Анализ финансового состояния ПАО «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НПО «Алмаз»

Публичное акционерное общество «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») было образовано как головное предприятие по разработке систем управляемого ракетного оружия класса «воздух-поверхность». С 1950 года решением Правительства СССР на него были возложены новые задачи по укреплению обороноспособности страны – создание системы ПВО г. Москвы и Московского промышленного района, разработка первого отечественного стационарного зенитного ракетного комплекса «Беркут». Принятие ЗРК «Беркут» на вооружение ПВО под индексом С-25 определило основной профиль предприятия как головного разработчика ЗРС противовоздушной обороны.

Основными видами деятельности ПАО «НПО «Алмаз» являются:

• выполнение работ по разработке, производству, испытаниям, установке, монтажу, техническому обслуживанию, ремонту, утилизации, реализации, гарантийному и сервисному обслуживанию, авторскому и гарантийному надзору вооружения и военной техники в интересах обеспечения обороны Российской Федерации и иных согласованных установленным порядком заказчиков;
• осуществление деятельности по военно-техническому сотрудничеству в области международных отношений, связанную с вывозом и ввозом, в том числе с поставкой или закупкой продукции военного назначения, а также с разработкой и производством продукции военного назначения в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, выполнение функций головного исполнителя экспортных контрактов, заключаемых Российской Федерацией с иностранными заказчиками;
• разработка, производство, испытания, ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
• космическая деятельность;
• выполнение фундаментальных, прикладных, научно-исследовательских, опытно- конструкторских, проектных и технологических работ по разработке продукции вооружения и военной техники;
• мониторинг процессов планирования, управления и обработки информации специального и гражданского назначения;
• обеспечение защиты государственной тайны, противодействие иностранным техническим разведкам и технической защиты информации при выполнении работ по государственному оборонному заказу и разработке изделий военной техники;
• осуществление деятельности, связанной с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
• обеспечение организации и проведения мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• выполнение работ и оказание услуг по защите государственной тайны, противодействию иностранным техническим разведкам и технической защите информации в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации;
• проведение работ, связанных с созданием средств защиты информации и технических средств защиты;
• организация в установленном порядке охраны и пожарной безопасности и пр.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «НПО «Алмаз» являются:

• разработка и совершенствование универсальной зенитной ракетной системы дальнего действия на базе технических решений С-400 «Триумф»;
• разработка и исследование опытного образца лазерного комплекса авиационного базирования для противодействия в инфракрасной области спектра разведывательным средствам на земле, море, в воздухе и в космосе;
• создание многоканальной, многорубежной, модульной зенитной ракетно-артиллерийской системы для вооружения боевых надводных кораблей и вспомогательных судов ВМФ;
• изготовление образцов вооружения и военной техники для ВС РФ и инозаказчиков;
• модернизация находящихся на вооружении ВС РФ и поставленных инозаказчикам образцов вооружения и военной техники, проведение их авторского надзора и гарантийного обслуживания.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НПО «Алмаз» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НПО «Алмаз» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НПО «Алмаз»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НПО «Алмаз»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «НПО «Алмаз» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НПО «Алмаз»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НПО «Алмаз»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «НПО «Алмаз» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «НПО «Алмаз» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась,

Данные из отчетности ПАО «НПО «Алмаз» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)