Анализ финансового состояния АО «РОСНАНО» (2016-2018 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демонстрационная версия работы по данной компании за 2016-2018 гг. в очереди на размещение. Данный процесс можно ускорить, заполнив ЗАЯВКУ.

Содержание работы

Общая характеристика АО «РОСНАНО»

Акционерное общество «РОСНАНО» (АО «РОСНАНО») создано в результате реорганизации государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий» в форме преобразования в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральным законом от 27.07.2010 № 211-ФЗ «О реорганизации Российской корпорации нанотехнологий», иными нормативными актами Российской Федерации.

Основными целями деятельности АО «РОСНАНО» являются:

  • содействие реализации государственной политики в сфере создания и развития наноиндустрии и соответствующей инновационной инфраструктуры;
  • поиск и реализация инвестиционных проектов (включая прединвестиционную фазу: экспертизу, структурирование, оценку и прочие предпроектные исследования), связанных с производством нанотехнологической продукции, в том числе посредством участия в инвестиционных фондах;
  • построение технологических цепочек, обеспечивающих развитие новых производств в сфере наноиндустрии на территории Российской Федерации, в том числе путем финансирования инвестиционных проектов производства высокотехнологичных материалов, необходимых для производства нанотехнологической продукции;
  • извлечение прибыли.

Для достижения поставленных АО «РОСНАНО» осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

  • инициация и инвестирование проектов, способствующих созданию и развитию наноиндустрии и соответствующей инновационной инфраструктуры, реализация образовательных программ в сфере наноиндустрии;
  • коммерциализация результатов научной деятельности, обеспечение трансфера технологий при реализации инвестиционных проектов в сфере наноиндустрии;
  • осуществление капиталовложений в ценные бумаги, приобретение акций, долей, паев и иных активов российских компаний и компаний, находящихся под иностранной юрисдикцией, при условии, что такие сделки будут способствовать построению технологических цепочек и обеспечивать развитие новых производств в сфере нанотехнологий на территории Российской Федерации;
  • предоставление займов, поручительств;
  • поддержка организаций, осуществляющих деятельность в сфере научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, направленную на создание и развитие наноиндустрии;
  • популяризация нанотехнологий, организация выставочной деятельности, информационная и рекламно-издательская деятельность;
  • консалтинговая и маркетинговая деятельность;
  • предоставление услуг по осуществлению полномочий единоличного исполнительного органа юридических лиц, по доверительному управлению акциями, долями, паями других юридических лиц;
  • иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации, по решению совета директоров общества.

Миссией АО «РОСНАНО» является создание наноиндустрии в Российской Федерации. При этом:

  • Основным инструментом АО «РОСНАНО» в рамках деятельности Группы «РОСНАНО» является реализация инвестиционных проектов, способствующих построению технологических цепочек и (или) обеспечивающих развитие новых производств в сфере наноиндустрии на территории России.
  • АО «РОСНАНО» как ключевое звено Группы «РОСНАНО» является также частью системы российских институтов развития («инновационного лифта»), формируемой в рамках реализации Государственной программы Российской Федерации «Экономическое развитие и инновационная экономика», инвестируя преимущественно в высокотехнологичные компании, прошедшие венчурную стадию и нуждающиеся в дополнительном капитале для увеличения объемов производства и/или продаж («стадия роста»), но еще не достигшие размера и финансовой эффективности, позволяющих привлекать деньги на публичных рынках капитала.
  • Фокусируясь на сегменте российского рынка прямых инвестиций, в котором частные инвестиционные фонды и компании представлены в настоящее время незначительно, АО «РОСНАНО» обеспечивает доступ к финансированию для высокотехнологичных компаний, нуждающихся в инвестициях для дальнейшего роста.

С момента создания в 2011 году АО «РОСНАНО» осуществляет инвестиционную деятельность в сфере наноиндустрии; основными направлениями инвестирования являются: электроника, оптоэлектроника и телекоммуникации, здравоохранение и биотехнологии, металлургия и металлообработка, энергетика, машино- и приборостроение, строительные и промышленные материалы, химия и нефтехимия. С учетом Стратегии развития наноиндустрии АО «РОСНАНО» занимает уникальное положение в индустрии.

