Анализ финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

ПАО «Интер РАО ЕЭС» является диверсифицированным энергетическим холдингом, присутствующим в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и действующим в рамках действующего законодательства в области электроэнергетики РФ, а также за рубежом.

ПАО «Интер РАО ЕЭС» учреждено по Решению учредителя от 23 октября 2002 г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и Уставом.

Основной целью деятельности ПАО «Интер РАО ЕЭС» является получение прибыли.

Для получения прибыли ПАО «Интер РАО ЕЭС» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:

  • производство электрической и тепловой энергии;
  • обеспечение работоспособности электрических и тепловых сетей;
  • деятельность по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии;
  • деятельность по получению (покупке) электрической энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);
  • организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;
  • деятельность по эксплуатации электрических и тепловых сетей;
  • обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов, а также развитие энергосистемы;
  • эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе ПАО «Интер РАО ЕЭС», по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
  • создание и освоение новой техники и технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и экологичность работы промышленных объектов ПАО «Интер РАО ЕЭС», создание условий для развития энергетического комплекса в целом, реализации отраслевых научно-технических и инновационных программ, формирование отраслевых фондов НИОКР;
  • оказание услуг по реализации электрической и тепловой энергии юридическим лицам;
  • обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к электрическим и тепловым сетям в соответствии с заключенными договорами;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • участие в инвестиционных проектах, организация финансирования инвестиционных проектов, направленных на приобретение активов за рубежом и на территории РФ, в том числе акций (долей) зарубежных, российских компаний или прав управления ими;
  • осуществление экспорта и импорта электроэнергии.

ПАО «Интер РАО ЕЭС» занимает устойчивые позиции на рынках присутствия.

Миссия ПАО «Интер РАО ЕЭС» заключается в содействии устойчивому развитию экономики и повышению качества жизни населения во всех регионах присутствия за счёт обеспечения надёжного энергоснабжения, удовлетворения растущего спроса на электроэнергию и применения инновационных технологий в области энергоэффективности и энергосбережения.

Модель бизнеса ПАО «Интер РАО ЕЭС» предусматривает сохранение присутствия компании во всех звеньях цепочки создания стоимости – от проектирования и строительства энергетических объектов до сбыта электроэнергии и теплоэнергии конечным потребителям. В условиях неопределённости долгосрочного развития нормативно-правовой базы отрасли (включая правила функционирования ОРЭМ, РРЭ) выбранная Стратегия диверсификации бизнеса является ключевым фактором хеджирования рисков в энергетической отрасли.

Стратегия ПАО «Интер РАО ЕЭС» направлена на создание эффективного международного диверсифицированного холдинга, присутствующего во всех ключевых конкурентных сегментах электроэнергетики. Реализация стратегии позволит ПАО «Интер РАО ЕЭС» к 2020 году войти в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.

Согласно действующей системе управления в ПАО «Интер РАО ЕЭС» обеспечена интеграция системы стратегического управления с системами бизнес-планирования, анализа и контроля экономической деятельности, системой инвестиционного прогнозирования и анализа, системой управления инновационной деятельностью и другими, в том числе посредством детализации Стратегии / Долгосрочной программы развития в рамках соответствующих ключевых программ.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Интер РАО ЕЭС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Интер РАО ЕЭС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Интер РАО ЕЭС» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы14 38868 627123 30574 817
Основные средства910 8591 186 3021 318 60825 624
Доходные вложения в материальные активы3 264000
Финансовые вложения346 278 308347 899 147347 537 612345 824 184
Отложенные налоговые активы1 584 8743 820 9902 327 3821 688 630
Прочие внеоборотные активы12 872 0594 016 0164 049 23234 496 861
Всего по разделу 1361 663 752356 991 082355 356 139382 110 116
2. Оборотные активы
Запасы6 0247 04743 94688 378
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям410 362370 579567 055524 037
краткосрочная дебиторская задолженность24 910 54730 956 22711 431 80022 874 658
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)8 441 07910 838 26937 057 359104 597 855
Денежные средства и денежные эквиваленты41 655 87568 913 797101 935 90547 551 636
Прочие оборотные активы834 9078 9514 0312 180
Всего по разделу 276 258 794111 094 870151 040 096175 638 744
Баланс437 922 546468 085 952506 396 235557 748 860
3. Капитал и резервы
Уставный капитал293 339 675293 339 675293 339 675293 339 675
Добавочный капитал (без переоценки)195 416 130195 416 130195 416 130195 416 130
Резервный капитал504 1215 377 8856 161 3237 108 262
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(59 277 959)(63 810 957)(59 266 962)(56 339 937)
Всего по разделу 3429 981 967430 322 733435 650 166439 524 130
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства410 34234 51334 80934 947
Оценочные обязательства000252 747
Итого по разделу 4410 34234 51334 809287 694
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства028 853 00263 651 062110 913 136
Кредиторская задолженность5 454 6666 491 9264 497 1284 639 617
Оценочные обязательства2 075 5712 383 7782 563 0702 384 283
Всего по разделу 57 530 23737 728 70670 711 260117 937 036
Баланс437 922 546468 085 952506 396 235557 748 860

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка40 975 44253 901 08355 106 433
Себестоимость(32 884 033)(36 083 587)(35 787 050)
Валовая прибыль (убыток)8 091 40917 817 49619 319 383
Коммерческие расходы(2 991 296)(2 977 326)(3 925 056)
Управленческие расходы(5 793 080)(6 548 483)(7 906 001)
Прибыль (убыток) от продаж(692 967)8 291 6877 488 326
Доходы от участия в других организациях13 795 5307 294 82116 332 457
Проценты к получению3 528 8116 430 7958 200 613
Проценты к уплате(414 498)(2 670 504)(4 445 975)
Прочие доходы2 386 9553 547 7683 825 586
Прочие расходы(5 241 753)(861 265)(8 037 054)
Прибыль (убыток) до налогообложения13 362 07822 033 30223 363 953
Текущий налог на прибыль(596 128)(1 565 729)(934 854)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)221 604118 654181 935
Изменение отложенных налоговых обязательств375 829(296)(138)
Изменение отложенных налоговых активов83 298(1 493 972)(650 975)
Прочее2 433 689(34 529)8 774
Чистая прибыль (убыток)15 658 76618 938 77621 786 760

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------