Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АНК «Башнефть»

Публичное акционерное общество «Акционерная нефтяная Компания «Башнефть» (ПАО «АНК «Башнефть») зарегистрировано Администрацией Кировского района г. Уфы Республики Башкортостан 13 января 1995 года.

ПАО «АНК «Башнефть» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ПАО «АНК «Башнефть» – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, осуществляющая деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

Целью создания и деятельности ПАО «АНК «Башнефть» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения своей цели ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет следующие виды деятельности:

  • добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях;
  • добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата;
  • добыча и обогащение марганцевых руд;
  • добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых;
  • производство промышленной продукции нефтепереработки, нефтехимии и химии;
  • переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов;
  • производство строительной продукции, а также нестандартного и иного оборудования;
  • торгово-закупочная деятельность (с созданием собственных торговых точек) продукцией производственно-технического назначения (в т.ч. нефтью, продуктами нефтепереработки и нефтехимии), автомобилями, другими транспортными средствами, а также запасными частями и комплектующими изделиями к ним;
  • деятельность по организации, содержанию и эксплуатации автозаправочных станций и автогазонаполнительных заправочных станций;
  • погрузка, выгрузка и транспортировка опасных грузов автомобильным и железнодорожным транспортом;
  • производство геологоразведочных, геофизических и геохимических работ в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;
  • производство строительных (включая разведочное и эксплуатационное бурение), монтажных, ремонтных, дорожных работ;
  • эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;
  • производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;
  • строительство, содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправочных станций, в том числе передвижных;
  • реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • торгово-закупочная деятельность в отношении продукции производственно-технического назначения, в том числе нефти, продуктов нефтепереработки и нефтехимии;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • производство отдельных видов машин, оборудования и материалов (включая производство резиновых и пластмассовых изделий), предназначенных для использования в производственных, строительных и иных целях;
  • выполнение проектных, проектно-конструкторских работ;
  • научно-исследовательская и опытно-конструкторская деятельность;
  • производство сельскохозяйственной продукции, развитие и внедрение технологии переработки пищевой сельскохозяйственной продукции.

Таким образом, ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

ПАО «АНК «Башнефть» владеет 216 лицензиями на разработку месторождений нефти и газа на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан. В промышленной эксплуатации находится 182 месторождения, основная часть которых находится на поздней, завершающей стадии разработки. В целях повышения конкурентоспособности башкирской нефти и поддержания уровня добычи нефти Общество использует современные технологии строительства скважин и методы увеличения нефтеотдачи пластов на разрабатываемых месторождениях, вовлекает в разработку ранее не дренируемые запасы, усиливает контроль за движением бездействующего фонда, оптимизирует систему управления производством, повышает производительность труда на всех этапах производства, внедряет энергосберегающие технологии.

В сфере разведки и добычи долгосрочный план развития ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает продолжение устойчивого роста объемов добычи нефти за счет поддержания добычи на зрелых месторождениях в Республике Башкортостан на уровне около 15 млн тонн, достижения пика добычи на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова. Важным направлением деятельности ПАО «АНК «Башнефть» также является развитие ресурсной базы и рост запасов нефти за счет реализации программ геологоразведки в Республике Башкортостан, Ненецком автономном округе (НАО), переоценки и открытия новых запасов на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова в НАО и в Западной Сибири. В сфере переработки и сбыта стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает дальнейшее повышение эффективности нефтеперерабатывающего комплекса и достижение мирового уровня по показателям технологической оснащенности за счет выполнения программы модернизации, роста операционной готовности технологических установок и повышения энергоэффективности. Глубина переработки НПЗ увеличится до 98%, выход светлых нефтепродуктов – до 79%, а выпуск мазута и ВГО будет практически полностью прекращен. Другим важным направлением развития ПАО «АНК «Башнефть» является надежное и эффективное обеспечение нефтеперерабатывающего комплекса собственным и закупаемым на рынке углеводородным сырьем путем заключения эффективных долгосрочных контрактов на поставку углеводородного сырья. Также стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает развитие нефтехимического направления и синергии от интеграции с НПЗ за счет модернизации нефтехимического производства и увеличения после 2020 года выпуска высокомаржинальной полимерной продукции и прочей нефтехимической продукции. В сфере маркетинга нефтепродуктов стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает обеспечение гарантированного сбыта производимого автобензина через премиальные каналы.

