Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Группа Компаний ПИК»

ПАО «Пик специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 30 дочерних компаний Общества. ПАО «ПИК СЗ» работает на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников. Основными направлениями деятельности являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.

Ранее застройщик был зарегистрирован как ПАО «Группа компаний ПИК». Согласно ЕГРЮЛ, данные о смене названия юрлица были внесены в реестр в марте 2021 г.

Целью деятельности ПАО «ПИК СЗ» является получение прибыли в интересах развития самого Общества и его акционеров.

Видами деятельности ПАО «ПИК СЗ» являются:

  • строительство жилых и нежилых зданий;
  • подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
  • совершение сделок по приобретению и отчуждению акций, иных ценных бумаг, долей в уставном капитале юридических лиц;
  • участие в уставном капитале иных юридических лиц; передача принадлежащего Обществу имущества: долей, акций, движимого и недвижимого имущества в качестве взноса в уставный капитал иных юридических лиц; совершение сделок купли, продажи, дарения, мены, аренды и залога недвижимого имущества.

Стратегия на ближайшее время – стать лучшей публичной девелоперской компанией полного цикла, основанной на современных высокоэффективных принципах управления. Быть лидером в сегменте доступного жилья в России с качественным диверсифицированным земельным банком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ПИК-СЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ПИК-СЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ПИК-СЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы41 87614 53354 04760 588
Основные средства364 491444 101343 315575 659
Доходные вложения в материальные активы120 403284 255456 349542 395
Финансовые вложения77 756 98684 794 485110 593 168101 255 557
Отложенные налоговые активы5 379 9861 985 5551 990 4492 580 245
Прочие внеоборотные активы90 24474 003271 719126 787
Всего по разделу 183 753 98687 596 932113 709 047105 141 231
2. Оборотные активы
Запасы34 067 71239 426 04243 083 85130 478 660
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям561 736346 916412 214212 756
краткосрочная дебиторская задолженность39 116 52352 609 20622 234 39220 862 582
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)31 567 87454 195 07913 291 35711 690 986
Денежные средства и денежные эквиваленты8 126 7912 980 4641 356 801219 754
Всего по разделу 2134 324 598158 338 33287 878 47072 960 115
Баланс218 078 584245 935 264201 587 517178 101 346
3. Капитал и резервы
Уставный капитал41 281 08441 281 08441 281 08441 281 084
Добавочный капитал (без переоценки)2 797 7842 797 7842 797 7842 797 784
Резервный капитал1 266 4141 412 8112 064 0542 064 054
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)19 100 57919 091 7733 746 89915 218 326
Всего по разделу 364 445 86164 583 45249 889 82161 361 248
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства57 000 00054 500 00057 867 92176 820 188
Отложенные налоговые обязательства21 50221 36413 201392 948
Прочие обязательства11 028 49113 204 3062 489 789727 936
Итого по разделу 468 049 99367 725 67060 370 91177 941 072
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства18 406 84826 277 53826 583 54110 875 720
Кредиторская задолженность62 977 93583 479 26762 277 40326 095 723
Доходы будущих периодов325 70762 75528 02423 745
Оценочные обязательства3 872 2403 806 5822 437 8171 803 838
Всего по разделу 585 582 730113 626 14291 326 78538 799 026
Баланс218 078 584245 935 264201 587 517178 101 346

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка25 342 89424 571 95525 669 952
Себестоимость(6 738 200)(8 025 403)(5 797 456)
Валовая прибыль (убыток)18 604 69416 546 55219 872 496
Коммерческие расходы(3 196 194)(3 658 626)(4 074 650)
Управленческие расходы(8 532 717)(5 434 808)(4 816 666)
Прибыль (убыток) от продаж6 875 7837 453 11810 981 180
Доходы от участия в других организациях18 127 6111 211 55721 492 094
Проценты к получению6 209 8924 968 8323 271 295
Проценты к уплате(9 378 393)(8 061 300)(5 025 879)
Прочие доходы1 484 380981 2731 203 536
Прочие расходы(4 440 446)(5 889 034)(4 113 324)
Прибыль (убыток) до налогообложения18 878 827664 44627 808 902
Текущий налог на прибыль(346 724)(370 742)(1 347 720)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 504 898(231 866)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств13877(0)
Изменение отложенных налоговых активов(924 282)5 910(0)
Прочее(2 470 473)6 57310 141
Чистая прибыль (убыток)15 137 486306 26426 471 323

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------