Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Торговый дом «Перекресток» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания – РусГидро» (ПАО «РусГидро») учреждено единственным учредителем – ОАО РАО «ЕЭС России» по Решению от 24.12.2004 в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 11.07.2001 №526 «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации», распоряжениями Правительства Российской Федерации от 01.09.2003 №1254-р, от 25.10.2004 №1367-р. Общество функционирует в гидроэнергетической отрасли с 2004 года.
В настоящее время ПАО «РусГидро» – это один из крупнейших российских энергетических холдингов. Компания является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников и объединяет тепловые электростанции на Дальнем Востоке.
ПАО «РусГидро» создано в целях:
- создания условий обеспечения надежности и безопасности генерирующих объектов;
- реализации государственной политики в области гидроэнергетики;
- создания условий для эффективного функционирования оптового рынка электроэнергии (мощности);
- осуществления эффективной эксплуатации и централизованного технологического управления гидроэнергетическими объектами;
- реализации единой стратегии в области инвестиций и привлечения капитала для решения общесистемных задач развития гидроэнергетики;
- разработки и реализации научно-технической политики и внедрения новых прогрессивных видов техники и технологий, в том числе освоение возобновляемых источников электрической энергии;
- получения прибыли.
Для реализации поставленных целей ПАО «РусГидро» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:
- деятельность по производству электрической энергии и/или мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке электрической энергии на оптовом рынке электрической энергии и мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке мощности на оптовом рынке электрической энергии и мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке электрической энергии и/или мощности на товарных биржах, допущенных к организации биржевой торговли электрической энергией и мощностью на оптовом рынке, а также заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются указанные биржевые товары;
- деятельность по поставке (продаже) электрической энергии (мощности) на розничных рынках электрической энергии (мощности);
- оказание услуг по обеспечению системной надежности и иных услуг, связанных с обращением электрической энергии и/или мощности на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности);
- выполнение работ, определяющих условия параллельной работы в соответствии с режимами Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;
- обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов;
- эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
- обучение и проверка знаний правил, норм и инструкций по технической эксплуатации, охране труда, промышленной и пожарной безопасности.
Миссия ПАО «РусГидро» состоит в эффективном использовании гидроресурсов, создании условий обеспечения надежности единой энергетической системы (ЕЭС) и создании условий для социально-экономического развития регионов Дальнего Востока за счет обеспечения доступности энергетической инфраструктуры на благо акционеров и общества.
Стратегия развития ПАО «РусГидро» на период до 2020 года с перспективой до 2025 года утверждена Советом директоров (протокол от 08.06.2016 № 238). В соответствии со Стратегией деятельность ПАО «РусГидро» будет направлена на эффективное использование гидроресурсов, обеспечение надежности Единой энергетической системы России, а также создание условий для социально-экономического развития регионов Дальнего Востока за счет доступности энергетической инфраструктуры для потребителей. В отличие от предыдущей Стратегии, новая Стратегия определяет цели и направления развития для всей Группы РусГидро, включая дальневосточные активы.
Ключевые точки роста стоимости Группы РусГидро:
- Повышение эффективности программы технического перевооружения и реконструкции.
- Строительство эффективных мощностей.
- Оптимизация структуры финансовых вложений.
- Снижение долговой нагрузки на компании Холдинга РАО ЭС Востока.
- Повышение эффективности системы управления дальневосточными активами ПАО «РусГидро» и повышение их операционной эффективности.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «РусГидро» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «РусГидро»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РусГидро» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РусГидро» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «РусГидро»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «РусГидро»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «РусГидро»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «РусГидро»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «РусГидро»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «РусГидро»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «РусГидро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «РусГидро» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (млн. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 324 | 1 267 | 1 070 | 723 |
Результаты исследований и разработок | 1 077 | 920 | 1 097 | 1 446 |
Основные средства | 409 109 | 419 636 | 419 084 | 439 268 |
Финансовые вложения | 292 273 | 312 149 | 343 606 | 378 473 |
Прочие внеоборотные активы | 4 703 | 4 221 | 2 629 | 3 154 |
Всего по разделу 1 | 708 486 | 738 193 | 767 486 | 823 064 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 4 252 | 4 258 | 4 765 | 4 906 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 51 | 30 | 19 | 22 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 86 999 | 122 595 | 132 083 | 109 723 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 5 305 | 12 450 | 35 771 | 51 716 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 40 954 | 50 928 | 42 971 | 18 163 |
Прочие оборотные активы | 11 | 11 | 26 | 11 |
Всего по разделу 2 | 200 187 | 244 985 | 269 322 | 241 130 |
Баланс | 908 673 | 983 178 | 1 036 808 | 1 064 194 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 386 255 | 426 289 | 426 289 | 426 289 |
Переоценка внеоборотных активов | 52 705 | 52 606 | 52 437 | 52 296 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 58 424 | 58 425 | 58 425 | 58 425 |
Резервный капитал | 11 278 | 13 371 | 15 179 | 17 015 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 260 674 | 274 994 | 298 877 | 319 954 |
Всего по разделу 3 | 769 336 | 825 685 | 851 207 | 873 979 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 94 848 | 71 698 | 128 177 | 120 575 |
Отложенные налоговые обязательства | 13 676 | 17 113 | 19 308 | 21 665 |
Прочие обязательства | 3 746 | 4 264 | 2 840 | 2 799 |
Итого по разделу 4 | 112 270 | 93 075 | 150 325 | 145 039 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 14 025 | 50 257 | 19 769 | 24 004 |
Кредиторская задолженность | 9 681 | 10 563 | 11 703 | 17 026 |
Доходы будущих периодов | 73 | 67 | 63 | 58 |
Оценочные обязательства | 2 447 | 2 976 | 2 863 | 3 150 |
Прочие обязательства | 841 | 555 | 878 | 938 |
Всего по разделу 5 | 27 067 | 64 418 | 35 276 | 45 176 |
Баланс | 908 673 | 983 178 | 1 036 808 | 1 064 194 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (млн. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 144 697 | 162 813 | 155 180 |
Себестоимость | (83 807) | (96 847) | (93 884) |
Валовая прибыль (убыток) | 60 890 | 65 966 | 61 296 |
Прибыль (убыток) от продаж | 60 890 | 65 966 | 61 296 |
Доходы от участия в других организациях | 2 563 | 829 | 609 |
Проценты к получению | 8 759 | 8 213 | 10 506 |
Проценты к уплате | (8 280) | (7 772) | (8 771) |
Прочие доходы | 7 895 | 14 839 | 8 947 |
Прочие расходы | (22 349) | (31 978) | (19 861) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 49 478 | 50 097 | 52 726 |
Текущий налог на прибыль | (9 868) | (11 044) | (11 297) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 3 088 | 3 196 | 3 106 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (3 232) | (2 309) | (2 385) |
Изменение отложенных налоговых активов | (205) | 114 | 28 |
Прочее | (24) | (132) | (427) |
Чистая прибыль (убыток) | 36 149 | 36 726 | 38 645 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------