Анализ финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Основными видами деятельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» являются:

• покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности);
• реализация электрической энергии на розничном рынке электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе бытовым абонентам – населению);
• оказание дополнительных услуг.

Главное направление деятельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» – обеспечивать выполнение его основной задачи – реализацию права любого потребителя в зоне деятельности гарантирующего поставщика на надежную и бесперебойную поставку электроэнергии, а также предоставление потребителю дополнительных услуг.

В качестве основных факторов, оказывающих существенное влияние как на состояние в отрасли в целом, так и на деятельность ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания», можно указать:

• состояние экономики региона и государства в целом;
• экономическая и правовая политика государства;
• позиция государственных органов регулирования при установлении предельных уровней тарифов, сбытовой надбавки гарантирующего поставщика;
• правила работы на оптовом и розничном рынках электроэнергии (мощности);
• проблемы неплатежей за потребленную электроэнергию.

Для укрепления положения на региональном рынке электроэнергии ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» предпринимает следующие меры:

• предоставление потребителям вариантов расчета по ценовым категориям, позволяющим снизить стоимость потребленной электроэнергии для увеличения выпуска продукции и роста полезного отпуска электроэнергии;
• сохранение клиентской базы;
• диверсификация бизнеса, в т.ч.:
  • осуществление деятельности по розничным продажам энергоэффективной продукции,
  • дальнейшее продвижение энергосервисных услуг.

По мнению менеджмента ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания», осуществление данного комплекса мер позволит достичь в ближайшем будущем:

• положительной динамики рыночной стоимости компании;
• сохранения клиентской базы и увеличения доли компании по полезному отпуску на региональном рынке;
• доминирования на рынке услуг по энергосбережению в Тамбовском регионе;
• повышения лояльности органов власти всех уровней.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывает проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)