Анализ финансового состояния ПАО «М.видео» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «М.видео»

Публичное акционерное общество «М.видео» (ПАО «М.Видео») является коммерческой организацией, созданной в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, в целях извлечения прибыли и обладает полной хозяйственной самостоятельностью.

В настоящее время сеть «М.видео» - один из лидеров розничных продаж бытовой техники и электроники в Российской Федерации. Первый розничный магазин «М.видео» был открыт в центре Москвы в 1993 г. Группа включает в себя сеть собственных и арендованных магазинов (378 магазинов по состоянию на 31 декабря 2015 года; 398 магазинов на 31 декабря 2016 года), а также интернет-магазин, услугами которого можно воспользоваться на всей территории Российской Федерации.

Целью деятельности ПАО «М.Видео» является удовлетворение существующих общественных потребностей в товарах, продукции, работах и услугах и получение прибыли в интересах акционеров.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется применимым законодательством Российской Федерации, ПАО «М.Видео» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определённым видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то ПАО «М.Видео» в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и сопутствующих им.

Предметом деятельности ПАО «М.Видео» являются любые виды хозяйственной деятельности, если они не запрещены законодательством Российской Федерации и соответствуют целям деятельности ПАО «М.Видео», предусмотренным Уставом.

Основными видами деятельности ПАО «М.Видео» являются:

  • деятельность по управлению финансово - промышленными группами;
  • деятельность по управлению дочерними и зависимыми обществами, входящими в группу ПАО «М.Видео»;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;
  • предоставление прочих услуг;
  • иная деятельность, отвечающая целям деятельности ПАО «М.Видео» и не противоречащая действующему законодательству Российской Федерации.

Миссия ПАО «М.Видео»: Быть лучшим местом для встречи людей и электроники.

Ценности ПАО «М.Видео»:

  1. Честность: выполнять обещания и поступать справедливо.
  2. Взаимоуважение: уважать точку зрения друг друга и отмечать достижения.
  3. Открытость к переменам: видеть в изменениях возможность для развития и успеха.
  4. Неравнодушие: нам не всё равно!

Стратегия ПАО «М.Видео»: повысить акционерную стоимость Компании путем увеличения выручки и рентабельности, а также увеличить рыночную долю Компании в России, завоевать ведущее положение в розничной торговле в городах, где Компания осуществляет свою деятельность, за счет использования основных конкурентных преимуществ бренда «М.видео». Для реализации стратегии, ПАО «М.Видео» ставит перед собой две основные цели:

  1. Увеличение доли рынка путем:
    • роста продаж и
    • повышения качества сервиса для покупателей;
  2. Достижение целевых экономических показателей эффективности.

«М.видео» предлагает своим покупателям порядка 20000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа-товаров и товаров для развлечения, а также аксессуаров. Магазины сети «М.видео» имеют единый формат и специальную концепцию дизайна. Покупателям предоставляется удобная для навигации торговая площадь размером в среднем около 1700 кв. м, на которой также расположена информация о продаваемых товарах и новых тенденциях. Помимо эффективного формата и ориентированной в первую очередь на интересы покупателя концепции магазинов в сочетании с узнаваемостью бренда «М.видео» Компания выделяется тем, что предлагает своим покупателям широкий ассортимент качественных товаров, новинок и прекрасное обслуживание благодаря знанию товаров продавцами, а также дополнительное обслуживание и услуги круглосуточного Центра обслуживания покупателей.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «М.Видео»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «М.Видео»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «М.Видео» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «М.Видео»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «М.Видео»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «М.Видео» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «М.Видео» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «М.Видео»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «М.Видео»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «М.Видео»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «М.Видео»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «М.Видео»

Таблица 15 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «М.Видео»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью модели Лисса

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью модели Спрингейта

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «М.Видео» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «М.Видео» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «М.Видео» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «М.Видео» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «М.Видео» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «М.Видео» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы9 19910 17711 37312 643
Финансовые вложения6 533 6476 093 6475 798 6476 793 747
Отложенные налоговые активы3 5647 0364 5525 839
Прочие внеоборотные активы10 4597 9649 6269 971
Всего по разделу 16 556 8696 118 8245 824 1986 822 200
2. Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 3364 7013 5313 504
краткосрочная дебиторская задолженность272 754265 5668 067 4727 602 248
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)125 0000995 0000
Денежные средства и денежные эквиваленты1 0921 9782 4616 610
Всего по разделу 2400 182272 2459 068 4647 612 362
Баланс6 957 0516 391 06914 892 66214 434 562
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 797 6821 797 6821 797 6821 797 682
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-697 42900
Добавочный капитал (без переоценки)4 648 9034 648 9034 648 9034 648 903
Резервный капитал269 652269 652269 652269 652
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)220 428336 3128 140 2587 681 934
Всего по разделу 36 936 6656 355 12014 856 49514 398 171
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность17 80731 56935 70435 527
Оценочные обязательства2 5794 380463864
Всего по разделу 520 38635 94936 16736 391
Баланс6 957 0516 391 06914 892 66214 434 562

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка185 237222 170226 015
Себестоимость(7 696)(986)(4 331)
Валовая прибыль (убыток)177 541221 184221 684
Управленческие расходы(95 344)(90 068)(129 606)
Прибыль (убыток) от продаж82 197131 11692 078
Доходы от участия в других организациях(0)13 637 9304 800 000
Проценты к получению127 14199 50099 500
Прочие доходы1235 242(0)
Прочие расходы(45 017)(40 740)(11 013)
Прибыль (убыток) до налогообложения164 33313 863 0484 980 565
Текущий налог на прибыль(51 921)(60 236)(46 249)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(15 582)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов3 472(0)(0)
Прочее(0)(0)407
Чистая прибыль (убыток)115 88413 802 8124 934 723

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------