Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
ПАО «Интер РАО ЕЭС» является диверсифицированным энергетическим холдингом, присутствующим в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и действующим в рамках действующего законодательства в области электроэнергетики РФ, а также за рубежом.
ПАО «Интер РАО ЕЭС» учреждено по Решению учредителя от 23 октября 2002 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.
Основной целью деятельности ПАО «Интер РАО ЕЭС» является получение прибыли.
Для получения прибыли ПАО «Интер РАО ЕЭС» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:
- производство электрической и тепловой энергии;
- обеспечение работоспособности электрических и тепловых сетей;
- деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии;
- деятельность по получению (покупке) электрической энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);
- организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;
- деятельность по эксплуатации электрических и тепловых сетей;
- обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов, а также развитие энергосистемы;
- эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе ПАО «Интер РАО ЕЭС», по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
- создание и освоение новой техники и технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и экологичность работы промышленных объектов ПАО «Интер РАО ЕЭС», создание условий для развития энергетического комплекса в целом, реализации отраслевых научно-технических и инновационных программ, формирование отраслевых фондов НИОКР;
- оказание услуг по реализации электрической и тепловой энергии юридическим лицам;
- обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к электрическим и тепловым сетям в соответствии с заключенными договорами;
- внешнеэкономическая деятельность;
- участие в инвестиционных проектах, организация финансирования инвестиционных проектов, направленных на приобретение активов за рубежом и на территории РФ, в том числе акций (долей) зарубежных, российских компаний или прав управления ими;
- осуществление экспорта и импорта электроэнергии.
ПАО «Интер РАО ЕЭС» занимает устойчивые позиции на рынках присутствия.
Миссия ПАО «Интер РАО ЕЭС» заключается в содействии устойчивому развитию экономики и повышению качества жизни населения во всех регионах присутствия за счёт обеспечения надёжного энергоснабжения, удовлетворения растущего спроса на электроэнергию и применения инновационных технологий в области энергоэффективности и энергосбережения.
Модель бизнеса ПАО «Интер РАО ЕЭС» предусматривает сохранение присутствия компании во всех звеньях цепочки создания стоимости – от проектирования и строительства энергетических объектов до сбыта электроэнергии и теплоэнергии конечным потребителям. В условиях неопределённости долгосрочного развития нормативно-правовой базы отрасли (включая правила функционирования ОРЭМ, РРЭ) выбранная Стратегия диверсификации бизнеса является ключевым фактором хеджирования рисков в энергетической отрасли.
Стратегия ПАО «Интер РАО ЕЭС» направлена на создание эффективного международного диверсифицированного холдинга, присутствующего во всех ключевых конкурентных сегментах электроэнергетики. Реализация стратегии позволит ПАО «Интер РАО ЕЭС» к 2020 году войти в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.
Согласно действующей системе управления в ПАО «Интер РАО ЕЭС» обеспечена интеграция системы стратегического управления с системами бизнес-планирования, анализа и контроля экономической деятельности, системой инвестиционного прогнозирования и анализа, системой управления инновационной деятельностью и другими, в том числе посредством детализации Стратегии / Долгосрочной программы развития в рамках соответствующих ключевых программ.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Интер РАО ЕЭС» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Интер РАО ЕЭС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 68 627 | 123 305 | 74 817 | 87 014 |
Основные средства | 1 186 302 | 1 318 608 | 25 624 | 37 893 |
Финансовые вложения | 347 899 147 | 347 537 612 | 345 824 184 | 345 959 384 |
Отложенные налоговые активы | 3 820 990 | 2 483 936 | 1 861 092 | 1 255 257 |
Прочие внеоборотные активы | 4 016 016 | 4 049 232 | 34 496 861 | 27 980 809 |
Всего по разделу 1 | 356 991 082 | 355 512 693 | 382 282 578 | 375 320 357 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 7 047 | 43 946 | 88 378 | 48 402 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 370 579 | 567 055 | 524 037 | 538 441 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 30 956 227 | 11 431 800 | 22 874 658 | 19 122 162 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 10 838 269 | 37 057 359 | 104 597 855 | 91 885 433 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 68 913 797 | 101 935 905 | 47 551 636 | 127 700 567 |
Прочие оборотные активы | 8 951 | 4 031 | 2 180 | 0 |
Всего по разделу 2 | 111 094 870 | 151 040 096 | 175 638 744 | 239 295 005 |
Баланс | 468 085 952 | 506 552 789 | 557 921 322 | 614 615 362 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 293 339 675 | 293 339 675 | 293 339 675 | 293 339 675 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 195 416 130 | 195 416 130 | 195 416 130 | 195 416 130 |
Резервный капитал | 5 377 885 | 6 161 323 | 7 108 262 | 8 197 600 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (63 810 957) | (59 075 599) | (56 132 528) | (57 785 206) |
Всего по разделу 3 | 430 322 733 | 435 841 529 | 439 731 539 | 439 168 199 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Отложенные налоговые обязательства | 34 513 | 0 | 0 | 0 |
Оценочные обязательства | 0 | 0 | 252 747 | 308 481 |
Прочие обязательства | 0 | 0 | 0 | 713 042 |
Итого по разделу 4 | 34 513 | 0 | 252 747 | 1 021 523 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 28 853 002 | 63 651 062 | 110 913 136 | 167 037 995 |
Кредиторская задолженность | 6 491 926 | 4 497 128 | 6 820 461 | 7 184 206 |
Оценочные обязательства | 2 383 778 | 2 563 070 | 203 439 | 203 439 |
Всего по разделу 5 | 37 728 706 | 70 711 260 | 117 937 036 | 174 425 640 |
Баланс | 468 085 952 | 506 552 789 | 557 921 322 | 614 615 362 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 53 901 083 | 55 106 433 | 31 343 048 |
Себестоимость | (36 083 587) | (35 787 050) | (22 866 217) |
Валовая прибыль (убыток) | 17 817 496 | 19 319 383 | 8 476 831 |
Коммерческие расходы | (2 977 326) | (3 925 056) | (2 396 125) |
Управленческие расходы | (6 548 483) | (7 906 001) | (7 495 016) |
Прибыль (убыток) от продаж | 8 291 687 | 7 488 326 | (1 414 310) |
Доходы от участия в других организациях | 7 294 821 | 16 332 457 | 13 074 520 |
Проценты к получению | 6 430 795 | 8 200 613 | 8 711 191 |
Проценты к уплате | (2 670 504) | (4 445 975) | (5 455 962) |
Прочие доходы | 3 547 768 | 3 825 586 | 9 042 921 |
Прочие расходы | (861 265) | (8 037 054) | (2 191 576) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 22 033 302 | 23 363 953 | 21 766 784 |
Текущий налог на прибыль | (1 565 729) | (1 569 921) | (1 827 070) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (296) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (1 493 972) | (0) | (0) |
Прочее | (34 529) | 8 774 | (64 759) |
Чистая прибыль (убыток) | 18 938 776 | 21 802 806 | 19 874 955 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------