В соответствии со Стратегией АО «РОСНАНО» стремится стать российским глобальным технологическим инвестором, специализирующимся на инвестициях в конкурентоспособные российские и иностранные компании, внедряющие перспективные нанотехнологии, и войти к 2020 году в число международно признанных лидеров в сфере инвестиций в высокотехнологическом секторе. Основными задачами АО «РОСНАНО» в соответствии с его Стратегией являются:

  • увеличение объемов производства и продаж российской продукции наноиндустрии портфельными компаниями АО «РОСНАНО» и инвестиционных фондов нанотехнологий;
  • создание новых или расширение существующих высокотехнологичных производств, исследовательских и инжиниринговых центров на территории Российской Федерации;
  • создание эффективных инвестиционных механизмов, позволяющих (а) получать доходность, соответствующую ожидаемой рыночными инвесторами от инвестиций подобного уровня риска; и (б) привлекать капитал для финансирования новых инвестиционных проектов посредством привлечения инвесторов в инвестиционные фонды нанотехнологий, создаваемые на условиях, соответствующих лучшей практике международной индустрии прямых инвестиций;
  • содействие развитию в Российской Федерации рынка прямых инвестиций в сфере высоких технологий, в том числе посредством совершенствования существующих в российской юрисдикции организационно-правовых форм для фондов прямых и венчурных инвестиций (инвестиционное товарищество и др.).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 3 – Структура активов АО «РОСНАНО» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «РОСНАНО»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «РОСНАНО» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «РОСНАНО» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «РОСНАНО»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «РОСНАНО»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «РОСНАНО»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «РОСНАНО»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «РОСНАНО»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «РОСНАНО»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «РОСНАНО» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности АО «РОСНАНО» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы25 74715 9667 4783 889
Основные средства2 929 4972 779 9272 599 8412 459 841
Финансовые вложения121 416 204112 994 952103 681 498118 718 470
Отложенные налоговые активы6 891 0006 891 0007 035 0007 200 000
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты7 431 0977 029 5729 004 8077 216 316
Прочие внеоборотные активы2 154 6732 300 6801 419 0101 008 846
Всего по разделу 1140 848 218132 012 097123 747 634136 607 362
2. Оборотные активы
Запасы2 7802 4142 1932 170
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям8 160000
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты9 022 3611 156 6816 128 1791 193 239
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)38 388 12140 668 72124 390 32529 556 857
Денежные средства и денежные эквиваленты14 544 85098 0771 752 000826 964
Прочие оборотные активы3 548371869
Всего по разделу 261 969 82041 925 93032 272 69831 580 099
Баланс202 818 038173 938 027156 020 332168 187 461
3. Капитал и резервы
Уставный капитал53 741 70053 741 70053 741 70053 741 700
Добавочный капитал (без переоценки)043 226 28348 394 78753 506 272
Резервный капитал0496 609496 609549 476
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)191 331(16 890 152)(19 960 417)(25 552 761)
Всего по разделу 353 933 03180 574 44082 672 67982 244 687
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства132 459 88739 875 00038 625 00028 000 000
Прочие обязательства928 558 60523 242 19425 178 557
Итого по разделу 4132 459 97948 433 60561 867 19453 178 557
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства16 010 90833 704 2801 725 36921 141 006
Кредиторская задолженность413 9555 392 328443 8002 550 687
Оценочные обязательства165667 9571 897 6951 119 281
Прочие обязательства05 165 4177 413 5957 953 243
Всего по разделу 516 425 02844 929 98211 480 45932 764 217
Баланс202 818 038173 938 027156 020 332168 187 461

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг9 738 37920 170 66220 931 207
Себестоимость продукции, работ, услуг(5 404 088)(13 244 012)(16 275 482)
Валовая прибыль (убыток)4 334 2916 926 6504 655 725
Управленческие расходы(7 017 523)(5 881 952)(4 301 724)
Прибыль (убыток) от продаж(2 683 232)1 044 698354 001
Доходы от участия в других организациях577 921850 044297 302
Проценты к получению2 873 5841 062 058549 508
Проценты к уплате(14 303 644)(8 775 844)(6 027 450)
Прочие доходы14 072 50214 099 3628 483 849
Прочие расходы(17 138 243)(7 365 517)(2 799 967)
Прибыль (убыток) до налогообложения(16 601 112)914 801857 243
Текущий налог на прибыль(0)(1 320)(110 000)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)138 121705 6221 044 313
Изменение отложенных налоговых обязательств(679 918)296 381158 024
Изменение отложенных налоговых активов679 918(152 381)6 976
Прочее365(139)(19 995)
Чистая прибыль (убыток)(16 600 747)1 057 342892 248

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------