Анализ финансового состояния АО «РОСНАНО» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «РОСНАНО»

Акционерное общество «РОСНАНО» (АО «РОСНАНО») создано в результате реорганизации государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий» в форме преобразования в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральным законом от 27.07.2010 № 211-ФЗ «О реорганизации Российской корпорации нанотехнологий», иными нормативными актами Российской Федерации.

Основными целями деятельности АО «РОСНАНО» являются:

  • содействие реализации государственной политики в сфере создания и развития наноиндустрии и соответствующей инновационной инфраструктуры;
  • поиск и реализация инвестиционных проектов (включая прединвестиционную фазу: экспертизу, структурирование, оценку и прочие предпроектные исследования), связанных с производством нанотехнологической продукции, в том числе посредством участия в инвестиционных фондах;
  • построение технологических цепочек, обеспечивающих развитие новых производств в сфере наноиндустрии на территории Российской Федерации, в том числе путем финансирования инвестиционных проектов производства высокотехнологичных материалов, необходимых для производства нанотехнологической продукции;
  • извлечение прибыли.

Для достижения поставленных АО «РОСНАНО» осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

  • инициация и инвестирование проектов, способствующих созданию и развитию наноиндустрии и соответствующей инновационной инфраструктуры, реализация образовательных программ в сфере наноиндустрии;
  • коммерциализация результатов научной деятельности, обеспечение трансфера технологий при реализации инвестиционных проектов в сфере наноиндустрии;
  • осуществление капиталовложений в ценные бумаги, приобретение акций, долей, паев и иных активов российских компаний и компаний, находящихся под иностранной юрисдикцией, при условии, что такие сделки будут способствовать построению технологических цепочек и обеспечивать развитие новых производств в сфере нанотехнологий на территории Российской Федерации;
  • предоставление займов, поручительств;
  • поддержка организаций, осуществляющих деятельность в сфере научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, направленную на создание и развитие наноиндустрии;
  • популяризация нанотехнологий, организация выставочной деятельности, информационная и рекламно-издательская деятельность;
  • консалтинговая и маркетинговая деятельность;
  • предоставление услуг по осуществлению полномочий единоличного исполнительного органа юридических лиц, по доверительному управлению акциями, долями, паями других юридических лиц;
  • иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации, по решению совета директоров общества.

Миссией АО «РОСНАНО» является создание наноиндустрии в Российской Федерации. При этом:

  • Основным инструментом АО «РОСНАНО» в рамках деятельности Группы «РОСНАНО» является реализация инвестиционных проектов, способствующих построению технологических цепочек и (или) обеспечивающих развитие новых производств в сфере наноиндустрии на территории России.
  • АО «РОСНАНО» как ключевое звено Группы «РОСНАНО» является также частью системы российских институтов развития («инновационного лифта»), формируемой в рамках реализации Государственной программы Российской Федерации «Экономическое развитие и инновационная экономика», инвестируя преимущественно в высокотехнологичные компании, прошедшие венчурную стадию и нуждающиеся в дополнительном капитале для увеличения объемов производства и/или продаж («стадия роста»), но еще не достигшие размера и финансовой эффективности, позволяющих привлекать деньги на публичных рынках капитала.
  • Фокусируясь на сегменте российского рынка прямых инвестиций, в котором частные инвестиционные фонды и компании представлены в настоящее время незначительно, АО «РОСНАНО» обеспечивает доступ к финансированию для высокотехнологичных компаний, нуждающихся в инвестициях для дальнейшего роста.

С момента создания в 2011 году АО «РОСНАНО» осуществляет инвестиционную деятельность в сфере наноиндустрии; основными направлениями инвестирования являются: электроника, оптоэлектроника и телекоммуникации, здравоохранение и биотехнологии, металлургия и металлообработка, энергетика, машино- и приборостроение, строительные и промышленные материалы, химия и нефтехимия. С учетом Стратегии развития наноиндустрии АО «РОСНАНО» занимает уникальное положение в индустрии.

