Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт сервис» (ИНН 3702107448)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Мурманск» (ИНН 5105040715)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Завидово» (ИНН 6949013861)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 5101360263)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 1101089335)
Анализ финансового состояния ОАО «Коломенский завод» (2018-2020 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Коломенский завод»
Открытое акционерное общество холдинговая компания «Коломенский завод» является юридическим лицом – коммерческой организацией и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством и Уставом.
Нынешнее ОАО «Коломенский завод» стало одним из ярких символов бурного развития железнодорожного транспорта в Российской империи второй половины XIX века. Предприятие было образовано в 1863 году. Первоначально завод специализировался на постройке мостов, для изготовления которых прежде использовались импортные металлоконструкции. Коломенский завод первым в России стал строить мосты для железнодорожного и городского транспорта. С каждой вступавшей в строй магистралью в стране возрастала потребность в железнодорожной технике. И уже в 1865 году в Коломне было организовано производство первых товарных платформ, а затем и вагонов различного типа и началась подготовка к постройке паровозов (всего изготовлено 75 тыс. вагонов различных типов). Локомотивостроение на Коломенском заводе ведет свою историю с 1869 года, когда из ворот предприятия вышел первый грузовой паровоз - это был один из первых паровозов, построенных в России. Коломенский завод одним из первых в мире освоил производство нового класса тепловозных двигателей-дизелей. В 1903 году здесь был изготовлен первый дизель, а через некоторое время завод стал крупнейшим в стране производителем дизелей различного назначения (транспорт, промышленность, энергетика, военно-промышленный комплекс и т.д.). В дореволюционный период Коломенский завод являлся одним из ведущих производителей локомотивов в России. За это время было спроектировано 139 типов паровозов. С начала 30-х годов, не прекращая производства паровозов и дизелей, завод начал осваивать изготовление качественно новых для России машин – тепловозов и электровозов. Первый тепловоз мощностью 600 л.с. был построен в 1930 году. В 1932 году Коломенский завод совместно с заводом «Динамо» выпустил первый советский грузовой электровоз ВЛ19 («Владимир Ленин»), а в 1934 году здесь был построен первый в СССР пассажирский электровоз серии ПБ («Политбюро»). В период с 1960 по 1968 год было создано новое семейство судовых дизелей (типа Д42 и Д43). Усовершенствованные дизели этого типа продолжают выпускаться заводом до сих пор. В середине 60-х гг. был создан мощностной ряд среднеоборотных четырехтактных дизелей Д49 модульной конструкции для тепловозостроения, судостроения, электростанций, большегрузных самосвалов и т.д. На Коломенском заводе изготовлено свыше 37 тыс. дизелей. В начале 70-х годов был построен односекционный пассажирский тепловоз ТЭП70 мощностью 4000 л.с. в одной секции. После отработки конструкции в 1988 году начат серийный выпуск тепловоза. В конце 90-х годов по инициативе Коломенского завода была начата ремоторизация тепловозного парка МПС России – замена технически и морально устаревших двигателей на более экономичные и надежные коломенские двигатели типа Д49. В настоящее время ОАО «Коломенский завод» продолжает занимать лидирующее положение на рынке дизелей для железнодорожного транспорта в Российской Федерации, а также на рынке магистральных пассажирских электровозов и на рынке пассажирских тепловозов.
Основной целью деятельности ОАО «Коломенский завод» является получение прибыли.
Основными видами деятельности ОАО «Коломенский завод» являются:
- производство локомотивов, дизелей, дизель-генераторов и иной продукции производственно-технического, а также специального назначения;
- производство санитарно-технического и котельного оборудования;
- производство товаров народного потребления;
- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, разработка и постановка новой продукции на производство;
- шеф-монтаж и сервисное обслуживание выпускаемой продукции;
- проектирование, изготовление, ремонт, реконструкция, модернизация, монтаж, эксплуатация, подготовка кадров и техническое диагностирование объектов котлонадзора и подъемных сооружений, обеспечивающих безопасность при эксплуатации объектов котлонадзора и подъемных сооружений;
- деятельность, связанная с использованием радионуклидных источников излучения на радиационно опасных объектах с обеспечением радиационной безопасности;
- деятельность, связанная с обеспечением охраны окружающей среды и экологической безопасности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
- деятельность, связанная с оказанием услуг всех видов связи;
- изготовление специального инструмента из природных алмазов;
- осуществление медицинской деятельности;
- оказание услуг по хранению и складированию;
- выполнение обязательств по защите государственной тайны в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
- выполнение мероприятий по мобилизационной подготовке производственных планов на основании директив вышестоящих органов в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
- осуществление образовательной деятельности.
