Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АНК «Башнефть»

Публичное акционерное общество «Акционерная нефтяная Компания «Башнефть» (ПАО «АНК «Башнефть») зарегистрировано Администрацией Кировского района г. Уфы Республики Башкортостан 13 января 1995 года.

ПАО «АНК «Башнефть» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ПАО «АНК «Башнефть» – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, осуществляющая деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

Целью создания и деятельности ПАО «АНК «Башнефть» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения своей цели ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет следующие виды деятельности:

  • добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях;
  • добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата;
  • добыча и обогащение марганцевых руд;
  • добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых;
  • производство промышленной продукции нефтепереработки, нефтехимии и химии;
  • переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов;
  • производство строительной продукции, а также нестандартного и иного оборудования;
  • торгово-закупочная деятельность (с созданием собственных торговых точек) продукцией производственно-технического назначения (в т.ч. нефтью, продуктами нефтепереработки и нефтехимии), автомобилями, другими транспортными средствами, а также запасными частями и комплектующими изделиями к ним;
  • деятельность по организации, содержанию и эксплуатации автозаправочных станций и автогазонаполнительных заправочных станций;
  • погрузка, выгрузка и транспортировка опасных грузов автомобильным и железнодорожным транспортом;
  • производство геологоразведочных, геофизических и геохимических работ в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;
  • производство строительных (включая разведочное и эксплуатационное бурение), монтажных, ремонтных, дорожных работ;
  • эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;
  • производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;
  • строительство, содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправочных станций, в том числе передвижных;
  • реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • торгово-закупочная деятельность в отношении продукции производственно-технического назначения, в том числе нефти, продуктов нефтепереработки и нефтехимии;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • производство отдельных видов машин, оборудования и материалов (включая производство резиновых и пластмассовых изделий), предназначенных для использования в производственных, строительных и иных целях;
  • выполнение проектных, проектно-конструкторских работ;
  • научно-исследовательская и опытно-конструкторская деятельность;
  • производство сельскохозяйственной продукции, развитие и внедрение технологии переработки пищевой сельскохозяйственной продукции.

Таким образом, ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

ПАО «АНК «Башнефть» владеет 216 лицензиями на разработку месторождений нефти и газа на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан. В промышленной эксплуатации находится 182 месторождения, основная часть которых находится на поздней, завершающей стадии разработки. В целях повышения конкурентоспособности башкирской нефти и поддержания уровня добычи нефти Общество использует современные технологии строительства скважин и методы увеличения нефтеотдачи пластов на разрабатываемых месторождениях, вовлекает в разработку ранее не дренируемые запасы, усиливает контроль за движением бездействующего фонда, оптимизирует систему управления производством, повышает производительность труда на всех этапах производства, внедряет энергосберегающие технологии.

В сфере разведки и добычи долгосрочный план развития ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает продолжение устойчивого роста объемов добычи нефти за счет поддержания добычи на зрелых месторождениях в Республике Башкортостан на уровне около 15 млн тонн, достижения пика добычи на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова. Важным направлением деятельности ПАО «АНК «Башнефть» также является развитие ресурсной базы и рост запасов нефти за счет реализации программ геологоразведки в Республике Башкортостан, Ненецком автономном округе (НАО), переоценки и открытия новых запасов на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова в НАО и в Западной Сибири. В сфере переработки и сбыта стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает дальнейшее повышение эффективности нефтеперерабатывающего комплекса и достижение мирового уровня по показателям технологической оснащенности за счет выполнения программы модернизации, роста операционной готовности технологических установок и повышения энергоэффективности. Глубина переработки НПЗ увеличится до 98%, выход светлых нефтепродуктов – до 79%, а выпуск мазута и ВГО будет практически полностью прекращен. Другим важным направлением развития ПАО «АНК «Башнефть» является надежное и эффективное обеспечение нефтеперерабатывающего комплекса собственным и закупаемым на рынке углеводородным сырьем путем заключения эффективных долгосрочных контрактов на поставку углеводородного сырья. Также стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает развитие нефтехимического направления и синергии от интеграции с НПЗ за счет модернизации нефтехимического производства и увеличения после 2020 года выпуска высокомаржинальной полимерной продукции и прочей нефтехимической продукции. В сфере маркетинга нефтепродуктов стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает обеспечение гарантированного сбыта производимого автобензина через премиальные каналы.

