Анализ финансового состояния АО «Концерн Росэнергоатом» (2014-2016 гг.)

02.03.2018 опубликована бухгалтерская отчетность АО «Концерн Росэнергоатом» за 2017 год. Для заказа доступен анализ финансового состояния АО «Концерн Росэнергоатом» за 2015-2017 гг.

Общая характеристика АО «Концерн Росэнергоатом»

АО «Концерн Росэнергоатом» является одним из крупнейших предприятий электроэнергетической отрасли России и единственной в России эксплуатирующей организацией (оператором) атомных станций. В состав АО «Концерн Росэнергоатом» на правах филиалов входят действующие атомные станции, дирекции строящихся атомных станций, а также Филиал по реализации капитальных проектов, Научно-инженерный центр, Опытно-демонстрационный инженерный центр по выводу из эксплуатации, Технологический филиал, Дирекция по сооружению и эксплуатации плавучих атомных теплоэлектростанций.

Основной целью деятельности АО «Концерн Росэнергоатом» является обеспечение безопасного и экономически эффективного производства электрической энергии и мощности, тепловой энергии и получение прибыли за счет осуществления их купли-продажи (поставки), а также за счет осуществления видов деятельности, указанных в Уставе, и иных, не запрещенных федеральными законами.

АО «Концерн Росэнергоатом» в своей деятельности руководствуется основными принципами государственной политики в области управления и распоряжения имуществом и акциями организаций атомного энергопромышленного комплекса Российской Федерации, предусмотренными Федеральным законом от 05 февраля 2007 года № 13-Ф3 «Об особенностях управления и распоряжения имуществом и акциями организаций, осуществляющих деятельность в области использования атомной энергии, и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». АО «Концерн Росэнергоатом» в своей деятельности руководствуется основными положениями, предусмотренными Федеральным законом от 21 ноября 1995 года № 170-ФЗ «Об использовании атомной энергии».

Для достижения целей деятельности и обеспечения собственных нужд АО «Концерн Росэнергоатом» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:

• обеспечение защиты сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну;
• выполнение функций эксплуатирующей организации ядерных установок, радиационных источников, пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;
• размещение, сооружение, эксплуатация и вывод из эксплуатации ядерных установок, радиационных источников и пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ, хранилищ радиоактивных отходов;
• безопасное для работников объектов использования атомной энергии и населения обращение с ядерными материалами и радиоактивными веществам, в том числе при производстве, использовании, хранении, переработке, транспортировании и захоронении;
• координация разработки, утверждения, ввода в действие, выполнения, проверки выполнения и оценки результативности выполнения общих программ обеспечения качества объектов использования атомной энергии и частных программ обеспечения качества деятельности в области использования атомной энергии на всех этапах жизненного цикла ядерной установки, радиационного источника и пункта хранения;
• разработка и реализация мер по предотвращению аварий на ядерной установке, радиационном источнике и в пункте хранения и по снижению их негативных последствий для работников указанных объектов, населения и окружающей среды;
• проведение работ по организации оказания экстренной помощи атомными станциями в случаях радиационно опасных ситуаций;
• осуществление учета индивидуальных доз облучения работников объектов использования атомной энергии;
• разработка и реализация в пределах своей компетенции мер по защите работников и населения в случае аварии на ядерной установке, на радиационном источнике или в пункте хранения;
• осуществление учета и контроля ядерных материалов и радиоактивных веществ;
• разработка и реализация мер пожарной безопасности;
• осуществление радиационного контроля в санитарно-защитной зоне и зоне наблюдения;
• деятельность по сбору, транспортированию, обработке, утилизации, обезвреживанию, размещению отходов 1-5 класса опасности;
• осуществление подбора, подготовки и поддержания квалификации работников ядерной установки, радиационного источника, пункта хранения и создание для них необходимых социально-бытовых условий на производстве;
• информирование населения о радиационной обстановке в санитарно-защитной зоне и зоне наблюдения;
• обращение с радиоактивными отходами при их хранении, переработке, транспортировании и захоронении и пр.

АО «Концерн Росэнергоатом» видит свою миссию в обеспечении потребителей электрической и тепловой энергией, произведенной на АЭС Концерна, при гарантированном обеспечении безопасности как высшего приоритета в своей деятельности.

Важнейшим приоритетом деятельности АО «Концерн Росэнергоатом» является энергетическая безопасность и экономическое развитие России, защищенность и безопасность граждан, защита окружающей среды. При ведении основной деятельности по эксплуатации АЭС реализуются следующие принципы:

• обеспечение ядерной, радиационной, технической, пожарной и экологической безопасности и охраны труда;
• безусловное соблюдение законодательства Российской Федерации, соблюдение требований федеральных норм и правил безопасности, соблюдение ведомственных стандартов;
• экономическая эффективность производства электрической и тепловой энергии на АЭС;
• совершенствование культуры безопасности.

Удержание существующих позиций на традиционных рынках в условиях снижения темпов роста экономики России требует постоянного совершенствования процессов и технологий во всех сферах атомной отрасли, а также развития новых направлений бизнеса. В этой связи ключевыми направлениями деятельности Концерна являются:

1. Повышение доли на международных рынках. В соответствии со стратегией развития дивизиона «Электроэнергетический» до 2030 года в рамках направления «Развитие атомного энергопромышленного комплекса России» выполнялись работы в области сервиса АЭС за рубежом. Сервисные услуги за рубежом для энергоблоков АЭС российского дизайна на этапах оказания содействия по созданию ядерной инфраструктуры странам-новичкам, подготовки персонала, ввода в эксплуатацию, технической поддержки эксплуатации и сервисных услуг.
2. Снижение себестоимости продукции и сроков протекания процессов. С целью сокращения затрат и повышения эффективности управления процессами, связанными с подготовкой персонала российских и зарубежных АЭС, начат процесс по созданию «Технической академии» в дивизионе «Электроэнергетический» на базе НОУ «ДПО ЦИПК Росатома», учебно-тренировочных центров (УТЦ) атомных станций, АО «Атомтехэнерго» и АО «Атомэнергоремонт». Окончание работ по созданию «Технической академии» запланировано на конец 2018 года.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Концерн Росэнергоатом»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Концерн Росэнергоатом»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг. (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Концерн Росэнергоатом»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Концерн Росэнергоатом»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Концерн Росэнергоатом»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «Концерн Росэнергоатом»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Рисунок 15 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Концерн Росэнергоатом» за 2014-2016 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Анализ деловой активности АО «Концерн Росэнергоатом»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «Концерн Росэнергоатом»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Концерн Росэнергоатом»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Концерн Росэнергоатом»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Концерн Росэнергоатом» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы