Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧТПЗ»

Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») является одним из крупнейших производителей стальных труб на территории Российской Федерации с ежегодным объемом производства около 1 млн. тонн трубной продукции. Доля ПАО «ЧТПЗ» в суммарных отгрузках российских производителей составляет порядка 9%.

Основной целью деятельности ПАО «ЧТПЗ» является эффективное ведение производства и сбыта продукции на основе рационального использования имущества и ресурсов для извлечения максимальной прибыли и ее целесообразного использования в интересах акционеров, расширенного воспроизводства и трудового коллектива.

Основными видами деятельности ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • производство и реализация труб, трубной продукции, металлических конструкций, прочих металлических изделий;
  • производство чугуна;
  • производство стали в мартеновских и электропечах;
  • производство флюса;
  • строительная деятельность;
  • деятельность в области связи;
  • торговая деятельность;
  • применение химпосуды и термопар из драгоценных металлов;
  • организация и деятельность ведомственной пожарной охраны;
  • образовательная деятельность, подготовка кадров с высшим и средним специальным образованием, подготовка и повышение квалификации.

ПАО «ЧТПЗ» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Стратегическая программа развития ПАО «ЧТПЗ» на долгосрочный период направлена на повышение конкурентоспособности Общества, усиление его позиций в текущих сегментах присутствия и выход на новые рынки. Ключевыми составляющими стратегии развития ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • расширение продуктового портфеля за счет повышения доли высокомаржинальных продуктов, увеличение доли в высокотехнологичных сегментах, развитие перечня дополнительных операций;
  • повышение клиентоориентированности, развитие системы сервисов, сокращение сроков исполнения заказов, реализация проектов по развитию клиентского сервиса, развитие каналов сбыта и опыта проектных продаж;
  • географическая диверсификация, укрепление позиций на рынке стран СНГ, обеспечение доли отгрузок в страны дальнего зарубежья не менее 15%;
  • повышение операционной эффективности, реинжиниринг бизнес-процессов, автоматизация производства;
  • промышленное развитие, формирование портфеля инвестиционных проектов и их реализация, совершенствование системы контроля качества, развитие системы непрерывных улучшений;
  • повышение эффективности системы управления, развитие системы управления стратегией, развитие системы управления проектами и рисками;
  • развитие кадрового потенциала, внедрение эффективной системы развития персонала, эффективной системы оценки деятельности (KPI) менеджмента.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧТПЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЧТПЗ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11 9925 442136 045126 242
Результаты исследований и разработок18 73516 42126 97138 121
Основные средства16 207 61014 515 92713 149 44912 558 494
Доходные вложения в материальные активы435 028428 870424 222509 832
Финансовые вложения42 102 37542 894 97847 671 43052 675 418
Отложенные налоговые активы98 057135 898126 893322 759
Прочие внеоборотные активы447 747698 2771 090 6421 035 017
Всего по разделу 159 321 54458 695 81362 625 65267 265 883
2. Оборотные активы
Запасы9 718 96416 785 7569 951 2149 126 829
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям535 5341 888 121120 95690 626
краткосрочная дебиторская задолженность21 964 65327 948 03619 002 44323 012 779
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)14 111 2652 287 751437 1734 335 294
Денежные средства и денежные эквиваленты9 337 24715 146 19213 631 26116 963 377
Прочие оборотные активы351 710671 390458 625405 525
Всего по разделу 256 019 37364 727 24643 601 67253 934 430
Баланс115 340 917123 423 059106 227 324121 200 313
3. Капитал и резервы
Уставный капитал472 383472 383472 383305 696
Собственные акции, выкупленные у акционеров-452 753000
Переоценка внеоборотных активов2 890 6442 867 9452 768 2562 650 357
Добавочный капитал (без переоценки)790 136790 136790 136790 136
Резервный капитал70 85770 85770 85745 854
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)26 589 78522 965 66821 040 70814 831 973
Всего по разделу 330 361 05227 166 98925 142 34018 624 016
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства56 367 87949 062 50044 793 00046 807 660
Отложенные налоговые обязательства857 799822 703724 085659 596
Оценочные обязательства67 03069 71756 84473 190
Итого по разделу 457 292 70849 954 92045 573 92947 540 446
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства8 125 8655 798 8578 661 77015 480 785
Кредиторская задолженность19 142 86039 919 39326 367 97738 102 266
Доходы будущих периодов122 232129 046121 428213 088
Оценочные обязательства296 200453 854359 8801 124 108
Прочие обязательства000115 604
Всего по разделу 527 687 15746 301 15035 511 05555 035 851
Баланс115 340 917123 423 059106 227 324121 200 313

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка116 090 570127 013 888139 229 025
Себестоимость(96 036 355)(107 064 112)(118 621 902)
Валовая прибыль (убыток)20 054 21519 949 77620 607 123
Коммерческие расходы(7 480 790)(5 041 848)(6 508 693)
Управленческие расходы(4 676 585)(5 455 480)(7 543 873)
Прибыль (убыток) от продаж7 896 8409 452 4486 554 557
Доходы от участия в других организациях908 0739 568 54120 837 597
Проценты к получению1 623 609318 501474 253
Проценты к уплате(7 397 830)(5 158 442)(4 895 406)
Прочие доходы5 174 8085 914 6368 793 437
Прочие расходы(6 624 251)(15 614 272)(29 894 444)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 581 2494 481 4121 869 994
Текущий налог на прибыль(521 225)(1 134 927)(778 439)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(313 653)(2 062 739)(4 342 551)
Изменение отложенных налоговых обязательств35 09698 61933 384
Изменение отложенных налоговых активов37 841(9 005)196 025
Прочее(75 063)(0)30 945
Чистая прибыль (убыток)1 057 8983 436 0991 351 909

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------