Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Приморский бекон» (ИНН 2510005120)
- Анализ финансового состояния ООО «ЛокоТех-Сервис» (ИНН 7704758153)
- Анализ финансового состояния ООО «Алтея» (ИНН 5257118934)
- Анализ финансового состояния ООО «Сеть Связной» (ИНН 7714617793)
- Анализ финансового состояния ООО «Еврометиз» (ИНН 2311294011)
Анализ финансового состояния ПАО «Акрон» (2018-2020 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Акрон»
ПАО «Акрон» - один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и в мире. Входит в топ-4 производителей сложных удобрений NPK в Европе и в топ-10 в мире.
Основной целью деятельности ПАО «Акрон» является получение прибыли.
Основными видами (предметом) деятельности ПАО «Акрон» являются:
- производство и реализация минеральных удобрений, химической продукции, товаров народного потребления и другой продукции;
- оказание платных услуг;
- оказание услуг по представлению интересов иностранных фирм на территории Российской Федерации и интересов российских предприятий за рубежом в порядке, предусмотренном действующим законодательством Российской Федерации;
- оказание услуг телефонной связи и трансляции звуковых программ по сетям производственного вещания;
- организация рекламы и оказание маркетинговых, товарообменных и посреднических услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности, включая экспорт, импорт, таможенное оформление и экспедирование импортных грузов;
- перевод иностранных документов;
- организация общественного питания и других социальных услуг для работников ПАО «Акрон», создание и обеспечение функционирования кафе, ресторанов и других коммерческих предприятий питания;
- осуществление сервисных функций для пользователей продукции собственного производства, а также продукции других предприятий и организаций;
- осуществление лизинговых операций на территории Российской Федерации и за рубежом;
- осуществление охраны собственного имущества; осуществление строительной деятельности;
- проведение выставок, ярмарок, аукционов, торгов, конкурсов и оказание услуг по их организации и обслуживанию;
- получение, анализ, обработка и распространение коммерческой, научно-технической информации, изучение спроса и предложений на отдельные виды продукции;
- ремонт химико-технологических систем и изготовление оборудования для ремонтно-эксплуатационных нужд, проектные, строительные и ремонтно-строительные работы, в том числе взрывопожароопасных производств;
- разработка и реализация программных продуктов по техническому и экологическому контролю за производством;
- разработка экологически безопасных технологий, их использование и реализация;
- разработка средств контроля за состоянием окружающей среды, оказание услуг по биотестированию среды в районах промышленных предприятий.
Широкий ассортимент производимой в ПАО «Акрон» продукции включает сложные и азотные удобрения, а также промышленные продукты. ПАО «Акрон» планомерно наращивает свои производственные мощности, расширяет возможности дистрибуции и линейку выпускаемой продукции.
В основе вертикальной интеграции лежит цепочка взаимосвязанных сегментов: добыча сырья, производство, логистика, дистрибуция. Это обеспечивает устойчивость, эффективность и конкурентоспособность бизнеса.
ПАО «Акрон» обладает следующими уникальными конкурентными преимуществами в своей отрасли:
- Это одна из наиболее конкурентоспособных компаний в мире благодаря высокой степени вертикальной интеграции: от собственного производства базового сырья до поставок продукции конечному потребителю.
- Лидерство на ключевых рынках сбыта благодаря широкому ассортименту продукции высокого качества и налаженной логистике поставок.
- Талантливые, высококвалифицированные и хорошо мотивированные сотрудники, обладающие успешным опытом реализации инвестпроектов.
