Анализ финансового состояния ПАО «Севералмаз» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Севералмаз»

ПАО «Севералмаз» образовано в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 марта 1992 года «О промышленном освоении месторождения алмазов имени М.В. Ломоносова в Архангельской области и создании комплекса производств по добыче, сортировке, гранению алмазов и изготовлению алмазного инструмента». Промышленная добыча алмазов началась в 2005 году, с вводом в эксплуатацию первой очереди Ломоносовского горно-обогатительного комбината (ГОКа) производительностью 1,0 млн. тонн руды в год.

Основным акционером ПАО «Севералмаз» является АК «АЛРОСА» (ПАО). ПАО «Севералмаз» осуществляет реализацию алмазного сырья через Единую сбытовую организацию – филиал Акционерной компании «АЛРОСА».

Целью ПАО «Севералмаз» является извлечение прибыли.

ПАО «Севералмаз» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ПАО «Севералмаз» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

ПАО «Севералмаз» осуществляет следующие основные виды деятельности:

  • Строительство и эксплуатация горно-обогатительного производства. Подготовка участка для горных работ.
  • Добыча алмазов. Оптовая торговля драгоценными камнями.
  • Производство ювелирных изделий. Оптовая торговля ювелирными изделиями. Обработка алмазов.
  • Производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения.
  • Проектно-изыскательская и научно-исследовательская деятельность.
  • Все виды внешнеэкономической деятельности.

ПАО «Севералмаз» вправе осуществлять иные виды деятельности.

В современных условиях ПАО «Севералмаз» является горнодобывающим предприятием, разрабатывающим месторождение алмазов им. М.В. Ломоносова. Месторождение включает балансовые запасы алмазов, локализованные в 5 трубках: «Архангельская», «им. Карпинского-1», «Карпинского-2», «Пионерская», «им. Ломоносова», а также забалансовые руды трубки «Поморская».

Долгосрочная программа развития Общества определена «ТЭО развития ЛГОКа на месторождении им. М.В. Ломоносова. Пусковой комплекс производительностью 4.0 млн тонн руды в год, разработанного институтом «Якутнипроалмаз» АК «АЛРОСА» в 2012 году. На основе ТЭО составлен проект разработки «ГОК на месторождении им. М.В. Ломоносова. Пусковой комплекс производительностью 4,0 млн. тонн руды в год» предусматривает разработку карьеров первой очереди южной группы трубок: «Архангельская» и «им. Карпинского-1», «им. Карпинского-2». Проект и дополнение к нему согласованы ЦКР (протоколы №166/13-стп от 24.12.2013, № 269/16-стп от 08.11.2016). Срок окончания реализации проекта 31.12.2026. Правлением АК «АЛРОСА» (ПАО) (Протокол правления № А01/166-ПР-П от 28.03.2014) принята концепция дальнейшего развития Ломоносовского ГОКа. Концепцией определена стратегия разработки месторождения по доработке балансовых запасов трубок «Архангельская», «им. Карпинского 1 и 2» и вовлечению в разработку запасов алмазов трубок северной группы («Пионерская» и «им. Ломоносова»). Для реализации принятой стратегии разработано ТЭО постоянных разведочных кондиций и по новым кондициям пересчитаны запасы трубки «Пионерская». ТЭО и материалы подсчета запасов прошли государственную экспертизу и успешно защищены в ФБУ «ГКЗ».

С целью обеспечения стабильного и экономически эффективного развития ПАО «Севералмаз», в рамках утвержденной стратегии, в настоящее время институтом «Якутнипралмаз» разрабатывается «ТЭО промышленной разработки запасов месторождения алмазов им. М.В. Ломоносова», которым будут определена инвестиционная политика ПАО «Севералмаз» на основе повариантных технико-экономических расчетов параметров промышленной разработки запасов трубок южной группы месторождения алмазов им. М.В. Ломоносова, а также определены оптимальные сроки включения в промышленную разработку кимберлитовых трубок северной группы.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Севералмаз»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Севералмаз»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Севералмаз»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Севералмаз»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Севералмаз» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Севералмаз» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Севералмаз»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Севералмаз»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Севералмаз»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Севералмаз»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Севералмаз» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Севералмаз»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Севералмаз»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Севералмаз» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Севералмаз» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Севералмаз» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Севералмаз» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Севералмаз» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Севералмаз» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы540480480415
Результаты исследований и разработок2 052001 787
Нематериальные поисковые активы498 896479 208528 456558 108
Основные средства16 097 54115 200 48613 993 72512 331 883
Финансовые вложения6 3174 5052020
Отложенные налоговые активы824 4321 308 3311 063 090969 572
Прочие внеоборотные активы11 020 358513 502465 283421 604
Всего по разделу 128 450 13617 506 51216 051 05414 283 389
2. Оборотные активы
Запасы8 198 44410 023 21510 791 6628 916 122
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям01 2645 443787
краткосрочная дебиторская задолженность476 4631 031 5351 042 1482 264 235
Денежные средства и денежные эквиваленты675237 23611 023 970
Всего по разделу 28 675 58211 293 25011 839 25412 205 114
Баланс37 125 71828 799 76227 890 30826 488 503
3. Капитал и резервы
Уставный капитал29 647 56229 647 56229 647 56229 647 562
Переоценка внеоборотных активов973 798973 798973 798973 798
Добавочный капитал (без переоценки)3 875 6583 875 6583 875 6583 875 658
Резервный капитал40 799151 173220 000253 579
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(570 179)(10 459 063)(11 816 716)(11 178 718)
Всего по разделу 333 967 63824 189 12822 900 30223 571 879
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 387 950745 2432 115 293401 942
Отложенные налоговые обязательства364 043509 704464 479415 922
Оценочные обязательства111 119547 326680 748661 820
Итого по разделу 41 863 1121 802 2733 260 5201 479 684
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства213 4321 409 391747 57910 247
Кредиторская задолженность895 2651 176 616784 1921 248 298
Оценочные обязательства186 271222 354197 715178 395
Всего по разделу 51 294 9682 808 3611 729 4861 436 940
Баланс37 125 71828 799 76227 890 30826 488 503

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка9 630 93710 337 13710 080 641
Себестоимость(5 021 741)(8 719 279)(7 545 694)
Валовая прибыль (убыток)4 609 1961 617 8582 534 947
Коммерческие расходы(58 024)(72 791)(81 213)
Управленческие расходы(373 915)(382 706)(314 191)
Прибыль (убыток) от продаж4 177 2571 162 3612 139 543
Доходы от участия в других организациях543
Проценты к получению9 3065 7944 891
Проценты к уплате(124 748)(166 833)(106 369)
Прочие доходы63 641119 74191 273
Прочие расходы(331 403)(349 216)(1 303 813)
Прибыль (убыток) до налогообложения3 794 058771 851825 528
Текущий налог на прибыль(342 266)(281 784)(153 950)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(11 560)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(138 539)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(289 567)(0)(0)
Прочее(229)(40)(0)
Чистая прибыль (убыток)3 023 457490 027671 578

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------