Анализ финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» (2016-2018 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

ПАО «Интер РАО ЕЭС» является диверсифицированным энергетическим холдингом, присутствующим в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и действующим в рамках действующего законодательства в области электроэнергетики РФ, а также за рубежом.

ПАО «Интер РАО ЕЭС» учреждено по Решению учредителя от 23 октября 2002 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.

Основной целью деятельности ПАО «Интер РАО ЕЭС» является получение прибыли.

Для получения прибыли ПАО «Интер РАО ЕЭС» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:

  • производство электрической и тепловой энергии;
  • обеспечение работоспособности электрических и тепловых сетей;
  • деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии;
  • деятельность по получению (покупке) электрической энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);
  • организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;
  • деятельность по эксплуатации электрических и тепловых сетей;
  • обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов, а также развитие энергосистемы;
  • эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе ПАО «Интер РАО ЕЭС», по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
  • создание и освоение новой техники и технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и экологичность работы промышленных объектов ПАО «Интер РАО ЕЭС», создание условий для развития энергетического комплекса в целом, реализации отраслевых научно-технических и инновационных программ, формирование отраслевых фондов НИОКР;
  • оказание услуг по реализации электрической и тепловой энергии юридическим лицам;
  • обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к электрическим и тепловым сетям в соответствии с заключенными договорами;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • участие в инвестиционных проектах, организация финансирования инвестиционных проектов, направленных на приобретение активов за рубежом и на территории РФ, в том числе акций (долей) зарубежных, российских компаний или прав управления ими;
  • осуществление экспорта и импорта электроэнергии.

ПАО «Интер РАО ЕЭС» занимает устойчивые позиции на рынках присутствия.

Миссия ПАО «Интер РАО ЕЭС» заключается в содействии устойчивому развитию экономики и повышению качества жизни населения во всех регионах присутствия за счёт обеспечения надёжного энергоснабжения, удовлетворения растущего спроса на электроэнергию и применения инновационных технологий в области энергоэффективности и энергосбережения.

Модель бизнеса ПАО «Интер РАО ЕЭС» предусматривает сохранение присутствия компании во всех звеньях цепочки создания стоимости – от проектирования и строительства энергетических объектов до сбыта электроэнергии и теплоэнергии конечным потребителям. В условиях неопределённости долгосрочного развития нормативно-правовой базы отрасли (включая правила функционирования ОРЭМ, РРЭ) выбранная Стратегия диверсификации бизнеса является ключевым фактором хеджирования рисков в энергетической отрасли.

Стратегия ПАО «Интер РАО ЕЭС» направлена на создание эффективного международного диверсифицированного холдинга, присутствующего во всех ключевых конкурентных сегментах электроэнергетики. Реализация стратегии позволит ПАО «Интер РАО ЕЭС» к 2020 году войти в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.

Согласно действующей системе управления в ПАО «Интер РАО ЕЭС» обеспечена интеграция системы стратегического управления с системами бизнес-планирования, анализа и контроля экономической деятельности, системой инвестиционного прогнозирования и анализа, системой управления инновационной деятельностью и другими, в том числе посредством детализации Стратегии / Долгосрочной программы развития в рамках соответствующих ключевых программ.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Интер РАО ЕЭС» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы32 01214 38868 627123 305
Основные средства1 188 499910 8591 186 3021 318 608
Доходные вложения в материальные активы4 0033 26400
Финансовые вложения306 466 238346 278 308347 899 147347 537 612
Отложенные налоговые активы2 152 1041 584 8743 820 9902 327 382
Прочие внеоборотные активы3 848 25512 872 0594 016 0164 049 232
Всего по разделу 1313 691 111361 663 752356 991 082355 356 139
2. Оборотные активы
Запасы3 1416 0247 04743 946
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям336 026410 362370 579567 055
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты16 268 06124 910 54730 956 22711 431 800
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 977 3818 441 07910 838 26937 057 359
Денежные средства и денежные эквиваленты20 395 08541 655 87568 913 797101 935 905
Прочие оборотные активы913834 9078 9514 031
Всего по разделу 240 980 60776 258 794111 094 870151 040 096
Баланс354 671 718437 922 546468 085 952506 396 235
3. Капитал и резервы
Уставный капитал293 339 675293 339 675293 339 675293 339 675
Добавочный капитал (без переоценки)195 416 130195 416 130195 416 130195 416 130
Резервный капитал318 048504 1215 377 8856 161 323
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(154 706 428)(59 277 959)(63 810 957)(59 266 962)
Всего по разделу 3334 367 425429 981 967430 322 733435 650 166
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства950 195000
Отложенные налоговые обязательства40 574410 34234 51334 809
Оценочные обязательства10 095 546000
Прочие обязательства99 477000
Итого по разделу 411 185 792410 34234 51334 809
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства599028 853 00263 651 062
Кредиторская задолженность7 601 8365 454 6666 491 9264 497 128
Оценочные обязательства1 516 0662 075 5712 383 7782 563 070
Всего по разделу 59 118 5017 530 23737 728 70670 711 260
Баланс354 671 718437 922 546468 085 952506 396 235

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг43 180 22140 975 44253 901 083
Себестоимость продукции, работ, услуг(31 669 437)(32 884 033)(36 083 587)
Валовая прибыль (убыток)11 510 7848 091 40917 817 496
Коммерческие расходы(3 163 283)(2 991 296)(2 977 326)
Управленческие расходы(5 719 843)(5 783 080)(6 548 483)
Прибыль (убыток) от продаж2 627 658(682 967)8 291 687
Доходы от участия в других организациях1 037 55813 795 5307 294 821
Проценты к получению5 695 2093 528 8116 430 795
Проценты к уплате(188 019)(414 498)(2 670 504)
Прочие доходы131 825 8602 386 9553 547 768
Прочие расходы(42 408 915)(5 241 753)(861 265)
Прибыль (убыток) до налогообложения98 589 35113 372 07822 033 302
Текущий налог на прибыль(158 079)(596 128)(1 565 729)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(7 671 646)221 604118 654
Изменение отложенных налоговых обязательств(369 768)375 829(296)
Изменение отложенных налоговых активов(567 230)83 298(1 493 972)
Прочее(19 005)2 433 689(34 529)
Чистая прибыль (убыток)97 475 26915 668 76618 938 776

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------