Анализ финансового состояния ПАО «Акрон» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Акрон»

ПАО «Акрон» - один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и в мире. Входит в топ-4 производителей сложных удобрений NPK в Европе и в топ-10 в мире.

Основной целью деятельности ПАО «Акрон» является получение прибыли.

Основными видами (предметом) деятельности ПАО «Акрон» являются:

• производство и реализация минеральных удобрений, химической продукции, товаров народного потребления и другой продукции;
• оказание платных услуг;
• оказание услуг по представлению интересов иностранных фирм на территории Российской Федерации и интересов российских предприятий за рубежом в порядке, предусмотренном действующим законодательством Российской Федерации;
• оказание услуг телефонной связи и трансляции звуковых программ по сетям производственного вещания;
• организация рекламы и оказание маркетинговых, товарообменных и посреднических услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности, включая экспорт, импорт, таможенное оформление и экспедирование импортных грузов;
• перевод иностранных документов;
• организация общественного питания и других социальных услуг для работников ПАО «Акрон», создание и обеспечение функционирования кафе, ресторанов и других коммерческих предприятий питания;
• осуществление сервисных функций для пользователей продукции собственного производства, а также продукции других предприятий и организаций;
• осуществление лизинговых операций на территории Российской Федерации и за рубежом;
• осуществление охраны собственного имущества; осуществление строительной деятельности;
• проведение выставок, ярмарок, аукционов, торгов, конкурсов и оказание услуг по их организации и обслуживанию;
• получение, анализ, обработка и распространение коммерческой, научно-технической информации, изучение спроса и предложений на отдельные виды продукции;
• ремонт химико-технологических систем и изготовление оборудования для ремонтно-эксплуатационных нужд, проектные, строительные и ремонтно-строительные работы, в том числе взрывопожароопасных производств;
• разработка и реализация программных продуктов по техническому и экологическому контролю за производством;
• разработка экологически безопасных технологий, их использование и реализация;
• разработка средств контроля за состоянием окружающей среды, оказание услуг по биотестированию среды в районах промышленных предприятий.

Широкий ассортимент производимой в ПАО «Акрон» продукции включает сложные и азотные удобрения, а также промышленные продукты. ПАО «Акрон» планомерно наращивает свои производственные мощности, расширяет возможности дистрибуции и линейку выпускаемой продукции.

В основе вертикальной интеграции лежит цепочка взаимосвязанных сегментов: добыча сырья, производство, логистика, дистрибуция. Это обеспечивает устойчивость, эффективность и конкурентоспособность бизнеса.

ПАО «Акрон» обладает следующими уникальными конкурентными преимуществами в своей отрасли:

1. Это одна из наиболее конкурентоспособных компаний в мире благодаря высокой степени вертикальной интеграции: от собственного производства базового сырья до поставок продукции конечному потребителю.
2. Лидерство на ключевых рынках сбыта благодаря широкому ассортименту продукции высокого качества и налаженной логистике поставок.
3. Талантливые, высококвалифицированные и хорошо мотивированные сотрудники, обладающие успешным опытом реализации инвестпроектов.
4. Потенциал для дальнейшего увеличения объемов производства конечной продукции как результат успешной реализации проектов по производству базового сырья.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Акрон»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Акрон»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Акрон» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Акрон»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Акрон»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Акрон» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Акрон» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Акрон»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Акрон»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Акрон»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Акрон»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Акрон» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Акрон»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Акрон»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Акрон» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)