Стратегическими задачами ПАО «АНК «Башнефть» до 2020 года также являются достижение лучших отраслевых показателей в сфере охраны труда, промышленной безопасности и защиты окружающей среды, активное внедрение инновационных технологий в добыче и переработке, обеспечение эффективного управления экономикой и финансами Общества, развитие системы повышения эффективности R&D, обеспечение и реализация кадрового потенциала сотрудников Общества, повышение качества оказания ИТ услуг и повышение эффективности материально-технического обеспечения. Высокая оценка сделки инвестиционным сообществом связана не только с выходом объединенной компании в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, увеличением объема добычи жидких углеводородов ПАО «АНК «Башнефть» на 10% и объема нефтепереработки на 20%, но и со значительным синергетическим потенциалом от оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «АНК «Башнефть» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «АНК «Башнефть» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «АНК «Башнефть» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 832 7333 424 3413 580 0733 927 673
Результаты исследований и разработок230 595193 657269 003323 475
Нематериальные поисковые активы218 835336 777660 503650 578
Материальные поисковые активы5 888 7217 246 1868 876 5388 892 901
Основные средства155 527 637150 120 181148 181 831151 226 644
Финансовые вложения147 479 418156 868 24386 841 234183 589 754
Отложенные налоговые активы7 830 6138 250 67113 346 14417 959 486
Прочие внеоборотные активы14 011 30816 449 94316 350 64315 662 452
Всего по разделу 1334 019 860342 889 999278 105 969382 232 963
2. Оборотные активы
Запасы32 323 58342 415 10840 187 31532 611 966
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6 684 4807 699 1332 033 124957 437
краткосрочная дебиторская задолженность195 990 396163 249 221200 459 608154 405 823
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)050 000 000110 304 55918 223 286
Денежные средства и денежные эквиваленты20 000 7935022 44338 068
Прочие оборотные активы701 2602 077 2511 861 3431 535 438
Всего по разделу 2255 700 512265 441 215354 848 392207 772 018
Баланс589 720 372608 331 214632 954 361590 004 981
3. Капитал и резервы
Уставный капитал177 635177 635177 635177 635
Переоценка внеоборотных активов4 712 0514 685 0854 678 4604 666 367
Резервный капитал35 52735 52735 52735 527
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)272 719 058346 432 568367 425 472324 730 061
Всего по разделу 3277 644 271351 330 815372 317 094329 609 590
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства84 551 98591 817 82575 755 82865 788 103
Отложенные налоговые обязательства12 685 05512 474 81111 910 41311 006 296
Оценочные обязательства27 670 17428 732 46752 038 94467 970 432
Прочие обязательства24 352 06211 212 314017 508
Итого по разделу 4149 259 276144 237 417139 705 185144 782 339
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства18 244 65511 143 15527 063 37630 256 785
Кредиторская задолженность123 375 33798 010 99390 160 15882 382 514
Доходы будущих периодов30 42821 79317 2490
Оценочные обязательства3 777 2423 586 7883 691 0462 972 685
Прочие обязательства17 389 1632532531 068
Всего по разделу 5162 816 825112 762 982120 932 082115 613 052
Баланс589 720 372608 331 214632 954 361590 004 981

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка755 435 333703 150 528427 969 688
Себестоимость(506 009 298)(515 460 639)(396 540 898)
Валовая прибыль (убыток)249 426 035187 689 88931 428 790
Коммерческие расходы(124 244 249)(109 717 151)(57 137 827)
Управленческие расходы(8 462 851)(8 197 411)(8 103 887)
Прибыль (убыток) от продаж116 718 93569 775 327(33 812 924)
Доходы от участия в других организациях2 517 3982 831 6135 958 560
Проценты к получению7 761 2658 244 6305 756 406
Проценты к уплате(12 152 440)(11 625 161)(11 790 888)
Прочие доходы24 197 7885 738 32414 112 949
Прочие расходы(11 690 638)(14 317 105)(9 454 505)
Прибыль (убыток) до налогообложения127 352 30860 647 628(29 230 402)
Текущий налог на прибыль(25 251 607)(12 874 194)5 517 459
Прочее(267 697)1 386 265155 885
Чистая прибыль (убыток)101 833 00449 159 699(23 557 058)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------