Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧТПЗ»

Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») является одним из крупнейших производителей стальных труб на территории Российской Федерации с ежегодным объемом производства около 1 млн. тонн трубной продукции. Доля ПАО «ЧТПЗ» в суммарных отгрузках российских производителей составляет порядка 9%.

Основной целью деятельности ПАО «ЧТПЗ» является эффективное ведение производства и сбыта продукции на основе рационального использования имущества и ресурсов для извлечения максимальной прибыли и ее целесообразного использования в интересах акционеров, расширенного воспроизводства и трудового коллектива.

Основными видами деятельности ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • производство и реализация труб, трубной продукции, металлических конструкций, прочих металлических изделий;
  • производство чугуна;
  • производство стали в мартеновских и электропечах;
  • производство флюса;
  • строительная деятельность;
  • деятельность в области связи;
  • торговая деятельность;
  • применение химпосуды и термопар из драгоценных металлов;
  • организация и деятельность ведомственной пожарной охраны;
  • образовательная деятельность, подготовка кадров с высшим и средним специальным образованием, подготовка и повышение квалификации.

ПАО «ЧТПЗ» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Стратегическая программа развития ПАО «ЧТПЗ» на долгосрочный период направлена на повышение конкурентоспособности Общества, усиление его позиций в текущих сегментах присутствия и выход на новые рынки. Ключевыми составляющими стратегии развития ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • расширение продуктового портфеля за счет повышения доли высокомаржинальных продуктов, увеличение доли в высокотехнологичных сегментах, развитие перечня дополнительных операций;
  • повышение клиентоориентированности, развитие системы сервисов, сокращение сроков исполнения заказов, реализация проектов по развитию клиентского сервиса, развитие каналов сбыта и опыта проектных продаж;
  • географическая диверсификация, укрепление позиций на рынке стран СНГ, обеспечение доли отгрузок в страны дальнего зарубежья не менее 15%;
  • повышение операционной эффективности, реинжиниринг бизнес-процессов, автоматизация производства;
  • промышленное развитие, формирование портфеля инвестиционных проектов и их реализация, совершенствование системы контроля качества, развитие системы непрерывных улучшений;
  • повышение эффективности системы управления, развитие системы управления стратегией, развитие системы управления проектами и рисками;
  • развитие кадрового потенциала, внедрение эффективной системы развития персонала, эффективной системы оценки деятельности (KPI) менеджмента.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ЧТПЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧТПЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЧТПЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы5 44292 26785 07195 130
Результаты исследований и разработок16 42126 97138 1210
Основные средства14 515 92713 097 88612 516 75112 089 622
Доходные вложения в материальные активы428 870424 222509 832221 522
Финансовые вложения42 894 97847 671 43052 675 41863 137 674
Отложенные налоговые активы135 898285 431450 7031 075 136
Прочие внеоборотные активы698 2771 090 6421 035 017966 007
Всего по разделу 158 695 81362 688 84967 310 91377 585 091
2. Оборотные активы
Запасы16 785 7569 951 2149 126 8297 663 255
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 888 121120 95690 62659 674
краткосрочная дебиторская задолженность27 948 03619 002 44323 012 77916 176 152
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 287 751437 1734 335 2943 527 187
Денежные средства и денежные эквиваленты15 146 19213 631 26116 963 3775 197 564
Прочие оборотные активы671 390458 625405 525257 217
Всего по разделу 264 727 24643 601 67253 934 43032 881 049
Баланс123 423 059106 290 521121 245 343110 466 140
3. Капитал и резервы
Уставный капитал472 383472 383305 696305 696
Переоценка внеоборотных активов2 867 9452 768 2562 650 3572 633 466
Добавочный капитал (без переоценки)790 136790 136790 136790 136
Резервный капитал70 85770 85745 85445 854
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)22 965 66821 199 24614 959 91714 737 162
Всего по разделу 327 166 98925 300 87818 751 96018 512 314
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства49 062 50044 793 00046 807 66066 395 993
Отложенные налоговые обязательства822 703724 085659 596618 822
Оценочные обязательства69 71756 84473 19052 714
Итого по разделу 449 954 92045 573 92947 540 44667 067 529
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства5 798 8578 661 77015 480 7855 320 820
Кредиторская задолженность39 919 39326 367 97738 102 26618 544 399
Доходы будущих периодов129 04626 087130 174139 769
Оценочные обязательства453 854359 8801 124 108881 309
Прочие обязательства00115 6040
Всего по разделу 546 301 15035 415 71454 952 93724 886 297
Баланс123 423 059106 290 521121 245 343110 466 140

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка127 013 888139 229 02591 827 613
Себестоимость(107 064 112)(118 621 902)(79 634 690)
Валовая прибыль (убыток)19 949 77620 607 12312 192 923
Коммерческие расходы(5 041 848)(6 508 693)(3 101 076)
Управленческие расходы(5 455 480)(7 543 873)(6 109 538)
Прибыль (убыток) от продаж9 452 4486 554 5572 982 309
Доходы от участия в других организациях9 568 54120 837 5977 311 148
Проценты к получению318 501474 253814 372
Проценты к уплате(5 158 442)(4 895 406)(5 115 820)
Прочие доходы5 914 6368 793 43719 934 928
Прочие расходы(15 614 272)(29 894 444)(22 348 739)
Прибыль (убыток) до налогообложения4 481 4121 869 9943 578 198
Текущий налог на прибыль(1 134 927)(579 624)665 206
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(2 062 739)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств98 619(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(9 005)(0)(0)
Прочее(0)30 945(0)
Чистая прибыль (убыток)3 436 0991 321 3154 243 404

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------