Анализ финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Пензадизельмаш»

Открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» (ОАО «Пензадизельмаш») является юридическим лицом – коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на акции, удостоверяющие обязательственные права участников по отношению к Обществу. ОАО «Пензадизельмаш» в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством и Уставом.

ОАО «Пензадизельмаш» представляет собой крупное предприятие, основанное в 1949 году, специализирующееся на производстве дизелей и турбокомпрессоров, а также комплектующих узлов для дизелестроительных заводов. ОАО «Пензадизельмаш» входит в ГК «Трансмашхолдинг», крупнейшей в России компании в отрасли транспортного машиностроения, одного из мировых лидеров железнодорожного машиностроения по физическим объемам производства. 100% обыкновенных именных акций ОАО «Пензадизельмаш» принадлежат ЗАО «Трансмашхолдинг».

Основной целью деятельности ОАО «Пензадизельмаш», как коммерческой организации, является получение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «Пензадизельмаш» являются:

  • производство и реализация дизелей и дизель-генераторов для маневровых тепловозов, мини ТЭЦ, судовой и стационарной энергетики, тяговых агрегатов горно-рудной промышленности и для использования в агрегатах другого назначения (газотепловозы, путевые ж.д. машины и др.);
  • производство и реализация турбокомпрессоров и других дизельных узлов;
  • производство капитального ремонта дизельных двигателей и турбокомпрессоров;
  • производство и реализация запасных частей выпускаемых машин, товаров народного потребления, выполнения исследовательских, экспериментальных, конструкторских, пусконаладочных работ, продажа и покупка технической документации, транспортные услуги, услуги полиграфии;
  • проведение совместных работ и получение государственных заказов с использованием сведений, составляющих государственную тайну;
  • товарообменные сделки по продукции, выпускаемой обществом, а также другой продукции и услугам, имеющие целью получение прибыли;
  • сервисное обслуживание выпускаемых изделий и оборудования;
  • торговая и посредническая деятельность;
  • внешнеэкономическая деятельность по профилю своей специализации;
  • любая иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством либо осуществляемая в порядке диверсификации производства, выполнения работ или оказания услуг.

Пензенские дизельные двигатели предназначены для оснащения тяжелых маневровых тепловозов, используются на предприятиях горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности; морских и речных судах различного назначения. Весьма широк диапазон использования турбокомпрессоров для наддува дизелей, без этих изделий не в состоянии обойтись отрасль дизелестроения.

Завод остаётся единственным в России предприятием, обеспечивающим дизель-генераторами типа Д50 мощностью 1000-1200 л.с. железнодорожный транспорт, судо-, дизеле-, тепловозостроение.

ОАО «Пензадизельмаш» известен как один из ведущих производителей турбокомпрессоров.

Виды производимой продукции:

  • дизели Д50 (тепловозные дизель-генераторы 1-ПДГ4А, 1-ПДГ4Д), текущий и капитальный ремонт дизелей;
  • турбокомпрессоры (для тепловозных и судовых дизелей, стационарных источников питания, большегрузных автосамосвалов, газомотокомпрессоров), текущий и капитальный ремонт турбокомпрессоров;
  • запасные части к дизелям и турбокомпрессорам, изделиям по кооперации по заказам других производителей;
  • водяные и масляные насосы, валоповоротные механизмы, поршни и другие изделия для комплектации дизелей различных типоразмеров.

Потребители продукции ОАО «Пензадизельмаш» – преимущественно предприятия России и стран СНГ. Самые крупные из них: ОАО «РЖД», ЗАО УК «Брянский машиностроительный завод», ОАО «Коломенский завод». Постоянные иностранные заказчики: предприятия Монголии, Казахстана, Украины, Польши, Латвии, Кубы.

Пензенским предприятием выпущено более 3000 единиц дизель-генераторов для судов морского и речного флота, установленных на 27 типах судов, в том числе на пассажирском лайнере «Шота Руставели» и научно-исследовательских судах «Академик Сергей Королев» и «Космонавт Юрий Гагарин».

ОАО «Пензадизельмаш» является социально значимым предприятием г. Пензы.

