Анализ финансового состояния ПАО «ПРОТЕК» (РСБУ, МСФО, 2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ПРОТЕК»

ПАО «ПРОТЕК» является головной компанией Группы компаний «ПРОТЕК». При этом ПАО «ПРОТЕК» консолидирует владение акциями в уставных капиталах дочерних и зависимых обществ. Результаты работы ПАО «ПРОТЕК» напрямую зависят от деятельности образующих дочерних компаний, которыми владеет Общество. Структура Группы вертикально-интегрирована, что позволяет создавать полную товаропроводящую цепочку «Производство – Дистрибуция – Розничная продажа».

Целью ПАО «ПРОТЕК» является извлечение прибыли.

Содействуя наиболее полному удовлетворению общественных потребностей в различных работах, продукции, товарах и услугах, ПАО «ПРОТЕК» осуществляет свою деятельность по следующим основным направлениям:

  • оказывает консультационные, посреднические, представительские, юридические, бухгалтерские и иные услуги;
  • осуществляет все виды инвестиций, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе путем финансирования и управления коммерческими, инновационными и инвестиционными проектами в различных сферах предпринимательства и капиталовложений в ценные бумаги;
  • осуществляет деятельность в финансовой сфере, в том числе предоставляет кредиты, оказывает услуги финансового лизинга, осуществляет финансовое посредничество и иную деятельность в сфере финансового посредничества;
  • приобретает и реализует интеллектуальную собственность, оказывает услуги по правовой защите этой собственности;
  • организует и проводит рекламу конкурентоспособной продукции, выставки, ярмарки, аукционы, конференции и совещания. Проводит работы и оказывает услуги в области инжиниринга, маркетинга, менеджмента, консалтинга, лизинга, патентно-лицензионной деятельности;
  • собирает, обрабатывает и распространяет прогрессивные достижения мировой и отечественной науки, культуры и техники, в том числе «ноу-хау», внедряет их в производство, осуществляет совместно с российскими и зарубежными предприятиями и фирмами различные проекты и разработки;
  • получает, хранит и осуществляет оптовую реализацию лекарственных средств, изделий медицинского назначения и парафармацевтической продукции;
  • осуществляет строительство, модернизацию, техническое перевооружение и реконструкцию предприятий химической и фармацевтической промышленности;
  • принимает участие в разработке, создании и внедрении в химическую, фармацевтическую и другие отрасли общественного производства новых видов оборудования, техники, современных технологий с одновременным решением проблем в области экологии окружающей среды;
  • разрабатывает и осуществляет основные начала коммерческой и инвестиционной политики в области организации, развития и обеспечения материально-техническими ресурсами, оборудованием, современными технологиями предприятий по производству лекарственных препаратов, изделий медицинского назначения и медицинского оборудования;
  • занимается производством, хранением и реализацией лекарственных средств, изделий медицинского назначения, парафармацевтической продукции и медицинского оборудования;
  • производит расфасовку лекарственных форм и их упаковку;
  • реализует населению готовые лекарственные средства рецептурного и безрецептурного отпуска;
  • организует производство сырья для фармацевтической промышленности;
  • осуществляет производство и реализацию косметических изделий;
  • осуществляет научно-исследовательские и экспериментальные работы в области медицины, фармации и экологии;
  • организует производство и реализацию продуктов питания, в том числе для детей.

ПАО «ПРОТЕК» определяет следующие ключевые направления развития по сегментам.

  • Производство:
    • расширение продуктового портфеля, в т.ч. за счёт инновационных препаратов под собственными торговыми марками, развитие производственных мощностей;
    • усовершенствование компетенций в области продвижения препаратов компании на фармацевтическом рынке;
    • повышение эффективности бизнеса, в частности, оптимизация операционных затрат и увеличение производительности труда;
    • развитие лицензионного производства совместно с крупнейшими международными фармкомпаниями.
  • Дистрибуция:
    • усиление работы с диверсифицированной клиентской базой компании;
    • повышение эффективности бизнеса, в частности, уменьшение операционных затрат и увеличение производительности труда;
    • внедрение новых партнерских программ для поставщиков и клиентов.
  • Розница:
    • качественный органический рост сети, в т.ч. с выходом в новые регионы;
    • развитие трёх форматов с приоритетом на формат дискаунтеров;
    • усиление конкурентных преимуществ в части сервиса и ценообразования;
    • развитие программ лояльности клиентов;
    • повышение эффективности бизнеса, в частности, оптимизация операционных затрат и увеличение производительности труда.

Главной целью ПАО «ПРОТЕК» на 2017-2021 года является повышение стоимости/капитализации как отдельных сегментов, так и в целом Группы компании «ПРОТЕК».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПРОТЕК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПРОТЕК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ПРОТЕК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ПРОТЕК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПРОТЕК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПРОТЕК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ПРОТЕК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ПРОТЕК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ПРОТЕК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ПРОТЕК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ПРОТЕК» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ПРОТЕК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ПРОТЕК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ПРОТЕК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ПРОТЕК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ПРОТЕК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы33930000
Основные средства4142171538
Финансовые вложения4 428 49016 895 54617 462 97618 517 204
Отложенные налоговые активы179 386108 87772 77462 222
Всего по разделу 14 608 62917 004 94017 535 90318 579 434
2. Оборотные активы
Запасы246140501192
краткосрочная дебиторская задолженность1 359 488334 902363 639904 015
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 452 1463 254 6315 089 7325 018 692
Денежные средства и денежные эквиваленты3 659 5591 378 81219 7062 547 939
Всего по разделу 28 471 4394 968 4855 473 5788 470 838
Баланс13 080 06821 973 42523 009 48127 050 272
3. Капитал и резервы
Уставный капитал5 2715 2715 2715 271
Добавочный капитал (без переоценки)5 827 8025 827 8025 827 8025 827 802
Резервный капитал264264264264
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 498 68911 549 25713 658 45318 777 229
Всего по разделу 310 332 02617 382 59419 491 79024 610 566
4. Долгосрочные обязательства
Прочие обязательства03 478 0752 408 1761 338 277
Итого по разделу 403 478 0752 408 1761 338 277
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства396 233000
Кредиторская задолженность2 344 6431 104 1131 101 4301 093 833
Оценочные обязательства7 1668 6438 0857 596
Всего по разделу 52 748 0421 112 7561 109 5151 101 429
Баланс13 080 06821 973 42523 009 48127 050 272

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка845 727639 809557 405
Себестоимость(492 253)(471 050)(391 058)
Валовая прибыль (убыток)353 474168 759166 347
Управленческие расходы(54 182)(56 587)(58 455)
Прибыль (убыток) от продаж299 292112 172107 892
Доходы от участия в других организациях9 471 8461 490 7465 687 044
Проценты к получению47 56128 619129 243
Проценты к уплате(2 466)(0)(0)
Прочие доходы734 575661 3404 810
Прочие расходы(2 341 378)(111 475)(789 109)
Прибыль (убыток) до налогообложения8 209 4302 181 4025 139 880
Текущий налог на прибыль(72 975)(36 103)(10 552)
Изменение отложенных налоговых активов(70 509)36 103(10 552)
Прочее(0)(36 103)10 552
Чистая прибыль (убыток)8 065 9462 145 2995 129 328

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------