Анализ финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СОЛЛЕРС»

ПАО «СОЛЛЕРС» – это ведущая российская автомобильная компания, работающая в партнерстве с лидерами мировой автоиндустрии, такими как Ford, SsangYong, Toyota и Mazda.

ПАО «СОЛЛЕРС» было создано в соответствии с законодательством Российской Федерации на основании протокола заседания совета директоров ОАО «Северсталь» от 05 марта 2002 г. и зарегистрировано 14 марта 2002 г. Мэрией г. Череповца под первоначальным фирменным наименованием Открытое акционерное общество «Северсталь-авто».

Основной целью ПАО «СОЛЛЕРС» является получение прибыли и ее использование в интересах Общества.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством РФ, ПАО «СОЛЛЕРС» может заниматься только на основании специальных разрешений (лицензий), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

С момента основания компании в 2002 году СОЛЛЕРС стремится создавать для клиентов первоклассные решения во всем, что касается автомобилей. За годы существования СОЛЛЕРС удалось занять лидирующие позиции на российском автомобильном рынке, вывести на рынок более пятнадцати новых продуктов, совместно с партнерами создать производственные мощности для выпуска около 550 тысяч автомобилей в год и стать одной из наиболее эффективных компаний в своей отрасли.

С момента основания СОЛЛЕРС успешно применяет стратегию партнерств, которая ориентирована на достижение синергетического эффекта путем комбинации ключевых компетенций партнеров в единый, комплексный механизм, позволяющий совместно представлять на рынок оптимальное предложение качественных продуктов и услуг. Успех совместных предприятий напрямую зависит от взаимодополняемости компетенций партнеров, а взаимодействие, построенное на доверии и общих ценностях позволяют сохранять сотрудничество на протяжении многих лет.

Знание специфики российского рынка, уникальное сочетание продуктовых линеек, широкая клиентская база и финансовая устойчивость делают СОЛЛЕРС наиболее привлекательным игроком для создания партнерств с глобальными автопроизводителями.

В рамках глобального сотрудничества СОЛЛЕРС достигает максимизации выгод для акционеров компании и бизнес-партнеров за счет потенциала своих ключевых компетенций, таких как исключительное знание российского автомобильного рынка, эффективные логистические схемы, инфраструктурные преимущества и экспертиза в сфере производства. Оптимальная структура финансирования новых проектов СОЛЛЕРС является залогом устойчивого финансового положения компании.

Уникальное сочетание продуктовых линеек и брендов отвечает вкусам и потребностям большинства клиентов, а также позволяет компании присутствовать в широком ряде сегментов и нескольких ценовых категориях.

В рамках группы СОЛЛЕРС осуществляется производство автокомпонентов и двигателей, что позволяет удовлетворять внутренние потребности группы, а также открывает перспективы для локализации и создания автокомпонентного кластера с учетом возросшего спроса на локальные комплектующие российских автопроизводителей.

Приоритетным направлением деятельности ПАО «СОЛЛЕРС» в целом является формирование разветвленного промышленного холдинга, обеспечивающего разработку конкурентоспособных современных автотранспортных средств (легковых и коммерческих автомобилей) для клиентов на внутреннем и внешних рынках, а также осуществляющего производство, сборку и реализацию автотранспортных средств (легковых и коммерческих автомобилей).

Одним из важнейших стратегических приоритетов развития компании является укрепление присутствия на рынках ближнего и дальнего зарубежья. Также компания активно разрабатывает продукты для новых сегментов рынка (в том числе в сегменте внедорожников / кроссоверов и легких коммерческих автомобилей), что вместе с развитием каналов реализации продуктов позволит увеличить объемы продаж.

Основное стратегическое направление развития группы компаний СОЛЛЕРС – создание клиентоориентированной компании путем предложения полного пакета услуг, связанных с автомобилями: от создания модификации автомобиля под потребности клиента до обеспечения наиболее комфортной формы владения автомобилем. Стратегия компании реализуется через партнерства с зарубежными OEM-производителями в наиболее перспективных сегментах российского автомобильного рынка, среди которых коммерческие автомобили, внедорожники и легкие пассажирские автомобили, а также развитие дилерской сети и предоставление различных видов услуг клиентам.

Реализация указанной стратегии позволит группе СОЛЛЕРС стать одним из лидеров на российском рынке внедорожников и одним из ведущих производителей в сегменте коммерческих автомобилей, максимально используя возможности, предоставляемые рынком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СОЛЛЕРС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СОЛЛЕРС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «СОЛЛЕРС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 1198199831 323
Основные средства91 02484 98588 65182 358
Финансовые вложения10 171 88210 171 88310 171 77410 206 790
Отложенные налоговые активы115 656259 848357 483351 712
Всего по разделу 110 379 68110 517 53510 618 89110 642 183
2. Оборотные активы
Запасы56111 278
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям301726148
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты296 920356 857341 009830 806
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)881 500881 5001 332 0002 800 000
Денежные средства и денежные эквиваленты254 7561 569 3981 922 00411 998
Прочие оборотные активы2 0031 7292 15660
Всего по разделу 21 435 2652 809 5023 597 1963 644 290
Баланс11 814 94613 327 03714 216 08714 286 473
3. Капитал и резервы
Уставный капитал428 377428 377428 377428 377
Добавочный капитал (без переоценки)3 167 5273 167 5273 167 5273 167 527
Резервный капитал21 41921 41921 41921 419
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 681 8049 642 54410 531 98410 631 095
Всего по разделу 38 299 12713 259 86714 149 30714 248 418
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства3 455 47060285143
Кредиторская задолженность46 15422 8449 8229 104
Оценочные обязательства14 19543 72456 87328 807
Прочие обязательства0001
Всего по разделу 53 515 81967 17066 78038 055
Баланс11 814 94613 327 03714 216 08714 286 473

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг180 177186 136186 065
Себестоимость продукции, работ, услуг(75 325)(75 375)(77 990)
Валовая прибыль (убыток)104 852110 761108 075
Управленческие расходы(981 711)(842 540)(339 742)
Прибыль (убыток) от продаж(876 859)(731 779)(231 667)
Доходы от участия в других организациях5 691 4501 296 850101 028
Проценты к получению243 125259 374279 573
Проценты к уплате(52 222)(0)(0)
Прочие доходы2 5034962 800 795
Прочие расходы(210 475)(50 216)(2 844 560)
Прибыль (убыток) до налогообложения4 797 522774 725105 169
Текущий налог на прибыль(0)(0)(286)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 103 628251 97014 976
Изменение отложенных налоговых обязательств103(11)55
Изменение отложенных налоговых активов144 08997 647(5 827)
Чистая прибыль (убыток)4 941 714872 36199 111

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------