Анализ финансового состояния ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «МЗ «Арсенал»

Машиностроительный завод «Арсенал» – один из ведущих производителей машиностроительной продукции в России, был основан в 1711 году именным императорским указом Петра I, как «Пушечные литейные мастерские», в связи с чем в октябре 2011 года ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» отметил свой 300-летний юбилей. В настоящее время ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» (ОАО «МЗ «Арсенал») – современное оборонно-промышленное предприятие страны с богатейшими традициями производства новейших образцов военной техники.

Основной целью создания ОАО «МЗ «Арсенал» является получение прибыли путем участия в формировании товарного рынка, преодолении отраслевого и регионального монополизма, внедрения научно-технических достижений, содействия наиболее полному удовлетворению потребностей народного хозяйства в товарах и услугах, более полного и эффективного использования местных сырьевых и трудовых ресурсов.

Для достижения своей цели ОАО «МЗ «Арсенал» является многопрофильным и выполняет следующие виды деятельности:

  • выполнение государственных и муниципальных заказов, в том числе заказов Министерства обороны;
  • оборонное и гражданское машиностроение, разработка и производство образцов новой техники;
  • производство артиллерийской и космической техники, технологических, транспортных и энергетических машин и оборудования, других видов машиностроительной продукции промышленного назначения;
  • проектирование, изготовление, ремонт (реконструкция), монтаж (пусконаладка), экспертиза безопасности, подготовка кадров и эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений;
  • товарообменные, торгово-закупочные сделки и операции, розничная и оптовая торговля товарами народного потребления, промышленной и сельскохозяйственной продукцией, сырьем, в порядке установленном законодательством Российской Федерации;
  • организация сети фирменных магазинов, кафе, ресторанов;
  • разработка, производство, приобретение, реализация и техническое обслуживание промышленной продукции, в том числе шахтных передвижных компрессорных станций и товаров народного потребления;
  • производство и хранение, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции и продуктов питания.

Приоритетные направления деятельности общества сегодня, это:

  • производство космической техники;
  • производство корабельных артиллерийских и пусковых установок.

Космические аппараты нового поколения, выпускаемые ОАО «МЗ «Арсенал», не имеют аналогов и позволяют занять лидирующие позиции на данном сегменте рынка. ОАО «МЗ «Арсенал» является лидером российского рынка в области изготовления и поставки современного артиллерийского вооружения и пусковых установок реактивных боевых систем для надводных кораблей различного класса Военно-Морского Флота. Применяемые заводом оригинальные конструкторские и производственные решения, реализованные при создании артиллерийского вооружения, находятся в ряду лучших мировых разработок. По многим показателям в этой области продукция общества не имеет мировых аналогов.

Факторами конкурентоспособности ОАО «МЗ «Арсенал» являются:

  • наличие высококвалифицированного персонала;
  • применение новых информационных технологий в проектировании, технологии и управлении производством;
  • применение в производимой продукции оригинальных авторских конструкторских и технологических решений.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «МЗ «Арсенал»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ОАО «МЗ «Арсенал»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ОАО «МЗ «Арсенал» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «МЗ «Арсенал»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «МЗ «Арсенал»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «МЗ «Арсенал» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ОАО «МЗ «Арсенал» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ОАО «МЗ «Арсенал» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 1958 8185 0558 949
Результаты исследований и разработок4 3512 047697710
Основные средства1 825 8091 792 6511 901 6641 834 154
Доходные вложения в материальные активы6 4364 0413 8293 618
Финансовые вложения216 326216 106216 105216 105
Отложенные налоговые активы603 287549 348476 414624 056
Всего по разделу 12 657 4042 573 0112 603 7642 687 592
2. Оборотные активы
Запасы10 009 5789 085 5457 373 7569 356 566
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44 225117 571135 580144 651
краткосрочная дебиторская задолженность4 877 7933 529 2003 930 3304 481 948
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)108 59046 46312 620184 958
Денежные средства и денежные эквиваленты775 0604 503 9081 928 7092 701 012
Прочие оборотные активы24 0497 48111 59319 054
Всего по разделу 215 839 29517 290 16813 392 58816 888 189
Баланс18 496 69919 863 17915 996 35219 575 781
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 5011 5011 5011 501
Переоценка внеоборотных активов1 094 0871 093 4671 092 1941 090 574
Резервный капитал3 1203 1203 1203 120
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(708 446)(655 594)(483 694)(192 819)
Всего по разделу 3390 262442 494613 121902 376
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 730 252854 023978 551887 071
Отложенные налоговые обязательства810 369729 719682 054895 197
Прочие обязательства7 234 7832 797 0996 655 3959 838 913
Итого по разделу 49 775 4044 380 8418 316 00011 621 181
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства520 9301 625 071695 250790 335
Кредиторская задолженность7 754 86413 355 4266 307 8246 195 258
Оценочные обязательства55 23959 34764 15766 631
Всего по разделу 58 331 03315 039 8447 067 2317 052 224
Баланс18 496 69919 863 17915 996 35219 575 781

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка6 287 1186 410 0712 122 303
Себестоимость(5 992 076)(5 547 012)(1 951 233)
Валовая прибыль (убыток)295 042863 059171 070
Коммерческие расходы(34 953)(26 502)(18 497)
Прибыль (убыток) от продаж260 089836 557152 573
Проценты к получению123 902171 362162 668
Проценты к уплате(288 806)(245 769)(163 220)
Прочие доходы113 425119 323409 507
Прочие расходы(118 810)(627 168)(187 598)
Прибыль (убыток) до налогообложения89 800254 305373 930
Текущий налог на прибыль(59 152)(58 273)(19 067)
Изменение отложенных налоговых обязательств80 65047 665(213 143)
Изменение отложенных налоговых активов(65 800)(72 935)147 643
Прочее6 734(135)(108)
Чистая прибыль (убыток)52 232170 627289 255

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------