Анализ финансового состояния ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «МЗ «Арсенал»

Машиностроительный завод «Арсенал» – один из ведущих производителей машиностроительной продукции в России, был основан в 1711 году именным императорским указом Петра I, как «Пушечные литейные мастерские», в связи с чем в октябре 2011 года ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» отметил свой 300-летний юбилей. В настоящее время ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» (ОАО «МЗ «Арсенал») – современное оборонно-промышленное предприятие страны с богатейшими традициями производства новейших образцов военной техники.

Основной целью создания ОАО «МЗ «Арсенал» является получение прибыли путем участия в формировании товарного рынка, преодолении отраслевого и регионального монополизма, внедрения научно-технических достижений, содействия наиболее полному удовлетворению потребностей народного хозяйства в товарах и услугах, более полного и эффективного использования местных сырьевых и трудовых ресурсов.

Для достижения своей цели ОАО «МЗ «Арсенал» является многопрофильным и выполняет следующие виды деятельности:

• выполнение государственных и муниципальных заказов, в том числе заказов Министерства обороны;
• оборонное и гражданское машиностроение, разработка и производство образцов новой техники;
• производство артиллерийской и космической техники, технологических, транспортных и энергетических машин и оборудования, других видов машиностроительной продукции промышленного назначения;
• проектирование, изготовление, ремонт (реконструкция), монтаж (пусконаладка), экспертиза безопасности, подготовка кадров и эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений;
• товарообменные, торгово-закупочные сделки и операции, розничная и оптовая торговля товарами народного потребления, промышленной и сельскохозяйственной продукцией, сырьем, в порядке установленном законодательством Российской Федерации;
• организация сети фирменных магазинов, кафе, ресторанов;
• разработка, производство, приобретение, реализация и техническое обслуживание промышленной продукции, в том числе шахтных передвижных компрессорных станций и товаров народного потребления;
• производство и хранение, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции и продуктов питания.

Приоритетные направления деятельности общества сегодня, это:

• производство космической техники;
• производство корабельных артиллерийских и пусковых установок.

Космические аппараты нового поколения, выпускаемые ОАО «МЗ «Арсенал», не имеют аналогов и позволяют занять лидирующие позиции на данном сегменте рынка. ОАО «МЗ «Арсенал» является лидером российского рынка в области изготовления и поставки современного артиллерийского вооружения и пусковых установок реактивных боевых систем для надводных кораблей различного класса Военно-Морского Флота. Применяемые заводом оригинальные конструкторские и производственные решения, реализованные при создании артиллерийского вооружения, находятся в ряду лучших мировых разработок. По многим показателям в этой области продукция общества не имеет мировых аналогов.

Факторами конкурентоспособности ОАО «МЗ «Арсенал» являются:

• наличие высококвалифицированного персонала;
• применение новых информационных технологий в проектировании, технологии и управлении производством;
• применение в производимой продукции оригинальных авторских конструкторских и технологических решений.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ОАО «МЗ «Арсенал»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ОАО «МЗ «Арсенал» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «МЗ «Арсенал»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ОАО «МЗ «Арсенал» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)