Анализ финансового состояния ПАО «Группа Компаний ПИК» (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Группа Компаний ПИК»

ПАО «Группа Компаний ПИК» является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 30 дочерних компаний Общества. ПАО «Группа Компаний ПИК» работает на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников. Основными направлениями деятельности Группы Компаний ПИК являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.

Целью деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК» является получение прибыли в интересах развития самого Общества и его акционеров.

ПАО «Группа Компаний ПИК» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ПАО «Группа Компаний ПИК» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Видами деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК» являются:

• строительство жилых и нежилых зданий;
• подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
• совершение сделок по приобретению и отчуждению акций, иных ценных бумаг, долей в уставном капитале юридических лиц;
• участие в уставном капитале иных юридических лиц; передача принадлежащего Обществу имущества: долей, акций, движимого и недвижимого имущества в качестве взноса в уставный капитал иных юридических лиц; совершение сделок купли, продажи, дарения, мены, аренды и залога недвижимого имущества;
• совершение от имени заинтересованных лиц и за их счет либо от своего имени, но за счет и в интересах заинтересованных лиц гражданско-правовых сделок по купле, продаже, мене, аренде движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг;
• учреждение паевых инвестиционных фондов;
• передача принадлежащего ПАО «Группа Компаний ПИК» имущества в доверительное управление;
• инвестиционная деятельность (в том числе инвестирование в строительство);
• совершение операций, связанных с приобретением и уступкой прав на инвестирование строительства и на результаты инвестиционной деятельности;
• оказание услуг по оценке стоимости движимого и недвижимого имущества;
• деятельность (в т.ч. посредническая) по сдаче в аренду движимого и недвижимого имущества;
• продажа жилых и нежилых помещений с аукционов и на конкурсной основе;
• строительство и эксплуатация объектов недвижимости;
• деятельность генерального подрядчика по строительству;
• приобретение оборудования, сырья, товаров для собственных нужд, а также в качестве посредника или для реализации третьим лицам;
• научно-исследовательские работы, проведение технических, технико-экономических, финансовых, правовых и иных экспертиз и консультаций, информационное обслуживание;
• содействие в подготовке правовой, экономической и иной документации и проведении переговоров, заключении контрактов как с российскими, так и с зарубежными партнерами;
• организация и проведение конференций, семинаров, симпозиумов, деловых встреч;
• рекламная деятельность на всех видах рекламоносителей;
• иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством.

Группа Компаний ПИК обладает техническим и интеллектуальным потенциалом, узнаваемым брендом, а также обширным земельным банком и концентрируется на проектах в Москве и Московской области, а также активно развивает проекты в ряде регионов России.

Стратегия на ближайшее время – стать лучшей публичной девелоперской компанией полного цикла, основанной на современных высокоэффективных принципах управления. Быть лидером в сегменте доступного жилья в России с качественным диверсифицированным земельным банком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Группа компаний ПИК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Группа компаний ПИК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Группа компаний ПИК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Группа компаний ПИК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Группа компаний ПИК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Группа компаний ПИК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Группа компаний ПИК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)