Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Кокс» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Мосэнерго» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «ОТП Банк» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Банк Интеза» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ФосАгро»
Публичное акционерное общество «ФосАгро» (ПАО «ФосАгро») является одним из ведущих вертикально интегрированных производителей фосфорсодержащих удобрений в мире. Компания владеет российскими активами в сегментах добычи, производства, логистики и сбыта и отличается стабильно низкой себестоимостью продукции по сравнению с другими производителями.
ПАО «ФосАгро» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими правовыми актами Российской Федерации.
ПАО «ФосАгро» создано и осуществляет свою деятельность в целях получения прибыли.
Видами деятельности ПАО «ФосАгро» являются:
- деятельность холдинговых компаний;
- инвестиционная деятельность;
- предоставление займов;
- консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
- исследование конъюнктуры рынка; оказание юридических услуг;
- другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.
Жизненный цикл фосфорсодержащих удобрений начинается на рудниках АО «Апатит» на Кольском полуострове, где ведется добыча уникального высококачественного фосфатного сырья, практически не содержащего кадмия и иных вредных примесей. Производимые на его основе удобрения, используемые для выращивания сельхозпродукции, которая попадает к конечному потребителю, являются одними из наиболее чистых и безопасных в мире. Гибкая и эффективная модель производства позволяет «ФосАгро» выпускать свыше 35 марок удобрений и другой готовой продукции для нужд потребителей из более чем 100 стран. Компания располагает собственной сбытовой сетью на территории России, а также торговыми представительствами на приоритетных внешних рынках в странах Латинской Америки, Европы и Азии. Вертикальная интеграция логистических операций, в том числе наличие собственного вагонного парка и открытие перевалочного терминала в порту Усть-Луга, также способствует поддержанию себестоимости продукции «ФосАгро» на стабильно низком уровне.
Видение ПАО «ФосАгро»: производя безопасные и чистые минеральные удобрения, которые жизненно необходимы для повышения урожайности, качества и питательной ценности сельхозпродукции, мы способствуем обеспечению продовольственной безопасности во всем мире. Ожидается, что к 2050 году численность населения Земли достигнет 9,6 млрд человек. По предварительным расчетам, чтобы накормить растущее население, потребуется увеличить производство сельхозпродукции на 60%. Помимо роста населения, высокий спрос на сельхозпродукцию определяется и другими факторами, такими как изменение рациона питания и альтернативные варианты применения выращиваемых культур (например, производство биоэтанола).
Стратегия ПАО «ФосАгро» направлена на укрепление конкурентных преимуществ, таких как вертикальная интеграция, наличие собственных запасов высококачественного фосфатного сырья и доступ к основным видам ресурсов для производства удобрений. Ее реализация поможет укрепить позицию Компании в качестве производителя удобрений, себестоимость которых является одной из самых низких в мире, и обеспечит широкие возможности поставок безопасных удобрений для сельхозпроизводителей практически в любой точке мира.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФосАгро»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФосАгро»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФосАгро»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФосАгро»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ФосАгро»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФосАгро»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ФосАгро» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФосАгро»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФосАгро»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ФосАгро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ФосАгро» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 0 | 116 364 | 88 393 | 55 894 |
Основные средства | 4 304 | 29 187 | 34 818 | 29 655 |
Финансовые вложения | 71 811 054 | 61 458 406 | 61 566 472 | 114 874 789 |
Отложенные налоговые активы | 4 338 105 | 7 184 716 | 6 666 577 | 9 945 587 |
Прочие внеоборотные активы | 91 594 | 4 406 | 0 | 0 |
Всего по разделу 1 | 76 245 057 | 68 793 079 | 68 356 260 | 124 905 925 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 37 | 71 | 33 | 444 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 8 | 0 | 0 | 0 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 1 829 943 | 2 257 720 | 659 894 | 1 810 081 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 13 232 951 | 19 106 016 | 9 627 549 | 80 323 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 13 094 | 61 597 | 3 590 148 | 17 147 |
Прочие оборотные активы | 123 230 | 148 290 | 106 697 | 203 678 |
Всего по разделу 2 | 15 199 263 | 21 573 694 | 13 984 321 | 2 111 673 |
Баланс | 91 444 320 | 90 366 773 | 82 340 581 | 127 017 598 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 323 750 | 323 750 | 323 750 | 323 750 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 6 831 631 | 6 831 631 | 6 831 631 | 6 831 631 |
Резервный капитал | 48 563 | 48 563 | 48 563 | 48 563 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 25 221 931 | 12 252 475 | 8 689 263 | 18 057 240 |
Всего по разделу 3 | 32 425 875 | 19 456 419 | 15 893 207 | 25 261 184 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 28 800 100 | 69 470 600 | 61 905 700 | 73 875 700 |
Отложенные налоговые обязательства | 0 | 0 | 0 | 28 395 |
Оценочные обязательства | 0 | 0 | 550 | 0 |
Итого по разделу 4 | 28 800 100 | 69 470 600 | 61 906 250 | 73 904 095 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 29 444 141 | 472 529 | 1 921 074 | 26 779 791 |
Кредиторская задолженность | 102 173 | 188 763 | 2 162 670 | 323 646 |
Оценочные обязательства | 672 031 | 778 462 | 457 380 | 748 882 |
Всего по разделу 5 | 30 218 345 | 1 439 754 | 4 541 124 | 27 852 319 |
Баланс | 91 444 320 | 90 366 773 | 82 340 581 | 127 017 598 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 13 818 899 | 26 729 968 | 62 947 970 |
Себестоимость | (2 868 576) | (3 632 960) | (3 862 235) |
Валовая прибыль (убыток) | 10 950 323 | 23 097 008 | 59 085 735 |
Прибыль (убыток) от продаж | 10 950 323 | 23 097 008 | 59 085 735 |
Проценты к получению | 1 593 977 | 1 576 247 | 1 539 521 |
Проценты к уплате | (2 546 518) | (2 544 648) | (3 540 422) |
Прочие доходы | 5 846 688 | 12 381 465 | 32 010 182 |
Прочие расходы | (18 063 037) | (4 855 172) | (44 128 205) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (2 218 567) | 29 654 900 | 44 966 811 |
Текущий налог на прибыль | (0) | (453 923) | 3 251 166 |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (187 877) | (177 391) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (0) | (550) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 2 846 611 | (518 139) | (0) |
Чистая прибыль (убыток) | 628 044 | 28 682 288 | 48 217 977 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------