Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФосАгро»

Публичное акционерное общество «ФосАгро» (ПАО «ФосАгро») является одним из ведущих вертикально интегрированных производителей фосфорсодержащих удобрений в мире. Компания владеет российскими активами в сегментах добычи, производства, логистики и сбыта и отличается стабильно низкой себестоимостью продукции по сравнению с другими производителями.

ПАО «ФосАгро» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими правовыми актами Российской Федерации.

ПАО «ФосАгро» создано и осуществляет свою деятельность в целях получения прибыли.

Видами деятельности ПАО «ФосАгро» являются:

  • деятельность холдинговых компаний;
  • инвестиционная деятельность;
  • предоставление займов;
  • консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
  • исследование конъюнктуры рынка; оказание юридических услуг;
  • другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Жизненный цикл фосфорсодержащих удобрений начинается на рудниках АО «Апатит» на Кольском полуострове, где ведется добыча уникального высококачественного фосфатного сырья, практически не содержащего кадмия и иных вредных примесей. Производимые на его основе удобрения, используемые для выращивания сельхозпродукции, которая попадает к конечному потребителю, являются одними из наиболее чистых и безопасных в мире. Гибкая и эффективная модель производства позволяет «ФосАгро» выпускать свыше 35 марок удобрений и другой готовой продукции для нужд потребителей из более чем 100 стран. Компания располагает собственной сбытовой сетью на территории России, а также торговыми представительствами на приоритетных внешних рынках в странах Латинской Америки, Европы и Азии. Вертикальная интеграция логистических операций, в том числе наличие собственного вагонного парка и открытие перевалочного терминала в порту Усть-Луга, также способствует поддержанию себестоимости продукции «ФосАгро» на стабильно низком уровне.

Видение ПАО «ФосАгро»: производя безопасные и чистые минеральные удобрения, которые жизненно необходимы для повышения урожайности, качества и питательной ценности сельхозпродукции, мы способствуем обеспечению продовольственной безопасности во всем мире. Ожидается, что к 2050 году численность населения Земли достигнет 9,6 млрд человек. По предварительным расчетам, чтобы накормить растущее население, потребуется увеличить производство сельхозпродукции на 60%. Помимо роста населения, высокий спрос на сельхозпродукцию определяется и другими факторами, такими как изменение рациона питания и альтернативные варианты применения выращиваемых культур (например, производство биоэтанола).

Стратегия ПАО «ФосАгро» направлена на укрепление конкурентных преимуществ, таких как вертикальная интеграция, наличие собственных запасов высококачественного фосфатного сырья и доступ к основным видам ресурсов для производства удобрений. Ее реализация поможет укрепить позицию Компании в качестве производителя удобрений, себестоимость которых является одной из самых низких в мире, и обеспечит широкие возможности поставок безопасных удобрений для сельхозпроизводителей практически в любой точке мира.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФосАгро»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФосАгро» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФосАгро»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФосАгро»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ФосАгро»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФосАгро»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФосАгро»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФосАгро»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФосАгро» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФосАгро» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ФосАгро» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФосАгро» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы00116 36488 393
Основные средства3 9684 30429 18734 818
Финансовые вложения55 278 40571 811 05461 458 40661 566 472
Отложенные налоговые активы4 229 8794 338 1057 184 7166 666 577
Прочие внеоборотные активы13 88791 5944 4060
Всего по разделу 159 526 13976 245 05768 793 07968 356 260
2. Оборотные активы
Запасы379377133
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям8800
краткосрочная дебиторская задолженность194 9241 829 9432 257 720659 894
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 037 33413 232 95119 106 0169 627 549
Денежные средства и денежные эквиваленты587 61613 09461 5973 590 148
Прочие оборотные активы36 840123 230148 290106 697
Всего по разделу 211 857 10115 199 26321 573 69413 984 321
Баланс71 383 24091 444 32090 366 77382 340 581
3. Капитал и резервы
Уставный капитал323 750323 750323 750323 750
Добавочный капитал (без переоценки)6 831 6316 831 6316 831 6316 831 631
Резервный капитал48 56348 56348 56348 563
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)31 249 70025 221 93112 252 4758 689 263
Всего по разделу 338 453 64432 425 87519 456 41915 893 207
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства30 328 45028 800 10069 470 60061 905 700
Оценочные обязательства000550
Итого по разделу 430 328 45028 800 10069 470 60061 906 250
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 984 66329 444 141472 5291 921 074
Кредиторская задолженность135 811102 173188 7632 162 670
Оценочные обязательства480 672672 031778 462457 380
Всего по разделу 52 601 14630 218 3451 439 7544 541 124
Баланс71 383 24091 444 32090 366 77382 340 581

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка3 944 20413 818 89926 729 968
Себестоимость(2 621 453)(2 868 576)(3 632 960)
Валовая прибыль (убыток)1 322 75110 950 32323 097 008
Прибыль (убыток) от продаж1 322 75110 950 32323 097 008
Проценты к получению2 122 6691 593 9771 576 247
Проценты к уплате(2 236 805)(2 546 518)(2 544 648)
Прочие доходы12 341 9915 846 68812 381 465
Прочие расходы(4 923 601)(18 063 037)(4 855 172)
Прибыль (убыток) до налогообложения8 627 005(2 218 567)29 654 900
Текущий налог на прибыль(0)(0)(453 923)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 168 530(187 877)(177 391)
Изменение отложенных налоговых обязательств(0)(0)(550)
Изменение отложенных налоговых активов108 2252 846 611(518 139)
Чистая прибыль (убыток)8 735 230628 04428 682 288

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------