Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания – РусГидро» (ПАО «РусГидро») учреждено единственным учредителем – ОАО РАО «ЕЭС России» по Решению от 24.12.2004 в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 11.07.2001 №526 «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации», распоряжениями Правительства Российской Федерации от 01.09.2003 №1254-р, от 25.10.2004 №1367-р. Общество функционирует в гидроэнергетической отрасли с 2004 года.
В настоящее время ПАО «РусГидро» – это один из крупнейших российских энергетических холдингов. Компания является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников и объединяет тепловые электростанции на Дальнем Востоке.
ПАО «РусГидро» создано в целях:
- создания условий обеспечения надежности и безопасности генерирующих объектов;
- реализации государственной политики в области гидроэнергетики;
- создания условий для эффективного функционирования оптового рынка электроэнергии (мощности);
- осуществления эффективной эксплуатации и централизованного технологического управления гидроэнергетическими объектами;
- реализации единой стратегии в области инвестиций и привлечения капитала для решения общесистемных задач развития гидроэнергетики;
- разработки и реализации научно-технической политики и внедрения новых прогрессивных видов техники и технологий, в том числе освоение возобновляемых источников электрической энергии;
- получения прибыли.
Для реализации поставленных целей ПАО «РусГидро» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе:
- деятельность по производству электрической энергии и/или мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке электрической энергии на оптовом рынке электрической энергии и мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке мощности на оптовом рынке электрической энергии и мощности;
- деятельность по поставке (продаже) и/или покупке электрической энергии и/или мощности на товарных биржах, допущенных к организации биржевой торговли электрической энергией и мощностью на оптовом рынке, а также заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются указанные биржевые товары;
- деятельность по поставке (продаже) электрической энергии (мощности) на розничных рынках электрической энергии (мощности);
- оказание услуг по обеспечению системной надежности и иных услуг, связанных с обращением электрической энергии и/или мощности на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности);
- выполнение работ, определяющих условия параллельной работы в соответствии с режимами Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;
- обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов;
- эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
- обучение и проверка знаний правил, норм и инструкций по технической эксплуатации, охране труда, промышленной и пожарной безопасности.
Миссия ПАО «РусГидро» состоит в эффективном использовании гидроресурсов, создании условий обеспечения надежности единой энергетической системы (ЕЭС) и создании условий для социально-экономического развития регионов Дальнего Востока за счет обеспечения доступности энергетической инфраструктуры на благо акционеров и общества.
Стратегия развития ПАО «РусГидро» на период до 2020 года с перспективой до 2025 года утверждена Советом директоров (протокол от 08.06.2016 № 238). В соответствии со Стратегией деятельность ПАО «РусГидро» будет направлена на эффективное использование гидроресурсов, обеспечение надежности Единой энергетической системы России, а также создание условий для социально-экономического развития регионов Дальнего Востока за счет доступности энергетической инфраструктуры для потребителей. В отличие от предыдущей Стратегии, новая Стратегия определяет цели и направления развития для всей Группы РусГидро, включая дальневосточные активы.
Ключевые точки роста стоимости Группы РусГидро:
- Повышение эффективности программы технического перевооружения и реконструкции.
- Строительство эффективных мощностей.
- Оптимизация структуры финансовых вложений.
- Снижение долговой нагрузки на компании Холдинга РАО ЭС Востока.
