Анализ финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Южный Кузбасс»

Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (ПАО «Южный Кузбасс») учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «О преобразовании в акционерные общества и приватизации объединений, предприятий, организаций угольной промышленности» от 30 декабря 1992 г. №1702, Распоряжением Государственного Комитета РФ по управлению государственным имуществом «О порядке образования акционерных обществ на основе консолидации пакетов акций предприятий угольной промышленности» от 12 февраля 1993 г. №268-р.

ПАО «Южный Кузбасс» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» (в дальнейшем именуемые соответственно «ГК РФ» и «Закон об АО»), иного действующего законодательства Российской Федерации и устава.

Основной целью ПАО «Южный Кузбасс» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей путем осуществления производственной и коммерческой деятельности, оказания услуг российским и иностранным юридическим лицам и гражданам.

ПАО «Южный Кузбасс» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, включая:

• обогащение каменного угля;
• добыча каменного угля открытым способом;
• добыча каменного угля подземным способом;
• автотранспортные перевозки, в том числе перевозка аммиачной селитры, взрывчатых веществ и т.п.;
• деятельность промышленного железнодорожного транспорта, автомобильного транспорта и спецтехники, в том числе транспортная обработка грузов;
• техническое обслуживание и ремонт транспорта и спецтехники;
• коммерческая и посредническая деятельность;
• торговая, снабженческо-сбытовая деятельность, в том числе снабжение материальными ресурсами, в том числе взрывчатыми веществами и средствами взрывания);
• хранение и складирование;
• операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с недвижимым имуществом, в том числе производственно-технического назначения;
• операции (приобретение, отчуждение, прием и передача в аренду и т.д.) с прочим имуществом (машины, оборудование, устройства и т.д.);
• лизинговая деятельность;
• осуществление всех видов внешнеэкономической деятельности;
• инвестиционная деятельность.

Таким образом, ПАО «Южный Кузбасс» осуществляет производственную и финансово-экономическую деятельность в рамках единого хозяйственного комплекса от добычи до сбыта угольной продукции.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Южный Кузбасс» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Южный Кузбасс»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 13 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Южный Кузбасс»

Таблица 14 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Южный Кузбасс»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Лисса

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Спрингейта

Таблица 21 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 25 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Южный Кузбасс» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Южный Кузбасс» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Южный Кузбасс» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)