Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина (ПАО «Татнефть») (ИНН 1644003838)
- Анализ финансового состояния ООО «АльфаПринт» (ИНН 0274130957)
- Анализ финансового состояния ПАО «Пермнефтегеофизика» (ПАО «ПНГ») (ИНН 5904001110)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром переработка» (ИНН 1102054991)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром добыча Надым» (ИНН 8903019871)
Анализ финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» (2018-2020 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Южный Кузбасс»
Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (ПАО «Южный Кузбасс») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «О преобразовании в акционерные общества и приватизации объединений, предприятий, организаций угольной промышленности» от 30 декабря 1992 г. №1702, Распоряжением Государственного Комитета РФ по управлению государственным имуществом «О порядке образования акционерных обществ на основе консолидации пакетов акций предприятий угольной промышленности» от 12 февраля 1993 г. №268-р.
ПАО «Южный Кузбасс» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» (в дальнейшем именуемые соответственно «ГК РФ» и «Закон об АО»), иного действующего законодательства Российской Федерации и устава.
Основной целью ПАО «Южный Кузбасс» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей путем осуществления производственной и коммерческой деятельности, оказания услуг российским и иностранным юридическим лицам и гражданам.
ПАО «Южный Кузбасс» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, включая:
- обогащение каменного угля;
- добыча каменного угля открытым способом;
- добыча каменного угля подземным способом;
- автотранспортные перевозки, в том числе перевозка аммиачной селитры, взрывчатых веществ и т.п.;
- деятельность промышленного железнодорожного транспорта, автомобильного транспорта и спецтехники, в том числе транспортная обработка грузов;
- техническое обслуживание и ремонт транспорта и спецтехники;
- коммерческая и посредническая деятельность;
- торговая, снабженческо-сбытовая деятельность, в том числе снабжение материальными ресурсами, в том числе взрывчатыми веществами и средствами взрывания);
- хранение и складирование;
- операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с недвижимым имуществом, в том числе производственно-технического назначения;
- операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с прочим имуществом (машины, оборудование, устройства и т.д.);
- лизинговая деятельность;
- осуществление всех видов внешнеэкономической деятельности;
- инвестиционная деятельность.
Таким образом, ПАО «Южный Кузбасс» осуществляет производственную и финансово-экономическую деятельность в рамках единого хозяйственного комплекса от добычи до сбыта угольной продукции.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Южный Кузбасс»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Южный Кузбасс»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Южный Кузбасс»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Южный Кузбасс»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Южный Кузбасс»
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 13 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»
Таблица 14 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Южный Кузбасс»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Лисса
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Спрингейта
Таблица 21 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 25 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 27 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Южный Кузбасс» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 470 356 | 2 195 922 | 2 006 753 | 2 066 773 |
Результаты исследований и разработок | 450 | 900 | 900 | 900 |
Нематериальные поисковые активы | 51 064 | 53 595 | 58 008 | 0 |
Основные средства | 22 970 596 | 22 405 478 | 22 000 580 | 22 049 904 |
Доходные вложения в материальные активы | 87 252 | 82 578 | 77 904 | 73 230 |
Финансовые вложения | 65 399 662 | 65 438 533 | 64 906 273 | 42 805 581 |
Отложенные налоговые активы | 164 767 | 320 654 | 1 168 771 | 469 489 |
Прочие внеоборотные активы | 57 995 | 44 200 | 34 895 | 24 225 |
Всего по разделу 1 | 90 202 142 | 90 541 860 | 90 254 084 | 67 490 102 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 1 677 014 | 1 879 839 | 2 883 578 | 3 129 915 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 291 070 | 322 445 | 365 561 | 604 736 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 21 862 117 | 41 220 365 | 44 680 217 | 47 903 086 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 3 378 740 | 40 | 734 582 | 22 359 715 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 11 368 | 7 539 | 55 428 | 4 796 |
Прочие оборотные активы | 6 607 | 2 822 | 3 205 | 6 078 |
Всего по разделу 2 | 27 226 916 | 43 433 050 | 48 722 571 | 74 008 326 |
Баланс | 117 429 058 | 133 974 910 | 138 976 655 | 141 498 428 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 1 444 | 1 444 | 1 444 | 1 444 |
Переоценка внеоборотных активов | 9 752 663 | 9 752 662 | 9 752 662 | 9 752 633 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 6 286 980 | 14 186 980 | 14 186 980 | 14 186 980 |
Резервный капитал | 2 022 | 433 | 433 | 433 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (42 080 089) | (24 152 119) | (30 489 585) | (25 555 596) |
Всего по разделу 3 | -26 036 980 | -210 600 | -6 548 066 | -1 614 106 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 88 010 980 | 88 473 296 | 93 025 169 | 58 913 986 |
Отложенные налоговые обязательства | 1 261 439 | 1 568 906 | 1 855 579 | 1 957 929 |
Оценочные обязательства | 42 155 | 46 592 | 35 163 | 63 100 |
Прочие обязательства | 448 612 | 0 | 126 225 | 229 774 |
Итого по разделу 4 | 89 763 186 | 90 088 794 | 95 042 136 | 61 164 789 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 40 446 312 | 39 257 830 | 40 670 161 | 68 053 224 |
Кредиторская задолженность | 12 906 679 | 4 397 544 | 9 473 286 | 13 590 264 |
Доходы будущих периодов | 11 283 | 9 056 | 5 810 | 3 481 |
Оценочные обязательства | 338 578 | 432 286 | 333 328 | 300 776 |
Всего по разделу 5 | 53 702 852 | 44 096 716 | 50 482 585 | 81 947 745 |
Баланс | 117 429 058 | 133 974 910 | 138 976 655 | 141 498 428 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 32 635 528 | 32 964 794 | 35 797 879 |
Себестоимость | (21 591 920) | (19 579 378) | (23 176 923) |
Валовая прибыль (убыток) | 11 043 608 | 13 385 416 | 12 620 956 |
Коммерческие расходы | (757 193) | (1 559 697) | (2 542 917) |
Управленческие расходы | (2 126 189) | (2 150 659) | (2 180 048) |
Прибыль (убыток) от продаж | 8 160 226 | 9 675 060 | 7 897 991 |
Доходы от участия в других организациях | 13 701 921 | 327 | (0) |
Проценты к получению | 8 139 719 | 6 828 820 | 6 593 135 |
Проценты к уплате | (12 334 630) | (10 551 329) | (10 703 254) |
Прочие доходы | 2 979 997 | 912 246 | 6 613 911 |
Прочие расходы | (2 148 983) | (13 698 436) | (4 312 603) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 18 498 250 | (6 833 312) | 6 089 180 |
Текущий налог на прибыль | (774 076) | 1 254 790 | (2 067 665) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (307 467) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 155 887 | (0) | (0) |
Прочее | 353 786 | (758 944) | 912 275 |
Чистая прибыль (убыток) | 17 926 380 | (6 337 466) | 4 933 790 |