Анализ финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Южный Кузбасс»

Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (ПАО «Южный Кузбасс») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «О преобразовании в акционерные общества и приватизации объединений, предприятий, организаций угольной промышленности» от 30 декабря 1992 г. №1702, Распоряжением Государственного Комитета РФ по управлению государственным имуществом «О порядке образования акционерных обществ на основе консолидации пакетов акций предприятий угольной промышленности» от 12 февраля 1993 г. №268-р.

ПАО «Южный Кузбасс» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» (в дальнейшем именуемые соответственно «ГК РФ» и «Закон об АО»), иного действующего законодательства Российской Федерации и устава.

Основной целью ПАО «Южный Кузбасс» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей путем осуществления производственной и коммерческой деятельности, оказания услуг российским и иностранным юридическим лицам и гражданам.

ПАО «Южный Кузбасс» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, включая:

  • обогащение каменного угля;
  • добыча каменного угля открытым способом;
  • добыча каменного угля подземным способом;
  • автотранспортные перевозки, в том числе перевозка аммиачной селитры, взрывчатых веществ и т.п.;
  • деятельность промышленного железнодорожного транспорта, автомобильного транспорта и спецтехники, в том числе транспортная обработка грузов;
  • техническое обслуживание и ремонт транспорта и спецтехники;
  • коммерческая и посредническая деятельность;
  • торговая, снабженческо-сбытовая деятельность, в том числе снабжение материальными ресурсами, в том числе взрывчатыми веществами и средствами взрывания);
  • хранение и складирование;
  • операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с недвижимым имуществом, в том числе производственно-технического назначения;
  • операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с прочим имуществом (машины, оборудование, устройства и т.д.);
  • лизинговая деятельность;
  • осуществление всех видов внешнеэкономической деятельности;
  • инвестиционная деятельность.

Таким образом, ПАО «Южный Кузбасс» осуществляет производственную и финансово-экономическую деятельность в рамках единого хозяйственного комплекса от добычи до сбыта угольной продукции.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 20 – Система показателей У. Бивера

Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Бивера

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Южный Кузбасс» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Южный Кузбасс» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 603 0151 470 3562 195 9222 006 753
Результаты исследований и разработок450450900900
Нематериальные поисковые активы70 81251 06453 59558 008
Основные средства23 553 07122 970 59622 405 47822 000 580
Доходные вложения в материальные активы91 92787 25282 57877 904
Финансовые вложения37 901 08865 399 66265 438 53364 906 273
Отложенные налоговые активы63 524164 767320 6541 168 771
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты4 259 83614 065 59422 599 72128 130 086
Прочие внеоборотные активы82 80257 99544 20034 895
Всего по разделу 167 626 525104 267 736113 141 581118 384 170
2. Оборотные активы
Запасы1 162 7531 677 0141 879 8392 883 578
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям424 477291 070322 445365 561
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты23 382 7897 796 52318 620 64416 550 131
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)49 965 0393 378 74040734 582
Денежные средства и денежные эквиваленты37 84611 3687 53955 428
Прочие оборотные активы81 3596 6072 8223 205
Всего по разделу 275 054 26313 161 32220 833 32920 592 485
Баланс142 680 788117 429 058133 974 910138 976 655

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 4441 4441 4441 444
Переоценка внеоборотных активов9 752 8319 752 6639 752 6629 752 662
Добавочный капитал (без переоценки)6 286 9806 286 98014 186 98014 186 980
Резервный капитал2 0222 022433433
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(49 928 853)(42 080 089)(24 152 119)(30 489 585)
Всего по разделу 3-33 885 576-26 036 980-210 600-6 548 066
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства36 648 17188 010 98088 042 97492 523 821
Отложенные налоговые обязательства1 280 0481 261 4391 568 9061 855 579
Оценочные обязательства4 38942 15546 59235 163
Прочие обязательства11 585448 612430 322501 348
Итого по разделу 437 944 19389 763 18690 088 79494 915 911
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства121 088 88040 446 31239 257 83040 670 161
Кредиторская задолженность16 703 04012 906 6794 397 5449 599 511
Доходы будущих периодов9 56311 2839 0565 810
Оценочные обязательства820 688338 578432 286333 328
Всего по разделу 5138 622 17153 702 85244 096 71650 608 810
Баланс142 680 788117 429 058133 974 910138 976 655

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг27 758 33332 635 52832 964 794
Себестоимость продукции, работ, услуг(21 986 658)(21 591 920)(20 940 584)
Валовая прибыль (убыток)5 771 67511 043 60812 024 210
Коммерческие расходы(954 852)(757 193)(1 559 697)
Управленческие расходы(2 130 227)(2 126 189)(2 183 518)
Прибыль (убыток) от продаж2 686 5968 160 2268 280 995
Доходы от участия в других организациях63 39913 701 921327
Проценты к получению11 199 7188 139 7196 828 820
Проценты к уплате(13 954 868)(12 334 630)(10 551 329)
Прочие доходы12 454 0572 979 997912 246
Прочие расходы(4 692 313)(2 080 534)(12 304 371)
Прибыль (убыток) до налогообложения7 756 58918 566 699(6 833 312)
Текущий налог на прибыль(1 494 147)(774 076)693 346
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)164 34447 300(111 873)
Изменение отложенных налоговых обязательств18 609(307 467)(286 673)
Изменение отложенных налоговых активов101 243155 887848 117
Прочее1 431 683285 337(758 944)
Чистая прибыль (убыток)7 813 97717 926 380(6 337 466)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------

У Вас появились вопросы?