Стратегическими задачами ПАО «АНК «Башнефть» до 2020 года также являются достижение лучших отраслевых показателей в сфере охраны труда, промышленной безопасности и защиты окружающей среды, активное внедрение инновационных технологий в добыче и переработке, обеспечение эффективного управления экономикой и финансами Общества, развитие системы повышения эффективности R&D, обеспечение и реализация кадрового потенциала сотрудников Общества, повышение качества оказания ИТ услуг и повышение эффективности материально-технического обеспечения. Высокая оценка сделки инвестиционным сообществом связана не только с выходом объединенной компании в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, увеличением объема добычи жидких углеводородов ПАО «АНК «Башнефть» на 10% и объема нефтепереработки на 20%, но и со значительным синергетическим потенциалом от оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «АНК «Башнефть» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «АНК «Башнефть» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 167 3762 412 5132 832 7333 424 341
Результаты исследований и разработок95 458292 695230 595193 657
Нематериальные поисковые активы72 624131 261218 835336 777
Материальные поисковые активы286 037478 3592 234 6312 804 958
Основные средства134 749 767150 478 575159 181 727154 561 409
Финансовые вложения142 957 008141 149 718147 479 418156 868 243
Отложенные налоговые активы3 618 2366 150 3257 830 6138 250 671
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты3 273 906277 10953 48677 972
Прочие внеоборотные активы7 261 85516 779 54414 011 30816 449 943
Всего по разделу 1294 482 267318 150 099334 073 346342 967 971
2. Оборотные активы
Запасы29 258 43231 299 49032 323 58342 415 108
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям9 069 7598 042 2896 684 4807 699 133
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты30 786 16885 952 299195 936 910163 171 249
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)18 908 3249 456 284050 000 000
Денежные средства и денежные эквиваленты18 212 167789 41520 000 793502
Прочие оборотные активы1 092 339741 651701 2602 077 251
Всего по разделу 2107 327 189136 281 428255 647 026265 363 243
Баланс401 809 456454 431 527589 720 372608 331 214

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал177 635177 635177 635177 635
Переоценка внеоборотных активов4 884 7554 746 6914 712 0514 685 085
Резервный капитал34 10835 52735 52735 527
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)156 954 297170 619 370272 719 058346 432 568
Всего по разделу 3162 050 795175 579 223277 644 271351 330 815
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства100 700 00093 494 01484 551 98591 817 825
Отложенные налоговые обязательства11 991 37212 039 21912 685 05512 474 811
Оценочные обязательства9 791 27221 975 94227 670 17428 732 467
Прочие обязательства13 492 03341 346 67624 352 06211 212 314
Итого по разделу 4135 974 677168 855 851149 259 276144 237 417
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства23 437 10713 329 87418 244 65511 143 155
Кредиторская задолженность75 362 91790 498 266123 375 33798 010 993
Доходы будущих периодов55 79540 65230 42821 793
Оценочные обязательства4 927 9126 127 4083 777 2423 586 788
Прочие обязательства25325317 389 163253
Всего по разделу 5103 783 984109 996 453162 816 825112 762 982
Баланс401 809 456454 431 527589 720 372608 331 214

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг475 542 239558 568 027755 435 333
Себестоимость продукции, работ, услуг(314 041 358)(382 532 095)(506 009 298)
Валовая прибыль (убыток)161 500 881176 035 932249 426 035
Коммерческие расходы(87 389 881)(94 156 633)(124 244 249)
Управленческие расходы(14 936 130)(8 673 803)(8 417 227)
Прибыль (убыток) от продаж59 174 87073 205 496116 764 559
Доходы от участия в других организациях8 545 0001 576 2372 517 398
Проценты к получению9 098 1024 986 0387 761 265
Проценты к уплате(13 755 172)(11 331 868)(12 152 440)
Прочие доходы20 728 497107 997 84424 197 788
Прочие расходы(31 906 025)(15 179 069)(11 736 262)
Прибыль (убыток) до налогообложения51 885 272161 254 678127 352 308
Текущий налог на прибыль(10 863 773)(35 007 017)(25 852 837)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 707 554(1 125 798)(531 987)
Изменение отложенных налоговых обязательств(226 930)(645 836)210 226
Изменение отложенных налоговых активов2 532 0901 680 288391 004
Прочее(66 021)1 130 887(267 697)
Чистая прибыль (убыток)43 260 638128 413 000101 833 004

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------