Анализ финансового состояния ОАО «Коломенский завод» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Коломенский завод»

Открытое акционерное общество холдинговая компания «Коломенский завод» является юридическим лицом – коммерческой организацией и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством и Уставом.

Нынешнее ОАО «Коломенский завод» стало одним из ярких символов бурного развития железнодорожного транспорта в Российской империи второй половины XIX века. Предприятие было образовано в 1863 году. Первоначально завод специализировался на постройке мостов, для изготовления которых прежде использовались импортные металлоконструкции. Коломенский завод первым в России стал строить мосты для железнодорожного и городского транспорта. С каждой вступавшей в строй магистралью в стране возрастала потребность в железнодорожной технике. И уже в 1865 году в Коломне было организовано производство первых товарных платформ, а затем и вагонов различного типа и началась подготовка к постройке паровозов (всего изготовлено 75 тыс. вагонов различных типов). Локомотивостроение на Коломенском заводе ведет свою историю с 1869 года, когда из ворот предприятия вышел первый грузовой паровоз - это был один из первых паровозов, построенных в России. Коломенский завод одним из первых в мире освоил производство нового класса тепловозных двигателей-дизелей. В 1903 году здесь был изготовлен первый дизель, а через некоторое время завод стал крупнейшим в стране производителем дизелей различного назначения (транспорт, промышленность, энергетика, военно-промышленный комплекс и т.д.). В дореволюционный период Коломенский завод являлся одним из ведущих производителей локомотивов в России. За это время было спроектировано 139 типов паровозов. С начала 30-х годов, не прекращая производства паровозов и дизелей, завод начал осваивать изготовление качественно новых для России машин – тепловозов и электровозов. Первый тепловоз мощностью 600 л.с. был построен в 1930 году. В 1932 году Коломенский завод совместно с заводом «Динамо» выпустил первый советский грузовой электровоз ВЛ19 («Владимир Ленин»), а в 1934 году здесь был построен первый в СССР пассажирский электровоз серии ПБ («Политбюро»). В период с 1960 по 1968 год было создано новое семейство судовых дизелей (типа Д42 и Д43). Усовершенствованные дизели этого типа продолжают выпускаться заводом до сих пор. В середине 60-х гг. был создан мощностной ряд среднеоборотных четырехтактных дизелей Д49 модульной конструкции для тепловозостроения, судостроения, электростанций, большегрузных самосвалов и т.д. На Коломенском заводе изготовлено свыше 37 тыс. дизелей. В начале 70-х годов был построен односекционный пассажирский тепловоз ТЭП70 мощностью 4000 л.с. в одной секции. После отработки конструкции в 1988 году начат серийный выпуск тепловоза. В конце 90-х годов по инициативе Коломенского завода была начата ремоторизация тепловозного парка МПС России – замена технически и морально устаревших двигателей на более экономичные и надежные коломенские двигатели типа Д49. В настоящее время ОАО «Коломенский завод» продолжает занимать лидирующее положение на рынке дизелей для железнодорожного транспорта в Российской Федерации, а также на рынке магистральных пассажирских электровозов и на рынке пассажирских тепловозов.

Основной целью деятельности ОАО «Коломенский завод» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «Коломенский завод» являются:

  • производство локомотивов, дизелей, дизель-генераторов и иной продукции производственно-технического, а также специального назначения;
  • производство санитарно-технического и котельного оборудования;
  • производство товаров народного потребления;
  • научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, разработка и постановка новой продукции на производство;
  • шеф-монтаж и сервисное обслуживание выпускаемой продукции;
  • проектирование, изготовление, ремонт, реконструкция, модернизация, монтаж, эксплуатация, подготовка кадров и техническое диагностирование объектов котлонадзора и подъемных сооружений, обеспечивающих безопасность при эксплуатации объектов котлонадзора и подъемных сооружений;
  • деятельность, связанная с использованием радионуклидных источников излучения на радиационно опасных объектах с обеспечением радиационной безопасности;
  • деятельность, связанная с обеспечением охраны окружающей среды и экологической безопасности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
  • деятельность, связанная с оказанием услуг всех видов связи;
  • изготовление специального инструмента из природных алмазов;
  • осуществление медицинской деятельности;
  • оказание услуг по хранению и складированию;
  • выполнение обязательств по защите государственной тайны в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
  • выполнение мероприятий по мобилизационной подготовке производственных планов на основании директив вышестоящих органов в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
  • осуществление образовательной деятельности.

В современных условиях ОАО «Коломенский завод» является единственным производителем в России, поставляющим для нужд Министерства обороны РФ и Федеральной службы безопасности дизеля и агрегаты, входящие в состав главных энергетических установок кораблей. ОАО «Коломенский завод» заключены долгосрочные договоры на поставку данной продукции с заказчиками, которыми являются следующие заводы-строители: ОАО «СЗ «Северная верфь», ПАО «Амурский судостроительный завод», АО «ПСЗ «Янтарь», АО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького».

В вопросе определения стратегии развития в среднесрочной перспективе и на 2017 г. ОАО «Коломенский завод», являясь одним из предприятий, входящих в состав ГК «Трансмашхолдинг», в своей деятельности руководствуется следующими основными документами:

  1. Продуктовая стратегия.
  2. Техническая политика.
  3. Инвестиционная программа.
  4. Энергетическая стратегия.