В соответствии со Стратегией АО «РОСНАНО» стремится стать российским глобальным технологическим инвестором, специализирующимся на инвестициях в конкурентоспособные российские и иностранные компании, внедряющие перспективные нанотехнологии, и войти к 2020 году в число международно признанных лидеров в сфере инвестиций в высокотехнологическом секторе. Основными задачами АО «РОСНАНО» в соответствии с его Стратегией являются:

  • увеличение объемов производства и продаж российской продукции наноиндустрии портфельными компаниями АО «РОСНАНО» и инвестиционных фондов нанотехнологий;
  • создание новых или расширение существующих высокотехнологичных производств, исследовательских и инжиниринговых центров на территории Российской Федерации;
  • создание эффективных инвестиционных механизмов, позволяющих (а) получать доходность, соответствующую ожидаемой рыночными инвесторами от инвестиций подобного уровня риска; и (б) привлекать капитал для финансирования новых инвестиционных проектов посредством привлечения инвесторов в инвестиционные фонды нанотехнологий, создаваемые на условиях, соответствующих лучшей практике международной индустрии прямых инвестиций;
  • содействие развитию в Российской Федерации рынка прямых инвестиций в сфере высоких технологий, в том числе посредством совершенствования существующих в российской юрисдикции организационно-правовых форм для фондов прямых и венчурных инвестиций (инвестиционное товарищество и др.).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 3 – Структура активов АО «РОСНАНО» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «РОСНАНО»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «РОСНАНО»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «РОСНАНО» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «РОСНАНО» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «РОСНАНО»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «РОСНАНО»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «РОСНАНО»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «РОСНАНО»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «РОСНАНО» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «РОСНАНО»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «РОСНАНО»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «РОСНАНО» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «РОСНАНО» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «РОСНАНО» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности АО «РОСНАНО» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы7 4783 88953 54462 726
Основные средства2 599 8412 459 8412 325 0262 281 309
Финансовые вложения103 681 498118 718 470106 938 01168 520 042
Отложенные налоговые активы7 035 0007 200 0007 200 0002 965 000
Прочие внеоборотные активы10 423 8178 225 1629 781 2905 292 638
Всего по разделу 1123 747 634136 607 362126 297 87179 121 715
2. Оборотные активы
Запасы2 1932 1702 1682 164
краткосрочная дебиторская задолженность6 128 1791 193 2391 150 1972 579 579
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)24 390 32529 556 85720 308 94924 096 462
Денежные средства и денежные эквиваленты1 752 000826 9642 059 664617 251
Прочие оборотные активы18693 0122 605
Всего по разделу 232 272 69831 580 09923 523 99027 298 061
Баланс156 020 332168 187 461149 821 861106 419 776
3. Капитал и резервы
Уставный капитал53 741 70053 741 70055 741 70055 541 700
Добавочный капитал (без переоценки)48 394 78753 506 27256 342 00862 828 639
Резервный капитал496 609549 476594 0880
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(19 960 417)(25 552 761)(51 350 669)(99 280 041)
Всего по разделу 382 672 67982 244 68761 327 12719 090 298
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства38 625 00028 000 00045 700 00053 691 202
Прочие обязательства23 242 19425 178 55730 537 01421 024 754
Итого по разделу 461 867 19453 178 55776 237 01474 715 956
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 725 36921 141 0061 649 0055 078 428
Кредиторская задолженность443 8002 550 6871 445 827827 479
Оценочные обязательства1 897 6951 119 281959 870824 844
Прочие обязательства7 413 5957 953 2438 203 0185 882 771
Всего по разделу 511 480 45932 764 21712 257 72012 613 522
Баланс156 020 332168 187 461149 821 861106 419 776

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка20 931 20710 239 95913 606 452
Себестоимость(16 275 482)(7 520 038)(7 090 248)
Валовая прибыль (убыток)4 655 7252 719 9216 516 204
Управленческие расходы(4 301 724)(5 613 005)(3 786 426)
Прибыль (убыток) от продаж354 001(2 893 084)2 729 778
Доходы от участия в других организациях297 30294 268329 996
Проценты к получению549 508526 212413 669
Проценты к уплате(6 027 450)(5 680 219)(1 742 102)
Прочие доходы8 483 8498 599 6462 956 399
Прочие расходы(2 799 967)(17 542 708)(37 603 025)
Прибыль (убыток) до налогообложения857 243(16 895 885)(32 915 285)
Текущий налог на прибыль55 000(491 051)(4 281 252)
Прочее(19 995)79 434(1 751)
Чистая прибыль (убыток)892 248(17 307 502)(37 198 288)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------