Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФосАгро»

Публичное акционерное общество «ФосАгро» (ПАО «ФосАгро») является одним из ведущих вертикально интегрированных производителей фосфорсодержащих удобрений в мире. Компания владеет российскими активами в сегментах добычи, производства, логистики и сбыта и отличается стабильно низкой себестоимостью продукции по сравнению с другими производителями.

ПАО «ФосАгро» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими правовыми актами Российской Федерации.

ПАО «ФосАгро» создано и осуществляет свою деятельность в целях получения прибыли.

Видами деятельности ПАО «ФосАгро» являются:

  • деятельность холдинговых компаний;
  • инвестиционная деятельность;
  • предоставление займов;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • исследование конъюнктуры рынка; оказание юридических услуг;
  • другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Жизненный цикл фосфорсодержащих удобрений начинается на рудниках АО «Апатит» на Кольском полуострове, где ведется добыча уникального высококачественного фосфатного сырья, практически не содержащего кадмия и иных вредных примесей. Производимые на его основе удобрения, используемые для выращивания сельхозпродукции, которая попадает к конечному потребителю, являются одними из наиболее чистых и безопасных в мире. Гибкая и эффективная модель производства позволяет «ФосАгро» выпускать свыше 35 марок удобрений и другой готовой продукции для нужд потребителей из более чем 100 стран. Компания располагает собственной сбытовой сетью на территории России, а также торговыми представительствами на приоритетных внешних рынках в странах Латинской Америки, Европы и Азии. Вертикальная интеграция логистических операций, в том числе наличие собственного вагонного парка и открытие перевалочного терминала в порту Усть-Луга, также способствует поддержанию себестоимости продукции «ФосАгро» на стабильно низком уровне.

Видение ПАО «ФосАгро»: производя безопасные и чистые минеральные удобрения, которые жизненно необходимы для повышения урожайности, качества и питательной ценности сельхозпродукции, мы способствуем обеспечению продовольственной безопасности во всем мире. Ожидается, что к 2050 году численность населения Земли достигнет 9,6 млрд человек. По предварительным расчетам, чтобы накормить растущее население, потребуется увеличить производство сельхозпродукции на 60%. Помимо роста населения, высокий спрос на сельхозпродукцию определяется и другими факторами, такими как изменение рациона питания и альтернативные варианты применения выращиваемых культур (например, производство биоэтанола).

Стратегия ПАО «ФосАгро» направлена на укрепление конкурентных преимуществ, таких как вертикальная интеграция, наличие собственных запасов высококачественного фосфатного сырья и доступ к основным видам ресурсов для производства удобрений. Ее реализация поможет укрепить позицию Компании в качестве производителя удобрений, себестоимость которых является одной из самых низких в мире, и обеспечит широкие возможности поставок безопасных удобрений для сельхозпроизводителей практически в любой точке мира.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФосАгро»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФосАгро»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ФосАгро»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФосАгро»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФосАгро»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ФосАгро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФосАгро» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы000116 364
Основные средства2 8783 9684 30429 187
Финансовые вложения55 868 57455 278 40571 811 05461 458 406
Отложенные налоговые активы5 109 6304 229 8794 338 1057 184 716
Прочие внеоборотные активы013 88791 5944 406
Всего по разделу 160 981 08259 526 13976 245 05768 793 079
2. Оборотные активы
Запасы343793771
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям507880
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты473 469194 9241 829 9432 257 720
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)5 483 65711 037 33413 232 95119 106 016
Денежные средства и денежные эквиваленты2 536 519587 61613 09461 597
Прочие оборотные активы27 13736 840123 230148 290
Всего по разделу 28 521 32311 857 10115 199 26321 573 694
Баланс69 502 40571 383 24091 444 32090 366 773
3. Капитал и резервы
Уставный капитал323 750323 750323 750323 750
Добавочный капитал (без переоценки)6 831 6316 831 6316 831 6316 831 631
Резервный капитал48 56348 56348 56348 563
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)24 977 26631 249 70025 221 93112 252 475
Всего по разделу 332 181 21038 453 64432 425 87519 456 419
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства36 441 35030 328 45028 800 10069 470 600
Итого по разделу 436 441 35030 328 45028 800 10069 470 600
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства583 0091 984 66329 444 141472 529
Кредиторская задолженность262 767135 811102 173188 763
Оценочные обязательства34 069480 672672 031778 462
Всего по разделу 5879 8452 601 14630 218 3451 439 754
Баланс69 502 40571 383 24091 444 32090 366 773

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг32 086 5853 944 20413 818 899
Себестоимость продукции, работ, услуг(1 713 230)(2 621 453)(2 868 576)
Валовая прибыль (убыток)30 373 3551 322 75110 950 323
Прибыль (убыток) от продаж30 373 3551 322 75110 950 323
Проценты к получению831 9302 122 6691 593 977
Проценты к уплате(1 471 125)(2 236 805)(2 546 518)
Прочие доходы12 573 16012 341 9915 846 688
Прочие расходы(7 132 929)(4 923 601)(18 063 037)
Прибыль (убыток) до налогообложения35 174 3918 627 005(2 218 567)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)122 6891 168 530(187 877)
Изменение отложенных налоговых активов(889 792)108 2252 846 611
Чистая прибыль (убыток)34 284 5998 735 230628 044

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------