Анализ финансового состояния ПАО «АФК «Система» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО АФК «Система»

Публичное акционерное общество «Акционерная финансовая корпорация «Система» (ПАО АФК «Система») зарегистрировано Московской регистрационной палатой 16 июля 1993 года (Свидетельство о государственной регистрации № 025.866).

АФК «Система» является крупнейшим частным инвестором в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики, включая телекоммуникации, сельское хозяйство, потребительский сектор, недвижимость, высокие технологии, фармацевтику, лесную промышленность и прочие. АФК «Система» – контролирующий акционер в большинстве своих инвестиций.

Целью создания и деятельности ПАО АФК «Система» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения своей цели ПАО АФК «Система» осуществляет следующие виды деятельности:

  • осуществление всех видов инвестиций, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе путем финансирования и управление коммерческими, инновационными и инвестиционными проектами в различных сферах предпринимательства и капиталовложений в ценные бумаги;
  • организация, финансирование и проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, а также строительных, ремонтно-строительных и пуско-наладочных работ;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • организация производства продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;
  • осуществление торговой, торгово-закупочной, а также посреднической деятельности;
  • осуществление всех видов операций с недвижимостью, в том числе купля-продажа земельных участков;
  • оказание юридическим и физическим лицам разнообразных производственных, научно-технических, инжиниринговых, патентно-лицензионных, финансовых, консультационно-управленческих, информационно-аналитических, аудиторских, юридических, посреднических, рекламных, сервисных, выставочно-ярмарочных, аукционных, маркетинговых и других услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности.

Миссия ПАО АФК «Система» – построение первоклассной российской инвестиционной компании, способной обеспечить долгосрочный рост акционерной стоимости за счет эффективного управления портфелем активов и достижения высокого уровня возврата на инвестированный капитал.

Компетенции АФК «Система» сосредоточены в области повышения операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков.

Модель ПАО АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в монетизации инвестиционного портфеля за счет поступления дивидендов и прибыли от продажи активов и дальнейшего:

  • инвестирования в новые перспективные инвестиционные проекты, обеспечивающие высокий возврат на вложенный капитал;
  • распределение полученной прибыли в виде дивидендов акционерам корпорации;
  • инвестирования в развитие текущих портфельных активов с целью роста их стоимости.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АФК «Система»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО АФК «Система»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО АФК «Система» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО АФК «Система»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО АФК «Система»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АФК «Система» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО АФК «Система» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО АФК «Система»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО АФК «Система»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО АФК «Система»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО АФК «Система»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО АФК «Система» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО АФК «Система»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО АФК «Система»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО АФК «Система» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО АФК «Система» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО АФК «Система» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО АФК «Система» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО АФК «Система» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО АФК «Система» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы13 15623 67624 80327 274
Основные средства1 534 1271 489 4371 400 4801 349 323
Финансовые вложения380 185 647338 423 233371 761 410520 151 348
Отложенные налоговые активы17 574 69815 601 55416 052 23531 148 299
Всего по разделу 1399 307 628355 537 900389 238 928552 676 244
2. Оборотные активы
Запасы43 06837 58952 0430
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6 5074 9832 3114 013
краткосрочная дебиторская задолженность3 869 8824 633 14813 586 04911 089 162
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)41 665 60843 442 44643 369 60344 189 263
Денежные средства и денежные эквиваленты3 748 2294 518 7072 767 3493 238 367
Прочие оборотные активы182 841126 11191 64954 240
Всего по разделу 249 516 13552 762 98459 869 00458 575 045
Баланс448 823 763408 300 884449 107 932611 251 289
3. Капитал и резервы
Уставный капитал868 500868 500868 500868 500
Переоценка внеоборотных активов306 366273 847273 847305 089
Добавочный капитал (без переоценки)37 708 28037 708 28037 708 28037 708 280
Резервный капитал43 42543 42543 42543 425
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)161 805 075115 130 089194 085 054333 667 598
Всего по разделу 3200 731 646154 024 141232 979 106372 592 892
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства109 645 130156 745 171170 123 521167 269 347
Отложенные налоговые обязательства28 1274 494 0895 578 49031 323 531
Оценочные обязательства13 426 6078 096 79800
Прочие обязательства4 659 61502 634 1540
Итого по разделу 4127 759 479169 336 058178 336 165198 592 878
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства21 683 50764 417 91618 743 47130 386 750
Кредиторская задолженность84 656 2377 932 0887 115 1117 780 787
Доходы будущих периодов001 3256 288
Оценочные обязательства13 926 92812 590 68111 932 7541 891 694
Прочие обязательства65 966000
Всего по разделу 5120 332 63884 940 68537 792 66140 065 519
Баланс448 823 763408 300 884449 107 932611 251 289

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка31 192 95544 947 79629 438 119
Валовая прибыль (убыток)31 192 95544 947 79629 438 119
Управленческие расходы(6 990 040)(10 349 809)(16 245 675)
Прибыль (убыток) от продаж24 202 91534 597 98713 192 444
Проценты к получению4 811 0696 087 2994 874 944
Проценты к уплате(17 919 274)(19 409 648)(16 443 774)
Прочие доходы14 170 159118 021 673183 801 592
Прочие расходы(62 257 619)(56 163 444)(30 373 827)
Прибыль (убыток) до налогообложения(36 992 750)83 133 867155 051 379
Текущий налог на прибыль(16 865)2 277 134(17 664 165)
Изменение отложенных налоговых обязательств3 908(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов8 779 029(0)(0)
Прочее(18 268 724)(5 394 536)3 449 830
Чистая прибыль (убыток)(46 495 402)80 016 465140 837 044

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы (ссылки на демо-версии в начале страницы по каждой компании).

Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать следующие разделы:
1. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
2. Оптимизация баланса.
3. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
4. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
5. Анализ наличия и состояния основных средств.
6. Анализ наличия и состояния основных средств.
7. Анализ эффективности использования основных средств.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь.
Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------