Продуктовая стратегия описывает перспективное развитие продуктовой линейки по 2020 год. Стратегия включает в себя ретроспективный и прогнозный анализ рынка, описание новых продуктов и прогноз продаж по основным рынкам сбыта. С учетом изменения конъюнктуры рынка Продуктовая стратегия может корректироваться до двух раз в год. Продуктовая стратегия ориентирована на: повышение срока службы техники; повышение показателей надежности и безотказности; снижение трудоемкости обслуживания и ремонта; снижение энергетических затрат в эксплуатации; повышение грузоподъемности за счет увеличения нагрузки на ось; увеличение тяговых характеристик локомотивов; повышение скоростей движения.

Техническая политика разработана на период по 2020 год и направлена на анализ и оптимизацию производственных мощностей предприятия. Документ определяет варианты увеличения мощностей, ликвидации «узких мест» в производстве, оптимизации затрат, технологий и информационных систем для выполнения производственных планов, принятых на основе Продуктовой стратегии.

Инвестиционная политика определяет направления инвестирования и объем капитальных вложений, который необходим для осуществления Технической политики и Продуктовой стратегии.

Энергетическая стратегия направлена на анализ, оптимизацию и модернизацию энергетического оборудования каждого предприятия, а также на разработку и выпуск на предприятиях холдинга новых изделий распределенной энергетики. Энергетическая стратегия основана на нормативных актах и документах, регламентирующих политику государства в области энергетики и ресурсосбережения. Энергетическая стратегия определяет основные задачи и направления энергетической политики ОАО «Коломенский завод».

Принимая во внимание основные направления развития, формируются приоритетные задачи:

  1. Расширение объемов производства и увеличение доли рынка ОАО «Коломенский завод» в России и странах СНГ за счет:
    • применения передовых технологий и технических решений;
    • интеграции научно-конструкторского и производственно-технологического потенциала;
    • повышения уровня унификации технических решений;
    • внедрения международной системы контроля качества продукции.
  2. Снижение стоимости жизненного цикла продукции.
  3. Создание эффективной системы гарантийного и технического обслуживания, использование исключительно оригинальных запасных частей, создание централизованной системы материально-технического обеспечения подразделений, входящих в систему фирменного ремонта и обслуживания, сокращение сроков проведения гарантийного ремонта продукции.
  4. Внедрение новых технологий, направленных на улучшение потребительских качеств продукции.
  5. Замена старого энергоемкого на современное энергосберегающее оборудование.

Предприятие является активным участником выполнения Комплексной программы модернизации и обновления тягового и подвижного состава, реализуемой ОАО «Российские железные дороги» в рамках транспортной стратегии России.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Коломенский завод»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Коломенский завод»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Коломенский завод»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «Коломенский завод»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Коломенский завод» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Коломенский завод» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «Коломенский завод»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «Коломенский завод»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ОАО «Коломенский завод»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Коломенский завод»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ОАО «Коломенский завод» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «Коломенский завод»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «Коломенский завод»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ОАО «Коломенский завод» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы742577398219
Результаты исследований и разработок39 09993 355205 294228 204
Основные средства3 242 5114 717 2996 424 2229 113 145
Финансовые вложения2 3493 3493 3493 300
Отложенные налоговые активы102 930256 190648 1901 225 208
Прочие внеоборотные активы69 32974 84555 07737 966
Всего по разделу 13 456 9605 145 6157 336 53010 608 042
2. Оборотные активы
Запасы5 257 6236 644 1636 808 5456 839 442
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям21 421148 93572 80411 022
краткосрочная дебиторская задолженность4 873 7284 485 4274 553 2175 308 348
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 056 7501 069 56035 6000
Денежные средства и денежные эквиваленты2 753 4052 862 7612 876 0543 820 109
Прочие оборотные активы56 04663 82165 70057 589
Всего по разделу 214 033 31915 660 72714 887 10616 237 865
Баланс17 490 27920 806 34222 223 63626 845 907
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 027 4241 027 4241 027 4241 027 424
Переоценка внеоборотных активов403 744401 732401 660400 970
Резервный капитал154 114154 114154 114154 114
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 153 5913 241 5751 589 580(889 796)
Всего по разделу 35 738 8734 824 8453 172 778692 712
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства500 0002 665 7241 928 1862 885 889
Отложенные налоговые обязательства160 700161 895180 713304 221
Оценочные обязательства68 326126 635142 568120 568
Прочие обязательства143 125143 1251 148 7982 348 400
Итого по разделу 4872 1513 097 3793 400 2655 659 078
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 869 7896 090 3589 962 39414 416 917
Кредиторская задолженность7 737 6196 177 3004 777 6575 296 204
Доходы будущих периодов00100 734171 606
Оценочные обязательства271 847616 460809 808609 390
Всего по разделу 510 879 25512 884 11815 650 59320 494 117
Баланс17 490 27920 806 34222 223 63626 845 907

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка16 305 72119 275 94817 237 883
Себестоимость(15 694 383)(18 695 306)(18 191 515)
Валовая прибыль (убыток)611 338580 642(953 632)
Коммерческие расходы(242 488)(282 100)(287 149)
Управленческие расходы(780 629)(826 117)(892 111)
Прибыль (убыток) от продаж(411 779)(527 575)(2 132 892)
Проценты к получению235 803221 486110 997
Проценты к уплате(431 925)(845 412)(1 027 530)
Прочие доходы167 762141 217712 318
Прочие расходы(630 872)(1 014 784)(596 468)
Прибыль (убыток) до налогообложения(1 071 011)(2 025 068)(2 933 575)
Текущий налог на прибыль(0)373 182459 871
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)62 138(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 195)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов153 261(0)(0)
Прочее(6 583)(180)(6 362)
Чистая прибыль (убыток)(925 528)(1 652 066)(2 480 066)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------