Анализ финансового состояния ПАО «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НПО «Алмаз»

Публичное акционерное общество «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») было образовано как головное предприятие по разработке систем управляемого ракетного оружия класса «воздух-поверхность». С 1950 года решением Правительства СССР на него были возложены новые задачи по укреплению обороноспособности страны – создание системы ПВО г. Москвы и Московского промышленного района, разработка первого отечественного стационарного зенитного ракетного комплекса «Беркут». Принятие ЗРК «Беркут» на вооружение ПВО под индексом С-25 определило основной профиль предприятия как головного разработчика ЗРС противовоздушной обороны.

Основными видами деятельности ПАО «НПО «Алмаз» являются:

  • выполнение работ по разработке, производству, испытаниям, установке, монтажу, техническому обслуживанию, ремонту, утилизации, реализации, гарантийному и сервисному обслуживанию, авторскому и гарантийному надзору вооружения и военной техники в интересах обеспечения обороны Российской Федерации и иных согласованных установленным порядком заказчиков;
  • осуществление деятельности по военно-техническому сотрудничеству в области международных отношений, связанную с вывозом и ввозом, в том числе с поставкой или закупкой продукции военного назначения, а также с разработкой и производством продукции военного назначения в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, выполнение функций головного исполнителя экспортных контрактов, заключаемых Российской Федерацией с иностранными заказчиками;
  • разработка, производство, испытания, ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • космическая деятельность;
  • выполнение фундаментальных, прикладных, научно-исследовательских, опытно- конструкторских, проектных и технологических работ по разработке продукции вооружения и военной техники;
  • мониторинг процессов планирования, управления и обработки информации специального и гражданского назначения;
  • обеспечение защиты государственной тайны, противодействие иностранным техническим разведкам и технической защиты информации при выполнении работ по государственному оборонному заказу и разработке изделий военной техники;
  • осуществление деятельности, связанной с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • обеспечение организации и проведения мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне в соответствии с законодательством Российской Федерации;
  • выполнение работ и оказание услуг по защите государственной тайны, противодействию иностранным техническим разведкам и технической защите информации в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации;
  • проведение работ, связанных с созданием средств защиты информации и технических средств защиты;
  • организация в установленном порядке охраны и пожарной безопасности и пр.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «НПО «Алмаз» являются:

  • разработка и совершенствование универсальной зенитной ракетной системы дальнего действия на базе технических решений С-400 «Триумф»;
  • разработка и исследование опытного образца лазерного комплекса авиационного базирования для противодействия в инфракрасной области спектра разведывательным средствам на земле, море, в воздухе и в космосе;
  • создание многоканальной, многорубежной, модульной зенитной ракетно-артиллерийской системы для вооружения боевых надводных кораблей и вспомогательных судов ВМФ;
  • изготовление образцов вооружения и военной техники для ВС РФ и инозаказчиков;
  • модернизация находящихся на вооружении ВС РФ и поставленных инозаказчикам образцов вооружения и военной техники, проведение их авторского надзора и гарантийного обслуживания.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НПО «Алмаз» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НПО «Алмаз» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НПО «Алмаз»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «НПО «Алмаз» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НПО «Алмаз»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «НПО «Алмаз» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась,

Данные из отчетности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы113 204362 959579 102477 480
Результаты исследований и разработок181 095567 802662 562629 413
Основные средства3 803 4826 895 1606 982 0757 224 864
Финансовые вложения1 954 3311 996 6941 945 8351 043 817
Отложенные налоговые активы61 527399 93498 217454 912
Прочие внеоборотные активы940 2425 586 0792 158 9072 687 798
Всего по разделу 17 053 88115 808 62812 426 69812 518 284
2. Оборотные активы
Запасы31 252 83055 216 95040 192 37741 923 483
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям929 470580 779468 394542 701
краткосрочная дебиторская задолженность72 473 52457 146 29947 277 23955 580 107
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)13 31919 89120 218259 394
Денежные средства и денежные эквиваленты6 213 1756 451 02418 590 9227 811 222
Прочие оборотные активы336 388617655
Всего по разделу 2110 882 351119 421 331106 549 767106 117 562
Баланс117 936 232135 229 959118 976 465118 635 846
3. Капитал и резервы
Уставный капитал769 3111 161 5961 161 5961 127 566
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-654 271-654 2710
Переоценка внеоборотных активов32 97032 97032 97032 970
Добавочный капитал (без переоценки)2 302 5252 302 5252 302 5252 308 950
Резервный капитал186 116186 116192 347195 051
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)3 906 7488 542 8398 559 4338 036 848
Всего по разделу 37 197 67011 571 77511 594 60011 701 385
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства4 401 00016 961 63512 652 64817 478 514
Отложенные налоговые обязательства996 6661 452 652663 7531 090 073
Оценочные обязательства2 170 7862 341 8745 180 8651 739 785
Прочие обязательства00065 433
Итого по разделу 47 568 45220 756 16118 497 26620 373 805
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 526 885833 6103 932 6672 097 181
Кредиторская задолженность98 898 51899 706 48882 959 46379 962 957
Доходы будущих периодов671640609578
Оценочные обязательства2 744 0362 361 2851 991 8604 489 664
Прочие обязательства00010 276
Всего по разделу 5103 170 110102 902 02388 884 59986 560 656
Баланс117 936 232135 229 959118 976 465118 635 846

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка55 523 149101 586 13840 267 054
Себестоимость(56 180 653)(92 535 194)(38 428 795)
Валовая прибыль (убыток)(657 504)9 050 9441 838 259
Коммерческие расходы(43 514)(158 967)(519 700)
Прибыль (убыток) от продаж(701 018)8 891 9771 318 559
Доходы от участия в других организациях42 60155 12243 322
Проценты к получению436 073278 160225 224
Проценты к уплате(706 187)(1 754 903)(900 312)
Прочие доходы5 687 0418 772 0258 008 883
Прочие расходы(4 633 515)(14 831 479)(8 505 187)
Прибыль (убыток) до налогообложения124 9951 410 902190 489
Текущий налог на прибыль(0)(1 839 509)(69 626)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(67 400)(1 070 526)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(16 635)788 898(0)
Изменение отложенных налоговых активов59 035(301 716)(0)
Прочее(47 506)(7 327)(10 174)
Чистая прибыль (убыток)119 88951 248110 689

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------