Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АНК «Башнефть»

Публичное акционерное общество «Акционерная нефтяная Компания «Башнефть» (ПАО «АНК «Башнефть») зарегистрировано Администрацией Кировского района г. Уфы Республики Башкортостан 13 января 1995 года.

ПАО «АНК «Башнефть» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ПАО «АНК «Башнефть» – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, осуществляющая деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

Целью создания и деятельности ПАО «АНК «Башнефть» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения своей цели ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет следующие виды деятельности:

  • добыча сырой нефти и природного газа, предоставление услуг в этих областях;
  • добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата;
  • добыча и обогащение марганцевых руд;
  • добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых;
  • производство промышленной продукции нефтепереработки, нефтехимии и химии;
  • переработка нефти, природного газа, производство и реализация нефтехимических продуктов;
  • производство строительной продукции, а также нестандартного и иного оборудования;
  • торгово-закупочная деятельность (с созданием собственных торговых точек) продукцией производственно-технического назначения (в т.ч. нефтью, продуктами нефтепереработки и нефтехимии), автомобилями, другими транспортными средствами, а также запасными частями и комплектующими изделиями к ним;
  • деятельность по организации, содержанию и эксплуатации автозаправочных станций и автогазонаполнительных заправочных станций;
  • погрузка, выгрузка и транспортировка опасных грузов автомобильным и железнодорожным транспортом;
  • производство геологоразведочных, геофизических и геохимических работ в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы;
  • производство строительных (включая разведочное и эксплуатационное бурение), монтажных, ремонтных, дорожных работ;
  • эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;
  • производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;
  • строительство, содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправочных станций, в том числе передвижных;
  • реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • торгово-закупочная деятельность в отношении продукции производственно-технического назначения, в том числе нефти, продуктов нефтепереработки и нефтехимии;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • производство отдельных видов машин, оборудования и материалов (включая производство резиновых и пластмассовых изделий), предназначенных для использования в производственных, строительных и иных целях;
  • выполнение проектных, проектно-конструкторских работ;
  • научно-исследовательская и опытно-конструкторская деятельность;
  • производство сельскохозяйственной продукции, развитие и внедрение технологии переработки пищевой сельскохозяйственной продукции.

Таким образом, ПАО «АНК «Башнефть» осуществляет деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок и на экспорт.

ПАО «АНК «Башнефть» владеет 216 лицензиями на разработку месторождений нефти и газа на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан. В промышленной эксплуатации находится 182 месторождения, основная часть которых находится на поздней, завершающей стадии разработки. В целях повышения конкурентоспособности башкирской нефти и поддержания уровня добычи нефти Общество использует современные технологии строительства скважин и методы увеличения нефтеотдачи пластов на разрабатываемых месторождениях, вовлекает в разработку ранее не дренируемые запасы, усиливает контроль за движением бездействующего фонда, оптимизирует систему управления производством, повышает производительность труда на всех этапах производства, внедряет энергосберегающие технологии.

В сфере разведки и добычи долгосрочный план развития ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает продолжение устойчивого роста объемов добычи нефти за счет поддержания добычи на зрелых месторождениях в Республике Башкортостан на уровне около 15 млн тонн, достижения пика добычи на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова. Важным направлением деятельности ПАО «АНК «Башнефть» также является развитие ресурсной базы и рост запасов нефти за счет реализации программ геологоразведки в Республике Башкортостан, Ненецком автономном округе (НАО), переоценки и открытия новых запасов на месторождениях им. Р. Требса и А. Титова в НАО и в Западной Сибири. В сфере переработки и сбыта стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает дальнейшее повышение эффективности нефтеперерабатывающего комплекса и достижение мирового уровня по показателям технологической оснащенности за счет выполнения программы модернизации, роста операционной готовности технологических установок и повышения энергоэффективности. Глубина переработки НПЗ увеличится до 98%, выход светлых нефтепродуктов – до 79%, а выпуск мазута и ВГО будет практически полностью прекращен. Другим важным направлением развития ПАО «АНК «Башнефть» является надежное и эффективное обеспечение нефтеперерабатывающего комплекса собственным и закупаемым на рынке углеводородным сырьем путем заключения эффективных долгосрочных контрактов на поставку углеводородного сырья. Также стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предполагает развитие нефтехимического направления и синергии от интеграции с НПЗ за счет модернизации нефтехимического производства и увеличения после 2020 года выпуска высокомаржинальной полимерной продукции и прочей нефтехимической продукции. В сфере маркетинга нефтепродуктов стратегия ПАО «АНК «Башнефть» предусматривает обеспечение гарантированного сбыта производимого автобензина через премиальные каналы.