В современных условиях ОАО «Коломенский завод» является единственным производителем в России, поставляющим для нужд Министерства обороны РФ и Федеральной службы безопасности дизеля и агрегаты, входящие в состав главных энергетических установок кораблей. ОАО «Коломенский завод» заключены долгосрочные договоры на поставку данной продукции с заказчиками, которыми являются следующие заводы-строители: ОАО «СЗ «Северная верфь», ПАО «Амурский судостроительный завод», АО «ПСЗ «Янтарь», АО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького».
В вопросе определения стратегии развития в среднесрочной перспективе и на 2017 г. ОАО «Коломенский завод», являясь одним из предприятий, входящих в состав ГК «Трансмашхолдинг», в своей деятельности руководствуется следующими основными документами:
- Продуктовая стратегия.
- Техническая политика.
- Инвестиционная программа.
- Энергетическая стратегия.
Продуктовая стратегия описывает перспективное развитие продуктовой линейки по 2020 год. Стратегия включает в себя ретроспективный и прогнозный анализ рынка, описание новых продуктов и прогноз продаж по основным рынкам сбыта. С учетом изменения конъюнктуры рынка Продуктовая стратегия может корректироваться до двух раз в год. Продуктовая стратегия ориентирована на: повышение срока службы техники; повышение показателей надежности и безотказности; снижение трудоемкости обслуживания и ремонта; снижение энергетических затрат в эксплуатации; повышение грузоподъемности за счет увеличения нагрузки на ось; увеличение тяговых характеристик локомотивов; повышение скоростей движения.
Техническая политика разработана на период по 2020 год и направлена на анализ и оптимизацию производственных мощностей предприятия. Документ определяет варианты увеличения мощностей, ликвидации «узких мест» в производстве, оптимизации затрат, технологий и информационных систем для выполнения производственных планов, принятых на основе Продуктовой стратегии.
Инвестиционная политика определяет направления инвестирования и объем капитальных вложений, который необходим для осуществления Технической политики и Продуктовой стратегии.
Энергетическая стратегия направлена на анализ, оптимизацию и модернизацию энергетического оборудования каждого предприятия, а также на разработку и выпуск на предприятиях холдинга новых изделий распределенной энергетики. Энергетическая стратегия основана на нормативных актах и документах, регламентирующих политику государства в области энергетики и ресурсосбережения. Энергетическая стратегия определяет основные задачи и направления энергетической политики ОАО «Коломенский завод».
Принимая во внимание основные направления развития, формируются приоритетные задачи:
- Расширение объемов производства и увеличение доли рынка ОАО «Коломенский завод» в России и странах СНГ за счет:
- применения передовых технологий и технических решений;
- интеграции научно-конструкторского и производственно-технологического потенциала;
- повышения уровня унификации технических решений;
- внедрения международной системы контроля качества продукции.
- Снижение стоимости жизненного цикла продукции.
- Создание эффективной системы гарантийного и технического обслуживания, использование исключительно оригинальных запасных частей, создание централизованной системы материально-технического обеспечения подразделений, входящих в систему фирменного ремонта и обслуживания, сокращение сроков проведения гарантийного ремонта продукции.
- Внедрение новых технологий, направленных на улучшение потребительских качеств продукции.
- Замена старого энергоемкого на современное энергосберегающее оборудование.
Предприятие является активным участником выполнения Комплексной программы модернизации и обновления тягового и подвижного состава, реализуемой ОАО «Российские железные дороги» в рамках транспортной стратегии России.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Коломенский завод»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Коломенский завод»
Рисунок 3 – Структура активов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Коломенский завод»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «Коломенский завод»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Коломенский завод» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Коломенский завод» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «Коломенский завод»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «Коломенский завод»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ОАО «Коломенский завод»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Коломенский завод»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ОАО «Коломенский завод» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «Коломенский завод»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «Коломенский завод»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «Коломенский завод» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ОАО «Коломенский завод» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.
