Анализ финансового состояния ПАО «Силовые машины» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Силовые машины»

ПАО «Силовые машины» – глобальная энергомашиностроительная компания, входящая в десятку мировых лидеров отрасли по объему установленного оборудования. ПАО «Силовые машины» обладает богатейшим опытом и компетенцией в области проектирования, изготовления и комплектной поставки оборудования для атомных, тепловых и гидроэлектростанций, электросетевого, судостроительного и транспортного комплексов. Ключевая компетенция и конкурентное преимущество ПАО «Силовые машины» – осуществление комплексных проектов «под ключ» в сфере электроэнергетики. На долю ПАО «Силовые машины» приходится около 70% рынка энергетического оборудования России и СНГ. В число ключевых заказчиков входят ведущие российские и зарубежные компании, в том числе ПАО «РусГидро», ГК «Росатом», ООО «Газпром энергохолдинг», ПАО «Интер РАО», Министерство обороны РФ.

ПАО «Силовые машины» это:

• более 300 000 МВт установленной мощности в 57 странах;
• 4-е место в мире по объему установленного оборудования;
• крупнейший в России инженерно-конструкторский центр в области энергомашиностроения;
• полный спектр основного энергетического оборудования, соответствующего мировым стандартам;
• система постоянного совершенствования всех бизнес-процессов ПАО «Силовые машины».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Силовые машины»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Силовые машины»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Силовые машины»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Силовые машины»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Силовые машины» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Силовые машины» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Силовые машины»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Силовые машины»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Силовые машины»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Силовые машины»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Силовые машины»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Силовые машины»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Силовые машины» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 23 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 24 – Оценка финансового состояния ПАО «Силовые машины» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «Силовые машины» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Силовые машины» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 28 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Силовые машины» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО «Силовые машины» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)