Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «АНК «Башнефть»
Публичное акционерное общество «Акционерная нефтяная Компания «Башнефть» (ПАО «АНК «Башнефть») зарегистрировано Администрацией Кировского района г. Уфы Республики Башкортостан 13 января 1995 года.
ПАО «АНК «Башнефть» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ПАО «АНК «Башнефть» – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, осуществляющая деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.
Целью создания и деятельности ПАО «АНК «Башнефть» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.
Для достижения своей цели ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет следующие виды деятельности:
- добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях;
- добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата;
- добыча и обогащение марганцевых руд;
- добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых;
- производство промышленной продукции нефтепереработки, нефтехимии и химии;
- переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов;
- производство строительной продукции, а также нестандартного и иного оборудования;
- торгово-закупочная деятельность (с созданием собственных торговых точек) продукцией производственно-технического назначения (в т.ч. нефтью, продуктами нефтепереработки и нефтехимии), автомобилями, другими транспортными средствами, а также запасными частями и комплектующими изделиями к ним;
- деятельность по организации, содержанию и эксплуатации автозаправочных станций и автогазонаполнительных заправочных станций;
- погрузка, выгрузка и транспортировка опасных грузов автомобильным и железнодорожным транспортом;
- производство геологоразведочных, геофизических и геохимических работ в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;
- производство строительных (включая разведочное и эксплуатационное бурение), монтажных, ремонтных, дорожных работ;
- эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;
- производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;
- строительство, содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправочных станций, в том числе передвижных;
- реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
- торгово-закупочная деятельность в отношении продукции производственно-технического назначения, в том числе нефти, продуктов нефтепереработки и нефтехимии;
- внешнеэкономическая деятельность;
- производство отдельных видов машин, оборудования и материалов (включая производство резиновых и пластмассовых изделий), предназначенных для использования в производственных, строительных и иных целях;
- выполнение проектных, проектно-конструкторских работ;
- научно-исследовательская и опытно-конструкторская деятельность;
- производство сельскохозяйственной продукции, развитие и внедрение технологии переработки пищевой сельскохозяйственной продукции.
Таким образом, ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.
ПАО «АНК «Башнефть» владеет 216 лицензиями на разработку месторождений нефти и газа на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан. В промышленной эксплуатации находится 182 месторождения, основная часть которых находится на поздней, завершающей стадии разработки. В целях повышения конкурентоспособности башкирской нефти и поддержания уровня добычи нефти Общество использует современные технологии строительства скважин и методы увеличения нефтеотдачи пластов на разрабатываемых месторождениях, вовлекает в разработку ранее не дренируемые запасы, усиливает контроль за движением бездействующего фонда, оптимизирует систему управления производством, повышает производительность труда на всех этапах производства, внедряет энергосберегающие технологии.
В сфере разведки и добычи долгосрочный план развития ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает продолжение устойчивого роста объемов добычи нефти за счет поддержания добычи на зрелых месторождениях в Республике Башкортостан на уровне около 15 млн тонн, достижения пика добычи на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова. Важным направлением деятельности ПАО «АНК «Башнефть» также является развитие ресурсной базы и рост запасов нефти за счет реализации программ геологоразведки в Республике Башкортостан, Ненецком автономном округе (НАО), переоценки и открытия новых запасов на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова в НАО и в Западной Сибири. В сфере переработки и сбыта стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает дальнейшее повышение эффективности нефтеперерабатывающего комплекса и достижение мирового уровня по показателям технологической оснащенности за счет выполнения программы модернизации, роста операционной готовности технологических установок и повышения энергоэффективности. Глубина переработки НПЗ увеличится до 98%, выход светлых нефтепродуктов – до 79%, а выпуск мазута и ВГО будет практически полностью прекращен. Другим важным направлением развития ПАО «АНК «Башнефть» является надежное и эффективное обеспечение нефтеперерабатывающего комплекса собственным и закупаемым на рынке углеводородным сырьем путем заключения эффективных долгосрочных контрактов на поставку углеводородного сырья. Также стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает развитие нефтехимического направления и синергии от интеграции с НПЗ за счет модернизации нефтехимического производства и увеличения после 2020 года выпуска высокомаржинальной полимерной продукции и прочей нефтехимической продукции. В сфере маркетинга нефтепродуктов стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает обеспечение гарантированного сбыта производимого автобензина через премиальные каналы.
