Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «ЛокоТех-Сервис» (ИНН 7704758153)
- Анализ финансового состояния ООО «Алтея» (ИНН 5257118934)
- Анализ финансового состояния ООО «Сеть Связной» (ИНН 7714617793)
- Анализ финансового состояния ООО «Еврометиз» (ИНН 2311294011)
- Анализ финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» (ИНН 0314002305)
Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Магнит»
Публичное акционерное общество «Магнит» (ПАО «Магнит») является холдинговой компанией Группы компаний «Магнит», занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит», с местом нахождения в Краснодаре. В настоящее время сеть магазинов «Магнит» является крупнейшей розничной сетью по торговле продуктами питания в России. Около двух третей магазинов ПАО «Магнит» работает в городах с населением менее 500 тысяч человек. Большинство магазинов Группы расположено в Южном, Центральном и Приволжском регионах. Магазины сети «Магнит» также находятся в Северо-Западном, Северо-Кавказском, Уральском и Сибирском Федеральных округах.
Миссия ПАО «Магнит» сформулирована следующим образом: «Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая сотрудников».
В рамках среднесрочной перспективы развития ПАО «Магнит» можно назвать следующие приоритетные направления развития:
- Дальнейшее расширение сети за счет роста плотности покрытия ключевых рынков присутствия, а также органического развития в наименее освоенных регионах России.
- Развитие мультиформатной бизнес-модели: продолжение агрессивного развития форматов «магазин у дома», «гипермаркет», «Магнит Семейный» и «магазин дрогери».
- Формирование высокого уровня лояльности к бренду со стороны ключевой аудитории.
- Внедрение дополнительных мер по оптимизации издержек и улучшению рентабельности.
- Развитие сети. В перспективе 2-3 лет ПАО «Магнит» планирует сохранять высокие темпы роста бизнеса. Так, на 2017 г. запланировано открытие 900-950 магазинов у дома, 80 гипермаркетов (включая магазины «Магнит Семейный»), а также 1 200 магазинов дрогери. Накопленный опыт и технологии компании позволяют ей открывать прибыльные магазины малого формата в населенных пунктах с численностью всего 5 000 человек, в то время как для магазинов формата гипермаркет и «Магнит Семейный» этот порог составляет всего 25 000 человек.
- Развитие мультиформатности. В настоящее время ПАО «Магнит» активно развивает четыре формата: «магазин у дома», «гипермаркет», «Магнит Семейный» и «магазин дрогери». Формат «магазина у дома» представляет собой магазин шаговой доступности, ориентированный на всех покупателей, живущих в радиусе 500 метров. Ассортимент магазина у дома насчитывает более 3 700 продовольственных и непродовольственных товаров первой необходимости, реализуемых по доступным ценам. Средняя общая площадь магазина составляет 455 кв. м., средняя торговая – 325 кв. м. По состоянию на 31 декабря 2015 года розничная сеть «Магнит» насчитывает 9 594 магазина у дома, 1 250 из которых были открыты в 2015 году.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Магнит»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Магнит»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Магнит»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Магнит»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Магнит» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Магнит» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Магнит»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Магнит» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Магнит»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Магнит»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Магнит»
Таблица 18 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 19 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 20 – Эффект финансового рычага ПАО «Магнит» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 21 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Магнит»
Таблица 22 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Магнит»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью модели Лисса
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью модели Спрингейта
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 33 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Магнит» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 35 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «Магнит» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Магнит» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 38 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Магнит» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Магнит» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Основные средства | 679 933 | 646 996 | 613 924 | 581 183 |
Финансовые вложения | 80 166 992 | 150 279 742 | 168 290 522 | 166 377 434 |
Отложенные налоговые активы | 0 | 0 | 0 | 39 649 |
Прочие внеоборотные активы | 2 535 | 70 663 | 37 534 | 38 |
Всего по разделу 1 | 80 849 460 | 150 997 401 | 168 941 980 | 166 998 304 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 12 116 | 9 669 | 22 301 | 37 474 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0 | 0 | 0 | 1 284 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 6 766 105 | 3 060 243 | 5 909 803 | 8 569 066 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 58 623 110 | 52 458 815 | 59 290 035 | 63 420 515 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1 058 | 2 903 | 2 866 | 12 079 539 |
Прочие оборотные активы | 1 | 0 | 0 | 0 |
Всего по разделу 2 | 65 402 390 | 55 531 630 | 65 225 005 | 84 107 878 |
Баланс | 146 251 850 | 206 529 031 | 234 166 985 | 251 106 182 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 1 019 | 1 019 | 1 019 | 1 019 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 87 448 128 | 87 448 127 | 87 448 127 | 87 448 127 |
Резервный капитал | 142 | 153 | 153 | 153 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 44 660 982 | 53 165 022 | 40 293 259 | 42 373 259 |
Всего по разделу 3 | 132 110 271 | 140 614 321 | 127 742 558 | 129 822 558 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 0 | 40 000 000 | 70 000 000 | 60 000 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 6 702 | 6 130 | 5 426 | 4 753 |
Итого по разделу 4 | 6 702 | 40 006 130 | 70 005 426 | 60 004 753 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 0 | 10 769 500 | 11 295 700 | 31 126 383 |
Кредиторская задолженность | 14 128 055 | 15 134 311 | 25 109 104 | 30 127 323 |
Оценочные обязательства | 6 822 | 4 769 | 14 197 | 25 165 |
Всего по разделу 5 | 14 134 877 | 25 908 580 | 36 419 001 | 61 278 871 |
Баланс | 146 251 850 | 206 529 031 | 234 166 985 | 251 106 182 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 665 891 | 767 443 | 712 086 |
Себестоимость | (67 775) | (64 329) | (67 674) |
Валовая прибыль (убыток) | 598 116 | 703 114 | 644 412 |
Управленческие расходы | (1 556 858) | (940 414) | (1 595 530) |
Прибыль (убыток) от продаж | (958 742) | (237 300) | (951 118) |
Доходы от участия в других организациях | 40 070 000 | 27 810 000 | 57 504 000 |
Проценты к получению | 4 049 281 | 6 659 308 | 6 103 836 |
Проценты к уплате | (2 018 500) | (5 609 800) | (5 649 884) |
Прочие доходы | 279 234 | 13 976 | 305 161 |
Прочие расходы | (715 852) | (376 441) | (273 160) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 40 705 421 | 28 259 743 | 57 038 835 |
Текущий налог на прибыль | (204 192) | (132 190) | 40 321 |
Чистая прибыль (убыток) | 40 501 229 | 28 127 553 | 57 079 156 |