Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФосАгро»

Публичное акционерное общество «ФосАгро» (ПАО «ФосАгро») является одним из ведущих вертикально интегрированных производителей фосфорсодержащих удобрений в мире. Компания владеет российскими активами в сегментах добычи, производства, логистики и сбыта и отличается стабильно низкой себестоимостью продукции по сравнению с другими производителями.

ПАО «ФосАгро» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими правовыми актами Российской Федерации.

ПАО «ФосАгро» создано и осуществляет свою деятельность в целях получения прибыли.

Видами деятельности ПАО «ФосАгро» являются:

  • деятельность холдинговых компаний;
  • инвестиционная деятельность;
  • предоставление займов;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • исследование конъюнктуры рынка; оказание юридических услуг;
  • другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Жизненный цикл фосфорсодержащих удобрений начинается на рудниках АО «Апатит» на Кольском полуострове, где ведется добыча уникального высококачественного фосфатного сырья, практически не содержащего кадмия и иных вредных примесей. Производимые на его основе удобрения, используемые для выращивания сельхозпродукции, которая попадает к конечному потребителю, являются одними из наиболее чистых и безопасных в мире. Гибкая и эффективная модель производства позволяет «ФосАгро» выпускать свыше 35 марок удобрений и другой готовой продукции для нужд потребителей из более чем 100 стран. Компания располагает собственной сбытовой сетью на территории России, а также торговыми представительствами на приоритетных внешних рынках в странах Латинской Америки, Европы и Азии. Вертикальная интеграция логистических операций, в том числе наличие собственного вагонного парка и открытие перевалочного терминала в порту Усть-Луга, также способствует поддержанию себестоимости продукции «ФосАгро» на стабильно низком уровне.

Видение ПАО «ФосАгро»: производя безопасные и чистые минеральные удобрения, которые жизненно необходимы для повышения урожайности, качества и питательной ценности сельхозпродукции, мы способствуем обеспечению продовольственной безопасности во всем мире. Ожидается, что к 2050 году численность населения Земли достигнет 9,6 млрд человек. По предварительным расчетам, чтобы накормить растущее население, потребуется увеличить производство сельхозпродукции на 60%. Помимо роста населения, высокий спрос на сельхозпродукцию определяется и другими факторами, такими как изменение рациона питания и альтернативные варианты применения выращиваемых культур (например, производство биоэтанола).

Стратегия ПАО «ФосАгро» направлена на укрепление конкурентных преимуществ, таких как вертикальная интеграция, наличие собственных запасов высококачественного фосфатного сырья и доступ к основным видам ресурсов для производства удобрений. Ее реализация поможет укрепить позицию Компании в качестве производителя удобрений, себестоимость которых является одной из самых низких в мире, и обеспечит широкие возможности поставок безопасных удобрений для сельхозпроизводителей практически в любой точке мира.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФосАгро»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФосАгро»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ФосАгро»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФосАгро»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ФосАгро» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФосАгро»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ФосАгро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы0116 36488 39355 894
Основные средства4 30429 18734 81829 655
Финансовые вложения71 811 05461 458 40661 566 472114 874 789
Отложенные налоговые активы4 338 1057 184 7166 666 5779 945 587
Прочие внеоборотные активы91 5944 40600
Всего по разделу 176 245 05768 793 07968 356 260124 905 925
2. Оборотные активы
Запасы377133444
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям8000
краткосрочная дебиторская задолженность1 829 9432 257 720659 8941 810 081
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)13 232 95119 106 0169 627 54980 323
Денежные средства и денежные эквиваленты13 09461 5973 590 14817 147
Прочие оборотные активы123 230148 290106 697203 678
Всего по разделу 215 199 26321 573 69413 984 3212 111 673
Баланс91 444 32090 366 77382 340 581127 017 598
3. Капитал и резервы
Уставный капитал323 750323 750323 750323 750
Добавочный капитал (без переоценки)6 831 6316 831 6316 831 6316 831 631
Резервный капитал48 56348 56348 56348 563
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)25 221 93112 252 4758 689 26318 057 240
Всего по разделу 332 425 87519 456 41915 893 20725 261 184
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства28 800 10069 470 60061 905 70073 875 700
Отложенные налоговые обязательства00028 395
Оценочные обязательства005500
Итого по разделу 428 800 10069 470 60061 906 25073 904 095
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства29 444 141472 5291 921 07426 779 791
Кредиторская задолженность102 173188 7632 162 670323 646
Оценочные обязательства672 031778 462457 380748 882
Всего по разделу 530 218 3451 439 7544 541 12427 852 319
Баланс91 444 32090 366 77382 340 581127 017 598

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка13 818 89926 729 96862 947 970
Себестоимость(2 868 576)(3 632 960)(3 862 235)
Валовая прибыль (убыток)10 950 32323 097 00859 085 735
Прибыль (убыток) от продаж10 950 32323 097 00859 085 735
Проценты к получению1 593 9771 576 2471 539 521
Проценты к уплате(2 546 518)(2 544 648)(3 540 422)
Прочие доходы5 846 68812 381 46532 010 182
Прочие расходы(18 063 037)(4 855 172)(44 128 205)
Прибыль (убыток) до налогообложения(2 218 567)29 654 90044 966 811
Текущий налог на прибыль(0)(453 923)3 251 166
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(187 877)(177 391)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(0)(550)(0)
Изменение отложенных налоговых активов2 846 611(518 139)(0)
Чистая прибыль (убыток)628 04428 682 28848 217 977

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------