Анализ финансового состояния ПАО «НК «РуссНефть» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «НК «РуссНефть»

Публичное акционерное общество Нефтегазовая компания «РуссНефть» (ПАО «НК «РуссНефть») создано на основании решения общего собрания учредителей и действует в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», иным законодательством Российской Федерации и Уставом.

ПАО «НК «РуссНефть» входит в топ-10 крупнейших нефтегазовых компаний по объемам добычи нефти в России. Компания обладает диверсифицированным портфелем активов в ключевых нефтегазоносных регионах России (Волго-Уральском регионе, Западной и Центральной Сибири), а также в Азербайджане.

Основной целью деятельности ПАО «НК «РуссНефть» является получение прибыли.

ПАО «НК «РуссНефть» вправе осуществлять любые не запрещенные федеральными законами виды хозяйственной деятельности, соответствующие цели ее деятельности, в том числе включая, но не ограничиваясь:

  • управление деятельностью дочерних хозяйственных обществ;
  • разведка, обустройство и эксплуатация нефтяных и газовых месторождений, эксплуатация нефтегазодобывающих производств;
  • переработка нефти и газа и продуктов их переработки с последующим получением товарных нефтепродуктов, продуктов нефтехимии и сопутствующей конкретному технологическому процессу продукции (в том числе транспортировка нефти и газа, продуктов их переработки, производство товаров народного потребления);
  • реализация нефти, газа и продуктов их переработки;
  • добыча горно-рудных полезных ископаемых, в т.ч. нефти, газа, угля;
  • прокат строительной и нефте- и газодобывающей техники;
  • строительство и техническое обслуживание нефтепроводов, станции обслуживания транспортных средств;
  • эксплуатация автозаправочных станций;
  • хранение нефти, газа и продуктов их переработки;
  • транспортировка по трубопроводам нефти, газа, продуктов их переработки;
  • транспортировка железнодорожным и иными видами транспорта нефти и продуктов ее переработки;
  • расфасовка, упаковка и розлив товаров;
  • научные исследования, инженерно-технические разработки, изучение проектов в области геологии;
  • разведка геологическая, в т.ч. нефтяных месторождений;
  • исследования нефтяных месторождений с целью эксплуатации;
  • торгово-посредническая деятельность, снабженческие услуги для третьих лиц;
  • рекламная деятельность, маркетинг, организация ярмарок, выставок;
  • внешнеэкономическая деятельность, включая импорт и экспорт товаров, услуг, представление интересов дочерних обществ ПАО «НК «РуссНефть» в установленном порядке во внешнеэкономической деятельности;
  • целевое финансирование научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектно-изыскательных работ, технического перевооружения, реконструкции, расширения производственных мощностей по добыче (производству), переработке, транспортировке нефти, газа, нефтепродуктов и других видов продукции (услуг, работ) дочерних акционерных; обществ Компании, а также природоохранных мероприятий;
  • изучение конъюнктуры рынка капитала, товаров и услуг;
  • консультационная деятельность;
  • эксплуатация вспомогательных производств в целях улучшения технологии производства, охраны окружающей среды, обеспечения здоровья работников Компании;
  • методическое руководство, координация работ и контроль по мобилизационной подготовке и гражданской обороне;
  • выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, а также осуществление защиты сведений, составляющих государственную и коммерческую тайну в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Бизнес-модель ПАО «НК «РуссНефть» подразумевает фокус на сегмент добычи. Компания обладает уникальным опытом работы на зрелых месторождениях и располагает портфелем перспективных активов со значительным потенциалом роста.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «РуссНефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «НК «РуссНефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «НК «РуссНефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «НК «РуссНефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «РуссНефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «РуссНефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «НК «РуссНефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «НК «РуссНефть» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «НК «РуссНефть»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «НК «РуссНефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НК «РуссНефть»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 21 – Эффект финансового рычага ПАО «НК «РуссНефть» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «НК «РуссНефть»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «НК «РуссНефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «НК «РуссНефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «НК «РуссНефть» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «НК «РуссНефть» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы344446446538
Нематериальные поисковые активы177 834169 722446 91430 445
Материальные поисковые активы3 1153 27900
Основные средства41 216 35258 658 65959 827 69965 746 448
Финансовые вложения157 071 214149 784 943157 449 545121 356 610
Отложенные налоговые активы17 142 56315 332 66318 235 21016 432 624
Прочие внеоборотные активы390 7401 733 5591 931 6262 911 423
Всего по разделу 1216 002 162225 683 271237 891 440206 478 088
2. Оборотные активы
Запасы4 222 1104 551 9244 742 1938 506 690
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям342 434259 288338 817152 990
краткосрочная дебиторская задолженность43 047 49148 872 13228 004 51754 137 551
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)013 428 01517 560 91916 280 311
Денежные средства и денежные эквиваленты2 438 8541 355 0064 069 4478 469 271
Прочие оборотные активы02474481 210
Всего по разделу 250 050 88968 466 61254 716 34187 548 023
Баланс266 053 051294 149 883292 607 781294 026 111
3. Капитал и резервы
Уставный капитал196 076196 076196 076196 076
Добавочный капитал (без переоценки)64 972 37664 972 37664 972 37664 972 376
Резервный капитал9 8049 8049 8049 804
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)21 884 28234 574 40715 432 18130 546 233
Всего по разделу 387 062 53899 752 66380 610 43795 724 489
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства83 472 77169 047 14082 593 47176 381 200
Отложенные налоговые обязательства2 484 2943 333 0493 449 7374 231 012
Оценочные обязательства186 2151 051 1541 184 7721 286 713
Прочие обязательства19 301 82423 955 10059 408 60170 636
Итого по разделу 4105 445 10497 386 443146 636 58181 969 561
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства6 474 8095 763 0316 858 5236 887 745
Кредиторская задолженность66 979 63691 132 91658 348 712109 126 153
Оценочные обязательства90 964114 830153 528318 163
Всего по разделу 573 545 40997 010 77765 360 763116 332 061
Баланс266 053 051294 149 883292 607 781294 026 111

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка192 302 852131 813 241229 260 842
Себестоимость(149 341 965)(111 933 195)(164 855 409)
Валовая прибыль (убыток)42 960 88719 880 04664 405 433
Коммерческие расходы(9 807 296)(9 931 906)(10 830 551)
Управленческие расходы(3 957 482)(4 600 465)(5 290 117)
Прибыль (убыток) от продаж29 196 1095 347 67548 284 765
Доходы от участия в других организациях24 13223 7319 178
Проценты к получению4 290 5814 675 1254 689 266
Проценты к уплате(8 266 132)(7 492 247)(6 706 754)
Прочие доходы1 742 9855 702 01724 938 128
Прочие расходы(7 110 026)(24 856 359)(45 056 297)
Прибыль (убыток) до налогообложения19 877 649(16 600 058)26 158 286
Текущий налог на прибыль(4 573 761)3 123 023(5 620 311)
Прочее(78 255)(1 083 921)(1 093 759)
Чистая прибыль (убыток)15 225 633(14 560 956)19 444 216