Анализ финансового состояния ПАО «АФК «Система» (2014-2016 гг.)

Общая характеристика ПАО «АФК «Система»

Публичное акционерное общество «Акционерная финансовая корпорация «Система» (ПАО «АФК «Система») зарегистрировано Московской регистрационной палатой 16 июля 1993 года (Свидетельство о государственной регистрации № 025.866).

«АФК «Система» является крупнейшим частным инвестором в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель «АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики, включая телекоммуникации, сельское хозяйство, потребительский сектор, недвижимость, высокие технологии, фармацевтику, лесную промышленность и прочие. «АФК «Система» – контролирующий акционер в большинстве своих инвестиций.

Целью создания и деятельности ПАО «АФК «Система» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения своей цели ПАО «АФК «Система» осуществляет следующие виды деятельности:

  • осуществление всех видов инвестиций, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе путем финансирования и управление коммерческими, инновационными и инвестиционными проектами в различных сферах предпринимательства и капиталовложений в ценные бумаги;
  • организация, финансирование и проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, а также строительных, ремонтно-строительных и пуско-наладочных работ;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • организация производства продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;
  • осуществление торговой, торгово-закупочной, а также посреднической деятельности;
  • осуществление всех видов операций с недвижимостью, в том числе купля-продажа земельных участков;
  • оказание юридическим и физическим лицам разнообразных производственных, научно-технических, инжиниринговых, патентно-лицензионных, финансовых, консультационно-управленческих, информационно-аналитических, аудиторских, юридических, посреднических, рекламных, сервисных, выставочно-ярмарочных, аукционных, маркетинговых и других услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности.

Миссия ПАО «АФК «Система» – построение первоклассной российской инвестиционной компании, способной обеспечить долгосрочный рост акционерной стоимости за счет эффективного управления портфелем активов и достижения высокого уровня возврата на инвестированный капитал.

Компетенции «АФК «Система» сосредоточены в области повышения операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков.

Модель ПАО «АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в монетизации инвестиционного портфеля за счет поступления дивидендов и прибыли от продажи активов и дальнейшего:

  • инвестирования в новые перспективные инвестиционные проекты, обеспечивающие высокий возврат на вложенный капитал;
  • распределение полученной прибыли в виде дивидендов акционерам корпорации;
  • инвестирования в развитие текущих портфельных активов с целью роста их стоимости.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АФК «Система»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АФК «Система»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг. (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО АФК «Система» за 2014-2016 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АФК «Система»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АФК «Система»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АФК «Система» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АФК «Система» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АФК «Система»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «АФК «Система»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Рисунок 15 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АФК «Система» за 2014-2016 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Анализ деловой активности ПАО «АФК «Система»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АФК «Система»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АФК «Система»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АФК «Система»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «АФК «Система» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АФК «Система» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АФК «Система» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  1. Баланс ПАО АФК «Система» является ликвидным. При этом 2 критерия из 4-х свидетельствуют об ухудшении ликвидности баланса.
  2. Компания испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности. При этом, если рассматривать ситуацию в все критерии свидетельствуют об ухудшении платежеспособности компании.
  3. Зависимость компании от кредиторов является приемлемой. Но в целом финансовая устойчивость компании снизилась.
  4. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  5. Рентабельность работы компании в целом снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Перед заказом рекомендуем ознакомиться с ПРИМЕРОМ демонстрационной версии отчета по анализу финансового состояния.

Стоимость любого раздела из данного отчета - 50 руб.
Полная стоимость отчета (12 разделов) общим объемом от 80 до 95 страниц - 500 руб.

Мы гарантируем, что Вы получите правильный, максимально подробный финансовый анализ указанной компании, выполненный на основе официальной отчетности. Формы отчетности прилагаются к отчету.

Чтобы получить БЕСПЛАТНУЮ демонстрационную версию отчета, заполните, пожалуйста, следующую форму.


Срок предоставления демонстрационной версии отчета по Вашей компании - от 15 минут (чаще всего) до 24-х часов (редко) в зависимости от необходимости обновления исходных данных о работе компании за текущий год и загруженности автора отчета. Все вопросы - в переписке.

========================================================================
Обработка заявок будет продолжена 20 февраля (вторник) c 9.00 по Москве.
С уважением, администратор.
========================================================================

Финансовый анализ российских компаний (новые отчеты)

Содержание отчетов по анализу финансового состояния


Подробнее...

Подробнее...

Подробнее...

Перед заказом рекомендуем ознакомиться с ПРИМЕРОМ демонстрационной версии отчета по анализу финансового состояния.

Rambler's Top100