взаимодополняющий портфель брендов компаний. Так, бренды Danone присутствовали, в основном, в дорогом сегменте, в то время как бренды Группы ЮНИМИЛК больше ориентированы на массового потребителя. Помимо этого, компании расширили географию своего производства и сбыта, так как до слияния продукция Danone была представлена преимущественно на европейской территории России, а Группы ЮНИМИЛК - напротив, в восточных регионах. В результате объединения количество торговых точек, где реализовывается продукция Группы компаний Danone, значительно возросло.

В 2013 году Группа Danone-ЮНИМИЛК изменила официальное название на Группа компаний Danone в России.

1 июля 2015 года АО «Компания ЮНИМИЛК» была реорганизована в форме присоединения к ней организаций: Акционерное общество «Завод детских мясных консервов «Тихорецкий», Акционерное общество «Екатеринбургский городской молочный завод №1», Акционерное общество «Кемеровский молочный комбинат», Акционерное общество «Молочный комбинат «Саранский», Акционерное общество «Комбинат молочных продуктов «Эдельвейс-М», с одновременным изменением наименования АО «Компания ЮНИМИЛК» на АО «ДАНОН РОССИЯ».

Группа компаний Danone в России входит в международную компанию Danone. Подразделения Danone, в которых работает более 100 тыс. сотрудников, расположены в 120 странах на пяти континентах. Компания владеет 184 производственными центрами. Danone занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов здорового питания: свежие кисломолочные продукты (номер один в мире), вода (номер два на рынке бутилированной питьевой воды), детское питание (номер два в мире) и медицинское питание (номер один в Европе).

На данном этапе развития Группа компаний Danone в России входит в международную компанию Danone, которая представлена на 5 континентах. Группа занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов здорового питания: свежие молочные продукты, детское питание, вода и клиническое питание.

В соответствии с Уставом, АО «ДАНОН РОССИЯ» осуществляет свою деятельность в целях извлечения прибыли.

Основными видами деятельности АО «ДАНОН РОССИЯ» являются:

  • производство молочных продуктов;
  • переработка молока и производство сыра;
  • производство цельномолочной продукции;
  • производство обработанного жидкого молока;
  • производство сметаны и жидких сливок;
  • производство кисломолочной продукции;
  • производство творога и сырково-творожных изделий;
  • производство молока, сливок и других молочных продуктов в твержу формах;
  • производство коровьего масла;
  • производство сгущенных молочных продуктов и иных молочных продуктов, не упомянутых выше;
  • производство детского питания;
  • оптовая торговля молочными и иными продуктами;
  • розничная торговля молочными и иными продуктами.

Миссия компании – «нести здоровье через продукты питания как можно большему количеству людей». Danone владеет 190 производственными центрами; в подразделениях компании работает около 100 тыс. сотрудников. В 2014 году продажи Danone превысили 21 миллиард евро, более половины этой суммы приходится на развивающиеся рынки.

Акционерное общество «ДАНОН РОССИЯ» в составе Группы компаний Danone в России является одним из крупнейших переработчиков молока и поставщиков молочной продукции и детского питания в России, Беларуси, Украине, Казахстане и Азербайджане.

В основе стратегии компании АО «ДАНОН РОССИЯ» как части Группы компаний Danone в России лежит ориентированность на долгосрочный рост бизнеса, внедрение и развитие инновационных технологий в производстве продуктов питания, полезных для здоровья. В условия усиления конкуренции и все возрастающих требований потребителей к ассортименту и качеству молочной продукции и детского питания Компания продолжит разрабатывать и внедрять инновации для повышения эффективности бизнеса и максимального удовлетворения потребительского спроса.

Основными направлениями развития АО «ДАНОН РОССИЯ» являются:

  • создание и развитие сильных национальных брендов;
  • присутствие во всех главных сегментах рынка;
  • рост эффективности продаж и дистрибуции готовой продукции путем специализации производственных площадок;
  • контроль над расходами.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «ДАНОН РОССИЯ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «ДАНОН РОССИЯ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «ДАНОН РОССИЯ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «ДАНОН РОССИЯ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «ДАНОН РОССИЯ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «ДАНОН РОССИЯ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «ДАНОН РОССИЯ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «ДАНОН РОССИЯ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «ДАНОН РОССИЯ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «ДАНОН РОССИЯ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности АО «ДАНОН РОССИЯ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 043 8671 028 7521 005 489896 076
Основные средства15 281 34215 313 69720 666 67623 240 910
Финансовые вложения10 897 74210 909 55011 703 06611 644 841
Отложенные налоговые активы813 231850 0651 422 3041 357 064
Всего по разделу 128 036 18228 102 06434 797 53537 138 891
2. Оборотные активы
Запасы2 476 3673 129 3163 081 5422 963 047
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям97 074102 769194 326347 799
краткосрочная дебиторская задолженность4 214 2168 377 3239 991 52910 032 150
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 041 504842 6511 994 7071 553 819
Денежные средства и денежные эквиваленты1 5321 586 8433 9235 913
Всего по разделу 27 830 69314 038 90215 266 02714 902 728
Баланс35 866 87542 140 96650 063 56252 041 619
3. Капитал и резервы
Уставный капитал420 010420 010832 926832 926
Добавочный капитал (без переоценки)3 145 1043 145 10400
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)808 7941 343 64416 722 19412 550 086
Всего по разделу 34 373 9084 908 75817 555 12013 383 012
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства781 201816 1431 081 0821 069 009
Прочие обязательства37 918000
Итого по разделу 4819 119816 1431 081 0821 069 009
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства20 680 09325 531 91414 218 74718 773 848
Кредиторская задолженность9 431 0639 930 44716 205 76815 930 033
Доходы будущих периодов46 96639 50232 12924 987
Оценочные обязательства515 726914 202970 7162 860 730
Всего по разделу 530 673 84836 416 06531 427 36037 589 598
Баланс35 866 87542 140 96650 063 56252 041 619

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка54 314 23663 048 07086 662 911
Себестоимость(45 330 812)(51 501 856)(66 696 156)
Валовая прибыль (убыток)8 983 42411 546 21419 966 755
Коммерческие расходы(1 340 567)(1 913 228)(3 354 905)
Управленческие расходы(6 405 295)(7 483 068)(8 798 129)
Прибыль (убыток) от продаж1 237 5622 149 9187 813 721
Доходы от участия в других организациях1 188 9563 882 6593 043 873
Проценты к получению165 876420 178557 136
Проценты к уплате(2 418 840)(2 252 181)(1 817 937)
Прочие доходы6 219 5263 420 4961 268 421
Прочие расходы(5 681 466)(256 865)(3 133 987)
Прибыль (убыток) до налогообложения711 6147 364 2057 731 227
Текущий налог на прибыль(82 600)(684 355)(1 398 302)
Изменение отложенных налоговых обязательств(34 942)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов36 834(0)(0)
Прочее(17 854)15 539930
Чистая прибыль (убыток)613 0526 695 3896 333 855

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------