Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧТПЗ»

Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод» (ПАО «ЧТПЗ») является одним из крупнейших производителей стальных труб на территории Российской Федерации с ежегодным объемом производства около 1 млн. тонн трубной продукции. Доля ПАО «ЧТПЗ» в суммарных отгрузках российских производителей составляет порядка 9%.

Основной целью деятельности ПАО «ЧТПЗ» является эффективное ведение производства и сбыта продукции на основе рационального использования имущества и ресурсов для извлечения максимальной прибыли и ее целесообразного использования в интересах акционеров, расширенного воспроизводства и трудового коллектива.

Основными видами деятельности ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • производство и реализация труб, трубной продукции, металлических конструкций, прочих металлических изделий;
  • производство чугуна;
  • производство стали в мартеновских и электропечах;
  • производство флюса;
  • строительная деятельность;
  • деятельность в области связи;
  • торговая деятельность;
  • применение химпосуды и термопар из драгоценных металлов;
  • организация и деятельность ведомственной пожарной охраны;
  • образовательная деятельность, подготовка кадров с высшим и средним специальным образованием, подготовка и повышение квалификации.

ПАО «ЧТПЗ» вправе также осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Стратегическая программа развития ПАО «ЧТПЗ» на долгосрочный период направлена на повышение конкурентоспособности Общества, усиление его позиций в текущих сегментах присутствия и выход на новые рынки. Ключевыми составляющими стратегии развития ПАО «ЧТПЗ» являются:

  • расширение продуктового портфеля за счет повышения доли высокомаржинальных продуктов, увеличение доли в высокотехнологичных сегментах, развитие перечня дополнительных операций;
  • повышение клиентоориентированности, развитие системы сервисов, сокращение сроков исполнения заказов, реализация проектов по развитию клиентского сервиса, развитие каналов сбыта и опыта проектных продаж;
  • географическая диверсификация, укрепление позиций на рынке стран СНГ, обеспечение доли отгрузок в страны дальнего зарубежья не менее 15%;
  • повышение операционной эффективности, реинжиниринг бизнес-процессов, автоматизация производства;
  • промышленное развитие, формирование портфеля инвестиционных проектов и их реализация, совершенствование системы контроля качества, развитие системы непрерывных улучшений;
  • повышение эффективности системы управления, развитие системы управления стратегией, развитие системы управления проектами и рисками;
  • развитие кадрового потенциала, внедрение эффективной системы развития персонала, эффективной системы оценки деятельности (KPI) менеджмента.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧТПЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧТПЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧТПЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧТПЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧТПЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧТПЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЧТПЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы16 57411 9925 442136 045
Результаты исследований и разработок018 73516 42126 971
Основные средства17 758 81716 207 61014 515 92713 149 449
Доходные вложения в материальные активы449 540435 028428 870424 222
Финансовые вложения48 741 99142 102 37542 894 97847 671 430
Отложенные налоговые активы90 46398 057135 898126 893
Прочие внеоборотные активы248 870447 747698 2771 090 642
Всего по разделу 167 306 25559 321 54458 695 81362 625 652
2. Оборотные активы
Запасы10 842 1879 718 96416 785 7569 951 214
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям339 726535 5341 888 121120 956
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты18 996 53221 964 65327 948 03619 002 443
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)4 579 89014 111 2652 287 751437 173
Денежные средства и денежные эквиваленты5 800 2239 337 24715 146 19213 631 261
Прочие оборотные активы310 839351 710671 390458 625
Всего по разделу 240 869 39756 019 37364 727 24643 601 672
Баланс108 175 652115 340 917123 423 059106 227 324
3. Капитал и резервы
Уставный капитал472 383472 383472 383472 383
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-452 75300
Переоценка внеоборотных активов2 892 6272 890 6442 867 9452 768 256
Добавочный капитал (без переоценки)790 136790 136790 136790 136
Резервный капитал70 85770 85770 85770 857
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)22 405 76626 589 78522 965 66821 040 708
Всего по разделу 326 631 76930 361 05227 166 98925 142 340
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства56 241 53056 367 87949 062 50044 793 000
Отложенные налоговые обязательства916 841857 799822 703724 085
Оценочные обязательства63 69467 03069 71756 844
Прочие обязательства752 093000
Итого по разделу 457 974 15857 292 70849 954 92045 573 929
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства6 859 1818 125 8655 798 8578 661 770
Кредиторская задолженность16 315 25919 142 86039 919 39326 367 977
Доходы будущих периодов123 051122 232129 046121 428
Оценочные обязательства265 934296 200453 854359 880
Прочие обязательства6 300000
Всего по разделу 523 569 72527 687 15746 301 15035 511 055
Баланс108 175 652115 340 917123 423 059106 227 324

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка99 806 604116 090 570127 013 888
Себестоимость(78 798 571)(96 036 355)(107 064 112)
Валовая прибыль (убыток)21 008 03320 054 21519 949 776
Коммерческие расходы(5 598 604)(7 480 790)(5 041 848)
Управленческие расходы(3 554 917)(4 676 585)(5 455 480)
Прибыль (убыток) от продаж11 854 5127 896 8409 452 448
Доходы от участия в других организациях3 821908 0739 568 541
Проценты к получению1 732 5971 623 609318 501
Проценты к уплате(7 790 428)(7 397 830)(5 158 442)
Прочие доходы4 366 3245 174 8085 914 636
Прочие расходы(4 567 628)(6 624 251)(15 614 272)
Прибыль (убыток) до налогообложения5 599 1981 581 2494 481 412
Текущий налог на прибыль(1 403 345)(521 225)(1 134 927)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)217 633313 653(2 062 739)
Изменение отложенных налоговых обязательств59 04235 09698 619
Изменение отложенных налоговых активов7 59437 841(9 005)
Прочее(80 453)(75 063)(0)
Чистая прибыль (убыток)4 182 0361 057 8983 436 099

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------