Анализ финансового состояния ПАО «Группа Компаний ПИК» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Группа Компаний ПИК»

ПАО «Группа Компаний ПИК» является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 30 дочерних компаний Общества. ПАО «Группа Компаний ПИК» работает на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников. Основными направлениями деятельности Группы Компаний ПИК являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.

Целью деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК» является получение прибыли в интересах развития самого Общества и его акционеров.

ПАО «Группа Компаний ПИК» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ПАО «Группа Компаний ПИК» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Видами деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК» являются:

  • строительство жилых и нежилых зданий;
  • подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
  • совершение сделок по приобретению и отчуждению акций, иных ценных бумаг, долей в уставном капитале юридических лиц;
  • участие в уставном капитале иных юридических лиц; передача принадлежащего Обществу имущества: долей, акций, движимого и недвижимого имущества в качестве взноса в уставный капитал иных юридических лиц; совершение сделок купли, продажи, дарения, мены, аренды и залога недвижимого имущества;
  • совершение от имени заинтересованных лиц и за их счет либо от своего имени, но за счет и в интересах заинтересованных лиц гражданско-правовых сделок по купле, продаже, мене, аренде движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг;
  • учреждение паевых инвестиционных фондов;
  • передача принадлежащего ПАО «Группа Компаний ПИК» имущества в доверительное управление;
  • инвестиционная деятельность (в том числе инвестирование в строительство);
  • совершение операций, связанных с приобретением и уступкой прав на инвестирование строительства и на результаты инвестиционной деятельности;
  • оказание услуг по оценке стоимости движимого и недвижимого имущества;
  • деятельность (в т.ч. посредническая) по сдаче в аренду движимого и недвижимого имущества;
  • продажа жилых и нежилых помещений с аукционов и на конкурсной основе;
  • строительство и эксплуатация объектов недвижимости;
  • деятельность генерального подрядчика по строительству;
  • приобретение оборудования, сырья, товаров для собственных нужд, а также в качестве посредника или для реализации третьим лицам;
  • научно-исследовательские работы, проведение технических, технико-экономических, финансовых, правовых и иных экспертиз и консультаций, информационное обслуживание;
  • содействие в подготовке правовой, экономической и иной документации и проведении переговоров, заключении контрактов как с российскими, так и с зарубежными партнерами;
  • организация и проведение конференций, семинаров, симпозиумов, деловых встреч;
  • рекламная деятельность на всех видах рекламоносителей;
  • иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством.

Группа Компаний ПИК обладает техническим и интеллектуальным потенциалом, узнаваемым брендом, а также обширным земельным банком и концентрируется на проектах в Москве и Московской области, а также активно развивает проекты в ряде регионов России.

Стратегия на ближайшее время – стать лучшей публичной девелоперской компанией полного цикла, основанной на современных высокоэффективных принципах управления. Быть лидером в сегменте доступного жилья в России с качественным диверсифицированным земельным банком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Группа компаний ПИК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Группа компаний ПИК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Группа компаний ПИК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы21 08350 45241 87614 533
Основные средства134 328256 682364 491444 101
Доходные вложения в материальные активы529 61956 202120 403284 255
Финансовые вложения50 241 73951 172 37877 756 98684 794 485
Отложенные налоговые активы4 430 9284 967 2875 379 9861 985 555
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты3 626 21815 868 36620 883 9628 780 625
Прочие внеоборотные активы96 81084 23090 24474 003
Всего по разделу 159 080 72572 455 597104 637 94896 377 557
2. Оборотные активы
Запасы23 324 61529 009 28834 067 71239 426 042
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 211 817731 676817 655602 835
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты19 496 22526 110 49939 116 52352 609 206
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)7 756 88233 545 76331 567 87454 195 079
Денежные средства и денежные эквиваленты1 681 7022 369 8758 126 7912 980 464
Всего по разделу 253 471 24191 767 101113 696 555149 813 626
Баланс112 551 966164 222 698218 334 503246 191 183

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал41 281 08441 281 08441 281 08441 281 084
Добавочный капитал (без переоценки)2 797 7842 797 7842 797 7842 797 784
Резервный капитал552 035716 1191 266 4141 412 811
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)5 845 91416 978 84319 356 49819 347 692
Всего по разделу 350 476 81761 773 83064 701 78064 839 371
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства23 025 00042 034 59257 000 00054 500 000
Отложенные налоговые обязательства84 32421 56721 50221 364
Прочие обязательства8 231 06715 366 75511 028 49113 204 306
Итого по разделу 431 340 39157 422 91468 049 99367 725 670
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 450 7809 982 43918 406 84826 277 538
Кредиторская задолженность28 074 54034 369 82862 977 93583 479 267
Доходы будущих периодов22 079367 426325 70762 755
Оценочные обязательства187 359306 2613 872 2403 806 582
Всего по разделу 530 734 75845 025 95485 582 730113 626 142
Баланс112 551 966164 222 698218 334 503246 191 183

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг17 791 28823 613 73625 342 894
Себестоимость продукции, работ, услуг(8 617 906)(8 558 310)(6 738 200)
Валовая прибыль (убыток)9 173 38215 055 42618 604 694
Коммерческие расходы(1 647 939)(3 017 925)(3 196 194)
Управленческие расходы(4 016 720)(7 145 905)(8 532 717)
Прибыль (убыток) от продаж3 508 7234 891 5966 875 783
Доходы от участия в других организациях14 030 8932 952 18518 127 611
Проценты к получению2 309 3395 920 0096 209 892
Проценты к уплате(4 483 893)(10 591 909)(9 378 393)
Прочие доходы1 570 9353 229 0071 484 380
Прочие расходы(6 210 017)(3 628 105)(4 440 446)
Прибыль (убыток) до налогообложения10 725 9802 772 78318 878 827
Текущий налог на прибыль(0)(256 191)(346 724)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 751 143711 1292 504 989
Изменение отложенных налоговых обязательств141 77765138
Изменение отложенных налоговых активов464 170412 699(924 282)
Прочее(34 913)(1 406)(2 470 473)
Чистая прибыль (убыток)11 297 0142 927 95015 137 486

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------