Стратегическими задачами ПАО «АНК «Башнефть» до 2020 года также являются достижение лучших отраслевых показателей в сфере охраны труда, промышленной безопасности и защиты окружающей среды, активное внедрение инновационных технологий в добыче и переработке, обеспечение эффективного управления экономикой и финансами Общества, развитие системы повышения эффективности R&D, обеспечение и реализация кадрового потенциала сотрудников Общества, повышение качества оказания ИТ услуг и повышение эффективности материально-технического обеспечения. Высокая оценка сделки инвестиционным сообществом связана не только с выходом объединенной компании в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, увеличением объема добычи жидких углеводородов ПАО «АНК «Башнефть» на 10% и объема нефтепереработки на 20%, но и со значительным синергетическим потенциалом от оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АНК «Башнефть»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АНК «Башнефть»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «АНК «Башнефть»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «АНК «Башнефть»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АНК «Башнефть»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «АНК «Башнефть» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АНК «Башнефть»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «АНК «Башнефть» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 2 832 733 | 3 424 341 | 3 580 073 | 3 927 673 |
Результаты исследований и разработок | 230 595 | 193 657 | 269 003 | 323 475 |
Нематериальные поисковые активы | 218 835 | 336 777 | 660 503 | 650 578 |
Материальные поисковые активы | 5 888 721 | 7 246 186 | 8 876 538 | 8 892 901 |
Основные средства | 155 527 637 | 150 120 181 | 148 181 831 | 151 226 644 |
Финансовые вложения | 147 479 418 | 156 868 243 | 86 841 234 | 183 589 754 |
Отложенные налоговые активы | 7 830 613 | 8 250 671 | 13 346 144 | 17 959 486 |
Прочие внеоборотные активы | 14 011 308 | 16 449 943 | 16 350 643 | 15 662 452 |
Всего по разделу 1 | 334 019 860 | 342 889 999 | 278 105 969 | 382 232 963 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 32 323 583 | 42 415 108 | 40 187 315 | 32 611 966 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 6 684 480 | 7 699 133 | 2 033 124 | 957 437 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 195 990 396 | 163 249 221 | 200 459 608 | 154 405 823 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 0 | 50 000 000 | 110 304 559 | 18 223 286 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 20 000 793 | 502 | 2 443 | 38 068 |
Прочие оборотные активы | 701 260 | 2 077 251 | 1 861 343 | 1 535 438 |
Всего по разделу 2 | 255 700 512 | 265 441 215 | 354 848 392 | 207 772 018 |
Баланс | 589 720 372 | 608 331 214 | 632 954 361 | 590 004 981 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 177 635 | 177 635 | 177 635 | 177 635 |
Переоценка внеоборотных активов | 4 712 051 | 4 685 085 | 4 678 460 | 4 666 367 |
Резервный капитал | 35 527 | 35 527 | 35 527 | 35 527 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 272 719 058 | 346 432 568 | 367 425 472 | 324 730 061 |
Всего по разделу 3 | 277 644 271 | 351 330 815 | 372 317 094 | 329 609 590 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 84 551 985 | 91 817 825 | 75 755 828 | 65 788 103 |
Отложенные налоговые обязательства | 12 685 055 | 12 474 811 | 11 910 413 | 11 006 296 |
Оценочные обязательства | 27 670 174 | 28 732 467 | 52 038 944 | 67 970 432 |
Прочие обязательства | 24 352 062 | 11 212 314 | 0 | 17 508 |
Итого по разделу 4 | 149 259 276 | 144 237 417 | 139 705 185 | 144 782 339 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 18 244 655 | 11 143 155 | 27 063 376 | 30 256 785 |
Кредиторская задолженность | 123 375 337 | 98 010 993 | 90 160 158 | 82 382 514 |
Доходы будущих периодов | 30 428 | 21 793 | 17 249 | 0 |
Оценочные обязательства | 3 777 242 | 3 586 788 | 3 691 046 | 2 972 685 |
Прочие обязательства | 17 389 163 | 253 | 253 | 1 068 |
Всего по разделу 5 | 162 816 825 | 112 762 982 | 120 932 082 | 115 613 052 |
Баланс | 589 720 372 | 608 331 214 | 632 954 361 | 590 004 981 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 755 435 333 | 703 150 528 | 427 969 688 |
Себестоимость | (506 009 298) | (515 460 639) | (396 540 898) |
Валовая прибыль (убыток) | 249 426 035 | 187 689 889 | 31 428 790 |
Коммерческие расходы | (124 244 249) | (109 717 151) | (57 137 827) |
Управленческие расходы | (8 462 851) | (8 197 411) | (8 103 887) |
Прибыль (убыток) от продаж | 116 718 935 | 69 775 327 | (33 812 924) |
Доходы от участия в других организациях | 2 517 398 | 2 831 613 | 5 958 560 |
Проценты к получению | 7 761 265 | 8 244 630 | 5 756 406 |
Проценты к уплате | (12 152 440) | (11 625 161) | (11 790 888) |
Прочие доходы | 24 197 788 | 5 738 324 | 14 112 949 |
Прочие расходы | (11 690 638) | (14 317 105) | (9 454 505) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 127 352 308 | 60 647 628 | (29 230 402) |
Текущий налог на прибыль | (25 251 607) | (12 874 194) | 5 517 459 |
Прочее | (267 697) | 1 386 265 | 155 885 |
Чистая прибыль (убыток) | 101 833 004 | 49 159 699 | (23 557 058) |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------