Анализ финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Основными видами деятельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» являются:

  • покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности);
  • реализация электрической энергии на розничном рынке электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе бытовым абонентам – населению);
  • оказание дополнительных услуг.

Главное направление деятельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» – обеспечивать выполнение его основной задачи – реализацию права любого потребителя в зоне деятельности гарантирующего поставщика на надежную и бесперебойную поставку электроэнергии, а также предоставление потребителю дополнительных услуг.

В качестве основных факторов, оказывающих существенное влияние как на состояние в отрасли в целом, так и на деятельность ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания», можно указать:

  • состояние экономики региона и государства в целом;
  • экономическая и правовая политика государства;
  • позиция государственных органов регулирования при установлении предельных уровней тарифов, сбытовой надбавки гарантирующего поставщика;
  • правила работы на оптовом и розничном рынках электроэнергии (мощности);
  • проблемы неплатежей за потребленную электроэнергию.

Для укрепления положения на региональном рынке электроэнергии ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» предпринимает следующие меры:

  • предоставление потребителям вариантов расчета по ценовым категориям, позволяющим снизить стоимость потребленной электроэнергии для увеличения выпуска продукции и роста полезного отпуска электроэнергии;
  • сохранение клиентской базы;
  • диверсификация бизнеса, в т.ч.:
    • осуществление деятельности по розничным продажам энергоэффективной продукции,
    • дальнейшее продвижение энергосервисных услуг.

По мнению менеджмента ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания», осуществление данного комплекса мер позволит достичь в ближайшем будущем:

  • положительной динамики рыночной стоимости компании;
  • сохранения клиентской базы и увеличения доли компании по полезному отпуску на региональном рынке;
  • доминирования на рынке услуг по энергосбережению в Тамбовском регионе;
  • повышения лояльности органов власти всех уровней.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы04 7665 9239 156
Основные средства131 003116 906107 102102 380
Доходные вложения в материальные активы12 5319 46300
Отложенные налоговые активы5 4956 0586 81511 351
Прочие внеоборотные активы1734 32516 55612 348
Всего по разделу 1149 202141 518136 396135 235
2. Оборотные активы
Запасы4 0993 1382 5883 330
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям142733
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты437 438435 844656 228608 497
Денежные средства и денежные эквиваленты237 815145 93311 279112 521
Прочие оборотные активы1 2848711 651307
Всего по разделу 2680 650585 813671 749724 658
Баланс829 852727 331808 145859 893
3. Капитал и резервы
Уставный капитал34 87934 87934 87934 879
Переоценка внеоборотных активов8 4028 4028 4028 402
Резервный капитал1 7441 7441 7441 744
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)143 119144 171144 357151 129
Всего по разделу 3188 144189 196189 382196 154
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства4466568221 055
Оценочные обязательства004 8630
Итого по разделу 44466565 6851 055
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства0066 0350
Кредиторская задолженность618 731508 836496 952623 709
Оценочные обязательства22 53128 64350 09138 975
Всего по разделу 5641 262537 479613 078662 684
Баланс829 852727 331808 145859 893

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг5 107 2145 971 7096 239 547
Себестоимость продукции, работ, услуг(1 647 382)(1 804 719)(1 849 671)
Валовая прибыль (убыток)3 459 8324 166 9904 389 876
Коммерческие расходы(3 468 400)(4 045 752)(4 208 014)
Управленческие расходы(0)(87 447)(95 595)
Прибыль (убыток) от продаж(8 568)33 79186 267
Проценты к получению10 4041 517551
Проценты к уплате(7 481)(8 960)(9 916)
Прочие доходы60 058144 563127 265
Прочие расходы(50 057)(161 407)(198 250)
Прибыль (убыток) до налогообложения4 3569 5045 917
Текущий налог на прибыль(3 597)(7 959)(3 448)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 3735 4672 039
Изменение отложенных налоговых обязательств(210)(166)(233)
Изменение отложенных налоговых активов5637574 536
Прочее(75)(1 950)(0)
Чистая прибыль (убыток)1 0371866 772

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------