Анализ финансового состояния ПАО «М.видео» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «М.видео»

Публичное акционерное общество «М.видео» (ПАО «М.Видео») является коммерческой организацией, созданной в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, в целях извлечения прибыли и обладает полной хозяйственной самостоятельностью.

В настоящее время сеть «М.видео» - один из лидеров розничных продаж бытовой техники и электроники в Российской Федерации. Первый розничный магазин «М.видео» был открыт в центре Москвы в 1993 г. Группа включает в себя сеть собственных и арендованных магазинов (378 магазинов по состоянию на 31 декабря 2015 года; 398 магазинов на 31 декабря 2016 года), а также интернет-магазин, услугами которого можно воспользоваться на всей территории Российской Федерации.

Целью деятельности ПАО «М.Видео» является удовлетворение существующих общественных потребностей в товарах, продукции, работах и услугах и получение прибыли в интересах акционеров.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется применимым законодательством Российской Федерации, ПАО «М.Видео» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определённым видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то ПАО «М.Видео» в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и сопутствующих им.

Предметом деятельности ПАО «М.Видео» являются любые виды хозяйственной деятельности, если они не запрещены законодательством Российской Федерации и соответствуют целям деятельности ПАО «М.Видео», предусмотренным Уставом.

Основными видами деятельности ПАО «М.Видео» являются:

  • деятельность по управлению финансово - промышленными группами;
  • деятельность по управлению дочерними и зависимыми обществами, входящими в группу ПАО «М.Видео»;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;
  • предоставление прочих услуг;
  • иная деятельность, отвечающая целям деятельности ПАО «М.Видео» и не противоречащая действующему законодательству Российской Федерации.

Миссия ПАО «М.Видео»: Быть лучшим местом для встречи людей и электроники.

Ценности ПАО «М.Видео»:

  1. Честность: выполнять обещания и поступать справедливо.
  2. Взаимоуважение: уважать точку зрения друг друга и отмечать достижения.
  3. Открытость к переменам: видеть в изменениях возможность для развития и успеха.
  4. Неравнодушие: нам не всё равно!

Стратегия ПАО «М.Видео»: повысить акционерную стоимость Компании путем увеличения выручки и рентабельности, а также увеличить рыночную долю Компании в России, завоевать ведущее положение в розничной торговле в городах, где Компания осуществляет свою деятельность, за счет использования основных конкурентных преимуществ бренда «М.видео». Для реализации стратегии, ПАО «М.Видео» ставит перед собой две основные цели:

  1. Увеличение доли рынка путем:
    • роста продаж и
    • повышения качества сервиса для покупателей;
  2. Достижение целевых экономических показателей эффективности.

«М.видео» предлагает своим покупателям порядка 20000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа-товаров и товаров для развлечения, а также аксессуаров. Магазины сети «М.видео» имеют единый формат и специальную концепцию дизайна. Покупателям предоставляется удобная для навигации торговая площадь размером в среднем около 1700 кв. м, на которой также расположена информация о продаваемых товарах и новых тенденциях. Помимо эффективного формата и ориентированной в первую очередь на интересы покупателя концепции магазинов в сочетании с узнаваемостью бренда «М.видео» Компания выделяется тем, что предлагает своим покупателям широкий ассортимент качественных товаров, новинок и прекрасное обслуживание благодаря знанию товаров продавцами, а также дополнительное обслуживание и услуги круглосуточного Центра обслуживания покупателей.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «М.видео»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «М.видео»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «М.видео»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «М.видео»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «М.видео» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «М.видео» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «М.видео»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «М.видео» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «М.видео»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «М.видео»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «М.видео»

Таблица 18 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 19 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 20 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «М.видео»

Таблица 21 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «М.видео»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью модели Лисса

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью модели Спрингейта

Таблица 28 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.видео» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 32 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 33 – Оценка финансового состояния ПАО «М.видео» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 34 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «М.видео» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «М.видео» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 37 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «М.видео» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «М.видео» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы10 17711 37312 64311 221
Финансовые вложения6 093 6475 798 6476 793 7476 853 747
Отложенные налоговые активы7 0364 5525 83911 191
Прочие внеоборотные активы7 9649 6269 9715 274
Всего по разделу 16 118 8245 824 1986 822 2006 881 433
2. Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям4 7013 5313 5042 936
краткосрочная дебиторская задолженность265 5668 067 4727 602 2485 431 495
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)0995 00000
Денежные средства и денежные эквиваленты1 9782 4616 6106 164
Всего по разделу 2272 2459 068 4647 612 3625 440 595
Баланс6 391 06914 892 66214 434 56212 322 028
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 797 6821 797 6821 797 6821 797 682
Собственные акции, выкупленные у акционеров-697 429000
Добавочный капитал (без переоценки)4 648 9034 648 9034 648 9034 648 903
Резервный капитал269 652269 652269 652269 652
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)336 3128 140 2587 681 9345 543 419
Всего по разделу 36 355 12014 856 49514 398 17112 259 656
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность31 56935 70435 52761 194
Оценочные обязательства4 3804638641 178
Всего по разделу 535 94936 16736 39162 372
Баланс6 391 06914 892 66214 434 56212 322 028

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка222 170226 015227 160
Себестоимость(986)(4 331)(3 999)
Валовая прибыль (убыток)221 184221 684223 161
Управленческие расходы(90 068)(129 606)(268 958)
Прибыль (убыток) от продаж131 11692 078(45 797)
Доходы от участия в других организациях13 637 9304 800 00010 965 862
Проценты к получению99 50099 50099 500
Прочие доходы35 242(0)7 136
Прочие расходы(40 740)(11 013)(18 483)
Прибыль (убыток) до налогообложения13 863 0484 980 56511 008 218
Текущий налог на прибыль(60 236)(46 249)(23 652)
Прочее(0)407(0)
Чистая прибыль (убыток)13 802 8124 934 72310 984 566

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------