- Повышение эффективности системы управления дальневосточными активами ПАО «РусГидро» и повышение их операционной эффективности.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «РусГидро» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «РусГидро»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «РусГидро»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РусГидро» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РусГидро» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «РусГидро»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «РусГидро»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «РусГидро»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «РусГидро»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «РусГидро» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «РусГидро»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «РусГидро»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РусГидро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «РусГидро» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «РусГидро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «РусГидро» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 266 689 | 1 069 881 | 722 525 | 657 828 |
Результаты исследований и разработок | 919 965 | 1 097 117 | 1 445 577 | 1 676 496 |
Основные средства | 419 635 709 | 419 083 577 | 439 267 950 | 490 650 626 |
Финансовые вложения | 312 148 649 | 344 221 770 | 379 018 021 | 376 089 623 |
Прочие внеоборотные активы | 4 222 555 | 3 867 245 | 3 155 715 | 2 836 283 |
Всего по разделу 1 | 738 193 567 | 769 339 590 | 823 609 788 | 871 910 856 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 4 257 789 | 4 605 858 | 4 725 082 | 5 948 586 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 29 896 | 19 196 | 21 763 | 14 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 122 594 620 | 49 571 518 | 46 668 626 | 25 447 657 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 12 449 757 | 35 154 990 | 51 170 822 | 42 621 652 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 50 928 587 | 42 970 607 | 18 163 423 | 32 080 582 |
Прочие оборотные активы | 11 321 | 184 648 | 191 642 | 3 086 120 |
Всего по разделу 2 | 244 984 930 | 268 704 891 | 240 584 345 | 236 086 291 |
Баланс | 983 178 497 | 1 038 044 481 | 1 064 194 133 | 1 107 997 147 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 426 288 814 | 426 288 814 | 426 288 814 | 439 288 906 |
Переоценка внеоборотных активов | 52 605 896 | 47 754 806 | 47 614 027 | 47 406 482 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 58 424 543 | 58 424 543 | 58 424 543 | 58 424 543 |
Резервный капитал | 13 371 392 | 15 178 823 | 17 015 104 | 18 947 346 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 274 993 504 | 282 574 774 | 302 627 291 | 321 242 435 |
Всего по разделу 3 | 825 684 149 | 830 221 760 | 851 969 779 | 885 309 712 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 71 698 212 | 128 176 628 | 120 575 391 | 95 844 145 |
Отложенные налоговые обязательства | 17 113 048 | 41 530 122 | 42 853 376 | 46 155 669 |
Прочие обязательства | 4 264 143 | 2 840 292 | 3 619 395 | 21 500 511 |
Итого по разделу 4 | 93 075 403 | 172 547 042 | 167 048 162 | 163 500 325 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 50 257 354 | 19 768 889 | 24 003 951 | 44 419 059 |
Кредиторская задолженность | 10 563 236 | 11 702 866 | 17 026 460 | 10 776 084 |
Доходы будущих периодов | 66 749 | 62 909 | 58 033 | 55 985 |
Оценочные обязательства | 2 976 494 | 2 863 434 | 3 150 002 | 2 967 519 |
Прочие обязательства | 555 112 | 877 581 | 937 746 | 968 463 |
Всего по разделу 5 | 64 418 945 | 35 275 679 | 45 176 192 | 59 187 110 |
Баланс | 983 178 497 | 1 038 044 481 | 1 064 194 133 | 1 107 997 147 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 162 813 264 | 155 180 091 | 177 256 512 |
Себестоимость | (96 846 861) | (93 884 445) | (102 984 281) |
Валовая прибыль (убыток) | 65 966 403 | 61 295 646 | 74 272 231 |
Прибыль (убыток) от продаж | 65 966 403 | 61 295 646 | 74 272 231 |
Доходы от участия в других организациях | 828 956 | 609 121 | 488 550 |
Проценты к получению | 8 213 050 | 10 506 404 | 5 794 499 |
Проценты к уплате | (7 772 051) | (8 770 597) | (8 103 924) |
Прочие доходы | 14 839 431 | 8 946 862 | 11 904 119 |
Прочие расходы | (31 978 038) | (21 919 489) | (34 037 883) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 50 097 751 | 50 667 947 | 50 317 592 |
Текущий налог на прибыль | (11 044 024) | (12 620 117) | (14 583 342) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 3 195 703 | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (2 308 805) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 113 643 | (0) | (0) |
Прочее | (132 945) | (428 242) | 225 153 |
Чистая прибыль (убыток) | 36 725 620 | 37 619 588 | 35 959 403 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------