Стратегическими задачами ПАО «АНК «Башнефть» до 2020 года также являются достижение лучших отраслевых показателей в сфере охраны труда, промышленной безопасности и защиты окружающей среды, активное внедрение инновационных технологий в добыче и переработке, обеспечение эффективного управления экономикой и финансами Общества, развитие системы повышения эффективности R&D, обеспечение и реализация кадрового потенциала сотрудников Общества, повышение качества оказания ИТ услуг и повышение эффективности материально-технического обеспечения. Высокая оценка сделки инвестиционным сообществом связана не только с выходом объединенной компании в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, увеличением объема добычи жидких углеводородов ПАО «АНК «Башнефть» на 10% и объема нефтепереработки на 20%, но и со значительным синергетическим потенциалом от оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АНК «Башнефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «АНК «Башнефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АНК «Башнефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АНК «Башнефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «АНК «Башнефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «АНК «Башнефть» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 412 5132 832 7333 424 3413 580 073
Результаты исследований и разработок292 695230 595193 657269 003
Нематериальные поисковые активы131 261218 835336 777660 503
Материальные поисковые активы478 3595 888 7217 246 1868 876 538
Основные средства150 478 575155 527 637150 120 181148 181 831
Финансовые вложения141 149 718147 479 418156 868 24386 841 234
Отложенные налоговые активы6 150 3257 830 6138 250 67113 346 144
Прочие внеоборотные активы16 779 54414 011 30816 449 94316 350 643
Всего по разделу 1317 872 990334 019 860342 889 999278 105 969
2. Оборотные активы
Запасы31 299 49032 323 58342 415 10840 187 315
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям8 042 2896 684 4807 699 1332 033 124
краткосрочная дебиторская задолженность85 952 299195 936 910163 171 249199 806 275
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)9 456 284050 000 000110 304 559
Денежные средства и денежные эквиваленты789 41520 000 7935022 443
Прочие оборотные активы741 651701 2602 077 2511 861 343
Всего по разделу 2136 558 537255 700 512265 441 215354 848 392
Баланс454 431 527589 720 372608 331 214632 954 361
3. Капитал и резервы
Уставный капитал177 635177 635177 635177 635
Переоценка внеоборотных активов4 746 6914 712 0514 685 0854 678 460
Резервный капитал35 52735 52735 52735 527
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)170 619 370272 719 058346 432 568367 425 472
Всего по разделу 3175 579 223277 644 271351 330 815372 317 094
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства93 494 01484 551 98591 817 82575 755 828
Отложенные налоговые обязательства12 039 21912 685 05512 474 81111 910 413
Оценочные обязательства21 975 94227 670 17428 732 46752 038 944
Прочие обязательства41 346 67624 352 06211 212 3140
Итого по разделу 4168 855 851149 259 276144 237 417139 705 185
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства13 329 87418 244 65511 143 15527 063 376
Кредиторская задолженность90 498 266123 375 33798 010 99390 160 158
Доходы будущих периодов40 65230 42821 79317 249
Оценочные обязательства6 127 4083 777 2423 586 7883 691 046
Прочие обязательства25317 389 163253253
Всего по разделу 5109 996 453162 816 825112 762 982120 932 082
Баланс454 431 527589 720 372608 331 214632 954 361

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка558 568 027755 435 333703 150 528
Себестоимость(382 532 095)(506 009 298)(515 460 639)
Валовая прибыль (убыток)176 035 932249 426 035187 689 889
Коммерческие расходы(94 156 633)(124 244 249)(109 717 151)
Управленческие расходы(8 673 803)(8 462 851)(8 197 411)
Прибыль (убыток) от продаж73 205 496116 718 93569 775 327
Доходы от участия в других организациях1 576 2372 517 3982 831 613
Проценты к получению4 986 0387 761 2658 244 630
Проценты к уплате(11 331 868)(12 152 440)(11 625 161)
Прочие доходы107 997 84424 197 7885 738 324
Прочие расходы(15 179 069)(11 690 638)(14 317 105)
Прибыль (убыток) до налогообложения161 254 678127 352 30860 647 628
Текущий налог на прибыль(35 007 017)(25 852 837)(18 534 065)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(1 125 798)(531 987)(459 957)
Изменение отложенных налоговых обязательств(645 836)210 226564 398
Изменение отложенных налоговых активов1 680 288391 0045 095 473
Прочее1 130 887(267 697)1 386 265
Чистая прибыль (убыток)128 413 000101 833 00449 159 699

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------