Данные из отчетности ОАО «Коломенский завод» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 742 | 577 | 398 | 219 |
Результаты исследований и разработок | 39 099 | 93 355 | 205 294 | 228 204 |
Основные средства | 3 242 511 | 4 717 299 | 6 424 222 | 9 113 145 |
Финансовые вложения | 2 349 | 3 349 | 3 349 | 3 300 |
Отложенные налоговые активы | 102 930 | 256 190 | 648 190 | 1 225 208 |
Прочие внеоборотные активы | 69 329 | 74 845 | 55 077 | 37 966 |
Всего по разделу 1 | 3 456 960 | 5 145 615 | 7 336 530 | 10 608 042 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 5 257 623 | 6 644 163 | 6 808 545 | 6 839 442 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 21 421 | 148 935 | 72 804 | 11 022 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 4 873 728 | 4 485 427 | 4 553 217 | 5 308 348 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 056 750 | 1 069 560 | 35 600 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 2 753 405 | 2 862 761 | 2 876 054 | 3 820 109 |
Прочие оборотные активы | 56 046 | 63 821 | 65 700 | 57 589 |
Всего по разделу 2 | 14 033 319 | 15 660 727 | 14 887 106 | 16 237 865 |
Баланс | 17 490 279 | 20 806 342 | 22 223 636 | 26 845 907 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 1 027 424 | 1 027 424 | 1 027 424 | 1 027 424 |
Переоценка внеоборотных активов | 403 744 | 401 732 | 401 660 | 400 970 |
Резервный капитал | 154 114 | 154 114 | 154 114 | 154 114 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4 153 591 | 3 241 575 | 1 589 580 | (889 796) |
Всего по разделу 3 | 5 738 873 | 4 824 845 | 3 172 778 | 692 712 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 500 000 | 2 665 724 | 1 928 186 | 2 885 889 |
Отложенные налоговые обязательства | 160 700 | 161 895 | 180 713 | 304 221 |
Оценочные обязательства | 68 326 | 126 635 | 142 568 | 120 568 |
Прочие обязательства | 143 125 | 143 125 | 1 148 798 | 2 348 400 |
Итого по разделу 4 | 872 151 | 3 097 379 | 3 400 265 | 5 659 078 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 2 869 789 | 6 090 358 | 9 962 394 | 14 416 917 |
Кредиторская задолженность | 7 737 619 | 6 177 300 | 4 777 657 | 5 296 204 |
Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 100 734 | 171 606 |
Оценочные обязательства | 271 847 | 616 460 | 809 808 | 609 390 |
Всего по разделу 5 | 10 879 255 | 12 884 118 | 15 650 593 | 20 494 117 |
Баланс | 17 490 279 | 20 806 342 | 22 223 636 | 26 845 907 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 16 305 721 | 19 275 948 | 17 237 883 |
Себестоимость | (15 694 383) | (18 695 306) | (18 191 515) |
Валовая прибыль (убыток) | 611 338 | 580 642 | (953 632) |
Коммерческие расходы | (242 488) | (282 100) | (287 149) |
Управленческие расходы | (780 629) | (826 117) | (892 111) |
Прибыль (убыток) от продаж | (411 779) | (527 575) | (2 132 892) |
Проценты к получению | 235 803 | 221 486 | 110 997 |
Проценты к уплате | (431 925) | (845 412) | (1 027 530) |
Прочие доходы | 167 762 | 141 217 | 712 318 |
Прочие расходы | (630 872) | (1 014 784) | (596 468) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (1 071 011) | (2 025 068) | (2 933 575) |
Текущий налог на прибыль | (0) | 373 182 | 459 871 |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 62 138 | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (1 195) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 153 261 | (0) | (0) |
Прочее | (6 583) | (180) | (6 362) |
Чистая прибыль (убыток) | (925 528) | (1 652 066) | (2 480 066) |