Анализ финансового состояния ПАО «ДИКСИ Групп» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ДИКСИ Групп»

ПАО «ДИКСИ Групп» было учреждено в январе 2003 года как холдинговая компания по отношению к Группе Компаний «ДИКСИ». С момента регистрации ПАО «ДИКСИ Групп» как юридического лица и вплоть до сегодняшнего дня ее основной функцией является владение и управление контрольными пакетами акций компаний, составляющих Группу Компаний «ДИКСИ» - одну из ведущих российских компаний, работающих на розничном рынке продуктов питания и товаров повседневного спроса. Эта функция будет выполняться ПАО «ДИКСИ Групп» в долгосрочной перспективе. Источником будущих доходов ПАО «ДИКСИ Групп» будет оставаться выполнение работ по управлению компаниями входящих в Группу Компаний «ДИКСИ», т.е. выполнять функцию холдинговой компании, получая дивиденды и часть прибыли от дочерних компаний.

Основной целью деятельности ПАО «ДИКСИ Групп» является получение прибыли.

Для достижения указанной цели ПАО «ДИКСИ Групп» осуществляет следующие основные виды деятельности:

• холдинговая деятельность;
• деятельность в области финансового посредничества;
• деятельность в области права;
• деятельность в области бухгалтерского учета;
• капиталовложения в ценные бумаги;
• консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
• деятельность по управлению холдинг – компаниями;
• деятельность по обработке данных;
• деятельность на рынке ценных бумаг;
• управление иными юридическими лицами, проектами;
• приобретение, реализация патентов, лицензий и «ноу-хау»;
• брокерская деятельность;
• осуществление в установленном порядке оптовой, комиссионной, посылочной торговли;
• предоставление услуг по подбору персонала;
• внешнеэкономическая деятельность, экспортно-импортные операции, связанные со всеми видами вышеупомянутой деятельности;
• любая другая деятельность, не запрещенная действующим законодательством.

Основным направлением деятельности ПАО «ДИКСИ Групп» является развитие сети продуктовых магазинов трех основных форматов: магазин «у дома», супермаркет и компактный гипермаркет. Группа планирует концентрироваться на своем основном формате магазин «у дома» «ДИКСИ», который в данный момент генерирует большую часть выручки ПАО «ДИКСИ Групп».

ПАО «ДИКСИ Групп» предполагает развиваться преимущественно органически, однако не исключает возможных приобретений в будущем. Компания предполагает открывать свои продуктовые магазины в основном за счет собственного операционного денежного потока, однако не исключает возможности привлечения дополнительного долга для финансирования своих капитальных расходов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ДИКСИ Групп»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ДИКСИ Групп»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ДИКСИ Групп»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ДИКСИ Групп»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ДИКСИ Групп»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ДИКСИ Групп»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ДИКСИ Групп»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ДИКСИ Групп»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ДИКСИ Групп»

Таблица 15 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ДИКСИ Групп»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели Лисса

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели Спрингейта

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ДИКСИ Групп» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «ДИКСИ Групп» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «ДИКСИ Групп» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)