- Потенциал для дальнейшего увеличения объемов производства конечной продукции как результат успешной реализации проектов по производству базового сырья.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Акрон»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Акрон»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Акрон» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Акрон»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Акрон»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Акрон» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Акрон» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Акрон»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Акрон»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Акрон»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Акрон»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Акрон» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Акрон»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Акрон»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Акрон» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Акрон» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Акрон» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Акрон» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 70 905 | 75 811 | 78 970 | 82 404 |
Основные средства | 37 484 285 | 39 341 253 | 39 894 196 | 44 077 362 |
Финансовые вложения | 90 929 656 | 90 559 047 | 99 492 209 | 90 622 052 |
Отложенные налоговые активы | 253 651 | 264 118 | 269 242 | 1 092 934 |
Прочие внеоборотные активы | 572 654 | 655 786 | 1 039 379 | 101 772 |
Всего по разделу 1 | 129 311 151 | 130 896 015 | 140 773 996 | 135 976 524 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 6 588 939 | 6 795 557 | 6 803 712 | 7 511 022 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 145 102 | 78 461 | 49 498 | 45 120 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 4 603 407 | 9 689 871 | 6 275 526 | 8 006 397 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 12 809 | 12 313 | 10 911 | 14 387 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 7 160 696 | 4 409 642 | 2 581 009 | 6 178 720 |
Прочие оборотные активы | 28 969 | 31 670 | 28 067 | 54 377 |
Всего по разделу 2 | 19 539 922 | 21 017 514 | 15 748 723 | 21 810 023 |
Баланс | 148 851 073 | 151 913 529 | 156 522 719 | 157 786 547 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 202 670 | 202 670 | 202 670 | 202 670 |
Переоценка внеоборотных активов | 946 893 | 938 268 | 936 533 | 934 095 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 6 846 | 6 846 | 0 | 0 |
Резервный капитал | 30 401 | 30 401 | 30 401 | 30 401 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 21 226 467 | 18 389 603 | 23 103 543 | 11 290 764 |
Всего по разделу 3 | 22 413 277 | 19 567 788 | 24 273 147 | 12 457 930 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 59 171 688 | 65 682 055 | 98 665 780 | 101 621 845 |
Отложенные налоговые обязательства | 6 971 381 | 6 823 028 | 6 892 222 | 6 916 421 |
Итого по разделу 4 | 66 143 069 | 72 505 083 | 105 558 002 | 108 538 266 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 57 918 211 | 56 149 942 | 18 078 659 | 28 596 482 |
Кредиторская задолженность | 2 090 335 | 3 217 312 | 8 181 207 | 7 678 464 |
Доходы будущих периодов | 25 | 67 667 | 64 458 | 60 958 |
Оценочные обязательства | 283 606 | 335 944 | 367 246 | 454 447 |
Прочие обязательства | 2 550 | 69 793 | 0 | 0 |
Всего по разделу 5 | 60 294 727 | 59 840 658 | 26 691 570 | 36 790 351 |
Баланс | 148 851 073 | 151 913 529 | 156 522 719 | 157 786 547 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 67 753 913 | 67 112 310 | 66 469 414 |
Себестоимость | (36 629 423) | (40 731 147) | (41 523 169) |
Валовая прибыль (убыток) | 31 124 490 | 26 381 163 | 24 946 245 |
Коммерческие расходы | (4 600 071) | (5 049 555) | (4 651 922) |
Управленческие расходы | (3 780 911) | (3 743 361) | (3 888 617) |
Прибыль (убыток) от продаж | 22 743 508 | 17 588 247 | 16 405 706 |
Доходы от участия в других организациях | 9 104 742 | 9 600 540 | 11 592 078 |
Проценты к получению | 43 901 | 33 578 | 18 900 |
Проценты к уплате | (7 729 472) | (6 776 359) | (6 389 710) |
Прочие доходы | 706 231 | 6 529 962 | 5 875 727 |
Прочие расходы | (13 312 913) | (4 171 060) | (22 615 283) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 11 555 997 | 22 804 908 | 4 887 418 |
Текущий налог на прибыль | (923 389) | (3 193 354) | 799 493 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 148 353 | (69 194) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 10 467 | 5 124 | (0) |
Прочее | 18 938 | (16 691) | (1 366) |
Чистая прибыль (убыток) | 10 810 366 | 19 530 793 | 5 685 545 |