Анализ финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СОЛЛЕРС»

ПАО «СОЛЛЕРС» – это ведущая российская автомобильная компания, работающая в партнерстве с лидерами мировой автоиндустрии, такими как Ford, SsangYong, Toyota и Mazda.

ПАО «СОЛЛЕРС» было создано в соответствии с законодательством Российской Федерации на основании протокола заседания совета директоров ОАО «Северсталь» от 05 марта 2002 г. и зарегистрировано 14 марта 2002 г. Мэрией г. Череповца под первоначальным фирменным наименованием Открытое акционерное общество «Северсталь-авто».

Основной целью ПАО «СОЛЛЕРС» является получение прибыли и ее использование в интересах Общества.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством РФ, ПАО «СОЛЛЕРС» может заниматься только на основании специальных разрешений (лицензий), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

С момента основания компании в 2002 году СОЛЛЕРС стремится создавать для клиентов первоклассные решения во всем, что касается автомобилей. За годы существования СОЛЛЕРС удалось занять лидирующие позиции на российском автомобильном рынке, вывести на рынок более пятнадцати новых продуктов, совместно с партнерами создать производственные мощности для выпуска около 550 тысяч автомобилей в год и стать одной из наиболее эффективных компаний в своей отрасли.

С момента основания СОЛЛЕРС успешно применяет стратегию партнерств, которая ориентирована на достижение синергетического эффекта путем комбинации ключевых компетенций партнеров в единый, комплексный механизм, позволяющий совместно представлять на рынок оптимальное предложение качественных продуктов и услуг. Успех совместных предприятий напрямую зависит от взаимодополняемости компетенций партнеров, а взаимодействие, построенное на доверии и общих ценностях позволяют сохранять сотрудничество на протяжении многих лет.

Знание специфики российского рынка, уникальное сочетание продуктовых линеек, широкая клиентская база и финансовая устойчивость делают СОЛЛЕРС наиболее привлекательным игроком для создания партнерств с глобальными автопроизводителями.

В рамках глобального сотрудничества СОЛЛЕРС достигает максимизации выгод для акционеров компании и бизнес-партнеров за счет потенциала своих ключевых компетенций, таких как исключительное знание российского автомобильного рынка, эффективные логистические схемы, инфраструктурные преимущества и экспертиза в сфере производства. Оптимальная структура финансирования новых проектов СОЛЛЕРС является залогом устойчивого финансового положения компании.

Уникальное сочетание продуктовых линеек и брендов отвечает вкусам и потребностям большинства клиентов, а также позволяет компании присутствовать в широком ряде сегментов и нескольких ценовых категориях.

В рамках группы СОЛЛЕРС осуществляется производство автокомпонентов и двигателей, что позволяет удовлетворять внутренние потребности группы, а также открывает перспективы для локализации и создания автокомпонентного кластера с учетом возросшего спроса на локальные комплектующие российских автопроизводителей.

Приоритетным направлением деятельности ПАО «СОЛЛЕРС» в целом является формирование разветвленного промышленного холдинга, обеспечивающего разработку конкурентоспособных современных автотранспортных средств (легковых и коммерческих автомобилей) для клиентов на внутреннем и внешних рынках, а также осуществляющего производство, сборку и реализацию автотранспортных средств (легковых и коммерческих автомобилей).

Одним из важнейших стратегических приоритетов развития компании является укрепление присутствия на рынках ближнего и дальнего зарубежья. Также компания активно разрабатывает продукты для новых сегментов рынка (в том числе в сегменте внедорожников / кроссоверов и легких коммерческих автомобилей), что вместе с развитием каналов реализации продуктов позволит увеличить объемы продаж.

Основное стратегическое направление развития группы компаний СОЛЛЕРС – создание клиентоориентированной компании путем предложения полного пакета услуг, связанных с автомобилями: от создания модификации автомобиля под потребности клиента до обеспечения наиболее комфортной формы владения автомобилем. Стратегия компании реализуется через партнерства с зарубежными OEM-производителями в наиболее перспективных сегментах российского автомобильного рынка, среди которых коммерческие автомобили, внедорожники и легкие пассажирские автомобили, а также развитие дилерской сети и предоставление различных видов услуг клиентам.

Реализация указанной стратегии позволит группе СОЛЛЕРС стать одним из лидеров на российском рынке внедорожников и одним из ведущих производителей в сегменте коммерческих автомобилей, максимально используя возможности, предоставляемые рынком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «СОЛЛЕРС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СОЛЛЕРС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СОЛЛЕРС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СОЛЛЕРС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «СОЛЛЕРС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «СОЛЛЕРС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СОЛЛЕРС» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)