Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Апатит» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Асстра Трейд Сервисес» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром ГНП Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2019-2021 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Группа Компаний ПИК»
ПАО «Пик специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 30 дочерних компаний Общества. ПАО «ПИК СЗ» работает на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников. Основными направлениями деятельности являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.
Ранее застройщик был зарегистрирован как ПАО «Группа компаний ПИК». Согласно ЕГРЮЛ, данные о смене названия юрлица были внесены в реестр в марте 2021 г.
Целью деятельности ПАО «ПИК СЗ» является получение прибыли в интересах развития самого Общества и его акционеров.
Видами деятельности ПАО «ПИК СЗ» являются:
- строительство жилых и нежилых зданий;
- подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
- совершение сделок по приобретению и отчуждению акций, иных ценных бумаг, долей в уставном капитале юридических лиц;
- участие в уставном капитале иных юридических лиц; передача принадлежащего Обществу имущества: долей, акций, движимого и недвижимого имущества в качестве взноса в уставный капитал иных юридических лиц; совершение сделок купли, продажи, дарения, мены, аренды и залога недвижимого имущества.
Стратегия на ближайшее время – стать лучшей публичной девелоперской компанией полного цикла, основанной на современных высокоэффективных принципах управления. Быть лидером в сегменте доступного жилья в России с качественным диверсифицированным земельным банком.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ПИК-СЗ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ПИК-СЗ»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ПИК-СЗ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ПИК-СЗ»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ПИК-СЗ»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ПИК-СЗ» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ПИК-СЗ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ПИК-СЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 41 876 | 14 533 | 54 047 | 60 588 |
Основные средства | 364 491 | 444 101 | 343 315 | 575 659 |
Доходные вложения в материальные активы | 120 403 | 284 255 | 456 349 | 542 395 |
Финансовые вложения | 77 756 986 | 84 794 485 | 110 593 168 | 101 255 557 |
Отложенные налоговые активы | 5 379 986 | 1 985 555 | 1 990 449 | 2 580 245 |
Прочие внеоборотные активы | 90 244 | 74 003 | 271 719 | 126 787 |
Всего по разделу 1 | 83 753 986 | 87 596 932 | 113 709 047 | 105 141 231 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 34 067 712 | 39 426 042 | 43 083 851 | 30 478 660 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 561 736 | 346 916 | 412 214 | 212 756 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 39 116 523 | 52 609 206 | 22 234 392 | 20 862 582 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 31 567 874 | 54 195 079 | 13 291 357 | 11 690 986 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 8 126 791 | 2 980 464 | 1 356 801 | 219 754 |
Всего по разделу 2 | 134 324 598 | 158 338 332 | 87 878 470 | 72 960 115 |
Баланс | 218 078 584 | 245 935 264 | 201 587 517 | 178 101 346 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 41 281 084 | 41 281 084 | 41 281 084 | 41 281 084 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 2 797 784 | 2 797 784 | 2 797 784 | 2 797 784 |
Резервный капитал | 1 266 414 | 1 412 811 | 2 064 054 | 2 064 054 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 19 100 579 | 19 091 773 | 3 746 899 | 15 218 326 |
Всего по разделу 3 | 64 445 861 | 64 583 452 | 49 889 821 | 61 361 248 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 57 000 000 | 54 500 000 | 57 867 921 | 76 820 188 |
Отложенные налоговые обязательства | 21 502 | 21 364 | 13 201 | 392 948 |
Прочие обязательства | 11 028 491 | 13 204 306 | 2 489 789 | 727 936 |
Итого по разделу 4 | 68 049 993 | 67 725 670 | 60 370 911 | 77 941 072 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 18 406 848 | 26 277 538 | 26 583 541 | 10 875 720 |
Кредиторская задолженность | 62 977 935 | 83 479 267 | 62 277 403 | 26 095 723 |
Доходы будущих периодов | 325 707 | 62 755 | 28 024 | 23 745 |
Оценочные обязательства | 3 872 240 | 3 806 582 | 2 437 817 | 1 803 838 |
Всего по разделу 5 | 85 582 730 | 113 626 142 | 91 326 785 | 38 799 026 |
Баланс | 218 078 584 | 245 935 264 | 201 587 517 | 178 101 346 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 25 342 894 | 24 571 955 | 25 669 952 |
Себестоимость | (6 738 200) | (8 025 403) | (5 797 456) |
Валовая прибыль (убыток) | 18 604 694 | 16 546 552 | 19 872 496 |
Коммерческие расходы | (3 196 194) | (3 658 626) | (4 074 650) |
Управленческие расходы | (8 532 717) | (5 434 808) | (4 816 666) |
Прибыль (убыток) от продаж | 6 875 783 | 7 453 118 | 10 981 180 |
Доходы от участия в других организациях | 18 127 611 | 1 211 557 | 21 492 094 |
Проценты к получению | 6 209 892 | 4 968 832 | 3 271 295 |
Проценты к уплате | (9 378 393) | (8 061 300) | (5 025 879) |
Прочие доходы | 1 484 380 | 981 273 | 1 203 536 |
Прочие расходы | (4 440 446) | (5 889 034) | (4 113 324) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 18 878 827 | 664 446 | 27 808 902 |
Текущий налог на прибыль | (346 724) | (370 742) | (1 347 720) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 2 504 898 | (231 866) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 138 | 77 | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (924 282) | 5 910 | (0) |
Прочее | (2 470 473) | 6 573 | 10 141 |
Чистая прибыль (убыток) | 15 137 486 | 306 264 | 26 471 323 |
----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:
Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------