Анализ финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Южный Кузбасс»

Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (ПАО «Южный Кузбасс») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «О преобразовании в акционерные общества и приватизации объединений, предприятий, организаций угольной промышленности» от 30 декабря 1992 г. №1702, Распоряжением Государственного Комитета РФ по управлению государственным имуществом «О порядке образования акционерных обществ на основе консолидации пакетов акций предприятий угольной промышленности» от 12 февраля 1993 г. №268-р.

ПАО «Южный Кузбасс» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» (в дальнейшем именуемые соответственно «ГК РФ» и «Закон об АО»), иного действующего законодательства Российской Федерации и устава.

Основной целью ПАО «Южный Кузбасс» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей путем осуществления производственной и коммерческой деятельности, оказания услуг российским и иностранным юридическим лицам и гражданам.

ПАО «Южный Кузбасс» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, включая:

  • обогащение каменного угля;
  • добыча каменного угля открытым способом;
  • добыча каменного угля подземным способом;
  • автотранспортные перевозки, в том числе перевозка аммиачной селитры, взрывчатых веществ и т.п.;
  • деятельность промышленного железнодорожного транспорта, автомобильного транспорта и спецтехники, в том числе транспортная обработка грузов;
  • техническое обслуживание и ремонт транспорта и спецтехники;
  • коммерческая и посредническая деятельность;
  • торговая, снабженческо-сбытовая деятельность, в том числе снабжение материальными ресурсами, в том числе взрывчатыми веществами и средствами взрывания);
  • хранение и складирование;
  • операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с недвижимым имуществом, в том числе производственно-технического назначения;
  • операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с прочим имуществом (машины, оборудование, устройства и т.д.);
  • лизинговая деятельность;
  • осуществление всех видов внешнеэкономической деятельности;
  • инвестиционная деятельность.

Таким образом, ПАО «Южный Кузбасс» осуществляет производственную и финансово-экономическую деятельность в рамках единого хозяйственного комплекса от добычи до сбыта угольной продукции.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 13 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Таблица 14 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Лисса

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 21 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 25 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Южный Кузбасс» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 470 3562 195 9222 006 7532 066 773
Результаты исследований и разработок450900900900
Нематериальные поисковые активы51 06453 59558 0080
Основные средства22 970 59622 405 47822 000 58022 049 904
Доходные вложения в материальные активы87 25282 57877 90473 230
Финансовые вложения65 399 66265 438 53364 906 27342 805 581
Отложенные налоговые активы164 767320 6541 168 771469 489
Прочие внеоборотные активы57 99544 20034 89524 225
Всего по разделу 190 202 14290 541 86090 254 08467 490 102
2. Оборотные активы
Запасы1 677 0141 879 8392 883 5783 129 915
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям291 070322 445365 561604 736
краткосрочная дебиторская задолженность21 862 11741 220 36544 680 21747 903 086
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 378 74040734 58222 359 715
Денежные средства и денежные эквиваленты11 3687 53955 4284 796
Прочие оборотные активы6 6072 8223 2056 078
Всего по разделу 227 226 91643 433 05048 722 57174 008 326
Баланс117 429 058133 974 910138 976 655141 498 428
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 4441 4441 4441 444
Переоценка внеоборотных активов9 752 6639 752 6629 752 6629 752 633
Добавочный капитал (без переоценки)6 286 98014 186 98014 186 98014 186 980
Резервный капитал2 022433433433
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(42 080 089)(24 152 119)(30 489 585)(25 555 596)
Всего по разделу 3-26 036 980-210 600-6 548 066-1 614 106
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства88 010 98088 473 29693 025 16958 913 986
Отложенные налоговые обязательства1 261 4391 568 9061 855 5791 957 929
Оценочные обязательства42 15546 59235 16363 100
Прочие обязательства448 6120126 225229 774
Итого по разделу 489 763 18690 088 79495 042 13661 164 789
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства40 446 31239 257 83040 670 16168 053 224
Кредиторская задолженность12 906 6794 397 5449 473 28613 590 264
Доходы будущих периодов11 2839 0565 8103 481
Оценочные обязательства338 578432 286333 328300 776
Всего по разделу 553 702 85244 096 71650 482 58581 947 745
Баланс117 429 058133 974 910138 976 655141 498 428

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка32 635 52832 964 79435 797 879
Себестоимость(21 591 920)(19 579 378)(23 176 923)
Валовая прибыль (убыток)11 043 60813 385 41612 620 956
Коммерческие расходы(757 193)(1 559 697)(2 542 917)
Управленческие расходы(2 126 189)(2 150 659)(2 180 048)
Прибыль (убыток) от продаж8 160 2269 675 0607 897 991
Доходы от участия в других организациях13 701 921327(0)
Проценты к получению8 139 7196 828 8206 593 135
Проценты к уплате(12 334 630)(10 551 329)(10 703 254)
Прочие доходы2 979 997912 2466 613 911
Прочие расходы(2 148 983)(13 698 436)(4 312 603)
Прибыль (убыток) до налогообложения18 498 250(6 833 312)6 089 180
Текущий налог на прибыль(774 076)1 254 790(2 067 665)
Изменение отложенных налоговых обязательств(307 467)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов155 887(0)(0)
Прочее353 786(758 944)912 275
Чистая прибыль (убыток)17 926 380(6 337 466)4 933 790

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------