Анализ финансового состояния ПАО «Туполев» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Туполев»

Публичное акционерное общество «Туполев» (ПАО «Туполев») создано в 1999 году путем учреждения на основании решения учредителей и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иным действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.

ПАО «Туполев» является продолжателем традиций предприятия, основанного в 1922 году выдающимся авиаконструктором и организатором отечественного авиационного производства ХХ века Андреем Николаевичем Туполевым.

Основной целью деятельности ПАО «Туполев» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «Туполев» являются:

  • выполнение проектно-изыскательских, научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ в области создания и модернизации новых образцов авиационной и иной техники;
  • разработка авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • производство авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;
  • разработка вооружения и военной техники;
  • производство вооружения и военной техники.

За годы существования в ПАО «Туполев» было разработано около 300 проектов летательных аппаратов различного назначения, аэросаней и малых судов, из которых почти 90 были реализованы в конструкциях, проходивших испытания, а более 40 строились серийно, во многом определив лицо нашей военной и гражданской авиации в ХХ веке. За прошедший век более 18000 самолетов с маркой «Ту» поднялись в небо, из них порядка 2000 – пассажирские самолеты. Около 1000 туполевских машин было поставлено за рубеж, где они находились в эксплуатации почти в двадцати странах мира. В Чехословакии и Китае самолеты с маркой «Ту» строились на лицензионной основе. На самолетах «Ту» было поставлено более 270 мировых рекордов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Туполев»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Туполев»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Туполев» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Туполев»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Туполев»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Туполев» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Туполев» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Туполев»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Туполев»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Туполев»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Туполев»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Туполев»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Туполев»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Туполев» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Туполев» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Туполев» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Туполев» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Туполев» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Туполев» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 823256 323914 873863 161
Основные средства58 664 93661 502 28068 625 61177 241 382
Доходные вложения в материальные активы0150 216203 25918 518
Финансовые вложения1 328 6781 328 6701 328 6701 308 384
Отложенные налоговые активы1 423 0592 444 4552 915 3512 926 642
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты1 845 8622 169 4106 037 5743 357 862
Прочие внеоборотные активы1 212 8771 222 6581 087 9641 208 244
Всего по разделу 164 477 23569 074 01281 113 30286 924 193
2. Оборотные активы
Запасы20 212 16724 806 48729 834 90536 416 994
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 793 4761 185 8701 137 323770 446
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты17 056 11718 912 85332 148 65246 333 150
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)000350 000
Денежные средства и денежные эквиваленты10 972 40728 763 05828 437 00742 661 089
Прочие оборотные активы290 7155 673146 20576 088
Всего по разделу 250 324 88273 673 94191 704 092126 607 767
Баланс114 802 117142 747 953172 817 394213 531 960

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал29 396 44235 331 68751 146 03662 912 334
Собственные акции, выкупленные у акционеров-191 551-191 551-191 551-191 551
Добавочный капитал (без переоценки)41 800 54141 800 54141 800 54141 800 541
Резервный капитал23 99523 99523 99523 995
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(11 919 925)(13 665 184)(13 848 282)(12 997 235)
Всего по разделу 359 109 50263 299 48878 930 73991 548 084
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства4 773 6998 914 66311 354 69713 488 941
Отложенные налоговые обязательства142 392977 3741 364 4551 955 012
Оценочные обязательства12 744130 541210 002159 980
Прочие обязательства12 605 18211 183 65915 203 13814 521 668
Итого по разделу 417 534 01721 206 23728 132 29230 125 601
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства6 352 1396 359 3217 044 4693 381 568
Кредиторская задолженность31 270 41550 817 73658 122 45085 582 416
Доходы будущих периодов1 4294 2503 3273 226
Оценочные обязательства495 3791 060 921584 1172 891 065
Прочие обязательства39 236000
Всего по разделу 538 158 59858 242 22865 754 36391 858 275
Баланс114 802 117142 747 953172 817 394213 531 960

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг20 836 32825 507 29336 692 964
Себестоимость продукции, работ, услуг(20 017 487)(23 302 349)(29 778 938)
Валовая прибыль (убыток)818 8412 204 9446 914 026
Коммерческие расходы(27 914)(24 991)(11 379)
Прибыль (убыток) от продаж790 9272 179 9536 902 647
Доходы от участия в других организациях72 790122
Проценты к получению349 120475 754355 351
Проценты к уплате(1 841 223)(1 852 986)(1 661 705)
Прочие доходы1 882 803832 872524 474
Прочие расходы(2 999 718)(1 864 244)(4 297 522)
Прибыль (убыток) до налогообложения(1 818 084)(225 861)1 823 367
Текущий налог на прибыль(0)(34 840)(564 545)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)229 58430 600718 160
Изменение отложенных налоговых обязательств32 42613 605(590 648)
Изменение отложенных налоговых активов101 60619 91572 340
Прочее69 33444 083110 513
Чистая прибыль (убыток)(1 614 718)(183 098)851 027

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------