Приоритетные задачи, разработанные в рамках основных направлений развития:

  1. Расширение объемов производства и увеличение доли рынка ОАО «Пензадизельмаш» в России и странах СНГ за счет:
    • применения передовых технологий и технических решений;
    • интеграции научно-конструкторского и производственно-технологического потенциала;
    • повышения уровня унификации технических решений;
    • внедрения международной системы контроля качества продукции.
  2. Снижение стоимости жизненного цикла продукции.
  3. Создание эффективной системы гарантийного и технического обслуживания; использование исключительно оригинальных запасных частей, создание централизованной системы материально-технического обеспечения предприятий, входящих в систему фирменного ремонта и обслуживания, сокращение сроков проведения гарантийного ремонта продукции.
  4. Специализация и концентрация производства комплектующих и запасных частей; исключение дублирования аналогичных производств; высвобождение производственных мощностей; централизация производства отдельных узлов и систем.
  5. Внедрение новых технологий, направленных на улучшение потребительских качеств.
  6. Переход в проектировании и производстве на принцип создания базовых платформ подвижного состава различного назначения за счет использования возможностей конструктивной и технологической унификации отдельных узлов и систем.
  7. Пересмотр структуры конструкторско-технологической и опытно-промышленной базы и создание собственных инженерных центров и инжиниринговых компаний.
  8. Управленческое и организационное выделение сборочных производств на предприятиях.
  9. Замена старого энергоемкого на современное энергосберегающее оборудование.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «Пензадизельмаш»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «Пензадизельмаш»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ОАО «Пензадизельмаш»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ОАО «Пензадизельмаш»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Пензадизельмаш»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «Пензадизельмаш»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ОАО «Пензадизельмаш» работает, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Компания работает нерентабельно.

Данные из отчетности ОАО «Пензадизельмаш» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1616160
Результаты исследований и разработок5 4525 85712 3889 151
Основные средства207 911223 029265 434501 425
Отложенные налоговые активы19 43840 22933 82558 665
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты000196 451
Прочие внеоборотные активы91943573776
Всего по разделу 1233 736269 566311 736766 468
2. Оборотные активы
Запасы432 799433 873370 629435 924
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям4 231849155 932
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты192 577160 409310 034181 277
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)505000
Денежные средства и денежные эквиваленты109 96610 50726 24339 868
Прочие оборотные активы5542132 0984 066
Всего по разделу 2740 177605 136709 919667 067
Баланс973 913874 7021 021 6551 433 535

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал180 000180 000180 000180 000
Резервный капитал9 0009 0009 0009 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)120 3717 30118 655(108 672)
Всего по разделу 3309 371196 301207 65580 328
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства0334 0000480 454
Отложенные налоговые обязательства21 17621 99516 48122 133
Оценочные обязательства11 2448 43912 28614 945
Итого по разделу 432 420364 43428 767517 532
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства334 0000389 177471 854
Кредиторская задолженность250 110247 660347 873278 299
Оценочные обязательства48 01266 30748 18385 522
Всего по разделу 5632 122313 967785 233835 675
Баланс973 913874 7021 021 6551 433 535

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг1 734 5932 234 3282 696 183
Себестоимость продукции, работ, услуг(1 660 583)(1 970 892)(2 517 910)
Валовая прибыль (убыток)74 010263 436178 273
Коммерческие расходы(18 868)(22 783)(23 736)
Управленческие расходы(134 438)(151 413)(194 624)
Прибыль (убыток) от продаж(79 296)89 240(40 087)
Проценты к получению2 1161 4972 378
Проценты к уплате(43 874)(40 860)(50 216)
Прочие доходы34 59322 73943 617
Прочие расходы(47 020)(39 075)(102 185)
Прибыль (убыток) до налогообложения(133 481)33 541(146 493)
Текущий налог на прибыль(0)(10 726)(0)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)6 7244 90810 111
Изменение отложенных налоговых обязательств(819)5 515(5 652)
Изменение отложенных налоговых активов20 792(6 404)24 840
Прочее438(10 572)(21)
Чистая прибыль (убыток)(113 070)11 354(127 326)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------